Страхуем торговый капитал: что такое stop loss и с чем его едят? Как ставить стоп-лосс и тейк-профит? Тейк-профит и стоп-лосс - что это.

Привычку устанавливать stop loss следует вырабатывать в себе до уровня безусловных рефлексов. Как выделение слюны при виде лимона. Это мое личное мнение и убедить меня в обратном будет очень сложно. Слишком дорого далось это понимание.

Почти все новички выставляют слишком «короткие» стопы.
Стоп-ордер на форексе должен быть не ближе, чем 40-50 пунктов от точки входа. Более близкие стоп-ордера приговорены, т.к., входя в рынок, Вы, наверняка, не сможете поймать самое донышко-пичок. Ошибка обычно составляет 10-15 пунктов. Плюс 5 пунктов составит . Если учесть еще рыночный шум (10-15 пунктов), то мы получим, что у стоп-ордеров, выставленных на расстоянии менее 40-50 пунктов от точки входа, практически нет шансов пережить позицию, ИМХО.

Здесь позволю себе привести выдержку из статей В.Баришполец.

«Вот тут мы подошли к одному из «краеугольных камней» моего повествования — нужны ли стопы и где их ставить? Нужны ли take profit и где их ставить?

На вопрос — нужно ли использовать Stop Loss? — ответ очень прост — обязательно! Каждая открытая позиция обязательно должна страховаться стопом. Работа без стопового ордера — русская рулетка, полет на самолете без катапульты и парашюта, плавание на корабле без спасательных шлюпок. В этом вопросе у меня найдется немало оппонентов.

Так, например, говорят: «Вы купили по цене, а Цена двинулась вниз. Так зачем продавать по более низкой цене, надо наоборот покупать!» Кто так утверждает — прямо толкает трейдера к полному разорению. Есть один исключительный случай, когда использование стопов не обязательно — когда у Вас очень большой депозит, способный легко перенести плавающий убыток в несколько тысяч пунктов.

Это примерно 20 — 50 кратный перевес депозита над маржой. И то, можно «зависнуть» на годы. Все это время Вы не сможете как — то использовать деньги с Вашего торгового счета, его (счет) будут постепенно подтачивать овернайты, выдержать такое время, даже несколько месяцев, практически никто не способен, ведь каждый день Вы будете наблюдать за все уменьшающимся депозитом, страх и желание хоть что — то сделать будет все сильнее. В конце концов Вы закроете позицию по самой невыгодной цене, после этого рынок развернется и пойдет в Вашу сторону. Это не фантазии, это — личный опыт. Вот все противники стопов этот случай и имеют ввиду, но стыдливо замалчивают последствия.

Торговая тактика без стопов — это не тактика, а череда хаотичных попыток — повезет — не повезет. Время жизни депозита таких игроков — дней 10 — 15, до ближайшего хорошего движения. Дело в том, что работа трейдера сходна с работой сапера. Можно долго и успешно угадывать, наращивать депозит, но единственная неправильная постановка уничтожит все, и что Вы принесли на рынок, и что успели заработать. Это — только вопрос времени.

Как приходят к отрицанию стопов?

Вначале своей профессиональной деятельности трейдер четко выполняет все правила и страхует свои позиции. Счет или медленно растет, или стоит на месте. Очень скоро трейдер замечает, что после срабатывания стопа рынок разворачивается в его сторону и он мог бы взять вместо убытка значительную прибыль. Тут психология играет с ним злую шутку, он не замечает, что происходит это во многих случаях, но не во всех. А для катастрофы, как я писал выше, достаточно единственного случая. Так вот, неудовлетворенный медленным наращиванием капитала (обещали то удвоение депозита чуть ли не каждый месяц) трейдер решается отказаться от стопов. Но, вначале, он, сознавая необходимость страховки, просто переносит их установку подальше. И все нормализуется. Оказывается, стоит немного потерпеть — и убытки чудесным образом превращаются в прибыль! Потом или он «ловит» большой стоп, съедающий значительную часть полученной раньше прибыли (но не весь же депозит, а все равно, очень жалко!), или, наоборот, длительное время цена даже близко к стопам не подходит, и трейдер решает, что они не нужны совсем. Все, он стал на дорогу, ведущую к разорению.

Если стопы, часто срабатывая, ведут к уменьшению депозита, это значит, что Вы выбрали неверную тактику, а не то, что стопы вредны. Как бы в том, что плохо сделанный самолет все время падает, виновата катапульта — летчик все время за нее дергает и спасается, хотя мог бы бороться до конца и сажать машину. Правда, иногда они разбивались бы вместе с машиной… Абсурд.

Как еще Вас убеждать? Вот Вы это прочитаете, может быть согласитесь со мной, но все равно, время от времени, будете пренебрегать постановкой стопов. Только когда Вы переживете боль и горечь от уничтоженного депозита, может и нескольких, то начнете выполнять это (и другие обязательные) правило и станете профессионалом.

Так зачем же испытывать это на своей шкуре? Делайте сразу как следует!

Есть еще «способ» работать без стопов — открывать позицию в противоположном направлении. На этом основана даже довольно известная тактика «поплавок» (рассмотрим ее в числе других позже). Не советую. Во первых, открытие такой «хеджирующей» позиции — чистая условность. Во вторых, расстояние между позициями (в результате Ваших действий) будет все время увеличиваться, и, в конце концов, Вы все равно вынуждены будете закрыть убыточную позицию.

И единственный способ обойтись без стопов — Это, к сожалению, пока экзотика и у интернет брокеров почти не встречается. Но, например, на фьючерсном рынке — широко используется. А мы обязательно придем к его изучению, только там Вы окончательно станете профессионалом. Суть хеджирования опционом в том, что покупая опцион, например, на продажу, Вы, как бы, уже уплачиваете заранее в виде премии (платы за опцион) возможный лосс. И, пока такой опцион действует, Вы смело можете покупать (открывать позицию) на сумму опциона или меньшую и смело бросать позицию без всяких стопов. Если вдруг цена упадет — Ваш опцион принесет прибыль компенсирующую убытки от открытой позиции. Правда, опцион при этом должен находиться как можно ближе к цене открытия. Впрочем тактику работы с опционами мы подробно рассмотрим в следующих разделах.

Итак, ответ на первый вопрос звучит так — постановка стоп — приказов обязательна. Ни в коем случае нельзя изменять установленные стоп — приказы — отменять, сдвигать и пр. (за исключением, конечно, закрытия позиции трейдером). Нельзя рисковать убытками!
Совсем не так просто ответить на второй вопрос — как устанавливать Stop Loss ? Немного коснемся этого здесь, но в основном будем разбираться с этим вопросом при рассмотрении конкретных тактик торговли.

» Величина стоп — лосса, во первых, зависит от того, сколько вы готовы потерять на одной сделке (то есть от избранной тактики, прим. ВБ), и, во — вторых, от вашего расчета ситуации на рынке.
При этом воспользуйтесь следующими правилами:

• при совершении любой биржевой операции нельзя терять более чем 2 процента от суммы вашего депозита. Как только вы перешагнули данный рубеж — закрывайте позицию;
• поставьте ограничение на максимальный размер потерь, который вы можете позволить себе потерять за один календарный месяц. Как правило, он равен 6-8 процентам от суммы депозита. Если вы уже перешагнули данный рубеж — прекращайте операции в данном месяце до начала следующего.

Для установления стоп — приказа важна первая часть данных правил. При этом можно воспользоваться следующей формулой (на примере соотношения USD/DEM). (DEM — немецкая марка, прекратила существование с введением единой европейской валюты. Прим. ВБ).

Сумма вашего депозита 50 000 USD.
Максимальный процент потерь за одну сделку — 2 процента.
Итого сколько мы можем потерять за одну сделку — 50.000*2/100=1 000 USD. Мы купили 1 000 000 USD против марки по курсу 1.5450.

