Дайте определение понятия гудвилл. Сущность понятия «гудвилл», его роль и значение в организации

Оценка деловой репутации (goodwill) Гудвилл - это преимущества, которые получает покупатель при покупке уже существующей и действующей компании в сравнении с организацией новой фирмы. Однако для оценки гудвилла (оценки репутации фирмы) продажа компании не является обязательным условием. Оценка гудвилла - это определение разницы между стоимостью всех активов и пассивов организации и единым имущественным комплексом. Оценка деловой репутации и других, не идентифицируемых активов целесообразно связывать с какими-то идентифицируемыми активами, в том числе с товарным знаком или брендом.

Оценка деловой репутации (goodwill) На стоимость компании, её конкурентоспособность, нередко влияет именно «деловая репутация. В западных странах и в международной практике применяется термин «Гудвилл» (Goodwill). Оценка репутации фирмы (гудвилла) состоит в определении совокупности тех элементов бизнеса или персональных качеств, которые стимулируют клиентов обращаться именно к данной компании, которые приносят фирме прибыль сверх требуемой для получения разумного дохода на все остальные активы компании. Гудвилл возникает, когда компания получает стабильные, высокие прибыли, ее доходы превышающие средний уровень в данной отрасли. Гудвилл как экономическая величина оценивается и принимается на баланс только в момент смены владельца предприятия.

Что такое Гудвилл? Первоначально нужно определить, что такое хорошая деловая репутация компании: 1) это сильная команда менеджеров и разработанная маркетинговая стратегия, 2) высокое качество продукции (услуг или работ), 3) высокие кредитные показатели, а также корпоративная культура и выгодное месторасположение, налаженные отношения с поставщиками. Таким образом, понятно, что стоимость организации, представленной единым имущественным комплексом, существенно отличается от стоимости активов и пассивов организации.

Положительный и отрицательный гудвилл. Рассматривается как положительная, так и отрицательная Деловая репутация (Гудвилл): 1) Положительная Деловая репутация (Гудвилл) организации рассматривается как надбавка к цене, уплачиваемая покупателем в ожидании будущих экономических выгод, и учитывается в качестве отдельного инвентарного объекта нематериальных активов. Приобретенная Деловая репутация (Гудвилл) организации амортизируется в течение двадцати лет (но не более срока деятельности организации) линейным способом; 2) Отрицательная Деловая репутация (Гудвилл) организации рассматривается как скидка с цены, предоставляемая покупателю в связи с отсутствием факторов наличия стабильных покупателей, репутации качества, навыков маркетинга и сбыта, деловых связей, опыта управления, уровня квалификации персонала и т. п. Другими словами, при отрицательной Деловой репутации (Гудвилл) фактическая стоимость приобретаемой компании или доли в ее капитале ниже справедливой стоимости ее активов и обязательств.

Как осуществляется оценка Гудвилла? Есть два способа определить стоимость Гудвилла: 1) Метод избыточной прибыли предполагает представление оценки Гудвилла, как источника дополнительных поступлений прибыли. Согласно данной методике, происходит прямое противопоставление уровней прибыльности оцениваемого предприятия и конкурентов (или аналогичных по отрасли) с последующей капитализацией той части, которая не может, объяснена «материальным» влиянием (активами); 2) Балансовый метод основывается на учете результатов конкретных торговых операций. Величина приобретаемого «гудвилла» (деловой репутации), представляется, как размер разницы между суммой, которую уплатили за предприятие, и совокупной стоимостью активов и пассивов этого предприятия, которая зафиксирована в последнем бухгалтерском отчете или балансе.

В каких случаях нужно оценивать Гудвилл? Покупка или продажа бизнеса - это основная причина, по которой важно оценить Гудвилл. Ведь помимо материальных активов, компания заработала еще и определенную лояльность потребителей, смогла занять определенную нишу на рынке, дала знания и опыт своим сотрудникам. Расчет этого крайне важен, поскольку, как уже говорилось, продажа предприятия может происходить за гораздо более высокую цену при хорошем Гудвилле; Слияние и поглощение компании - здесь причины те же, что и при покупке или продаже бизнеса. Важно учесть всю выгодность сделки - иначе одна из сторон потеряет интерес к её совершению; Принятие управленческих решений - знание о точной стоимости своей компании помогает принимать более точные и верные управленческие решения.

