Домой Кредитные учереждения Депозитарные услуги. Депозитарная деятельность коммерческого банка

Депозитарные услуги. Депозитарная деятельность коммерческого банка

Предположим, у Вас есть (или будут) ценные бумаги в некотором количестве. Однако Вы не являетесь компетентным специалистом в области управления ними.

И согласитесь, заманчиво поместить их в депозитарий, который и бумаги от порчи с кражей убережет, и интересы депонента, Ваши то бишь, отстоит.

Депозитарная деятельность – это комплекс услуг по обеспечению сохранности ценных бумаг, ведению их учета и выполнению расчетов по сделкам с этими бумагами.

Чаще всего роль депозитария берут на себя банковские учреждения.

Само по себе хранение бумаг в физической форме – это не профессиональная услуга, сделать это может кто угодно просто в сейфе.

Так что с развитием компьютеризации и ростом выпуска ЦБ в бездокументарной форме, роль депозитария заключается не в хранении как таковом, а в оперативном учете передачи прав на бумаги, исчислении и выплате доходов и налогов. Подробнее об этом – в статье.

Депозитарная деятельность — это хранение и учет ЦБ, расчеты по ним

Сначала необходимо понять, что, собственно, называют депозитарием. Любой рынок ценных бумаг имеет своих участников. Депозитарием принято именовать участника рынка, который ведет свою деятельность на профессиональной основе. Речь идет сугубо о юридических лицах. Этот участник и ведет депозитарную деятельность.


Сущность депозитарной деятельности заключается в том, что большинство участников этого рынка хранят свои активы, прибегая к помощи депозитария. Кроме того, при помощи депозитария они могут осуществлять куплю-продажу, передачу и переуступать права на все разновидности ценных бумаг, которые находятся на хранении в депозитарии.

Основные функции

Хотелось бы уточнить, что правообладателем ценных бумаг, сдаваемых на хранение, остается непосредственный владелец. Принимая активы на хранение, депозитарий не приобретает никаких прав на них. Он просто осуществляет функции доверительного управления вверенными ему активами.

Даже в случае финансовой несостоятельности или банкротства кредитного учреждения, права на сохраняемые ценные бумаги никоим образом не смогут перейти к возможным кредиторам или третьим лицам.

Депозитарной деятельностью имеют право заниматься только профессиональные участники рынка, имеющие лицензию на осуществление подобных функций. Депозитарная деятельность банка несколько шире и многограннее, чем может показаться на первый взгляд.

Виды деятельности банковского депозитария включают в себя следующий ряд услуг:

  1. Самый распространенный вид услуг – обеспечение сохранности вверенных документов в натуре, выдача сертификатов и ведение реестра держателей ценных бумаг в электронном виде.
  2. Банк не просто принимает на хранение. Деятельность банка предусматривает регулярное начисление и выплату дивидендов, которые причитаются владельцам в конце каждого отчетного периода. Периодичность проведения выплат прописана в договоре депо.
  3. Кроме этого, предусмотрена возможность перечисления соответствующих налогов, возникающих в ходе содействия банка и клиента (например, налога на доходы).
  4. Банк осуществляет расчеты по проведенным на бирже сделкам.
  5. Кроме этого, в обязанности депозитария входит кредитование посредством ценных бумаг.

Следует отметить, что финансово-кредитные учреждения имеют право заниматься видами деятельности, сопутствующими выполнению функций депозитария:

  • Деятельностью в области доверительного управления активами.
    Этот вид деятельности возможен только при заключении договора доверительного управления. Подобное управление подразумевает проведение и обеспечение сделок как юридических, так и фактических, с вверенным банку имуществом. Естественно, что действия управляющего не должны быть сопряжены с возможными финансовыми потерями.
  • Применимо к функции доверительного управления депозитарной деятельностью банка является не только сохранность активов, но и соблюдение интересов доверяющего лица.
    Распоряжение не означает перехода прав собственности к банку. По сути, принимая на себя обязанности доверительного управляющего, банк получает обязательственные права перед клиентом.
  • Дилерская деятельность означает, что банк возлагает на себя обязательства по продаже и покупке вверенных бумаг.
  • Брокерская деятельность не требует пояснений.
    К ней можно отнести все сделки по купле-продаже. От дилерской она отличается тем, что не требует выполнения особых обязательств, которые заключаются в публичных объявлениях о проведении будущих сделок.
  • Депозитарная деятельность банка перекликается и с клирингом.
    Клирингом именуется деятельность, призванная определять взаимные обязательства сторон. Грубо говоря, в этом случае банк выполняет роль арбитра. Например, существуют две стороны, заключившие договор о купле-продаже, а для соблюдения чистоты сделки и гарантии выполнения обязательств, в качестве своеобразного посредника и привлекается банк.

Как осуществляется

Под депозитарной деятельностью понимается не только осуществление определенных видов финансовой деятельности, разрешенных лицензиями, выдаваемыми Центральным Банком России. Перечислить виды деятельности довольно просто. А вот алгоритм работы депозитария для многих остается неясным.

Как уже упоминалось, основная задача депозитария – обеспечение сохранности ценных бумаг. Но для чего все это необходимо?

  1. В первую очередь для сохранности.
  2. Во вторую очередь – для обеспечения удобства при осуществлении сделок.

Согласитесь, гораздо удобнее поместить ценные активы в депозитарий для сохранности и выдать организации доверенность на их управление, нежели совершать сделки самостоятельно, не являясь компетентным участником рынка ценных бумаг.

Кроме этого, депозитарий надежно защищает вверенные документы от возможной кражи, порчи или уничтожения.

Процесс работы депозитария включает в себя ряд действий:

  • Первым шагом к сотрудничеству с депозитарием является заключение договора о ведении счета депо.

Условиями договора предусмотрено как хранение, так и выдача сертификата и обслуживание принимаемых банком ценных бумаг. Проще говоря, сертификат, выдаваемый на руки владельцу, служит подтверждением того, что актив в данный момент находится в депозитарии и владелец имеет право получить его в любое время.

В договор депо также может быть включен пункт о передаче прав третьему лицу (естественно, с распоряжения правообладателя). Передача права сопровождается процессом перерегистрации, которую также осуществляет депозитарий.

  • Алгоритм перерегистрации прав напоминает процесс денежного перевода.

Владелец (клиент) отдает банку соответствующие распоряжения о передаче права. Так как на этот момент ценные бумаги отражаются на балансовом счете банка, их попросту списывают с дебетового счета предыдущего владельца и зачисляют новому правообладателю на кредитовый счет.

В этой проводке нет ничего сложного. Фактически они по-прежнему остаются в депозитарии, просто в реестр правообладателей вносятся соответствующие записи о произведенных изменениях.

На руки клиентам выдаются приходно-расходные ордера, которые являются подтверждением совершенной операции (списания и зачисления с одного счета на другой).

  • Кроме этого, депозитарная деятельность банка предусматривает и другой порядок передачи прав на сохраняемые активы, то есть путем фактической передачи активов.

Для этого необходимо расторгнуть договор с предыдущим владельцем, закрыть текущий депозитарный счет, выдать бумаги на руки владельцу.После этого новый владелец заключает с банком договор хранения с автоматическим открытием депозитарного счета и вносит на хранение свое приобретение.

По сути, при этой операции происходит смена имен владельцев, баланс банка фактически остается неизменным.

  • Расчеты между сторонами сделки.

Осуществляются следующим образом. Понятно, что акция не может продаваться по номиналу. Например, открывая счет депо, в договоре указывается как номинальная стоимость актива (к примеру, 1 рубль), так и ее фактическая (рыночная) цена.

Номинальная стоимость отражается на внебалансовых счетах банка (там, где отражаются материальные ценности, находящиеся в депозитарии), фактическая стоимость отражается на балансовых счетах.

Для проведения сделки купли-продажи продавец и покупатель открывают расчетные счета. Покупатель вносит сумму, соответствующую рыночной стоимости приобретаемых активов на свой счет, а банк производит перевод денежных средств на расчетный счет продавца.

Одновременно происходит внесение новых данных в реестр держателей ценных бумаг. Продавец сдает свой сертификат, а покупатель получает пакет документов, подтверждающий оплату и совершение сделки, включающий сертификат на свое имя.

  • Также депозитарий имеет право совершать необходимые действия как в наличном, так и безналичном формате хранения.

С наличным хранением все понятно. Пришел клиент, допустим, с пакетом акций. Заключил договор депо, передал сотруднику банка на хранение свои материальные ценности в натуре, получил сертификат, и депозитарий отныне обязан хранить его акции.

Кроме этого, депозитарная деятельность банка предусматривает безналичный вариант хранения. Формально депозитарный счет открывается в банке, фактически акции помещаются на хранение в другое финансово-кредитное учреждение, с которым у банка заключен договор.

Источник: "prostoinvesticii.com"

Понятие депозитарной деятельности

Депозитарная деятельность – это оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг или учету прав на пользование данных бумаг. Хранение ценных бумаг в документарной форме, как самостоятельный вид деятельности не является профессиональным на рынке ценных бумаг, т.е. эту деятельность способен осуществлять любой другой участник рынка. Хранить сертификаты и различные ценности можно в сейфах, в коммерческих банках, юридической конторе и т.п.

В сегодняшних условиях, когда большая часть активов выпускается в бездокументарной форме, депозитарии играют еще более значимую роль при введении учета по этим ценным бумагам.

Депозитария можно охарактеризовать как участника вторичного рынка в отличие от тех же регистраторов, которые являются участниками первичного рынка.