Стоимость одного пункта в USD — 100 DEM / 1.5450 = 65 USD.
Итого сколько пунктов мы можем позволить себе проиграть на данной сделку — 1 000 / 65=15. Таким образом стоп-лосс мы должны будем поставить на уровне — 1.5450+0.0015=1.5465. Если вас не устраивают подобные проценты, то рассчитывайте свои, но твердо их соблюдайте.»
Эрик Л. Нейман. Малая Энциклопедия Трейдера.

Данная книга получила широкое распространение и практически все трейдеры ее читали. Но данное правило на практике никто не выполняет (или, почти никто). В чем здесь дело? Вернемся к примеру, приведенному Нейманом. Смущает, что при довольно большом депозите нужно ставить стопы не ближе 15 пунктов. «Да они все время будут срабатывать» — скажет сразу любой трейдер. И будет прав. Здесь весь секрет — в спрэде. При открытии позиции со стопом в 15 пунктов для того, чтобы взять такую — же прибыль необходимо ставить тейк на 20 пунктов (при спреде 5 п.). Если Вы прогнозируете с вероятностью 0.6 — 0.7 (а с большей невозможно теоретически) — с трудом выходите в нулевой баланс (говорят, что у такой тактики — отрицательное мат. ожидание). Но чаще — берете убыток, что сравнительно быстро будет уменьшать депозит. Так работают приверженцы «пипсовой» тактики — открываются, ставят стоп очень близко (так как все происходит очень быстро — ставят его «в уме»), выжидают прибыль в 10 — 15 пунктов — и закрываются.

Все бы хорошо, но, как я говорил раньше, рынок иногда совершает скачки в 20 — 50 пунктов. Стоп стоит в уме, убыток уже пунктов 30, что делать? «А, сейчас вернется» — думает трейдер. Новый скачок — лосс уже под 80 пунктов, но ни пункта врагу! Ждем, вернется! Когда убыток достигает 200 пунктов — уже закрываться не имеет смысла, остается только ждать и надеяться…

Что — то я отвлекся, о пипсовых тактиках разговор позже. Здесь же я подчеркну — работа с близкими стопами, меньше 50 пунктов представляется мне очень трудной и рискованной. У меня не получается. Это не значит, что работать с такими стопами нельзя, может у Вас получится? Пробуйте, экспериментируйте.
Так что же делать, чтобы и рекомендации выполнить, и стоп держать подальше? Нужно иметь больший депозит, или выработать свои правила защиты депозита.

А вот вопрос с Take Profit очень прост — хотите ставьте, хотите — нет. Отменяйте, переносите — прибылью рисковать можно (и нужно). Где ставить? Да старайтесь взять побольше, но не зарывайтесь.»

Думаю каждый трейдер знает, как важно выбрать правильное место для установки стоп лосса. В этом материале обсудим, почему более широкие стоп лоссы приводят к лучшим результатам торговли, чем более жесткие.

Многие трейдеры могут успешно назвать направление рынка, однако, они часто выходят из своих сделок слишком рано, иногда прямо перед разворотом рынка в правильном направлении. Звучит знакомо???

Основная причина, почему так происходит это то, что трейдеры размещают свои стоп-лоссы слишком жестком или слишком близко к текущей рыночной цене.

Когда дело доходит до стоп-лоссов, размер имеет значение…

Прежде чем обсудить широкие стоп лоссы, нужно отметить, что и жетские (близкие) стоп лосс в некоторых рыночных сценариях и формах торговли (например, скальпинг, интрадей. .) просто необходимо использовать.

Но сейчас, сосредоточимся на торговле на дневных графиках, когда сделка может быть открыта в течении нескольких дней или даже недель (позиционная торговля). Ниал Фуллер считает такой вид торговли наиболее прибыльным.

Начнем обсуждение с того, что рынки движутся в пределах среднего дневного диапазона (для графика D1) или недельного диапазона (для графика W1). Определить этот диапазон можно с помощью индикатора ATR для платформы MetaTrader .

Также, для облегчения нахождения среднего дневного диапазона можно воспользоваться индикатором ADR или же специальным индикатором ATR в пунктах (скачать его можно ).

Для торговли на дневном или недельном графике трейдеру необходимо знать диапазон ATR для того, чтобы выставить стоп лосс за его пределами. Конечно, нет смысла устанавливать стоп внутри диапазона, так как есть риск быть выбитым из рынка просто из-за обычного ценового колебания вследствии рыночной волатильности.

Рассмотрим пример графика:

1. Значение ATR определяется за несколько дней, обычно 14. Таким образом, при открытии сделки, нужно следить, чтобы значение стоп лосса в пунктах было больше, чем значение ATR на момент входа. В этом случае, ATR составлял около 100 пунктов на момент входа в сделку на покупку по сигналу price action "пин бар" в точке 2.

2. Если посмотреть на свечу пин-бара в точке 2, то диапазон будет всего 75 пунтков. Но, многие трейдеры совершат тут большую ошибку, установив размер стоп лосса в 75 пунктов или под минимумом пин-бара. Но, уже известно, что средний диапазон 100 пунктов. Значит, следует установить стоп лосс размером около 100 или даже 150 пунктов.

3. В точке 3 можно увидеть что произошло далее. Более широкий, чем обычно, стоп лосс позволил бы получить прибыль от сделки не смотря на то, что цена опускалась ниже хвоста пин-бара. И, если бы стоп был выставлен именно там (на минимуме пин-бара), то сделка была бы закрыта. В этом разница между победителями и проигравшими на рынке Форекс.

На дневном графике появляются очень хорошие, сильные сигналы, но им требуется времени, чтобы сработать. Таким образом, обычно нужно много времени, чтобы сделка начала работать в нашу пользу. И, если стоп лосс будет слишком жестким, мы рискуем выбыть из сделки до того, как сигнал начнет окупаться. Наверняка вы видели, как рынок консолидируется, движется вверх - вниз в течении нескольких дней или недель или даже движется к месту установки стоп лосса, а затем быстро разворачивается в обратную сторону?

Такая ситуация бывает довольно часто. Каждый трейдер, разуеется, захочет избежать преждевременного выхода из сделки по стоп лоссу.

Поэтому, очень важно устанавливать стоп лосс за пределами зон или уровней на графике, из которых профессионалы (банки, крупные игроки) могут попытаться вытеснить обычных трейдеров. На графике это будет отображаться в виде резких движений ниже максимумов / минимумов хвостов свечей или ключевых ценовых уровней.

Например, можно часто наблюдать, как цена немного заходит за хвост красивого чистого сигнала price action и выносит наши стоп лоссы, перед тем, как начать двигаться в направлении этого сигнала.

Посмотрите на пример ниже. Обратите внимание на пин-бар и на движение цены вниз через несколько дней, которое выбило из сделок многих трейдеров как раз перед тем, как цена снова начала расти. По этой причине, хорошо выставлять стоп лоссы за пределами ATR (как уже упоминалось выше) на безопасное расстояние за хвост пин-бара, а не просто один пипс выше или ниже.

Трейдеры часто размещают стоп-лоссы в произвольных местах на графике только ради того, чтобы они были, не руководствуясь какими-либо реальными причинами для их установки. Это плохо. Стоп-лосс всегда должен основываться на логике и стратегии, т. е. хорошо выставлять стопы в районах зон или уровней графика, которые сводят на нет торговый сигнал. Например, выше или ниже максимумов или минимумов сигнала или выше уровня ключевого графика, например горизонтального сопротивления, точки свинга или даже скользящей средней.

Более широкий стоп лосс позволит остаться в хорошей сделке. Вы не будете выбиты из рынка прежде, чем цена начнет движение в нужную сторону. Дайте рынку шанс дать правильный выход из сделки, а не просто закрытие в произвольной точке.

Во-первых, цене нужно дать место для движения.