Какие документы необходимы для проведения оценки Гудвилла? 1) Бухгалтерская отчетность за последние 3 года (или возможное количество предыдущих периодов), а также бухгалтерский баланс и отчет о прибылях, убытках; 2) Аудиторские заключения по бухгалтерской отчетности компании (если есть); 3) Перечень основных материальных средств компании на дату проведения оценки; 4) Информация обо всех имеющихся активах предприятия (недвижимость, акции сторонних организаций, вексели, запасы, патенты, лицензии и т. д.) с расшифровкой и пояснениями; 5) Расшифровка дебиторской задолженности компании; 6) Информация о наличии дочерних компаний и финансовая отчетность по ним.

Как часто мы обращаемся за теми или услугами в различные компании, которые нам посоветовали знакомые? Почему мы покупаем продукцию, которая наиболее активно рекламируется? Ведь не просто так производители тратят массу финансов для повышения собственной репутации, заморачиваются с ее оценкой, и перепродают другим собственникам, намеренно завышая ее стоимость? О гудвилле и об особенностях его учета мы и поговорим в статье ниже.

как успешного бизнеса

Гудвилл - что это такое? Если дословно, то «деловая репутация». Но мы сейчас несколько не об этом. Что необходимо предпринимателю для функционирования собственного дела? Что нужно, дабы оно пользовалось спросом и приносило прибыль? Несомненно, положительная оценка от сторонних организаций. В настоящее время этот аспект бизнеса все больше и больше влияет на умы и поведение населения. Поскольку, как показывает статистика за последние годы, именно ее и пытаются оправдать в судебном порядке наши юридические лица.

Поэтому, если какая-то информация, порочащая доброе имя субъекта хозяйствования, стала достоянием общественности, то он имеет полное гражданское право в установленном законодательно порядке оспорить правомерность произошедшего. Деловая репутация, хоть и является понятием достаточно абстрактным, но, тем не менее, представляет собой довольно ценный нематериальный актив предприятия.

Гудвилл: определение понятия

Предприниматели вкладывают огромное количество инвестиций в развитие бренда и его рекламу. Деловая репутация, или, как ее еще называют, goodwill (не путать с гудвилл фильтра), обходится субъектам хозяйствования достаточно дорого, поэтому и ценят ее на соответствующем уровне.

Итак, что же собой представляет данное понятие? Рассмотрим вопрос поэтапно:

• в основе всегда должна лежать крепкая команда хороших рекламщиков и качественно проработанная стратегия по продвижению бренда;
• далее необходима на высшем уровне проведенная работа по продвижению компании;
• в итоге компания обязана отличаться своей хорошей корпоративной культурой и налаженными взаимоотношениями с контрагентами.

Иными словами, гудвилл - это общая оценка деятельности бизнеса, которая в результате - за счет своей репутации - позволяет увеличить объем собственных оборотных средств, поскольку люди хотят потреблять именно этот товар и никакой другой. Интересно то, что многие субъекты хозяйствования имеют свойство преувеличивать собственную значимость, и это у них выходит довольно плодотворно - стоимость компании заметно возрастает.

Трактовки гудвилла в экономической теории

С ходом времени и динамикой изменения бизнеса трактовка данного понятия менялась в зависимости от внешних обстоятельств. К примеру, вы слышали от своих родителей, а тем более от бабушек-дедушек, живших, скажем, при Сталине, о таком термине, как гудвилл? Что это такое, в Советском Союзе никто не знал. Этого понятия попросту не существовало. В теоретическом аспекте значился термин «деловая репутация», но он имел скорее некое психологическое определение. Его можно было обозначить как совокупное мнение потребителей о той или иной компании, но при этом не заходило даже речи о гудвилле как о ценнейшем нематериальном активе. Это и понятно - в режиме плановой экономики того времени необходимости расширять данное понятие попросту не существовало.