Суть в том, что реестродержатель следит только за процессом отношений между эмитентом и инвестором, а это больше относится к первичному рынку. Депозитарий же наоборот фиксирует отношения между инвесторами. И вся задача состоит в оперативной передаче прав ценной бумаги с одного субъекта к другому.

Основы деятельности

Объектами депозитарной деятельности являются ценные бумаги, которые были допущены к обороту на фондовом рынке. Субъекты депозитарной деятельности — это, прежде всего, центральный депозитарий и депоненты.

Передача бумаг в депозитарий осуществляется:

  1. При передаче ценной бумаги на хранение в депозитарий.
    В этом случае бездокументарный способ предоставление прав на ценную бумагу замещает документарный способ.
  2. В момент, когда депозитарий становится номинальным держателем ценных бумаг в системе их реестра.
    В данном случае происходит простая передача учета соответствующих ценных бумаг от регистратора.

Депозитарий оказывает свои услуги на основе депозитарного договора, которые они заключают со своими депонентами (лица пользующиеся услугами депозитария).

По описаниям договора:

  • депозитарий не имеет права пользоваться и распоряжаться ценными бумагами, только по поручению клиента
  • по ценным бумагам их клиентов не может быть взыскание
  • депозитарий несет полную ответственность за хранение сертификатов

В договоре или депозитарном счете указываются:

  1. предмет договора (хранение или учет)
  2. прямые условия по осуществлению деятельности
  3. период действия договора
  4. порядок передачи информации
  5. порядок оплаты за предоставляемые услуги
  6. порядок предоставления информации

В зависимости от целей деятельности можно выделить следующие виды депозитариев:

  • Расчетные – данный вид депозитария обслуживает только профессиональных участников рынка ценных бумаг
  • Клиентские – депозитарий, способный оказывать и предоставлять широкий спектр услуг владельцам активов.
    Деятельность клиентских депозитариев может быть направлена на конкретную ценную бумагу.

Выделяют функции данного вида деятельности:

  1. участие в сделках по поставке и принятия ценной бумаги;
  2. хранение и учет в двух основных формах (открытое хранение, закрытое хранение),
  3. выплата доходов,
  4. управление налоговыми платежами своих клиентов.

Тенденции развития

Мировая практика показывает, что со временем структура рынка меняется таким образом, что практически полностью стираются границы между депозитариями и регистраторами. Причины таковы: увеличение выпуска ценных бумаг в бездокументарной форме и все более компьютеризованный процесс на рынках.

Современные технологии позволяют одновременно вести учет ценных бумаг, как эмитентов, так и инвесторов. Такого рода депозитарии уже существуют во многих странах Европы, в США они уже вытесняют институты регистраторов.

Источник: "investr-pro.ru"

Осуществление депозитарной деятельности

Депозитарная деятельность - предоставление услуг по хранению сер­тификатов ценных бумаг и/или учету и переходу прав на ценные бу­маги, т.е. депозитарии выполняют по отношению к ценным бумагам функции, аналогичные банковским по отношению к денежным сред­ствам. Хранение и учет прав на ценные бумаги предполагает оказание и таких услуг, как инкассация и проверка подлинности этих бумаг.

Собственный капитал депозитария должен составлять не менее 75 ты­сяч МРОТ. Лицензия на депозитарную деятельность выдается ФКЦБ РФ сроком на три года. Депозитарием может быть только юридическое лицо, имеющее ли­цензию профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществ­ление депозитарной деятельности и являющееся членом саморегулируе­мой организации профессиональных участников рынка ценных бумаг.

Для учета и удостоверения прав на ценные бумаги клиенту депозитария открывается счет депо, т.е. система записи всей информации ценных бумагах клиента, принятых на хранение в депозитарий. Право клиента на ценные бумаги теперь удостоверяются не на основе сертификата, а с помощью записи на счете депо.

При переводе ценных бумаг из системы ведения реестра акционером в депозитарий, являющийся номинальным держателем ценных бумаг, удостоверение прав с помощью записи на лицевом счете в системе ведения реестра акционеров заменяется на удостоверение прав с помощью записи на счете депо, открытом в депозитарии.

Лицо, пользующееся услугами депозитария по учету прав на цен­ные бумаги (и на имя которого открыт счет депо), именуется депонентом.

Депонентами депозитария могут быть юридические и физические лица, являющиеся:

  • владельцами ценных бумаг,
  • залогодержатели ценных бумаг,
  • доверительные управляющие, а также другие депозитарии.

В случае, если клиентом депозитария является другой депозитарий, то депозитарий-депонент выполняет функции номинального держателя ценных бумаг своих клиентов. При этом депозитарий-депонент отвечает перед клиентом за действия основного депозитария как за свои собственные, кроме случаев, когда договор с другим депозитарием заключен на основе прямого письменного указания клиента.

Депонент может передать полномочия по распоряжению ценными бумагами и осуществлению прав по ценным бумагам другому лицу - попечителю счета.

Между попечителем счета и депозитарием должен быть заключен договор, устанавливающий их взаимные права и обязанности и регулирующий порядок их взаимодействия.

Депозитарная деятельность допускает совмещение с деятельностью в качестве организатора торговли и клирингом, а также с деятельнос­тью брокера, дилера и доверительного управляющего.

Депозитарная деятельность, при условии какого-либо совмещения, должна осуще­ствляться отдельным подразделением юридического лица, для которо­го указанная деятельность является исключительной. Кроме того, ука­занное юридическое лицо должно соблюдать процедуры, препятству­ющие использованию информации, полученной в связи с осуществлением депозитарной деятельности, в целях, с ней не связан­ных.

В случае совмещения депозитарной деятельности на рынке цен­ных бумаг депозитарий должен уведомить своих клиентов о таком совмещении до заключения депозитарного договора. Объектом депозитарной деятельности являются эмиссионные и неэмиссионные ценные бумаги, выпущенные резидентами РФ, с соблюдением установленной законодательством формы и порядка.

Депозитарная деятельность осуществляется в соответствии с депозитарным договором (договором о счете депо), заключаемым с клиентом. Депози­тный договор заключается в письменной форме и содержит условия осуществления депозитарной деятельности. Обо всех изменениях этих (опий клиенты уведомляются не позднее чем за 10 дней до момента их введения в действие.

Депонент также заполняет анкету клиента (с указанием данных о себе) и анкету счета депо, где указываются все параметры метры этого счета, а также его попечители. Предметом депозитарного договора является предоставление депозитарием клиенту услуг по учету и удостоверению прав на ценные бумаги.

В том случае, когда ценные бумаги выпущены в документарной форме, депозитарий предоставляет дополнительно услуги по хранению сертификатов ценных бумаг. При заключении депозитарного договора от клиента не требуется немедленного депонирования ценных бумаг.

Условия

Депозитарный договор заключается в простой письменной форме и должен содержать следующие существенные условия:

  1. предмет договора;
  2. порядок передачи клиентом поручений о распоряжении депонированными ценными бумагами;
  3. порядок оказания депозитарных услуг;
  4. обязанности депозитария по выполнению поручений клиента,сроки их выполнения, порядок и форму отчетности депозитария пе­ред клиентом;
  5. срок действия договора, основания и порядок его изменения, прекращения и расторжения;
  6. размер и порядок оплаты услуг депозитария и условия осуществления депозитарной деятельности.

Условия осуществления депозитарной деятельности разрабатывают­ся и утверждаются депозитарием.

Они должны содержать:

  • перечень выполняемых операций, основания для их проведения.порядок и сроки выполнения операций и порядок отчетности по ним;
  • образцы документов, составляющих внешний документооборот;
  • тарифы на услуги депозитария.

Условия осуществления депозитарной деятельности должны носить открытый характер и предоставляться по запросам любых заинтересо­ванных лиц.

Депозитарная операция представляет собой совокупность действий, осуществляемых депозитарием с учетными регистрами, а также хранящимися в депозитарии сертификатами ценных бумаг и другими материалами депозитарного учета.

Основанием для исполнения депозитарной операции является поручение - документ в бумажной форме, подписанный инициатором операции и переданный в депозитарий.

Различают три основных класса депозитарных операций:

  1. инвентарные операции, изменяющие остатки ценных бумаг на лицевых счетах в депозитарии (например, перевод ценных бумаг между счетами по итогам сделки купли-продажи);
  2. административные операции, приводящие к изменениям анкет счетов депо, а также содержимого других учетных регистров депозитариев (например, изменения реквизитов юридического лица в анкетах депонентов);
  3. информационные операции, связанные с составлением отчетом справок о состоянии счетов депо, лицевых счетов и иных учетных регистров депозитария.

В зависимости от инициатора операции можно выделить следующие виды поручений:

  • клиентские - инициатором является депонент или попечитель счета;
  • служебные - инициатором выступают должностные лица депозитария;
  • официальные - инициаторами выступают уполномоченные государственные органы (например, суд);
  • глобальные - инициатором, как правило, является эмитент или регистратор по поручению эмитента (например, если производится дробление или консолидация акций).

Права на ценные бумаги, которые учитываются в депозитарии, считаются переданными с момента внесения депозитарием соответ­ствующей записи по счету депо клиента.

Депозитарная операция завершается передачей отчета инициатору операции. Отчет об исполнении депозитарием операции по счету депо является основанием для совершения проводок в учетных системах получателя отчета.

Ценные бумаги, учитываемые в депозитарии и принадлежащие его клиентам, учитываются вне основного баланса. Депозитарный учет цен­ных бумаг ведется в штуках.

Ценные бумаги в депозитарии учитывают­ся:

  1. один раз на счете депо клиента;
  2. второй раз - на счете места хранения (принцип двойной записи).