Во-вторых, так как у нас есть много места для развития сделки, мы может заметить появление противоположного сигнала или модели прайс экшен. И далее решить, выходить ли из сделки с меньшими потерями или даже с прибылью.

В приведенном ниже примере на графике установлен индикатор ATR. В момент открытия сделки ATR был примерно 100 пунктов. Как уже говорилось выше, нужно устанавливать стоп за пределами ATR, а значит, в этом случае стоп лосс был бы более 100 пунктов и мы бы остались в сделке даже после того, как цена спустилась ниже лоу пин-бара. Далее цена пошла выше и можно было бы закрыть сделку с прибылью. Даже образовался контр-трендовый пин-бар, который можно было бы использовать в качестве очевидной точки выхода.

Cуществует миф о том, что чем шире стоп лосс, тем больше потери. Многие начинающие трейдеры думают так потому, что не понимают понятие "размера позиции". Настройте размер позиции для сделки и отрегулируйте стоп лосс так, чтобы его размер был постоянной величиной - будь то денежный эквивалент или же процент от депозита.

Заключение.

Надеюсь, сегодняшний материал помог понять насколько важно устанавливать более широкие стоп лоссы, а не жесткие. Стоп лоссы - это важная составляющая успешной торговли. Трейдеры, которые уделяют больше внимания стоп лоссам будут более успешными, чем те, которые не придают этому большого значения.

Возможно, наиболее полезным аспектом более широких стопов является то, что они дают время для развития сделки. Большинство трейдеров обычно не ошибается с выбором направления движения рынка, но неправильно выставляют стоп лосс.

Любой трейдер, работающий длительный период времени, скажет, что для успешной торговли важен не только вход в сделку, но и управление сделкой. Нет ничего хуже сделать правильный анализ рынка, но неправильно установить стоп лосс и быть выбитым из сделки, после чего смотреть, как цена движется в нужную сторону.

Все о бинарных опционах : стратегии торговли опционами, живой график, сигналы и индикаторы для бинарных опционов, а так же обучение трейдингу.

Здравствуйте, дорогие друзья!

В ноябре 2011 года я написал небольшую статью о том, что такое стоп-лосс. Честно сказать, я не думал, что эта статья станет столь популярной и войдет в топ 10 записей моего блога. Сегодня я хотел бы продолжить рассуждения на эту тему и поговорить о том, как правильно выставлять стоп-лосс .

В рамках этой публикации я не хочу доказывать, что наличие стоп-лосса в сделке является условием обязательным для успешной торговли. Вопрос лишь в правильности и обоснованности его расположения в каждой конкретно-открытой сделке . Пожалуйста, прочтите предыдущее предложение еще раз. Поймите и осознайте его смысл, прежде чем продолжите читать эту статью.

Размышления о стоп-лоссе…

Многие трейдеры думают, что стоп-лосс — это инструмент, который позволит им полностью предотвратить потери. Это полная чушь! Потери были, есть и будут абсолютно у всех трейдеров. Это неотъемлемая часть трейдинга на любом рынке и в любое время. Это аксиома.

Стоп-лосс (с точки зрения управления капиталом) — инструмент, позволяющий ограничить максимальный размер убытка, что в свою очередь могло бы привести к полному «сливу» депозита, а с другой (чисто технической) стороны, являющийся как бы индикатором неправильного толкования текущей рыночной ситуации (естественно, при условии правильного размещения стоп-лосса ).

Если обратиться к психологии торговли, то можно выделить два типа трейдеров:

• Те, которые выставляют стоп-лосс как можно ближе к точке входа. Это приводит к их частому срабатыванию, что в свою очередь сказывается на общем результате торговли.
• Те, которые наоборот стараются выставлять свои стоп-приказы как можно дальше от точки входа, стараясь тем самым «пересидеть» движение цены не в их сторону. Применение такого подхода рано или поздно найдет свое негативное отражение на торговом депозите.

Прежде чем мы перейдем к методам, которые помогут вам правильно выставить стоп-лосс , я хотел бы остановиться и рассмотреть подробнее основные ошибки, которые допускает трейдер при постановке стоп-приказа.

Основные ошибки при использовании стоп-лосса

1. Пожалуй, самая популярная — это использование фиксированного стоп-лосса. Такую методику вы можете встретить в механических (индикаторных) торговых системах. Суть сводится к тому, что в правила ТС «забивается» стоп-лосс с определенным количеством пипсов. На самом деле большего бреда, чем этот я не встречал!

2. Вторая по популярности ошибка — размещение стоп-лосса на уровнях поддержки-сопротивления. «Почему ошибка? — скажите мне вы, — об этом пишут во всех книгах по трейдингу и в Интернете все гуру-трейдеры то же так советуют!» Объясню вам, дорогой читатель, почему это является ошибкой и так не надо делать.

На самом деле концепция выставления стоп-лоссов на значимых уровнях правильна (и я использую ее в своей торговле), НО нельзя ставить стоп-лосс непосредственно на уровне . Покажу на примере.

Часовой график EURUSD. Стрелками я отметил свечи, на пробой которых стояли ордера трейдеров. А крестиками отметил возможные стоповые формации (те места, где трейдеры выставят свои стопы). Первый из них (1,2938) — агрессивный, и вероятность его сработки очень высока. Второй (1,2993) — консервативный, но вероятность размещения ордеров там очень мала, потому что для этой внутридневной сделки будет неприемлемое соотношение риск/доходность. Остается еще один уровень (1,2948) — наиболее предпочтительный уровень для размещения стопа в данной торговой ситуации.

Что же происходит далее? А далее цена возвращается к уровню, рисует новый максимум, который на 1 пипс выше нашего уровня. И, естественно, срабатывают стоп-ордера наших трейдеров. Цена получает дополнительное «топливо» для дальнейшего движения. В подобной ситуации стоп-лосс необходимо было размещать несколько выше (ниже) уровня поддержки/сопротивления.

Помните, что не вы один видите уровень. Его видят большинство участников рынка. И маркет-мейкеру выгодно его «задеть», чтобы сработали стоп-ордера. И, поверьте, не надо владеть какой-либо инсайдерской информацией или иметь доступ к серверам ДЦ, чтобы «увидеть» что на данном уровне будет расположено скопление ордеров.

3. Рассчитывать стоп-лосс, исходя из размера депозита. Это еще одна очень распространенная ошибка. Допустим трейдер, правильно определил место для постановки стоп-лосса. Но этот риск не попадает под его систему управления капиталом. И вместо того, чтобы уменьшить объем сделки или вообще ее пропустить, наш трейдер начинает «укорачивать» стоп-лосс. Покажу на примере.

Появился пин-бар по тренду. Прекрасное место для присоединения к медвежьему движенью. По правилам работы с пинами я должен поставить свой ордер на пробой минимума бара, а стоп-лосс за его максимум. В данном случае мой стоп составил бы 100 пунктов, что при объеме 0,1 лот = 100 $. Допустим, для меня этот риск неприемлем и идет в разрез с моим мани-менеджментом. Как быть? Есть два варианта: либо уменьшать объем (к примеру, до 0,05 лот), либо же игнорировать данный сигнал. Уменьшать стоп-лосс было бы ошибкой.

Не «подстраивайте» сделку под депозит, а «подстраивайте» депозит под сделку.

Мы с вами рассмотрели основные ошибки, которые может допустить трейдер при выставлении стоп-лосса, а теперь давайте разберем несколько методик, применение которых сделает ваш стоп-лосс обоснованным.

Критерии правильного размещения стоп-лосса:

Стоп-лосс, расположенный возле зон спроса и предложения (уровней поддержки и сопротивления).

Об этом я уже писал выше. К сожалению (а может быть, и нет), эта методика носит исключительно аналитический характер. Не каждый начинающий трейдер сможет «на глаз» определять эти зоны скопления цены и рассчитывать стоповые формации. Здесь необходим опыт и определенные навыки. Но, я считаю данный метод самым лучшим, так как он основан исключительно на поведении цены.