Термин «гудвилл» к нам пришел из США, и там он даже сотню лет назад означал некую установленную ценность деловых контактов, которые впоследствии могли привести к повышению прибыли на несколько пунктов. Иными словами, в Америке сей нематериальный актив всегда имел стоимостное выражение.

Чем он отличается от прочих активов

Что такое гудвилл согласно Это особый нематериальный актив, который обладает рядом специфических черт, отличающих его от прочих:

• ни при каких обстоятельствах деловая репутация не может существовать самостоятельно от конкретно привязанной компании;
• он невещественен, а это значит, что его отсутствия как такового можно и не заметить;
• гудвилл не имеет первоначальной вводной или эксплуатационной стоимости, и в некоторых образцах отчетности он оценивается в символическую сумму в размере нескольких долларов;
• если ценность прочих нематериальных активов в стоимостном выражении распределяется согласно объему выпускаемой продукции, то сумму деловой репутации можно погасить в любой момент, и при этом как таковая она не исчезнет.

Гудвилл как экономическая категория

Гудвилл - что это такое? Это комплексное понятие, которое можно классифицировать по нескольким критериям. Например, по тому, как он может влиять на финансовую отчетность субъекта хозяйствования:

• положительный - когда мы его используем, мы также еще и получаем неплохой доход;
• отрицательный - соответственно, он не просто не приносит прибыли, но еще и занижает оценочную стоимость предприятия как таковую.

Или по форме существования гудвилл бывает:

• созданный - наработанный с годами, за счет проведения грамотной маркетинговой политики;
• бухгалтерский - приобретается за определенную стоимость в денежном эквиваленте и включается в финансовую отчетность.

Его также можно классифицировать по документарной методике отражения в данных характеристиках компании:

• рыночный - когда в процедуре оценки его стоимости участвует не только цена приобретения, но и полученная прибыль;
• нормативный - при определении его ценности принимается во внимание также аукционная стоимость на рынке.

Доходные методы оценки

Зачастую оценочный метод гудвилла заключается в определении прибыли, которую он может принести предприятию. Так, существует два доходных метода по определению его стоимости.

Например, оценить гудвилл можно как остаточную ценность между разницей общей выраженной стоимости активов предприятия и его полной ценой. Понятно, что с первым вычитаемым проблем не будет - всего-то нужно суммировать все показатели. Что касается стоимости самого бизнеса, то здесь следует подходить комплексно: либо применять сравнительный анализ, либо основываться на показателях доходности.

Или же деловую репутацию можно определять исходя из имеющейся избыточной прибыли. В данном случае главное - определить плановую доходность без использования в бизнесе гудвилла, ну а после высчитать, какую сумму может принести он.

Прочая методика оценки гудвилла

Деловую репутацию можно оценить исходя из данных об субъекта хозяйствования. Так, например, стоимость гудвилла высчитывается исходя из объема реализованной продукции:

(Полученный чистый доход от операционной деятельности - уровень рентабельности в разрезе отрасли * Общая стоимость товаров, которые были реализованы)/Показатель капитализации прочих активов нематериального характера.

Можно привлечь и себестоимость для оценки деловой репутации. Подобный расчет гудвилла чем-то схож со способом подсчета избыточной прибыли, однако теперь мы оцениваем не динамику изменений последней, а то, как применение рассматриваемого нами понятия влияет на общую себестоимость.

И последний, наименее часто используемый - квалиметрический. В данной методике мы оцениваем общую полезность деятельности субъекта хозяйствования и сравниваем с величиной непосредственного гудвилла.

Особенности гудвилла в разных странах

Итак, как мы уже выяснили, сам по себе термин «гудвилл» в советской России не существовал, но тем не менее, если вспомнить царские времена, то авторитет данного понятия все же присутствовал, хоть и негласно. Представьте себе, как бы справлялись местные торговцы, не имея хорошей деловой репутации в кругу соседей и жителей окрестных районов. Да и в наше время, несмотря на активное применение данного понятия в бизнесе, нет никаких законодательно регламентированных документов, определяющих статус гудвилла. Но все же сейчас в России завоевывают широкую популярность профессиональные оценщики деловой репутации, которые не только подберут оптимальный способ расчета ее стоимости, но и проведут все необходимые исчисления.