При этом учет ценных бумаг клиентов может проводиться следующими способами:

  • открытый способ учета (ценные бумаги учитываются по ихколичеству без указания индивидуальных признаков, т.е. номера, се­рии, разряда);
  • закрытый способ учета (учет осуществляется для каждой конкретной бумаги, имеющей индивидуальные признаки, т.е. номер, серию разряд);
  • маркированный способ учета (ценные бумаги учитываются по количеству и по группам, которые определяются условиями выпуска, особенностями учета и др., например, заложенные ценные бумаги - отдельно; предназначенные на продажу - отдельно и т.п.).

Существуют также сейфовый и связанный способы хранения:

  1. При сейфовом способе хранения депозитарий не поддерживает связи с эмитентами и является только хранилищем, т.е. сейфом, для ценных бумаг.
  2. При связанном способе хранения депозитарий, помимо своих основных функций (хранение и учет), оказывает эмитенту информационные и сопутствующие услуги:
    • сообщает о проведении собраний ак­ционеров, выплате доходов по ценным бумагам,
    • выступает платеж­ным агентом, трансфер-агентом и др.

К материалам депозитарного учета относятся:

  • поручения, служащие основанием для выполнения депозитар­ных операций;
  • учетные регистры;
  • документы, содержащие информацию о результатах исполнения поручений.

В профессиональные функции депозитария входит:

  1. обеспечение по поручению клиента перевода ценных бумаг наказанные счета депо как в данном, так и любом другом депозитарии или на лицевой счет в реестре владельцев ценных бумаг;
  2. обеспечение приема ценных бумаг переводимых на счета клиен­тов из других депозитариев или от регистратора.
    При приеме на хра­нение сертификатов ценных бумаг депозитарий обязан обеспечить:
    • контроль подлинности сертификатов, принимаемых на хранение,
    • а также контроль за тем, чтобы депонируемые сертификаты не были объявлены недействительными, похищенными, не находились в ро­зыске или не были включены в стоп-листы эмитентами или государственными органами;
  3. обеспечение обособленного хранения ценных бумаг клиентов. Являясь номинальным держателем ценных бумаг клиентов в реестре владельцев именных ценных бумаг, депозитарий обеспечивает разде­ление счетов путем открытия каждому клиенту отдельного счета депо;
  4. обеспечение передачи информации и документов от держателей реестра к владельцам ценных бумаг и от владельцев именных ценных бумаг к держателям реестров.

Депозитарий обязан незамедлительно, по первому требованию клиента, передать ему ценные бумаги путем перерегистрации именных ценных бумаг на имя владельца в реестре акционеров или депозитарии, указанном клиентом, либо путем возврата сертификатов документарных ценных бумаг.

Депозитарий не имеет права:

  • обусловливать заключение депозитарного договора с депонентом отказом клиента от каких-либо его прав, закрепленных ценными бумагами;
  • распоряжаться ценными бумагами без письменного поручения депонента или попечителя счета;
  • определять, контролировать или ограничивать права клиента распоряжаться ценными бумагами по своему усмотрению;
  • отвечать ценными бумагами клиента по собственным обязательствам.

Депозитарий несет гражданско-правовую ответственность за сохранность депонированных у него сертификатов ценных бумаг.

Депозитарий обязан возместить клиенту причиненные ему убытки в случае неисполнения или ненадлежащего исполнения своих профессиональных обязанностей, если не докажет, что убытки возникли вследствие обстоятельства непреодолимой силы, умысла или грубой неосторожности клиента.

Любое соглашение между депозитарием и депонентом, ограничивающее ответственность депозитария, не имеет юридической силы.

На ценные бумаги депонентов не может быть обращено взыскание по обязательством депозитария. При банкротстве депозитария ценные бумаги клиентов не включаются в конкурсную массу.

В настоящее время работа депозитариев на российском фондовом рынке строится по различным технологиям осуществления депозитарных операций с соблюдением следующих базовых принципов:

  1. высокая надежность и качество предоставляемых услуг;
  2. наличие современной технической базы с использованием высоких технологий;
  3. наличие развитой системы управления рисками;
  4. создание и развитие сети региональных представительств содействие выходу региональных депозитариев на общероссийский фондовый рынок;
  5. наличие подготовленного высококвалифицированного персонала;
  6. открытость для новых участников;
  7. гибкость используемых технологий, позволяющая взаимодействовать с внешними структурами.

Сейчас наблюдается выраженная тенденция концентрации большинства активно торгуемых инструментов рынка ценных бумаг на счетах крупнейших депозитариев:

  • Созданный при участии ММВБ и Банка России Национальный депозитарный центр является расчетным депозитарием ММВБ.
  • Депозитарно-клиринговая компания обслуживает операции в Российской торговой системе.
  • Депозитарно-расчетный союз обслуживает операции на Московской фондовой бирже.
  • Уникальная система депозитариев создана Газпромбанком.

Источник: "monographies.ru"

Услуги депозитария

Депозитарная деятельность – это оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и/или учету и переходу прав на ценные бумаги. Хранение сертификатов ценных бумаг, или ценных бумаг в документарной форме, как самостоятельный вид деятельности, не является профессиональной деятельностью на рынке ценных бумаг и может осуществляться другими его участниками.

Депозитарий – это в большей степени участник вторичного рынка ценных бумаг в отличие от регистратора, который по преимуществу является участником первичного рынка. Реестродержатель отвечает за фиксацию отношений между эмитентом и инвесторами, ее поддержание и обновление, что входит в круг отношений первичного рынка ценных бумаг.

Депозитарий, наоборот, фиксирует отношения между инвесторами при смене собственности на ценные бумаги, которая имеет место на вторичном рынке. Его задача состоит в обеспечении быстрого и дешевого способа перевода прав на ценную бумагу с одного участника рынка на другого.

Пользователь услуг депозитария называется депонентом, а открываемый ему в депозитарии счет – счетом депо.

Изменение способа удостоверения прав на ценные бумаги в депозитарии. Передача учета ценных бумаг в депозитарий осуществляется:

  1. когда сертификат ценной бумаги передается на хранение в депозитарий.
    В этом случае происходит замена документарного способа удостоверения прав на ценную бумагу на бездокументарный способ, т. е. учет операций с данными ценными бумагами в дальнейшем осуществляется в виде записей на счетах депо без выписывания новых сертификатов.

    Возможны разные варианты этой ситуации в зависимости от условий эмиссии документарной ценной бумаги:

    • предполагает ли она выписку сертификатов частным владельцам ценных бумаг
    • или существует лишь сертификат на выпуск данной ценной бумаги в целом.
  2. когда депозитарий становится номинальным держателем ценных бумаг в системе реестра их владельцев. В этом случае происходит простая передача учета соответствующих ценных бумаг от регистратора (т. е. с лицевых счетов их владельцев) к депозитарию (т. е. на счета депо этих же владельцев).

Аналогично депозитарий может быть депонентом другого депозитария или иметь в качестве своих депонентов других депозитариев.

Депозитарий оказывает свои услуги на основании депозитарного договора, заключаемого со своими депонентами. В соответствии с этим договором:

  • депозитарий не может распоряжаться ценными бумагами депонентов, кроме выполнения их поручений относительно данных ценных бумаг;
  • на ценные бумаги депонентов не может быть обращено взыскание по обязательствам депозитария;
  • депозитарий несет ответственность за хранение переданных ему сертификатов ценных бумаг.

Источник: "k2x2.info"

Права и обязанности депозитария

Депозитарная деятельность - это предоставление услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и/или учету и переходу прав на ценные бумаги, выпущенные в документарной и бездокументарной формах. Депозитарную деятельность могут осуществлять только юридические лица на основании лицензии и являющиеся членами саморегулируемой организации профессиональных участников рынка ценных бумаг.

Профессиональный участник рынка ценных бумаг, занимающийся депозитарной деятельностью на рынке ценных бумаг, именуется депозитарием. Депозитарий обязан утвердить условия осуществления им депозитарной деятельности, являющиеся неотъемлемой составной частью заключенного депозитарного договора.

Функции депозитария могут выполнять коммерческие банки и специализированные депозитарии, для которых депозитарная деятельность является исключительной. Регулирование деятельности депозитариев наряду с Законом «О рынке ценных бумаг» осуществляется на основании «Временного положения о деятельности на рынке ценных бумаг РФ и порядке ее лицензирования».

Специальная саморегулируемая организация Профессиональная ассоциация регистраторов, трансфер-агентов и депозитариев (ПАРТАД) занимается сертификацией программного обеспечения для депозитариев.

Лицо, пользующееся услугами депозитария по хранению ценных бумаг и (или) учету и переходу прав на ценные бумаги, именуется депонентом.

Договор между депозитарием и депонентом, регулирующий их отношения в процессе депозитарной деятельности, именуется депозитарным договором (договором о счете депо), который должен быть заключен в письменной форме.

В договоре должны быть установлены:

  1. предмет договора,
  2. срок действия договора,
  3. порядок передачи депонентом депозитарию информации о распоряжении депонированными в депозитарии ценными бумагами депонента,
  4. размер и порядок оплаты услуг депозитария,
  5. форма и периодичность отчетности депозитария перед депонентом,
  6. обязанности депозитария.

Каждому депоненту депозитарий открывает счет-депо, на котором учитываются ценные бумаги депонента, и прослеживается их движение.

Заключение депозитарного договора не влечет за собой переход к депозитарию права собственности на ценные бумаги депонента.

Депозитарий не имеет права распоряжаться ценными бумагами депонента, управлять ими или осуществлять от имени депонента любые действия с ценными бумагами, кроме осуществляемых по поручению депонента в случаях, предусмотренных депозитарным договором.