Стоп-лосс, основанный на волатильности (стоп-лосс по ATR)

Я не хочу в рамках данной статьи рассказывать подробно о том, что такое волатильность. Если вы незнакомы с этим понятием, то обязательно прочтите мою статью вот по этой ссылке . Так вот, если вы знаете то, какое расстояние цена, в среднем может пройти пунктов день (неделю, месяц, час и пр.), то вы обладаете неоспоримым преимуществом.

Для определения волатильности я пользуюсь стандартным индикатором ATR (Average True Range) c периодом 7. Можете поэкспериментировать с настройками. Причем, меня интересует не положение осциллятора относительно какого-либо уровня перекупленности/перепроданности, а лишь цифровое значение, которое и показывает среднюю волатильность за указанный период. Сейчас покажу на рисунке:

Разберем на примере. Многострадальная пара EURUSD. Есть дневной поддержанный пин-бар, расположенный на свинг-хай. Я хочу отработать данный сет-ап. Отложенный ордер я ставлю на лоу бара, а стоп-лосс убираю за хай.

Диапазон бара составляет порядка 90 пипсов. А ATR показывает нам, что средняя волатильность составляла 94 пипса. Как видите мой стоп-лосс в данной сделке был бы выставлен в соответствии с средней волатильностью валютной пары. Но это не значит, что на следующих барах цена не покажет нам усиление или уменьшение волатильности.

Размещаем стоп-лосс с использованием уровней Фибоначчи

Еще одна распространенная методика грамотного выставления стоп-лосса основана на уровнях коррекции Фибоначчи. Суть этой методики прекрасно описал в своей книге Джо Динаполи. Она состоит в следующем: если вход осуществляется от одного из фибо-уровней, то стоп-лосс следует размещать либо на следующем фибо уровне (агрессивный стоп), либо через уровень (консервативный стоп). Разберем на примере.

Допустим, мы решили открыть покупку от уровня 23,6% (см. рис.), то место для расположения правильного стоп-лосса нам следует искать: а) либо на уровне 38,2%; б) либо на уровне 50%.

Как видите все просто, но при использовании этой методики важно уметь правильно построить уровни Фибоначчи. А для этого надо понимать, что такое импульс, а что такое коррекция и в каком движении сейчас находится цена.

И в завершении я хотел бы еще раз написать, что нет однозначного ответа на вопрос: «Куда поставить стоп-лосс?» .Не применяйте бездумно те рекомендации, которые я дал вам выше. Посмотрите, ведь все, что я написал, носит исключительно аналитический характер направлено, прежде всего, на то, чтобы вы смогли взглянуть на график цены другими глазами.

Теперь вы владеете несколькими «фишками», которые помогут вам разместить стоп-лосс правильно и выведут вашу торговлю на новый уровень.

На этом все. Спасибо за внимание. И успехов в торговле!

Всех приветствую, на связи Александр Норкин, практикующий трейдер и автор сайта сайт. Рассматриваемая сегодня тема, реально сильная и требующая огромного времени для изучения. Прочитав содержание статьи, думаю вам уже стало все ясно, информации в статье предостаточно, а посему, считаю правильным переходить к делу и не мучить вас лишним количеством буковок.

Что такое и зачем нужен стоп лосс (stop loss)

Стоп лосс (stop loss) (от английского "остановить потерю") - это биржевая заявка, выставленная в торговом терминале трейдером или инвестором с целью ограничить свои убытки при достижении ценой заранее определённого уровня.

Здесь все просто, стоп лосс это рассчитанный трейдером уровень, ниже или выше которого, цена не должна пойти, в противном случае трейдер будет нести не обязательные расходы.

Так или иначе, стопами пользуются все, ведь врятли кто то хочет ошибившись с прогнозом, полностью потерять депозит, и основной спор не в том, пользоваться стопами или нет, а в том каким именно образом ограничивать свои убытки. Поэтому давайте разбираться, какие именно способы ограничения убытков существуют.

Из формулировки выше, отлично прослеживается, что первостепенной задачей ордера Stop Loss будет не гарантия отсутствия потерь, как почему то думает добротное количество новичков, а всего лишь банальное ограничение максимального убытка, что более важно для правильной торговли.

К сожалению, трейдинг без убытков не существует. Кроме предотвращения чрезмерных потерь, стоп лосс отвечает за главное, он бережет психологическое здоровье трейдера, и значительно снижает эмоциональную нагрузку на психику трейдера.

Основные способы ограничения убытков

В природе существует не так много способов ограничить свои убытки, к ним относятся:

• Stop Loss. Установка ордера stop loss, при достижении которого, позиция закроется с убытком.
• Close. Закрытие сделки руками.
• Замок (локирование). В случае ухода позиции в минус, открывается встречный ордер, тем самым закрывая убыток в "замок", до принятия последующих решений.

Рассмотрим каждый из пунктов детальней.

Установка ордера Stop Loss

Огромная армия трейдеров, открывая сделку, предпочитают заранее рассчитать и ограничить свои убытки, выставив ордер Stop Loss. Принятое решение влечет за собой ряд, как положительных, так и отрицательных последствий. К положительным можно отнести:

• отсутствует необходимость постоянно находиться у монитора;
• внезапные, неблагоприятные движения не застанут трейдера врасплох;

В то время как к отрицательным, можно отнести:

• случаи выноса "крупными игроками" лишних пассажиров;
• ошибка не верной установки стопа.

Давайте рассмотрим, как выше сказанное будет выглядеть на графиках.

Пример №1. Установка Stop Loss`а для позиции Long.

Используемые трейдером сигналы, указывают на дальнейшее движение цены вверх и принято решение об открытии позиции Long (покупка). Чтобы не потерять лишнего, трейдер рассчитывает уровень и устанавливает ордер StopLoss, который ограничивает незапланированные потери.

Установив требуемые ордера, остается ждать развития ситуация. В благоприятном для нас случае, цена пойдет в плюс, но если прогноз был ошибочный, в этом случае, как только цена дойдет до отметки 1.30, сработает Stop Loss и позиция будет закрыта с приемлемым убытком.

Пример №2. Установка Stop Loss`а для позиции Short.

Используемые трейдером сигналы, указывают на дальнейшее движение цены вниз и принято решение об открытии позиции Short (продажа). Чтобы не потерять лишнего, трейдер рассчитывает уровень и устанавливает ордер Stop Loss, который ограничивает незапланированные потери.

Установив требуемые ордера, остается ждать развития ситуация. В благоприятном для нас случае, цена пойдет в плюс, но если прогноз был ошибочный, в этом случае, как только цена дойдет до отметки 1.50, сработает StopLoss и позиция будет закрыта с приемлемым убытком.

Close - закрытие убытков руками

В данном методе не предусматривается установка стоп лосса. Закрытие убыточной позиции производится собственноручно. Основной плюс данного метода, подобный ордер не будет выбит во время выноса "пассажиров" "крупняком" или новостным колебанием.

Без минусов ни куда. По сути, данный метод ни чем ни отличается от предыдущего, но только в том случае, если трейдер умеет соблюдать правила своей торговой системы и имеет железную силу воли. Объясню.

В большинстве случаев, увидев убыток по своей позиции, включается психологическая составляющая и трейдер начинает пересиживать убыток. Сначала он планирует выйти хотя бы в ноль и закрыть сделку, пытаясь не потерять ни копейки, как только позиция просаживается еще больше, пытается закрыть сделку хотя бы с небольшим минусом и тд.

Такие рассуждения, не умеющего контролировать риски трейдера, приведет к очень быстрому провалу.

Еще один не мало важный минус, это мощные движения. Обычно они случаются на новостях, где трейдеру просто не предоставится возможности закрыть руками убыточную позицию в приемлемом месте, тк цена за секунды, может улететь на 200 - 300 или более пунктов.