А вот в США, наоборот, гудвилл не только активно учитывается при развитии собственного бизнеса, но и регламентируется законодательно Министерством финансов и Налоговым управлением.

Необходимость оценки гудвилла

Определение стоимости гудвилла зачастую имеет веские причины, поскольку процедура эта довольно дорогостоящая и сложная. Как правило, ее проводят в том случае, если бизнес планируется продавать или покупать в ближайшем будущем.

Несомненно, стоимость материальных активов предприятия - весьма важный фактор влияния, но не менее важно, какую репутацию успел заработать производитель за годы своей деятельности, насколько ему доверяют потребители, и какой популярностью пользуется его товар. Ведь, как уже говорилось выше, именно эти факторы могут значительно поднять стоимость бизнеса.

Также оценка гудвилла проводится при слиянии компаний или поглощении, поскольку здесь тоже важно понимать, какие дела идут в руки. Ведь если в нематериальном аспекте сделка недостаточно выгодна для одной из сторон, так зачем ее заключать?

Как подготовиться к оценке деловой репутации

Что такое гудвилл? Это в первую очередь нематериальный актив, поэтому и оценивать его необходимо соответствующим образом. Так, для проведения процедуры определения стоимости деловой репутации необходимы следующие документы:

• полная финансовая отчетность в разрезе трех последних лет;
• если таковые имеются, аудиторские заключения;
• полная опись материальных средств, имеющихся во владениях компании;
• прочая расшифрованная и поясненная информация об имуществе субъекта хозяйствования;
• информация о дебиторской задолженности в разрезе договоров;
• если имеются то их полные финансовые отчеты.

С каждым годом сфера услуг становится все шире и шире: нам предлагают юридические и бухгалтерские консультации, а парикмахерских и салонов красоты настолько много, что на них можно натыкаться буквально на каждом шагу! Но это вовсе не значит, что каждое из подобных заведений приносит своему владельцу невиданную прибыль. Для начала необходимо заработать достойную репутацию, набрать внушительную клиентскую базу. В этом всем и заключается гудвилл предприятия.

Кому гудвилл особенно нужен

Поскольку материальных активов на балансе подобных субъектов хозяйствования числится не так уж и много, а для того, чтобы установить на собственность в виде кафе или маникюрного салона достойную цену, необходимо предложить покупателю марку должного уровня. Именно деловая репутация в данном случае и займет без малого половину стоимости предприятия.

Бухгалтерский учет гудвилла в РФ

С учетом того, что многие предприятия успешно переходят на Международные стандарты финансовой отчетности (МСФО), мы будем рассматривать бухгалтерский учет деловой репутации именно в данном аспекте.

Согласно постулату № 38, гудвилл может отражаться только при покупке или продаже предприятия, но никак иначе. Поскольку некорректно давать оценку активу, который по сути таковым практически и не является, да и награждать его какой-либо исходя из субъективных соображений весьма неправильно.

Более того, в соответствии со стандартом № 22, после совершения сделки купли-продажи отраженная стоимость деловой репутации должна распределиться на некоторые необоротные активы. Поскольку ценность как таковая оплачена, то следует, что ее нужно чем-либо подкрепить материальным. Зачастую в качестве последнего выступают основные средства, имеющие свой определенный уровень износа.

Как быть, если гудвилл отрицателен

Гудвилл - что это такое? Это нематериальный актив, который не принято идентифицировать и приобретать отдельно от субъекта хозяйствования.

Иногда возникают такие ситуации, когда за то или иное предприятие выплачены средства, которых по факту меньше, нежели предполагает оценочная стоимость всех активов бизнеса. В таком случае следует вывод, что решающую роль здесь сыграл гудвилл, и сделка свершилась в убыток продавцу.

Поэтому, если положительная деловая репутация в качестве нематериального актива в дальнейшем распределяется по стоимости имеющихся на предприятии основных средств, то отрицательная, в свою очередь, будет отражаться на балансе субъекта хозяйствования под счетом № 192. И что-либо совершить с ней, увы, не получится до заключения следующей сделки.