На ценные бумаги депонентов не может быть обращено взыскание по обязательствам депозитария.

Депозитарий несет гражданско-правовую ответственность за сохранность депонированных у него сертификатов ценных бумаг, за неисполнение или ненадлежащее исполнение своих обязанностей по учету прав на ценные бумаги, в том числе за полноту и правильность записей по счетам депо.

Депозитарий в соответствии с депозитарным договором имеет право на поступление на свой счет доходов по ценным бумагам, хранящимся с целью перечисления на счет депонента.

В обязанности депозитария входят:

  • хранение сертификатов ценных бумаг, если бумаги выпущены в документарной форме. Хранение ценных бумаг в депозитарии может осуществляться двумя способами - в коллективном и обособленном виде;
  • регистрация фактов обременения ценных бумаг депонента обязательствами (залог, ресурсное обеспечение и др.);
  • ведение отдельного от других счета депо депонента с указанием даты и основания каждой операции по счету;
  • передача депоненту всей информации о ценных бумагах, полученной депозитарием от эмитента или держателя реестра владельцев ценных бумаг;
  • проверка сертификатов ценных бумаг на подлинность;
  • инкассация и перевозка ценных бумаг;
  • выполнение роли посредника между эмитентом и инвестором.

Депозитарий имеет право регистрироваться в системе ведения реестра владельцев ценных бумаг или у другого депозитария в качестве номинального держателя в соответствии с депозитарным договором.

Он также имеет право на основании соглашения с другими депозитариями привлекать их к исполнению своих обязанностей по хранению сертификатов ценных бумаг и (или) учету прав на ценные бумаги депонентов (т. е. становиться депонентом другого депозитария или принимать в качестве депонента другой депозитарий), если это прямо не запрещено депозитарным договором.

Если депонентом одного депозитария является другой депозитарий, то депозитарный договор между ними должен предусматривать процедуру получения в случаях, предусмотренных законодательством РФ, информации о владельцах ценных бумаг, учет которых ведется в депозитарии-депоненте, а также в его депозитариях-депонентах.

Источник: "fxbum.ru"

Депозитарная деятельность банков

Депозитарная деятельность - это предоставление услуг по хранению ценных бумаг, учету принадлежности прав с ценными бумагами и обеспечению расчетов по сделкам с ценными бумагами, хранящимися в депозитарии. Банковский депозитарий - это структурное подразделение в составе банка, которое занимается депозитарной деятельностью.

Депозитарной деятельностью занимаются Национальный банк и коммерческие банки.

Депозитарий осуществляет обслуживание эмитентов на основании договора на депозитарное обслуживание, по которому депозитарий обязуется за вознаграждение осуществлять услуги по учету прав на ценные бумаги, их хранению, расчетам по ценным бумагам, формированию реестра владельцев ценных бумаг эмитента на определенную дату.

Депозитарий Центрального банка выполняет следующие функции:

  1. прием на хранение выпусков ценных бумаг, прошедших государственную регистрацию и присвоение каждому выпуску идентификационного кода;
  2. хранение глобальных сертификатов, решений о выпуске ценных бумаг;
  3. осуществление контроля за общим количеством ценных бумаг каждого выпуска, хранящегося в центральном депозитарии;
  4. ведение корреспондентских счетов «депо» депозитариев;
  5. ведение единых справочников и каталогов депозитарной системы;
  6. регулирование функционирования депозитарной системы;
  7. обеспечение расчетов по операциям с ценными бумагами между депонентами разных депозитариев путем перевода ценных бумаг по корреспондентским счетам «депо» депозитариев;
  8. обеспечение взаимодействия между депозитариями;
  9. обеспечение безопасности и надежности функционирования депозитарной системы;
  10. осуществление контроля за деятельностью депозитариев;
  11. обеспечение учета ценных бумаг, вывозимых за пределы страны;
  12. разработка методологической базы депозитарной деятельности;
  13. оказание консультационной и методологической помощи по организации депозитарной деятельности.

Депозитарий коммерческих банков обязан:

  • вести учет принадлежности по ценным бумагам;
  • осуществлять храпение ценных бумаг;
  • информировать депонента о текущем состоянии его счетов «депо»; проводить учет и расчеты по ценным бумагам;
  • предпринимать другие действия по поручению депонента.

Банковский депозитарий имеет также право:

  1. проводить подписку на ценные бумаги;
  2. передавать информацию, связанную с владельцем ценных бумаг, от эмитента депонентам и наоборот;
  3. вести реестр акционеров;
  4. выдавать (продавать) бланки ценных бумаг, производить проверку их подлинности;
  5. осуществлять инкассацию и перевозку ценных бумаг и др.

Информация, содержащаяся в депозитарии, является строго конфиденциальной.