Замок (локирование)

Закрытие убыточной позиции в "замок", работает следующим образом. Предположим у трейдера имеется убыточная сделка в Long 1 lot. Чтобы передохнуть и обдумать последующие действия, трейдер принимает решение не закрывать убыток, а открыть сделку в Short 1 lot. Теперь куда бы не пошла цена, в убытке будет находится одна и та же сумма денег.

Как я уже сказал, делается это в первую очередь для переосмысливания рыночной ситуации и принятия решения для дальнейшей торговли.

Как рассчитать и выставить стоп лосс

Как показывает практика, для прибыльной торговли на рынке Форекс, самое важное не прибыль, а правильно рассчитанный уровень стоп лосса (stop loss). Ордер на закрытие убытка должен быть рассчитан заранее, еще перед входом в сделку.

Приведу банальные правила входа в сделку, которые не соблюдают 95% трейдеров:

1. Анализ предположительного рыночного движения.
2. Расчет уровня стоп лосса (stop loss) (хоть на форексе, хоть на фьючерсах).
3. Открытие позиции.
4. Установка стоп лосса (stop loss).

Расчет стоп лосса (stop loss)

Есть множество разных способов, как рассчитать стоп лосс. Именно свой, тк нет системы, которая подойдет каждому трейдеру. Один работает внутри дня и ему стоп в 20 пп кажется гигантским, второй, долгосрочник, ему стопы и в 100 пп не кажутся большими. Поэтому, глядя на свою торговую систему, каждому трейдеру придется подумать, какой стоп приемлем для него.

риск на сделку = 10 000$ - 5% = 500$

Именно 500-ми долларов можно рискнуть с данным депозитом и установленным риском, и ни копейкой больше. Дальше нам нужно узнать размер стоп лосса и определить объем сделки.

Забегая вперед, трейдер обязан принимать решение о входе в сделку или нет, проанализировав возможный убыток, сопоставив его с возможной прибылью и если установленное соотношение риск менеджментом является приемлемым, входить в сделку. В противном случае сигнал следует пропустить.

Как правильно выставить стоп лосс (stop loss)

Вариантов выставления стопов миллионы. В этой статье разберу несколько способов, как можно правильно выставить стоп лосс на Форекс.

Вариант 1. Ставим стоп лосс ниже / выше предыдущего low / hi.

У трейдеров есть мнение, раз рынок нарисовал минимум / максимум и дал сигнал на вход, обновлять выше указанною точку уже не должны. Поэтому наиболее распространены уровни для стоп лосса ниже / выше предыдущего low / hi.

Вариант 2. Установить стоп лосс ниже / выше фракталов.

Индикатор Fractal, который по умолчанию находится во всех терминалах, отмечает на графике 5 точке (1 максимум / минимум и по две с каждой стороны). Принято считать, если фрактал был нарисован, то выше / ниже него вполне можно выставить stop loss.

Вариант 3. Установить стоп лосс ниже / выше индикатора Parabolic SAR.

Один из любимых индикаторов, который также находится в каждом терминале, Parabolic SAR. Тк индикатор трендовый, очень многие трейдеры любят прятать стопы за его предыдущую отметку.

Вариант 4. Выставляем стоп лосс (stop loss) ниже / выше линии MA.

Еще один трендовый индикатор Moving Average (MA). Считает, пока цена находится выше индикатора, идет бычий тренд, как только цена пересекает MA, тренд меняется на нисходящий, поэтому можно поставить стоп лосс ниже линии MA в случае лонговой позиции, и выше, в случае шортовой.

Где и как правильно ставить стоп лосс разобрались, переходим к следующему пункту.

Почему срабатывают стопы

Перечисленные в этом разделе варианты постановки стопа, безусловно не являются панацеей от всех бед. Новички скорее всего не знакомы, а вот более опытные абсолютно точно сталкивались с ситуацией, когда стопы срабатывают магическим образом. Цена выбивает трейдерскую сделку из рынка и тут же разворачивается.

Ох сколько об этом пишут на форумах, мол брокер охотится на моим стопом, все куплено, форекс - лохотрон, и даже не хотят подумать что дело совсем в другом. Не уж то брокеру нужны наши 100$ и из-за них он будет производить манипуляции, подрисовывать свечки и все в этом духе? Тогда возникает резонный вопрос, кто же это делает, и самое главное как?

Некоторые "крупные игроки", к коим относятся маркет-мейкеры, серьезные трейдеры, банки, различные фонды, конечно же могут знать уровни скопления стоп-ордеров и не потому что наши сделки, где то отмечаются, а потому что понимают психологию толпы, и, обладают средствами, с помощью которых намеренно ведут цены к таким уровням, где и стопятся большинство. В таких случаях, в трейдерских кругах говорят "свозили на стопы" или "избавились от пассажиров".

Если ваши сделки выбивает слишком часто, вывод напрашивается только один, вы мыслите как толпа, шаблонно и предсказуемо для акул трейдинга и являетесь легкой наживой.

Решение: проанализируйте убыточные сделки и пересмотрите методы выставления стопов.

В этом разделе, постарался привести наиболее часто встречающиеся места для установки Stop Loss`ов. Конечно же, это не все варианты и тем более, здесь не приведены психологические зоны, о которых безусловно знают "крупные игроки", но все же, даже эти знания, позволят улучшить результаты торговли.

Проскальзывание и минимальный стоп лосс (stop loss)

В предыдущей части, было разобрано (надеюсь подробно), как правильно поставить стоп лосс. Пришло время озвучить негативные моменты и понять, почему может не сработать стоп лосс.

Кроме установки стоп лосса, трейдеру торгующему на рынке Форекс необходимо осознавать текущую ситуацию и время. Дело в том, что стоп лосс - это всего навсего установленный ордер на закрытие позиции. Если вы опытный трейдер, то должны знать, ордер могут забрать тик в тик, а могут и не забрать (одна из причин, нет на другой стороне трейдера (некому продать или купить)). Это пол беды, не заберут тик в тик, в самом худшем случае активируют ордер тиком позже, это не так страшно. А вот проскальзывание...

Проскальзывание

Случается во время сильнейших новостей и в брокерских конторах классифицируется как "Нет рыночных ордеров".

Пример. Перед новостями вы открываете или уже открыт ордер на покупку по цене 1.30 со стоп лоссом 1.2990. Казалось бы, ничего страшного, в случае ошибки получим стоп 10 пп.

Выходят важные новости и цена с 1.30, оказывается на 1.2960 (цифры виртуальные, но пункты вполне реальны). Неопытный трейдер считает, что его ордер должен быть закрыт по цене 1.2990, а оставшиеся 30 пунктов лететь без него, а вот нет. Ваш стоп закроется как раз то по цене 1.2960. Именно эта ситуация называется проскальзыванием, и в данном случае, денег, потраченных на лишние 30 пп, вам не вернут.

Выход один, не входите в рынок на новостях, а если и вошли, то знайте, ваши стопы могут активироваться не по обозначенной вами ценой.

Гепы

Еще один форс мажер, который может помешать правильно активировать установленный ордер стоп лосса (stop loss) - это гепы. Обычно они бывают в выходные, с пятницы на понедельник. Цена также как и в только что приведенном примере, может открыться по неожиданной цене и стоп сработает именно по цене открытия. Так что отвечая на вопрос сработает ли стоп лосс при гепе, можно точно ответить, сработает, но по первой полученной цене.

Решить проблему поможет понимание ситуации. Стоит ли оставлять позицию на выходные, или лучше переоткрыться в понедельник (что в принципе советуют многие успешные трейдеры).

Минимальный стоп лосс (stop loss)

И последнее что нужно знать, это уровень установки минимального стоп лосса.

При торговле фьючерсами, стоп лосс (stop loss) можно установить в любое место от 1 пп от открытой позиции до бесконечности. Здесь никаких подвохов и проблем встретиться не должно.