Чтобы быть конкурентоспособным на рынке, предпринимателям и руководителям различных предприятий, компании важно уделять внимание деловой репутации бренда. При этом немаловажную роль здесь играет популярное понятие гудвилл. Предлагаем выяснить, что такое гудвилл в бухгалтерии, какие бывают виды гудвилла и чем отличаются друг от друга.

Что такое гудвилл?

В учетном понимании гудвилл – это стоимостное выражение деловой репутации компании, показывающее разницу между ценой приобретения предприятия в качестве целостного финансово-имущественного комплекса и совокупной стоимостью его чистых активов. Гудвилл бывает положительным и отрицательным. Дословно с английского good will означает «добрая воля» и в данном контексте означает благосклонность, расположение, доброжелательность.

Как рассчитать гудвилл?

Определить коэффициент гудвилла не так и сложно. Для этого необходимо:

1. По текущей рыночной стоимости оценить всю совокупность имеющихся у приобретенного предприятия активов так, если бы их покупали отдельно.
2. Определить показатель чистых активов.
3. Сравнить две величины.

Полученную разницу можно будет называть гудвиллом или же отрицательным гудвиллом. Если сравнивать с другими нематериальными активами, его принято квалифицировать как неидентифицируемый нематериальный актив. Что касается идентифицируемости нематериальных активов, она характеризуется тем, что ее можно приобрести не исключительно на стороне, а и создать своими силами.

Положительный гудвилл

Известно, что само понятие гудвилл определяет дополнительный доход, возникающий у фирмы в результате только ей свойственных преимуществ. Принято различать положительный и отрицательный гудвилл. Первый возникает, когда совокупная стоимость идентифицируемых активов, а также обязательств покупаемой организации меньше стоимости ее же приобретения.

Отрицательный гудвилл

Еще один вид гудвилла образуется, когда доля покупателя в справедливой стоимости идентифицируемых активов, условных обязательств, которые были приобретены в рамках объединения бизнеса, превышает стоимость ее приобретения. Отрицательный гудвилл – это гудвилл, возникающий, когда совокупная стоимость идентифицируемых активов и обязательств организации превышает стоимость ее покупки. Важно, чтобы покупатель пересматривал подходы к оценке и выделению идентифицируемых активов, условных обязательств и к оценке цены приобретения.

Под деловой репутацией принято понимать нематериальное благо, представляющее собой оценку деятельности физического или юридического лица с точки зрения деловых качеств. Так называют еще разницу между текущей ценой организации и стоимости ее непосредственно по бухгалтерскому балансу. Если же говорить о гудвилле, то здесь идет речь об экономическом термине, который используют в бухучете с целью отражения рыночной стоимости компании не учитывая стоимость пассивов и активов. Коэффициент гудвилл относят к нематериальным активам.

Гудвиллом называют совокупность факторов , доброго имени бренда, выгодности местонахождения, узнаваемости торговой марки и прочих, которые не идентифицируются отдельно от компании, позволяющая сделать заключение о будущем повышении прибыли фирмы в сравнении со средней прибылью аналогичных конкурентных компаний и предприятий.

Теоретические основы оценки деловой репутации компании

В настоящее время, в отечественной литературе, понятие «гудвилл» и «деловая репутация» используются очень активно.

И многими российским специалистами в области учета и отчетности термины «гудвилл» и «деловая репутация» воспринимаются как тождественные понятия. В виду того факта, что «гудвилл» и «деловая репутация» имеют одни и те же корни происхождения (то есть возникают в результате несоответствия покупной цены стоимости приобретенной компании) данные понятия приравниваются между собой.

В буквальном переводе с английского языка на русский язык слово good означает «хорошо». А слово will имеет 173 различных значения начиная с «добрых намерений», «воли» и «своеволия» и заканчивая «завещанием» или «последней волей» . Таким образом, получается, что гудвилл в дословном переводе не дает точного представления о том, что он обозначает.

И только на конкретных примерах можно объяснить, что же относится к этой категории. Долгое время название гудвилл состояло из двух самостоятельных слов (good-will), но постепенно они слились в одно, и с 1786 г. гудвилл пишут слитно.