Депозитарной деятельностью признается оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг, учету и переходу прав на ценные бумаги. Хранение сертификатов ценных бумаг, не сопровождающей учетом и удостоверением прав клиентов на ценные бумаги, не является депозитарной деятельностью и осуществляется в соответствии с нормами гражданского законодательства Российской Федерации о хранении. Депозитарная деятельность включает в себя также обязательное предоставление клиенту услуг, содействующих реализации ими своих прав по ценным бумагам, включая право на участие в уп-равлении акционерным обществом, получение дивидендов и иных платежей по ценным бумагам. Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий депозитарную деятельность, именуется депозитарием. Депозитарием может быть только юридическое лицо, имеющее лицензию профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление депозитарной деятельности и являющееся членом саморегулируемой организации профессиональных участников рынка ценных бумаг. Основными документами, регламентирующими деятельность депозитария, являются:
Федеральный закон «О рынке ценных бумаг»;
Положение о лицензировании различных видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг Российской Федерации, утвержденное постановлением Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 23 ноября 1998 г. № 50;
Положение о депозитарной деятельности в Российской Федерации, утвержденное постановлением Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 16 октября 1997 г. № 36;
Положение о порядке приостановления действия и аннулирования лицензий на осуществление профессиональной деятель-ности на рынке ценных бумаг, утвержденное постановлением Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 23 ноября 1998 г. № 52.
Депозитарная деятельность и учетная система на рынке ценных бумаг. Согласно российскому законодательству под учетной системой на рынке ценных бумаг понимается совокупность организаций, осуществляющих депозитарную деятельность и деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг. Эти организации называются учетными институтами. Учетная система на рынке ценных бумаг выполняет функции подтверждения прав на ценные бумаги и прав, закрепленных ценными бумагами, в целях передачи и осуществления этих прав.
Депозитарная деятельность включает в себя обязательное предоставление клиентам услуг по учету и удостоверению прав на ценные бумаги, учету и удостоверению передачи ценных бумаг, включая случаи обременения ценных бумаг обязательствами. При этом передача сертификатов ценных бумаг на хранение в депозитарий влечет за собой изменение способа удостоверения прав на ценные бумаги, а именно: удостоверение прав с помощью сертификата заменяется на удостоверение прав с помощью записи на счете депо, открытом в депозитарии.
Если осуществляется перевод ценных бумаг из системы ведения реестра акционеров в депозитарий, являющийся номинальным держателем ценных бумаг, то это влечет за собой изменение способа удостоверения прав на ценные бумаги. В этом случае удостоверение прав с помощью записи на лицевом счете в системе ведения реестра акционеров заменяется на удостоверение прав с помощью записи на счете депо, открытом в депозитарии. Таким образом, права на именные ценные бумаги, переданные в депозитарий, уже не будут удостоверяться записями в реестре владельцев именных ценных бумаг. В этом случае запись, совершенная депозитарием, удостоверяет права на эту ценную бумагу.
Лицо, пользующееся услугами депозитария по учету прав на ценные бумаги, именуется депонентом. Депонентами депозитария могут быть юридические или физические лица, являющиеся владельцами ценных бумаг, залогодержатели ценных бумаг, доверительные управляющие, а также другие депозитарии. В случае, если клиентом депозитария является другой депозитарий, то депозитарий-депонент выполняет функции номинального держателя ценных бумаг своих клиентов. При этом он отвечает перед клиентом за действия основного депозитария, как за свои собственные, кроме случаев, когда заключение договора с другим депозитарием было осуществлено на основании прямого письменного указания клиента.
Депонент может передать полномочия по распоряжению ценными бумагами и осуществлению прав по ценным бумагам другому лицу - попечителю счета. Между попечителем счета и депозитарием должен быть заключен договор, устанавливающий их взаимные права и обязанности. При наличии попечителя счета депонент не имеет права самостоятельно передавать депозитарию поручения в отношении ценных бумаг, права на которые учитываются в депозитарии, за исключением случаев, предусмотренных депозитарным договором. Каждое поручение, переданное попечителем счета в депозитарий, должно иметь в качестве основания поручение депонента. Попечитель счета обязан хранить первичные поручения депонента и вести учет операций, совершенных по счетам депо клиента. Попечитель счета обязан передавать депоненту отчеты депозитария об операциях, совершенных по счетам депо клиента, и выдаваемые депозитарием документы, удостоверяющие права депонента на ценные бумаги.
Депозитарий не отвечает перед клиентом за убытки, причиненные в результате действий попечителя счета, а попечитель счета не отвечает перед клиентом за убытки, если докажет, что убытки причинены в результате действий депозитария, которые попечитель счета не мог ни предвидеть, ни предотвратить.
Совмещение депозитарной деятельности с иными видами профес-сиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Депозитарная деятельность допускает совмещение с деятельностью в качестве организатора торговли и клиринговой деятельностью, а также с брокерской, дилерской деятельностью и деятельностью по управлению ценными бумагами. При совмещении депозитарной деятельности с иными видами профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг депозитарная деятельность должна осуществляться отдельным подразделением юридического лица, для которого указанная деятельность является исключительной. Кроме того, указанное юридическое лицо должно соблюдать процедуры, препятствующие использованию информации, полученной в связи с осуществлением депозитарной деятельности, в целях, не связанных с указанной деятельностью. В слу-чае совмещения депозитарной деятельности с иной профессиональной деятельностью на рынке ценных бумаг депозитарий обязан уведомлять своих клиентов о таком совмещении до заключения депозитарного договора.
Условия осуществления депозитарной деятельности. Объектом депозитарной деятельности являются эмиссионные и неэмиссионные ценные бумаги, выпущенные резидентами Российской Федерации с соблюдением установленной законодательством формы и порядка. Депозитарная деятельность осуществляется в соответствии с депозитарным договором, заключаемым с клиентом. Депозитарный договор должен быть заключен в письменной форме и содержать условия осуществления депозитарной деятельности, являющиеся неотъемлемой его составной частью. Депозитарий обязан уведомлять клиентов обо всех изменениях условий осуществления депозитарной деятельности не позднее чем за десять дней до момента их введения в действие.
Условия осуществления депозитарной деятельности разрабатываются и утверждаются депозитарием. Они должны содержать:
перечень операций, выполняемых депозитарием, основания для их проведения, порядок и сроки выполнения операций и порядок отчетности по ним;
образцы документов, составляющих внешний документооборот;
тарифы на услуги депозитария.
Условия осуществления депозитарной деятельности должны носить открытый характер и предоставляться по запросам любых заинтересованных лиц.
Внутренний документооборот депозитария должен определять:
порядок совершения и учета депозитарных операций;
правила, обеспечивающие обособленное хранение ценных бумаг и учет прав на ценные бумаги каждого клиента;
правила внутреннего контроля для обеспечения целостности данных и конфиденциальности информации;
разграничение полномочий по обработке, хранению и последующему использованию документов между подразделениями депозитария;
процедуру рассмотрения жалоб и запросов клиентов.
Депозитарные операции. Депозитарная операция представляет собой совокупность действий, осуществляемых депозитарием с учетными регистрами, а также с хранящимися в депозитарии сертификатами ценных бумаг и другими материалами депозитарного учета. Основанием для исполнения депозитарной операции является поручение - документ, исполненный в бумажной форме, подписанный инициатором операции и переданный в депозитарий. Различают три основных класса депозитарных операций:
инвентарные операции, изменяющие остатки ценных бумаг на лицевых счетах в депозитарии;
административные операции, приводящие к изменениям анкет счетов депо, а также содержимого других учетных регистров депозитария;
информационные операции, связанные с составлением отчетов и справок о состоянии счетов депо, лицевых счетов и иных учетных регистров депозитария.
В зависимости от инициатора операции можно выделить следующие виды поручений:
клиентские - инициатором является клиент или уполномоченное им лицо;
служебные - инициатором выступают должностные лица депозитария;
официальные - инициаторы представляют собой уполномоченные государственные органы;
глобальные - инициатором, как правило, является эмитент или регистратор по поручению эмитента.
Права на ценные бумаги, которые учитываются в депозитарии, считаются переданными с момента внесения депозитарием соответствующей записи по счету депо клиента. Завершением депозитарной операции является передача отчета инициатору операции. Отчет о исполнении депозитарием операции по счету депо является основанием для совершения проводок в учетных системах получателя отчета.
Депозитарный учет. Ценные бумаги, учитываемые в депозитарии и принадлежащие его клиентам, учитываются вне основного баланса. Депозитарный учет ценных бумаг ведется в штуках. Ценные бумаги в депозитарии учитываются один раз на счете депо клиента и второй раз - на счете места хранения (принцип двойной записи). При этом учет ценных бумаг клиентов может проводиться следующими спосо-бами:
открытый способ учета (ценные бумаги учитываются по их количеству без указания индивидуальных признаков, т.е. номера, серии, разряда);
закрытый способ учета (учет осуществляется для каждой конкретной бумаги, имеющей индивидуальные признаки, т.е. номер, серию, разряд);
маркированный способ учета (ценные бумаги учитываются по количеству и по группам, которые определяются условиями выпуска, особенностями учета и т.п.).
К материалам депозитарного учета относятся:
поручения, служащие основанием для выполнения депозитарных операций;
материалы депозитарного учета (учетные регистры);
документы депозитария, содержащие информацию о результатах исполнения поручений.
Требования к осуществлению депозитарной деятельности. При выполнении своих профессиональных функций депозитарий обязан:
обеспечивать по поручению клиента перевод ценных бумаг на указанные счета депо как в данном, так и в любом другом депозитарии, или на лицевой счет в реестре владельцев именных ценных бумаг;
обеспечивать прием ценных бумаг, переводимых на счета клиентов из других депозитариев или от регистратора. При приеме на хранение сертификатов ценных бумаг депозитарий обязан обеспечить контроль подлинности сертификатов, принимаемых на хранение, а также контроль за тем, чтобы депонируемые сертификаты небыли объявлены недействительными, похищенными, не находились в розыске или не были включены в стоп-листы эмитентами или государственными органами; обеспечивать обособленное хранение ценных бумаг клиентов. Для этого он выступает в качестве номинального держателя ценных бумаг клиентов в реестре владельцев именных ценных бумаг и обеспечивает разделение счетов путем открытия каждому клиенту отдельного счета депо;
обеспечивать передачу информации и документов от держателей реестра к владельцам ценных бумаг и от владельцев ценных бумаг к держателям реестров.
Депозитарий обязан незамедлительно по первому требованию клиента передать ему его ценные бумаги путем перерегистрации именных ценных бумаг на имя владельца в реестре акционеров или в другом депозитарии, указанном клиентом, либо путем возврата сертификатов документарных ценных бумаг.
Депозитарий не имеет права:
обусловливать заключение депозитарного договора с депонентом отказом последнего хотя бы от одного из прав, закрепленных ценными бумагами;
распоряжаться ценными бумагами депонента без письменного поручения депонента или уполномоченного лица;
определять, контролировать или ограничивать права клиента распоряжаться ценными бумагами по своему усмотрению;
отвечать ценными бумагами клиента по собственным обязательствам.
Депозитарий несет гражданско-правовую ответственность за сохранность депонированных у него сертификатов ценных бумаг. Депозитарий обязан возместить клиенту причиненные ему убытки в случае неисполнения или ненадлежащего исполнения своих профессиональных обязанностей, если не докажет, что убытки возникли вследствие обстоятельства непреодолимой силы, умысла или грубой неосторожности клиента. Любое соглашение между депозитарием и депонентом. ограничивающее ответственность депозитария, является ничтожным. На ценные бумаги депонентов не может быть обращено взыскание по обязательствам депозитария. При банкротстве депозитария ценные бумаги клиентов не включаются в конкурсную массу.
Депозитарный договор. Депозитарный договор является основанием для возникновения прав и обязанностей клиента и депозитария при оказании депозитарием услуг клиенту. Предметом депозитарного договора является предоставление депозитарием клиенту услуг по учету и удостоверению прав на ценные бумаги. В том случае, когда ценные бумаги выпущены в документарной форме, депозитарий предоставляет дополнительно услуги по хранению сертификатов ценных бумаг. При заключении депозитарного договopа от клиента не требуется немедленного депонирования ценных бумаг.
Депозитарный договор заключается в простой письменной форме и должен содержать следующие существенные условия:
предмет договора;
порядок передачи клиентом поручений о распоряжении депонированными ценными бумагами;
порядок оказания депозитарных услуг;
обязанности депозитария по выполнению поручений клиента, сроки их выполнения, порядок и форму отчетности депозитария перед клиентом;
срок действия договора, основания и порядок его изменения, прекращения и расторжения;
размер и порядок оплаты услуг депозитария и условия осуществления депозитарной деятельности.
В обязанности депозитария входит:
регистрация фактов обременения ценных бумаг депонента обязательствами;
ведение отдельного от других счета депо депонента с указанием даты и основания каждой операции по счету;
передача депоненту всей информации о ценных бумагах, полученной депозитарием от эмитента или держателя реестра владельцев ценных бумаг.
Депозитарий имеет право регистрироваться в системе ведения реестра владельцев ценных бумаг или у другого депозитария в качестве номинального держателя в соответствии с депозитарным договором.
Содействие владельцам в реализации прав по ценным бумагам. Для надлежащего осуществления владельцами ценных бумаг прав по принадлежащим им ценным бумагам депозитарий обязан:
предпринимать все действия, предусмотренные депозитарным договором, необходимые для реализации прав владельца по ценным бумагам;
осуществлять информационное взаимодействие между эмитентом и регистратором, с одной стороны, и клиентом - с другой;
принимать меры по защите интересов клиентов при осуществлении эмитентом корпоративных действий;
обеспечивать владельцам реализацию права голоса на общем собрании акционеров.
Сопутствующие услуги депозитария. Депозитарий вправе по добору с клиентом оказывать ему сопутствующие услуги, которые включают в себя:
ведение денежных, валютных и мультивалютных счетов клиентов, связанных с проведением операций с ценными бумагами; проверку сертификатов ценных бумаг на подлинность, их инкассацию, перевозку, изъятие из обращения, погашение и уничтожение сертификатов ценных бумаг, отделение и погашение купонов;
представление интересов владельца на общих собраниях акционеров (по поручению владельца);
отслеживание корпоративных действий эмитента, информирование клиента об этих действиях и их возможных негативных последствиях;
осуществление инвестиционного и налогового консультирования.

ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ ДЕПОЗИТАРНАЯ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ - депозитарной деятельностью признается оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и/или учету и переходу прав на ценные бумаги. Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий депозитарную деятельность, именуется депозитарием. Депозитарием может быть только юридическое лицо. Лицо, пользующееся услугами депозитария по хранению ценных бумаг и/или учету прав на ценные бумаги, именуется депонентом. Договор между депозитарием и депонентом, регулирующий их отношения в процессе депозитарной деятельности, именуется депозитарным договором (договором о счете депо). Депозитарный договор должен быть заключен в письменной форме. Депозитарий обязан утвердить условия осуществления им депозитарной деятельности, являющиеся неотъемлемой составной частью заключенного депозитарного договора. Заключение депозитарного договора не влечет за собой переход к депозитарию права собственности на ценные бумаги депонента. Депозитарий не имеет права распоряжаться ценными бумагами депонента, управлять ими или осуществлять от имени депонента любые действия с ценными бумагами, кроме осуществляемых по поручению депонента в случаях, предусмотренных депозитарным договором. Депозитарий не имеет права обусловливать заключение депозитарного договора с депонентом отказом последнего хотя бы от одного из прав, закрепленных ценными бумагами. Депозитарий несет гражданско-правовую ответственность за сохранность депонированных у него сертификатов ценных бумаг. На ценные бумаги депонентов не может быть обращено взыскание по обязательствам депозитария. Депозитарий имеет право на основании соглашений с другими депозитариями привлекать их к исполнению своих обязанностей по хранению сертификатов ценных бумаг и/или учету прав на ценные бумаги депонентов (то есть становиться депонентом другого депозитария или принимать в качестве депонента другой депозитарий), если это прямо не запрещено депозитарным договором. Если депонентом одного депозитария является другой депозитарий, то депозитарный договор между ними должен предусматривать процедуру получения в случаях, предусмотренных законодательством Российской Федерации, информации о владельцах ценных бумаг, учет которых ведется в депозитарии-депоненте, а также в его депозитариях-депонентах.

Депозитарный договор должен содержать следующие существенные условия: однозначное определение предмета договора: предоставление услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и/или учету прав на ценные бумаги; порядок передачи депонентом депозитарию информации о распоряжении депонированными в депозитарии ценными бумагами депонента; срок действия договора; размер и порядок оплаты услуг депозитария, предусмотренных договором; форму и периодичность отчетности депозитария перед депонентом; обязанности депозитария. В обязанности депозитария входят: регистрация фактов обременения ценных бумаг депонента обязательствами; ведение отдельного от других счета депо депонента с указанием даты и основания каждой операции по счету; передача депоненту всей информации о ценных бумагах, полученной депозитарием от эмитента или держателя реестра владельцев ценных бумаг. Депозитарий имеет право регистрироваться в системе ведения реестра владельцев ценных бумаг или у другого депозитария в качестве номинального держателя в соответствии с депозитарным договором. Депозитарий несет ответственность за неисполнение или ненадлежащее исполнение своих обязанностей по учету прав на ценные бумаги, в том числе за полноту и правильность записей по счетам депо. Депозитарий в соответствии с депозитарным договором имеет право на поступление на свой счет доходов по ценным бумагам, хранящимся с целью перечисления на счета депонентов.

Задание №14

ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ ПО ВЕДЕНИЮ РЕЕСТРА ВЛАДЕЛЬЦЕВ ЦЕННЫХ БУМААГ - деятельностью по ведению реестра владельцев ценных бумаг признаются сбор, фиксация, обработка, хранение и предоставление данных, составляющих систему ведения реестра владельцев ценных бумаг. Деятельностью по ведению реестра владельцев ценных бумаг имеют право заниматься только юридические лица. Лица, осуществляющие деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг, именуются держателями реестра (регистраторами). Юридическое лицо, осуществляющее деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг, не вправе осуществлять сделки с ценными бумагами зарегистрированного в системе ведения реестра владельцев ценных бумаг эмитента. Под системой ведения реестра владельцев ценных бумаг понимается совокупность данных, зафиксированных на бумажном носителе и/или с использованием электронной базы данных, обеспечивающая идентификацию зарегистрированных в системе ведения реестра владельцев ценных бумаг номинальных держателей и владельцев ценных бумаг и учет их прав в отношении ценных бумаг, зарегистрированных на их имя, позволяющая получать и направлять информацию указанным лицам и составлять реестр владельцев ценных бумаг. Система ведения реестра владельцев ценных бумаг должна обеспечивать сбор и хранение в течение установленных законодательством Российской Федерации сроков информации о всех фактах и документах, влекущих необходимость внесения изменений в систему ведения реестра владельцев ценных бумаг, и о всех действиях держателя реестра по внесению этих изменений. Для ценных бумаг на предъявителя система ведения реестра владельцев ценных бумаг не ведется. Реестр владельцев ценных бумаг (далее - реестр) - это часть системы ведения реестра, представляющая собой список зарегистрированных владельцев с указанием количества, номинальной стоимости и категории принадлежащих им именных ценных бумаг, составленный по состоянию на любую установленную дату и позволяющий идентифицировать этих владельцев, количество и категорию принадлежащих им ценных бумаг.

Владельцы и номинальные держатели ценных бумаг обязаны соблюдать правила представления информации в систему ведения реестра. Держателем реестра может быть эмитент или профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий деятельность по ведению реестра на основании поручения эмитента. В случае, если число владельцев превышает 500, держателем реестра должна быть независимая специализированная организация, являющаяся профессиональным участником рынка ценных бумаг и осуществляющая деятельность по ведению реестра. Регистратор имеет право делегировать часть своих функций по сбору информации, входящей в систему ведения реестра, другим регистраторам. Передоверие функций не освобождает регистратора от ответственности перед эмитентом. Договор на ведение реестра заключается только с одним юридическим лицом. Регистратор может вести реестры владельцев ценных бумаг неограниченного числа эмитентов. Эмитент, поручивший ведение системы ведения реестра регистратору, один раз в год может требовать у последнего предоставления реестра за вознаграждение, не превышающее затраты на его составление, а регистратор обязан предоставить реестр за это вознаграждение. В остальных случаях размер вознаграждения определяется договором эмитента и регистратора. Держатель реестра имеет право взимать со сторон по сделке плату, соответствующую количеству распоряжений о передаче ценных бумаг и одинаковую для всех юридических и физических лиц. Держатель реестра не вправе взимать со сторон по сделке плату в виде процента от объема сделки. Порядок определения максимального размера оплаты услуг держателя реестра по внесению данных в реестр и выдаче выписок из реестра определяется федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг. Лицу, допустившему ненадлежащее исполнение порядка поддержания системы ведения и составления реестра и нарушение форм отчетности (эмитенту, регистратору, депозитарию, владельцу), может быть предъявлен иск о возмещении ущерба (включая упущенную выгоду), возникшего из невозможности осуществить права, закрепленные ценными бумагами.

Держатель реестра обязан по требованию владельца или лица, действующего от его имени, а также номинального держателя ценных бумаг предоставить выписку из системы ведения реестра по его лицевому счету в течение пяти рабочих дней. Владелец ценных бумаг не имеет права требовать включения в выписку из системы ведения реестра не относящейся к нему информации, в том числе информации о других владельцах ценных бумаг и количестве принадлежащих им ценных бумаг. Выпиской из системы ведения реестра является документ, выдаваемый держателем реестра с указанием владельца лицевого счета, количества ценных бумаг каждого выпуска, числящихся на этом счете в момент выдачи выписки, фактов их обременения обязательствами, а также иной информации, относящейся к этим бумагам. Выписка из системы ведения реестра должна содержать отметку о всех ограничениях или фактах обременения ценных бумаг, на которые выдается выписка, обязательствами, зафиксированных на дату составления в системе ведения реестра. Выписки из системы ведения реестра, оформленные при размещении ценных бумаг, выдаются владельцам бесплатно. Лицо, выдавшее указанную выписку, несет ответственность за полноту и достоверность сведений, содержащихся в ней. Права и обязанности держателя реестра, порядок осуществления деятельности по ведению реестра определяются действующим законодательством и договором, заключенным между регистратором и эмитентом.

В обязанности держателя реестра входит: открыть каждому владельцу, изъявившему желание быть зарегистрированным у держателя реестра, а также номинальному держателю ценных бумаг лицевой счет в системе ведения реестра на основании уведомления об уступке требования или распоряжения о передаче ценных бумаг, а при размещении эмиссионных ценных бумаг - на основании уведомления продавца ценных бумаг; вносить в систему ведения реестра все необходимые изменения и дополнения; производить операции на лицевых счетах владельцев и номинальных держателей ценных бумаг только по их поручению; доводить до зарегистрированных лиц информацию, предоставляемую эмитентом; предоставлять зарегистрированным в системе ведения реестра владельцам и номинальным держателям ценных бумаг, владеющим более 1 процента голосующих акций эмитента, данные из реестра об имени (наименовании) зарегистрированных в реестре владельцев и о количестве, категории и номинальной стоимости принадлежащих им ценных бумаг; информировать зарегистрированных в системе ведения реестра владельцев и номинальных держателей ценных бумаг о правах, закрепленных ценными бумагами, и о способах и порядке осуществления этих прав; строго соблюдать порядок передачи системы ведения реестра при расторжении договора с эмитентом. Форма распоряжения о передаче ценных бумаг и указываемые в нем сведения устанавливаются федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг. Держатель реестра не вправе предъявлять дополнительные требования при внесении изменений в данные системы ведения реестра помимо тех, которые устанавливаются в порядке, предусмотренном настоящим федеральным законом. В случае прекращения действия договора по поддержанию системы ведения реестра между эмитентом и регистратором, последний передает другому держателю реестра, указанному эмитентом, информацию, полученную от эмитента, все данные и документы, составляющие систему ведения реестра, а также реестр, составленный на дату прекращения действия договора. Передача производится в день расторжения договора.