Важно!!! Работая с фьючерсами, понятия стоп лосс (stop loss) не существует. Ордера закрываются обратными сделками (Buy закрывается Sell`ом и наоборот). Подробней об этом расскажу, когда будем рассматривать различные торговые платформы.

Устанавливая стоп лосс (stop loss) на рынке Форекс (Forex), нужно учитывать интересы дилингового центра. У всех уровень минимального стоп лосса разный, так что будьте внимательны.

Основные ошибки при использовании стоп-лосса

1. Фиксированный стоп-лосс. Частенько можно встретить, как новичкам, на вопрос "Какой стоп поставить?", отвечают, "Ставь 20 - 30 пп, этого вполне хватит". Подобные же методы встречаются в различных торговых системах. Метод провальный. Стоп лосс должен быть установлен там, где он должен быть и для каждой ситуации, для каждого рынка (Форекс, CME, FORTS) пункты будут разные.
2. Размещение стоп лосса на значимых уровнях. Если вы видите уровень, размещайте стоп лосс за него, но ни на него, иначе рынок протестирует в очередной раз уровень и уйдет в обратную сторону, оставив трейдера с убытком.
3. Неправильно рассчитанный размер стопа. Нельзя рассчитывать размер Stop Loss`а, в зависимости от размера депозита, нужно рассчитывать объем сделки, в зависимости от размера стопа (об этом писал выше).

Стоит ли бояться убытков

Пришло время поговорить об убытках. Все вокруг говорят: "Стопов бояться не надо", "Видишь цена идет не в твою сторону, закрывай сделку" и тд и тп, но дальше слов, дело не идет. В большинстве случаев, как только появляется сделка с незакрытым отрицательным результатом, первым делов в голову лезут мысли, "А не передвинуть ли стоп?", "А вдруг это только коррекция и я получу необязательный убыток?".

Не нужно быть гением, чтобы дать определением подобным идеям, как не профессиональные. Не профессиональное отношение к убыткам, влечет за собой слив депозита.

Я понимаю, терять свои кровные, это обидно и досадно, но нужно относиться к этому по другому. Вы же не переживаете, когда покупаете билет на самолет, на автобус, в метро, чтобы съездить в отпуск или добраться до работы? Скорее всего данные траты рассчитываются как необходимые?

Без билета на самолет или поезд, не получится добраться до места отдыха, где так хочется отдохнуть. Без проездного на метро, автобус, не получится добраться до работы, где получится заработать куда больше, чем пришлось потратить на проезд.

Именно так же, должны обстоять дела и с убытками на рынке Форекс, фьючерсах, акциях, облигация и тд. Не существует трейдеров, которые торгуют без убытков. Другое дело, что эти убытки в разы меньше прибыльных сделок, но при правильном отношении к делу, рано или поздно и у вас будут такие же достижения.

Поменяйте свое мышление. Новичок думает: "У меня получится пересидеть убыток и вернуться в плюс", но происходит обратное, а профессионалы рассуждают: "Лучше я отдам 1$, чем позже придется заплатить 10$". Сработал стоп лосс, не беда. Относитесь к стопу, как к страховке, если хотите, подушке безопасности. Минимизируете риск в сделке до такого уровня, на котором будете чувствовать себя комфортно.

Не стоит бояться стопов, если вы верно определили движение, но рынок выбил сделку, ничего страшного, в 99% случаев, предоставится возможность открыть позицию вновь, будет гораздо хуже, если направление движения рынка определено не верно, да еще к тому же не установлен стоп лосс.

Почему нужно устанавливать Stop Loss

Вот вопросик. А действительно, почему нужно устанавливать Stop Loss заранее, ведь я целый день возле компьютера и сам могу контролировать позиции?

Перед написанием этого раздела, я долго думал как бы построить речь и в итоге пришел к решению, что самым идеальным доказательством того, что ограничивать свои убытки нужно заранее и не доверять молниеносности своей реакции, будет ряд ярких примеров.

Пример №1. AUDUSD. 50 пп за 5 минут на новостях.

0

Не самый яркий пример, но все же. Обратите внимание, как во время выхода новостей, цена улетела вверх на целых 50 пп.

К примеру трейдер до выхода новостей был в продаже, у меня вопрос, успеет ли он закрыть свою убыточную сделку, по приемлемой цене? Мне кажется что руками этого сделать не получится.

Пример №2. USDJPY. 100 пп за 5 минут на новостях.

Пример по японской йене более внушительный. В этот раз на новостях пара пролетела 100 пп. И снова вопрос, будучи в покупках, трейдер успеет закрыть руками свой убыточный ордера?

Пример №3. GBPUSD. 230 пп за 5 минут на новостях.

1

Предыдущие пары не отличаются сильной волатильностью, но и они дали не плохие пункты во время новостей. А вот что произошло с GBPUSD во время объявления процентной ставке. 5 минут и пара улетела на 230 пп.

Очень здорово если трейдер сидит в покупке, не фиговый такой плюс получается, а если в продаже? Учитывая брокерскую задержку и повышенную волатильность, где цена окажется пока трейдеру дадут закрыть убыток?

Пример №4. GBPJPY. 270 пп за 5 минут на новостях.

Пара GBPJPY на новостях об оглашении процентной ставке, сделала 270 пп. Успел бы трейдер закрыть свою убыточную сделку?

Пример №5. AUDCHF. 6396 пп за 15 минут на новостях.

Скажите что в предыдущих примерах можно было выйти из сделки с небольшим минусом? А что скажите на этот скрин?

Январь 2015 года, фантастический скачек после новостей, который затронул и валютные пары на рынке Форекс, и фьючерсы на CME. Швейцарский банк отменяет потолок обменного курса. Все пары в которых присутствует CHF, показали завидное движение и очень хорошо если в нашу сторону, а если против? В этот раз 100% не получилось бы выйти с приемлемым убытком. В то время на форумах, через одного писали о слитом депозите.

Подытожив все выше сказанное, лично у меня не остается ни малейшего сомнения, что Stop Loss ставить нужно обязательно и не рассчитывать на скорость своих рук и ответственную работу дилингового центра. Конечно я пытался напугать вас подобными скринами, все же на новостях торговать не стоит и без них полно мест где можно заработать, но факт остается фактом. Будет сильное движение и сделку закрыть не успеете.

Вывод по теме ограничение убытков при помощи ордера Stop Loss

В данной статье, я рассказал максимум того, что знал об ограничении убытков в трейдинге. Моя систем сформирована и я понял для себя давно, без stop loss`а работать себе во вред. Проверено в том числе и на себе тоже, так что верить можете. Торговля без стоп лосса, конечно возможна, но она сопряжена с огромным количеством нюансов.

И все же, почему трейдеры не используют stop loss? У меня есть несколько ответов:

• Ложное убеждение в своей правоте и упертость выраженная в "стоять на своём до последнего". Бывает такое, что признать свою ошибку труднее, чем по напридумывать себе тысячи вариантов почему твоя просадка вот вот выйдет в плюс. Упертость - это хорошо, но в трейдинге она смертельно опасна.
• Новичку на рынке Форексе очень сложно смириться с потерей, ведь он пришел зарабатывать, а не терять. Это одна из основных причин, поэтому ему не хватает сил зафиксировать небольшой убыток. К сожалению, подобная трусость обычно стоит капитала.
• Многие игнорируют правила риск-менеджмента для управления сделками. Они просто не желают рассматривать варианты, в которых понесут убытки, пусть даже запланированные.

Запомните одно очень важно изречение:

Мы не можем контролировать прибыль, но мы можем контролировать убытки.

Подводя итог статье, можно абсолютно точно сказать, торговать без стоп лоссов самоубийство. Раскрыто масса вариантов установки стопов, отвечено на многие вопросы касаемо выставлять ли стоп лосс, пользоваться или нет ограничением убытков, приведено несколько примеров, вам осталось проанализировать полученную информацию и, либо проигнорировать, либо принять к сведению.