Пожалуй, впервые термин «гудвилл» упоминается в российских нормативных документах в связи с публикацией Постановления Государственного комитета РФ по статистике от 23 мая 1994 г. №53 «Об утверждении государственной статистической отчетности о наличии и движении основных средств и других нефинансовых активов и Инструкции по ее составлению», где гудвилл – это стоимость купленного предприятия и сумма его активов за вычетом его обязательств, а также нематериальные активы, не включенные в другие категории. Впоследствии, при подготовке нормативных документов регламентирующих порядок ведения учета и подготовки отчетности, «регуляторы» отказались от термина «гудвилл», заменив его более традиционным термином «деловая репутация».

Согласно ПБУ 14/2007 «Учет нематериальных активов» (утв. приказом Министерства финансов РФ от 27 декабря 2007 г. №153н), деловая репутация представляет собой разницу между покупной ценой, уплачиваемой продавцу при приобретении предприятия как имущественного комплекса (в целом или его части), и суммой всех активов и обязательств по бухгалтерскому балансу на дату его покупки (приобретения).

Сегодня нет единого, общепринятого определения понятия «деловая репутация». Можно выделить, по крайней мере, шесть точек зрения на изучаемый предмет. По мнению экономистов, деловая репутация не более чем особенность или знак, позволяющие различать типы компаний и их бизнес-стратегии, прогнозировать отклики на изменения окружающей среды. По мнению стратегов, репутация – это и актив, и барьер, препятствующий мобильности компании. Поскольку репутация оценивается внешней средой, существенно ограничены возможности управления ею изнутри. С организационной точки зрения, репутация – это производная от внутренней культуры компании, результат взаимодействия сотрудников и менеджмента с заинтересованными лицами. Для социологов репутация – совокупная оценка относительной эффективности фирмы, соответствия ее принятым в обществе ожиданиям и нормам делового оборота.

С точки зрения бухгалтеров, деловая репутация – это нематериальный актив, дающий фирме устойчивое конкурентное преимущество на рынке , редкий, неповторимый, ценный и неоднозначный актив , один из «наиболее важных стратегических ресурсов» .

В российском праве деловая репутация – это нематериальное благо, которое представляет собой оценку деятельности лица (как физического, так и юридического) с точки зрения его деловых качеств. Деловая репутация может учитываться в составе нематериальных активов наряду с авторскими правами, ноу-хау и торговыми марками, может быть как положительной, так и отрицательной.

При этом положительная деловая репутация рассматривается как надбавка к цене, уплачиваемая покупателем в ожидании будущих экономических выгод в связи с приобретенными неидентифицируемыми активами, и учитывается в качестве отдельного инвентарного объекта.

Отрицательная деловая репутация представляет собой скидку с цены, предоставляемую покупателю в связи с отсутствием факторов наличия стабильных покупателей, репутации качества, навыков маркетинга и сбыта, деловых связей, опыта управления, уровня квалификации персонала и т.п. И относится в полной сумме на финансовые результаты организации в качестве прочих доходов.

Приобретенная деловая репутация амортизируется линейным способом в течение двадцати лет (но не более срока деятельности организации).

В свою очередь, согласно МСФО 3 «Объединение бизнеса» (в редакции 2008 г.), гудвилл представляет собой превышение стоимости покупки над всей справедливой стоимостью идентифицируемых чистых активов.

Отсутствие четкого единого алгоритма расчета гудвила становится причиной искажения рыночной стоимости организации, а иногда и срыва коммерческих сделок. А ведь при оценке бизнеса деловая репутация, или иначе «гудвилл», могут значительно повысить стоимость компании. Такой нематериальный актив имеет не только фактическую стоимость, за которую предприятие может получить деньги, но и в некоторых случаях стать единственным ценным активом, ради которого новые владельцы готовы приобрести «имиджевый» бизнес, даже если он является убыточным, поэтому роль и значение данного нематериального актива, а точнее его признание и оценка для организации очень велика.

Наверняка, многие финансовые специалисты, которые работали в сфере розничной торговли, сталкивались с необходимостью открытия убыточных торговых точек. Компания заведомо не рассчитывает на получение высокой прибыли, но при этом открывает магазин в престижном торговом центре или в районе более удачливого конкурента. Идеальным в таком случае является выведение магазина на самоокупаемость. Но даже если это невозможно, предприятие все равно может поддерживать жизнедеятельность такой торговой точки за счет других, более прибыльных магазинов.