При замене держателя реестра эмитент дает объявление об этом в средствах массовой информации или уведомляет всех владельцев ценных бумаг письменно за свой счет. Все выписки, выданные держателем реестра после даты прекращения действия договора с эмитентом, недействительны. Держатель реестра вносит изменения в систему ведения реестра на основании: распоряжения владельца о передаче ценных бумаг, или лица, действующего от его имени, или номинального держателя ценных бумаг, который зарегистрирован в системе ведения реестра в соответствии с правилами ведения реестра, установленными законодательством Российской Федерации, а при размещении эмиссионных ценных бумаг - в соответствии с установленным порядком; иных документов, подтверждающих переход права собственности на ценные бумаги в соответствии с гражданским законодательством Российской Федерации. При документарной форме эмиссионных ценных бумаг, предусматривающей нахождение ценных бумаг у их владельцев, помимо указанных документов представляется также сертификат ценной бумаги. При этом имя (наименование) лица, указанного в сертификате в качестве владельца именной ценной бумаги, должно соответствовать имени (наименованию) зарегистрированного лица, указанного в распоряжении о передаче ценных бумаг. Отказ от внесения записи в систему ведения реестра или уклонение от такой записи, в том числе в отношении добросовестного приобретателя, не допускается, за исключением случаев, предусмотренных федеральными законами.

Задание №15

ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ ПО ОРГАНИЗАЦИИ ТОРГОВЛИ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ - деятельностью по организации торговли на рынке ценных бумаг признается предоставление услуг, непосредственно способствующих заключению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами между участниками рынка ценных бумаг. Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг, называется организатором торговли на рынке ценных бумаг. Организатор торговли на рынке ценных бумаг обязан раскрыть следующую информацию любому заинтересованному лицу: правила допуска участника рынка ценных бумаг к торгам; правила допуска к торгам ценных бумаг; правила заключения и сверки сделок; правила регистрации сделок; порядок исполнения сделок; правила, ограничивающие манипулирование ценами; расписание предоставления услуг организатором торговли на рынке ценных бумаг; регламент внесения изменений и дополнений в вышеперечисленные позиции; список ценных бумаг, допущенных к торгам. О каждой сделке, заключенной в соответствии с установленными организатором торговли правилами, любому заинтересованному лицу предоставляется следующая информация: дата и время заключения сделки; наименование ценных бумаг, являющихся предметом сделки; государственный регистрационный номер ценных бумаг; цена одной ценной бумаги; количество ценных бумаг. Организатор торговли на рынке ценных бумаг обязан регистрировать в федеральном органе исполнительной власти по рынку ценных бумаг документы, содержащие указанную информацию.

Задание № 16

Це́нная бума́га - документ, удостоверяющий, с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов, имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении. Гражданский Кодекс РФ также определяет, что с передачей ценной бумаги все указанные ею права переходят в совокупности. В определенных случаях для осуществления и передачи прав, удостоверенных ценной бумагой, достаточно доказательств их закрепления в специальном реестре (обычном или компьютеризованном).

Ценные бумаги в системе объектов гражданских прав

со ст. 142 ГК РФ “Ценной бумагой является документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении. С передачей ценной бумаги переходят все удостоверяемые ею права в совокупности” Таким образом, ценная бумага – строго формальный документ. Отсутствие обязательных реквизитов, предусмотренных для данного вида ценной бумаги, или несоответствие ценной бумаги установленной для неё форме влечёт её ничтожность. Например, если вексель составлен с нарушением формы (чаще всего неправильно указывается дата оплаты векселя), то такой документ не может рассматриваться как вексель.

Отличительная особенность всех видов ценных бумаг – необходимость их предъявления для осуществления прав, удостоверенных ценными бумагами. В этом отличие прав субъектов гражданско-правовой сделки, осуществление которой не требует, по общему правилу, предъявления документа, подтверждающего заключение данной сделки.

Ценные бумаги подразделяются на “каузальные” и “абстрактные”. Каузальными являются ценные бумаги, содержащие ссылку на основную сделку. В тех случаях, когда из ценной бумаги возникает новое обязательство, которое не зависит от лежащей в его основе сделки, имеют место абстрактные ценные бумаги.

В соответствии со ст. 145 ГК РФ, права удостоверенные ценной бумагой, могут принадлежать:

предъявителю ценной бумаги (ценная бумага на предъявителя);

названному в ценной бумаге лицу (именная ценная бумага);

названному в ценной бумаге лицу, которое может само осуществить эти права или назначить своим распоряжением (приказом) другое управомоченное лицо (ордерная ценная бумага).”

Особенность всех видов ценных бумаг – возможность их широкого обращения, что достигается за счёт упрощённого порядка передачи прав по ценной бумаге. Права, удостоверенные ценной бумагой на предъявителя, передаются путём вручения ценной бумаги новому владельцу. Предъявительские ценные бумаги обладают наибольшей оборотоспособностью. Более сложный порядок передачи именных ценных бумаг, которые можно переуступить только в обычном гражданско-правовом порядке, установленном для уступки требования, т.е. путём заключения сделки между новым и предыдущим владельцами ценной бумаги. Права по ордерной ценной бумаге передаются с помощью передаточной надписи – индоссамента. Передаточная надпись на ценной бумаге означает, что все права, удостоверенные ценной бумагой, принадлежащие лицу, учинившему надпись, – индоссанту, переходят субъекту, которому передаются права по ценной бумаге, – индоссату.

Все лица, учинившие передаточные надписи – индоссировавшие ценную бумагу, несут перед её законным владельцем, как и лицо, выдавшее ценную бумагу, солидарную ответственность. Таким образом, законный владелец ценной бумаги может требовать исполнения обязательства, вытекающего из ценной бумаги, от лица, выдавшего ценную бумагу, либо от всех обязанных лиц.

Лица, исполнившие обязательство, удостоверенное ценной бумагой, получают право обратного требования (регресса) к остальным лицам, обязавшимся по ценной бумаге.

Статья 147 ГК РФ устанавливает, что “отказ от исполнения обязательства, удостоверенного ценной бумагой, со ссылкой на отсутствие основания обязательства либо на его недействительность не допускается. Владелец ценной бумаги, обнаруживший подлог или подделку ценной бумаги, вправе предъявить к лицу, передавшему ему бумагу, требование о надлежащем исполнении обязательства, удостоверенного ценной бумагой, и о возмещении убытков.”

Согласно ст. 143 ГК РФ “К ценным бумагам относятся: государственная облигация, облигация, вексель, чек, депозитный и сберегательный сертификаты, банковская сберегательная книжка на предъявителя, коносамент, акция, приватизационные ценные бумаги и другие документы, которые законами о ценных бумагах или в установленном ими порядке отнесены к числу ценных бумаг.” К ценным бумагам относятся бездокументарные ценные бумаги (ст. 149 ГК). Права, закрепляемые именной или ордерной бездокументарной ценной бумагой, фиксируются с помощью средств электронно-вычислительной техники.

Таким образом, уяснение понятия ценных бумаг как объектов гражданских прав играет особую роль в определении правового режима ценных бумаг и имеет немаловажное значение при заключении сделок с ними.