И все же помните, главное учитывать риск и уже отталкиваясь от риска, принимать решение входить или нет в сделку. Статья будет полезна как новичкам, так и опытным трейдерам. Изучайте и пишите свое мнение в комментариях. До следующих статей и удачных трейдов всем нам.

Когда вы открываете позицию, как вы определяете место, где установить стоп-лосс или тейк-профит? Здесь понятно, что чем точнее этот ордер будет установлен, тем прибыльней будет сделка. Но вопрос в том, что решение о том, где поставить ордер часто оказывает большее влияние на доходность, чем решение о том, какую позицию открывать.

И когда речь идет о волатильном рынке, это будет на 100% правдой. Это решение важно, но многие ли трейдеры думают об этом?

Так вот, в сегодняшней статье я расскажу о стратегии, при помощи которой можно грамотно расставлять стопы и получать максимум прибыли. Также я покажу, что есть некоторые общепринятые неправильные суждения, которые могут разрушить потенциально хорошую торговую систему.

Ставить стопы рандомом – это заранее неудача

Закрыть сделку будет выгодно в одном из двух случаев:

Цена достигла уровня тейк-профит (ТП) и мы закрыли сделку в плюс

Цена достигла уровня стоп-лосс и мы выходим из сделки в минусе (считаю, что это лучше, чем слить все в минус)

Часто когда мы принимаем решение выйти из позиции, есть соблазн сделать ставку на ничем не обоснованный прогноз. Многие же используют технический анализ, в частности свечной анализ, уровни поддержки и сопротивления и т.д. (см. индикаторы свечного анализа). Другие просто на глаз определяют определенное соотношение тейк-профита и стоп-лосса, и уже на основе этого выставляют ордера.

Но здесь есть несколько недостатков:

Есть большая вероятность ошибиться. Потому что когда стопы ставишь на глаз, есть большая вероятность завысить или занизить цену закрытия

Ситуации постоянно меняются. Нет какого-то шаблона, что делает практически невозможным анализ и улучшение. Когда в наших действиях нет логики и методологии размещения точек выхода, то нельзя оценить результат выставления стопов. Вы просто не будете знать, где был просчет: или он был случайным, или ваша стратегия просто не работает.

Когда начнутся ошибки, мы начнем двигать стопы то вверх, то вниз, пытаясь понять причину неудачи, и при этом опять будем терять деньги

Ну и наконец – практически невозможно автоматизировать методы, основанные исключительно на интуиции.

Ошибки при использовании ТП и СЛ

Мнение, что нужно ставить стоп-лосс меньше, чем тейк-профит – это глупость, на мой взгляд.

Использование соотношения риск/прибыль для установки ордеров не будет иметь смысла, если вы не рассчитаете вероятность развития события в данном конкретном случае.

Вот простой пример. Предположим, мы играем в лотерею, где стоимость входа равна $1. Главный приз - $1 млн. Наивный участник предполагает, что:

Вознаграждение $1 млн.

Соотношение прибыль/риск равно 1.000.000

По такому смыслу получается, что это отличная игра. Однако, предположим, что в этой лотерее будет участвовать 2 млн. человек. А это сделает шансы на выигрыш 1:2.000.000. Теперь, когда мы знаем наши шансы, мы можем посчитать реальный риск и прибыль:

Реальный риск: p (потеря) х Е (потеря) = (1- 1/2.000.000) x ($1)

Реальная прибыль: р (выигрыш) х Е (выигрыш) = (1/2000000) x ($1,000,000)

Реальное соотношение прибыли к риску составляет 0.5 .

Другими словами, на каждый $1, который вы вложите в эту лотерею, вы получите прибыль в размере 0.5 центов. Теперь, наверное, вы согласитесь, что это не очень прибыльная игра.

Этот метод показывает ошибочность использования стоп-лоссов и тейк-профитов в качестве оценки соотношения риска и прибыли.

В торговле реальное соотношение риска и прибыли определяется:

Прибыль: р (прибыль) х Е (прибыль)

Риск: р (потеря) х Е (потеря)

Соотношение прибыли к риску: р (прибыль) х Е (прибыль) / р (потеря) х Е (потеря).

Е (прибыль) – это математическое ожидание получения прибыли в торговле, а если проще – величина тейк-профита. Е (потеря) – это величина нашего стоп-лосса.

Соотношение риск/прибыль

Пожалуй, первое, о чем стоит сказать, когда ты планируешь поставить стопы, это то, что величина прибыли будет пропорциональна величине риска. Это даже не предположение, а скорее простая математика.

Возьмем следующий торговый сценарий. Скажем, трейдер видит растущую цену по USD/JPY на часовом графике. Сам график можете посмотреть ниже. Цена растет уже день и трейдер предполагает, что данная тенденция продолжится, поэтому есть хорошая возможность получить прибыль.

И тогда он решает поставить стопы:

Вход: Покупка USD/JPY@ 109.70
СЛ: 109.50 (20 пунктов)
ТП: 110.40 (70 пунктов)

А теперь давайте эти ордера проанализируем более детально. Здесь сразу хочу отметить, что трейдер здесь хочет заработать 70 пунктов.

Как думаете, что здесь неправильно?

Исходя из последних данных по этой валютной паре, мы можем посчитать, что USD/JPY за час прошла 26.4 пункта. То есть в среднем будем считать, что цена проходит за час 26.4 пунктов. Бывает по-разному, но это в среднем.

Рис.1 Пример неправильной установки ордеров

Это означает, что трейдер пытается получить прибыль в размере 70 пунктов. А на самом деле здесь он играет против рынка, потому что он рассчитывает при входе в рынок, что цена не опустится ниже 20 пунктов от цены открытия на время, пока позиция будет открытой. А она может быть открытой и 30 часов, если текущая тенденция сохранится (рис. 1).

А у нас часовая волатильность составляет более 26 пунктов, и маловероятно, что сохранится какая-то стабильность. Сразу может показаться, что шансы на прибыль неплохие, потому что стоп-лосс выставлен ниже всего на 20 пунктов, но если разобраться, то шансы получить прибыль очень низкие.

Если мы знаем, что в среднем часовая волатильность по валютной паре составляет 26.4 пункта, то решение выставить стоп ниже на 20 пунктов является неверным и этот стоп скорее всего сработает.

Главная проблема здесь заключается в том, что трейдер пытается взять слишком много прибыли, но при этом не учитывает волатильность. Кстати, по волатильности можете прочитать несколько статей с нашего сайта:

Нужно знать прописную истину о том, что вне зависимости, какая у тебя стратегия, не принимать в учет волатильность на рынке – это сродни самоубийству. Вот почему важно построить работу с учетом волатильности и играть с ней, а не против нее.

Сейчас наверняка может появиться еще один вопрос: как тогда выставить правильные точки выхода, основанные на науке, а не на предположении? Сейчас я объясню.

Расчет точек установки стоп-лосса и тейк-профита

Возможно, вы слышали. Есть такая техника под названием максимум. Так вот, свой метод выставления стопов я базирую на этой технике. С ее помощью я получаю точную формулу расчета вероятности, что цена пройдет определенное расстояние после открытия позиции за определенный промежуток времени.

Эта модель позволяет планировать совершение сделок к учетом заданной волатильности. Кроме того этот метод работает на любом таймфрейме: минуты, часы или даже месяцы (см. несколько торговых стратегий по Элдеру). Это также хорошо работает одинаково хорошо и для исторических данных и, разумеется, для прогнозных данных на будущее.

При принятии решения о выходе из рынка, есть три вещи, на которые нужно обратить внимание:

Время, когда позиция будет открыта

Настроение рынка

Предполагаемый уровень закрытия позиции в плюс

Теперь подробно рассмотрим каждый из этих составляющих.