В России такое предпринимательское решение считается скорее политическим. Но, по сути, компания таким способом зарабатывает имидж, повышая тем самым, стоимость своей деловой репутации. К тому же, в определенный момент предприятие может выбиться в лидеры и превзойти конкурентов. Хотя и риски, безусловно, существуют. Неконтролируемое «раздувание имиджа» может стать причиной не только огромных убытков, но и банкротства. Данный пример довольно ярко характеризует важность гудвила в организации. Ведь гудвилл (goodwill) – термин, означающий деловую репутацию, имидж, бизнес-связи компании, которые имеют стоимостную оценку.

Гудвилл (goodwill) – это деловая репутация. В МСФО это специфический вид нематериальных активов, который нельзя оценить напрямую. При оценке деловой репутации у финансистов нередко возникают сложности. Давайте разбираться.

Что такое гудвилл простыми словами

Гудвилл (goodwill) – термин, означающий деловую репутацию, имидж, бизнес-связи компании, которые имеют стоимостную оценку.

В МСФО гудвилл –это особый тип нематериальных активов, который появляется в отчетности в результате объединения бизнеса. Основные требования по отражению этих операций регулирует МСФО (IFRS) 3 «Объединения бизнеса».

С экономической точки зрения гудвилл – это потенциальные выгоды при объединении компаний, которые могут выражаться в будущих синергетических эффектах от экономии на масштабах, экономии расходов, увеличении рыночной доли, потенциальных клиентских контрактах, доступе к специализированным рабочим ресурсам и другим уникальным ресурсам, которые нельзя выделить отдельно. То есть в будущем покупатель бизнеса ожидает получить определенную сумму сверхприбыли.

Когда нужно оценивать гудвилл

В каких случаях следует оценивать гудвилл? Приведем несколько ситуаций, когда это необходимо:

• покупка (продажа) бизнеса;
• ;
• принятие управленческих решений (при управлении стоимостью компании).

Оценка деловой репутации в РСБУ

Согласно ПБУ 14/2007 «Учет нематериальных активов», в данную группу входят не только произведения искусства, изобретения и товарные знаки, но и деловая репутация. Причем ПБУ 14/2007 рассматривает как положительную, так и отрицательную деловую репутацию.

Так, для целей бухучета стоимость приобретенной деловой репутации определяется расчетным способом. Как разница между покупной ценой, уплачиваемой продавцу при приобретении целой компании или ее части и суммой всех активов и обязательств по бухгалтерскому балансу на дату покупки.

Положительную деловую репутацию организации следует рассматривать как надбавку к цене, уплачиваемую покупателем в ожидании будущих экономических выгод, и учитывать в качестве отдельного инвентарного объекта нематериальных активов (п. 43 ПБУ 14/2007). См. подробнее про учет нематериальных активов в РСБУ .

А отрицательная деловая репутация рассматривают как скидку с цены, которая предоставляется покупателю. Причиной такой стоимости актива может стать отсутствие стабильных покупателей, низкое качество продукта, отсутствие навыков маркетинга и деловых связей, а также низкая квалификация персонала.

Заметим также, что компания вправе амортизировать приобретенную деловую репутацию в течение 20 лет (но не более срока деятельности организации) линейным способом (п. 44 ПБУ 14/2007). Что касается отрицательной деловой репутации, то ее в полном объеме относят на финансовые результаты компании в качестве прочих доходов в полной сумме, а не равномерно, как этого требовало Положение в прежней редакции. Нормы ПБУ 14/2007 в отношении учета отрицательной деловой репутации приближены к МСФО.

Как учесть гудвил

• Владельцы бизнеса обычно не продают компанию по цене, соответствующей стоимости ее активов и обязательств. В результате в консолидированной отчетности компаний появляется такой специфический вид активов как гудвил. При этом сложность оценки гудвила является ключевой проблемой при его отражении в финансовой отчетности. Читайте в журнале «МСФО на практике», как учесть гудвил >>>

Как оценить гудвилл в МСФО

Гудвилл – это актив, которыйневозможно оценить напрямую, поэтому его определяют по остаточному принципу. В частности, стандарт определяет его сумму как превышение пункта 1 над пунктом 2:

Пункт 1. Сумма следующих величин:

• справедливой стоимости переданного вознаграждения на дату приобретения;
• величины неконтролируемой доли участия в приобретаемом предприятии;
• справедливой стоимости доли участия, которой покупатель уже владел в приобретаемом бизнесе.

Пункт 2. Сумма на дату приобретения идентифицируемых активов за вычетом обязательств, измеренная в соответствии с МСФО (IFRS) 3.

Гудвилл можно посчитать либо полностью (метод полного гудвилла), либо только в части, относящейся к контролирующей доле (пропорциональный метод). Возможность выбора его учета (полный или частичный) включена в МСФО (IFRS) 3 в рамках проекта по сближению требований МСФО и US GAAP .

Как проверить гудвил на обесценение

Пример расчета

Компания «Aльфа» приобрела долю 80 процентов в компании «Бета» за денежное вознаграждение в сумме 1000 млн руб. Справедливая стоимость чистых активов «Бета» на дату приобретения составляет 1100 млн руб. Рыночная – 20 процентов акций, принадлежащих неконтролирующим акционерам, составляет 245 млн руб. Порядок расчета гудвилла различными методами представлен в таблице 2.

Таблица 1. Расчет гудвилла

В рассматриваемой ситуации полный гудвилл отличается от частичного на 25 млн руб. (145 млн руб. – 120 млн руб.). Эта разница представляет собой показатель, относящийся к неконтролируемой доле.

В январе 2010 года компания «Альфа» приобрела долю 20 процентов в компании «Бета» за 300 млн руб. Эта доля позволяет «Альфа» существенно влиять на «Бета». Через год, в январе 2011 года, «Альфа» дополнительно приобрела 40 процентов акций «Бета» за 1000 млн руб. и получила контроль над ней. На эту дату справедливая стоимость чистых активов компании «Бета» составила 2100 млн руб., а уже существующей доли в 20 процентов – 500 млн руб. Справедливая стоимость неконтролируемой доли (40%) равна 900 млн руб. Порядок расчета приведен в таблице 2 .

Прибыль от переоценки доли участия в «Бета» в сумме 200 млн руб. (500 – 300) признают в отчете о прибылях и убытках. Если бы первоначальная инвестиция классифицировалась как имеющаяся в наличии для продажи, то согласно МСФО (IAS) 39, она учитывалась бы по справедливой стоимости с отражением изменений в стоимости в прочем совокупном доходе. На дату приобретения бизнеса (январь 2011 года) изменение в справедливой стоимости инвестиции (200 млн руб.) нужно было бы переклассифицировать из состава капитала в состав прибыли или убытка.

Отрицательный гудвилл

На практике при покупке компании может оказаться, что разница между ценой сделки и долей покупателя в справедливой стоимости приобретенных активов и обязательств будет отрицательной (отрицательный гудвилл). В таком случае речь идет о выгодной покупке. Тогда оценку деловой репутации или гудвилл относят на прочие доходы.

Совет по МСФО считает такие сделки необычными. Дело в том, что владельцы бизнеса, как правило, не продают компанию по цене ниже справедливой стоимости. Тем не менее иногда встречаются сделки выгодного приобретения. Это может быть, например, в случае если продавец действует по принуждению. Если наблюдается превышение, стандарт требует проверить все составляющие, влияющие на гудвилл. То есть покупатель должен убедиться в том, что:

1. Справедливые стоимости активов не завышены. Прежде всего, нужно проверить допущения, используемые в моделях оценки. Особенно при способах оценки с высокой степенью субъективности данных, базирующиеся на ненаблюдаемых данных. По признанным НМА нужно проверить, соблюдаются ли критерии идентифицируемости и т. д.
2. Цена определена корректно. Если в сделке присутствуют условные, отложенные элементы, нужно проверить подход по определению справедливой стоимости этих составляющих.
3. Неконтролируемая доля и имеющиеся в наличии доли (для поэтапных приобретений) отражены по справедливой стоимости.