Шаг #1: таймфрейм

Есть несколько нюансов в зависимости от типа трейдера. Дейтрейдер или скальпер будут держать открытой позицию в течение нескольких часов, минут или даже секунд. Керри трейдер может удерживать открытой позицию неделями и месяцами. Для керри трейдера главная задача – правильно открыться по тренду, и держать позицию открытой, накапливая прибыль (см. стратегия Carry Trade).

Прибыль и время связаны друг с другом. Поэтому для создания точки выхода важно знать, как далеко может пройти цена в определенном таймфрейме. Как только вы решите эту проблему, вы сможете поставить реальную цель по прибыли.

Берем следующий пример. Смотрим на рис.2 ниже. Здесь 5-минутный график по валютной паре EUR/USD. График построен за 24 часа.

Рис.2 EUR/ USD 5-минутный график, период 24 часа

Рис.3 Максимальные кривые для EUR/USD – Движение VS Вероятность

Теперь когда я знаю волатильность по валютной паре, я могу точно прогнозировать расстояние, которое пройдет цена в будущем за час или за более длительный промежуток времени.

А для этого мне нужно вычислить так называемые максимальные кривые. С волатильностью в качестве входных данных, эти кривые подскажут мне, сколько может пройти цена вниз или вверх по графику.

На графике ниже (рис.3) вы можете видеть максимальные кривые, рассчитанные для таймфрейма от 1 часа до 24 часов для EUR/USD.

Теперь немного расчетов. Сложность в том, что цена в каждый отдельный промежуток времени движется со случайным значением шага. Это может быть и восходящий и нисходящий тренд.

Yt = Yt-1 + α

Определить вероятность того, что цена достигнет определенного максимума в любой момент времени можно по следующей формуле:

Затем мы преобразуем цену Z, используя волатильность, в стандартную переменную для сравнения. Из этого мы создаем набор кривых для различных временных промежутков.

По сути, чем больше таймфрейм и выше волатильность, тем дальше цена может двигаться от интересующего нас уровня. И отсюда можно вычислить вероятность изменения цены за определенный промежуток времени.

***************************************

Шаг #2: настроение рынка

Если на рынке флет или тренд в определенном направлении, от этого будет сильно зависеть то, где именно вы разместите ваши ордера. В специальной терминологии это называется несимметричным определением ценовых движений.

Я предпочитаю использовать разную волатильность для движений вверх и для движений вниз. Статистический перекос будет здесь полезным, потому что он даст понимание того, как асимметрично распределяется волатильность, а это расскажет о том, как правильно действовать.

Рынок

Случайное движение – нет тренда

Тренд вверх – положительное отклонение

Тренд вниз – отрицательное отклонение

Если тренда нет, то движения цены вверх или вниз являются равновероятными. Когда на рынке тренд, то нам нужны отдельно кривые для движения вверх и отдельно для движения вниз.

Шаг#3: предполагаемый уровень закрытия позиции в плюс

Определив тренд и его характеристики, я могу выбрать соответствующую цель по профиту, которая с большой долей вероятности будет для меня успешной.

Предположим, я проанализировал текущую рыночную ситуацию и решил открыть длинную позицию на текущей цене, и решил, что моя цель будет +40 пунктов, а моим нижним барьером будет -100 пунктов.

Теперь смотрим на таблицу ниже. Здесь можно посмотреть различные сценарии развития ситуации в зависимости от состояния рынка.

Тренд+: растущий тренд

Тренд– : нисходящий тренд

Флэт: боковое движение

Мои действия будут следующими:

Тейк профит ставлю +40 пунктов, 82% вероятность достижения ТП в течение 24 часов

Стоп лосс +100 пунктов, 57% вероятность достижения ценой СЛ в течение 24 часов

Вход: покупка 1.1290

Тейк профит: 1.1330 (+40 пунктов)

Стоп лосс: 1.1190 (-100 пунктов)

Анализ показал, что пара EUR/USD имеет определенные шансы на выход на уровни выставления ТП и СЛ. Но я не знаю, какой из них сработает первым. Может так получиться, что первым выбьет стоп лосс, а потом только цена дойдет до тейк профита. В таком случае все мои труды будут без толку. Конечно, ситуация может развиваться и по другому сценарию: первым сработает тейк профит. А может быть и еще одна ситуация: не сработает ни СЛ ни ТП. В таком случае позиция останется открытой.

На основе этого можно использовать стандартную теорию вероятности для определения результата для каждого варианта исхода.

Результат	Флэт	Тренд+	Тренд-
% (прибыль)	63%	42%	82%
% (убыток)	29%	47%	9%
% (открытие)	8%	10%	9%
Соотношение прибыли	68%	47%	90%

Лучше всего будет, если краткосрочный тренд пойдет в рост. В таком случае я получу хорошую прибыль. Хуже всего, если тенденция продолжится в текущем направлении (тренд+). В таком случае у меня 42% на то, что я выйду в плюс, и 47% на то, что у меня просто выбьет стоп-лосс.

Когда я начинаю торговать, то мне крайне желательно, чтобы шанс сработки тейк-профита в 1,5 раза превышал шанс сработки стоп-лосса. Это дает мне 70% прибыльных сделок (см. общие правила управления капиталом на форекс).

Также помните, что если вы начнете перемещать ордера на открытой позиции, то для этого случая все наши расчеты не будут действовать.

Анализируем торговлю

Теперь мне нужно увидеть, как стоп-лосс и тейк-профит сдвигаются на различных таймфреймах. Смотрим на рис.4 (ниже), на котором моделируем сделку.

Если бы я торговал в течение 12 часов, то мои установки могли бы быть следующими:

СЛ = -67.3 / ТП = +26.9

Это позволило бы достичь того же самого выигрышного соотношения. Правда, это могло бы дать и более низкий профит, равный всего 26.9 пунктам.

Рис.4 Коэфициент фиксированной доходности ТП/СЛ

На 24-часовом таймфрейме я могу видеть, как будут меняться результаты с течением времени.

На графике ниже видно, какова вероятность получения профита, убытка или вероятность того, что сделка в течение 24 часов останется открытой в зависимости от времени моей торговли.

По графику я вижу, что очень высокая вероятность закрытия позиции в плюс в первые 90 минут торговли. А впоследствии увеличивается вероятность получить убытки.

Рис.5 EUR/ USD – различные исходы сделки в течение 24 часов

Это происходит потому, что максимальные кривые увеличиваются для более длительного периода. Если заглянем опять на рис.3, то мы можем увидеть, что кривые для 24 часов и для 18 часов очень похожи, тогда как здесь разница между кривыми 1 час. и 6 час. весьма существенна. Самый большой перепад происходит в первые несколько интервалов, где кривые самые крутые.

Управление капиталом

Как было показано выше, расстояния между стопами должны выставляться с учетом потенциальной прибыли и уровня волатильности. Начинающие трейдеры часто ставят стоп-лоссы слишком близко, наивно полагая, что снижают риск.

Обычно причина в том, что они используют слишком много разных инструментов, пытаясь снизить вероятность негативного исхода установлением ордеров по отдельным сделкам. Но лучше всего управлять рисками именно через размер сделки, чем использовать ордера, которые не имеют логической обоснованности.

Предположим, вы видите возможность получить прибыль, при которой потенциальная просадка составляет 300 пунктов. Если вы не можете позволить себе потерять 300 пунктов, то лучше снизить размер сделки. Вместо того, чтобы открываться одним лотом, откройтесь одной десятой лота, а если нужно и можно, то и меньше.

Наиболее важным здесь является тот факт, что вы должны управлять своими потенциальными убытками. Это должно быть частью общей стратегии управления капиталом, чтобы вы знали свои пределы, как много вы можете уйти в минуса.

Большое кредитное плечо – это враг №1 для начинающих трейдеров!

Скачать калькулятор для расчета цены закрытия можно ниже. Но помните, данный калькулятор и в целом данную стратегию лучше использовать как базис для построения чего-то своего, вместо того, чтобы делать все один в один как здесь. Не рискуйте без обоснования своими деньгами!