Задание № 17

В соответствие со статьей 142 Гражданского кодекса РФ «Ценной бумагой является документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении. С передачей ценной бумаги переходят все удостоверяемые ею права в совокупности» Таким образом, ценная бумага - строго формальный документ. Отсутствие обязательных реквизитов, предусмотренных для данного вида ценной бумаги, или несоответствие ценной бумаги установленной для неё форме влечёт её ничтожность. Отличительная особенность всех видов ценных бумаг - необходимость их предъявления для осуществления прав, удостоверенных ценными бумагами. В этом отличие прав субъектов гражданско-правовой сделки, осуществление которой не требует, по общему правилу, предъявления документа, подтверждающего заключение данной сделки. Согласно ст. 143 ГК РФ «К ценным бумагам относятся: государственная облигация, облигация, вексель, чек, депозитный и сберегательный сертификаты, банковская сберегательная книжка на предъявителя, коносамент, акция, приватизационные ценные бумаги и другие документы, которые законами о ценных бумагах или в установленном ими порядке отнесены к числу ценных бумаг.» Акция - эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее владельца (акционера) на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении акционерным обществом и на часть имущества, остающегося после его ликвидации. Акция является именной ценной бумагой. Обычно под акцией понимают ценную бумагу, которую выпускает акционерное общество при его создании или при преобразовании предприятия или организации в акционерное общество, при слиянии (поглощении) двух или нескольких акционерных обществ, а также для мобилизации денежных средств при увеличении существующего уставного капитала. Акции делятся на две группы: - Обыкновенные акции - Привилегированные акции Облигация - это ценная бумага, которая является долговым обязательством, выданным государством или предприятием на определенных условиях при выпуске ими внутреннего займа и дающая ее держателю (владельцу) доход в виде фиксированного процента от ее нарицательной стоимости. Федеральный закон "О рынке ценных бумаг" дает следующее понятие «Облигация -эмиссионная ценная бумага, закрепляющая право ее владельца на получение от эмитента облигации в предусмотренный в ней срок ее номинальной стоимости или иного имущественного эквивалента. Облигация может также предусматривать право ее владельца на получение фиксированного в ней процента от номинальной стоимости облигации либо иные имущественные права. Доходом по облигации являются процент и/или дисконт». В зависимости от эмитента, т.е. лица, выпустившего ценную бумагу, облигации различаются на следующие разновидности: · государственные облигации · муниципальные облигации. · коммерческие облигации юридических лиц, которые регулируются Законом об акционерных обществах. Облигации могут быть: именными или предъявительскими, свободного обращения или с ограниченным кругом обращения, с обеспечением (залоговым или иным) либо без такового, с единовременным сроком погашения или с погашением по сериям в определенные сроки, с фиксированной или плавающей купонной ставкой обычными или конвертируемыми. Основной источник правового регулирования: Гражданский кодекс РФ, Федеральный закон от 22 апреля 1996 г. N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" Федеральный законе от 26.12.1995 N 208-ФЗ "Об акционерных обществах», Федеральный закон от 29 июля 1998 г. N 136-ФЗ "Об особенностях эмиссии и обращения государственных и муниципальных ценных бумаг". Опцион эмитента -эмиссионная ценная бумага, закрепляющая право ее владельца на покупку в предусмотренный в ней срок и/или при наступлении указанных в ней обстоятельств определенного количества акций эмитента такого опциона по цене, определенной в опционе эмитента. Опцион эмитента является именной ценной бумагой. Принятие решения о размещении опционов эмитента и их размещение осуществляются в соответствии с установленными федеральными законами правилами размещения ценных бумаг, конвертируемых в акции. При этом цена размещения акций во исполнение требований по опционам эмитента определяется в соответствии с ценой, определенной в таком опционе. Основной источник правового регулирования: Федеральный закон от 22 апреля 1996 г. N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" Вексель – это ценная бумага, удостоверяющая ничем не обусловленное обязательство векселедателя (простой вексель), либо предложение иному указанному в векселе плательщику (переводный вексель) уплатить по наступлении предусмотренного векселем срока определенную денежную сумму. Банковский вексель в своей основе имеет депозитную природу, и выписывается банком – эмитентом на основании депонирования клиентом в банке определенной суммы средств. Коммерческие банки выпускают векселя следующих видов: простые векселя, которые представляют собой одностороннее, ничем не обусловленное обязательство банка заплатить указанную в векселе определенную сумму в установленный срок; переводные векселя, по которым плательщиками указываются третьи лица – должники или гаранты банка. Банковский вексель может быть именным или выписанным на предъявителя, и он оформляется в национальной или иностранной валюте. Выпускаемые банками векселя различаются и по своей доходности: процентные, дисконтные и беспроцентные. Вексель используется как средство платежа или как залог и средство платежа при кредитовании. Отношения сторон по векселю регулируется Федеральным законом от 11 марта 1997 года № 48-ФЗ "О переводном и простом векселе". Закладная является именной ценной бумагой, удостоверяющей следующие права ее законного владельца: право на получение исполнения по денежному обязательству, обеспеченному ипотекой, без представления других доказательств существования этого обязательства; право залога на имущество, обремененное ипотекой. В соответствии с Законом «Об ипотеке» закладная составляется, выдается и обращается в форме письменного документа. Права на закладную не могут быть удостоверены ее сертификатом. Основной источник правового регулирования: Федеральный закон от 16 июля 1998 г. №102-ФЗ «Об ипотеке (залоге недвижимости)». Коносамент - это один из главных документов при перевозке грузов морским путем и представляет собой свидетельство, которое выдается перевозчиком после приема груза по требованию отправителя груза. Действующее гражданское законодательство относит коносамент к ценным бумагам. Коносамент выполняет три функции: а) свидетельствует о заключении договора перевозки; б) является распиской в получении груза перевозчиком; в) является товарораспорядительным документом (ценной бумагой). Основной источник правового регулирования: Кодекс торгового мореплавания Российской Федерации от 30.04.99 г. №81-ФЗ. Простое складское свидетельство - товарная ценная бумага, выдаваемая на предъявителя. Товар, принятый на хранение по простому складскому свидетельству, в течение срока его хранения может являться предметом залога. По сути это документ, выдаваемый товарным складом в подтверждение того, что товар находится на складе и будет выдан предъявителю. Двойное складское свидетельство- является ценной бумагой, состоящей из двух частей: складского свидетельства и залогового свидетельства (варранта). Эти части, будучи отделенными друг от друга, являются самостоятельными ценными бумагами. Основной источник правового регулирования: Гражданский кодекс РФ. Российская депозитарная расписка - именная эмиссионная ценная бумага, не имеющая номинальной стоимости, удостоверяющая право собственности на определенное количество акций или облигаций иностранного эмитента (представляемых ценных бумаг) и закрепляющая право ее владельца требовать от эмитента российских депозитарных расписок получения взамен российской депозитарной расписки соответствующего количества представляемых ценных бумаг и оказания услуг, связанных с осуществлением владельцем российской депозитарной расписки прав, закрепленных представляемыми ценными бумагами. В случае, если эмитент представляемых ценных бумаг принимает на себя обязательства перед владельцами российских депозитарных расписок, указанная ценная бумага удостоверяет также право ее владельца требовать надлежащего выполнения этих обязанностей. Основной источник правового регулирования: Федеральный закон от 22 апреля 1996 г. N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" Сберегательный (депозитный) сертификат - это ценная бумага, удостоверяющая сумму вклада, внесенного в банк, и права вкладчика (держателя сертификата) на получение по истечении установленного срока суммы вклада и обусловленных в сертификате процентов в банке, выдавшем сертификат, или в любом филиале этого банка. Это определение сберегательного (депозитного) сертификата изложено в пункте 1 статьи 844 главы 44 Гражданского кодекса Российской Федерации. Сберегательный сертификат может быть выдан только гражданину РФ или иного государства, использующего рубль в качестве официальной денежной единицы. Депозитный сертификат может быть выдан только организации, являющейся юридическим лицом, зарегистрированным на территории Российской Федерации или на территории иного государства, использующего рубль в качестве официальной денежной единицы. Сертификаты не подлежат вывозу на территорию государства «нерублевой зоны», не могут служить платежным средством за проданные товары. В настоящее время порядок выпуска и обращения сберегательных, депозитных сертификатов, а также банковских сберегательных книжек на предъявителя регламентируются Положением Центрального Банка России «О депозитных и сберегательных сертификатах банков». Ба́нковская сберега́тельная кни́жка на предъяви́теля. Сберегательная книжка является одной из форм договора банковского вклада. Особенность оформления вклада в виде сберегательной книжки заключается, прежде всего, в том, что такая форма характерна для взаимоотношений между вкладчиком-гражданином и банком. Вклад (депозит) юридического лица сберегательной книжкой не оформляется. Ипоте́чный сертифика́т уча́стия - именная ценная бумага, удостоверяющая долю ее владельца в праве общей собственности на ипотечное покрытие, право требовать от выдавшего её лица надлежащего доверительного управления ипотечным покрытием, право на получение денежных средств, полученных во исполнение обязательств, требования по которым составляют ипотечное покрытие, а также иные права, предусмотренные Федеральным законом «Об ипотечных ценных бумагах». Основной источник правового регулирования: Федеральный закон « Об ипотечных ценных бумагах» от 11 ноября 2003 N 152-ФЗ. Жилищные сертификаты - особый вид облигаций с индексируемой номинальной стоимостью, удостоверяющих право их собственника на: приобретение собственником квартиры (квартир) при условии приобретения пакета жилищных сертификатов; получение от эмитента по первому требованию индексированной номинальной стоимости жилищного сертификата. Схема индексации номинальной стоимости жилищного сертификата устанавливается при его выпуске и остается неизменной в течение установленного срока действия жилищного сертификата. Выпуск и обращение жилищных сертификатов осуществляется в соответствии с установленными законодательством Российской Федерации правилами выпуска и обращения ценных бумаг с учетом требований Указа Президента РФ «О выпуске и обращении жилищных сертификатов». Эмитентами жилищных сертификатов не могут выступать банки, кредитные учреждения, товарные и фондовые биржи. Чек - это ценная бумага, содержащая ничем не обусловленное распоряжение чекодателя банку произвести платеж указанной в нем суммы чекодержателю. Чекодателем является лицо, имеющее денежные средства в банке, которыми он вправе распоряжаться путем выставления чеков, чекодержателем - лицо, в пользу которого выдан чек, плательщиком - банк, в котором находятся денежные средства чекодателя. Порядок и условия использования чеков в платежном обороте регулируются Гражданским Кодексом (ст.877-885), а в части, им не урегулированной, другими законами и устанавливаемыми в соответствии с ними банковскими правилами.

Депозитарной деятельностью признается оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и (или) учету и переходу прав на ценные бумаги15. Объектом депозитарной деятельности могут являться эмиссионные ценные бумаги любых форм выпуска: бездокументарные, документарные с обязательным централизованным хранением, документарные без обязательного централизованного хранения, а также неэмиссионные ценные бумаги, выпущенные с соблюдением установленных законодательством формы и порядка.

Под учетной системой на рынке ценных бумаг понимается совокупность учетных институтов: организаций, осуществляющих депозитарную деятельность, и организаций, осуществляющих деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг. Учетная система на рынке ценных бумаг выполняет функции подтверждения прав на ценные бумаги, а также подтверждения прав, закрепленных ценными бумагами, в целях передачи этих прав и их осуществления. От депозитарной деятельности следует отличать хранение сертификатов ценных бумаг, не сопровождающееся учетом и удостоверением прав клиентов (депонентов) на ценные бумаги. Такое хранение осуществляется в соответствии с нормами гражданского законодательства о хранении. Депозитарная деятельность включает в себя обязательное предоставление клиентам (депонентам) услуг по учету и удостоверению прав на ценные бумаги, учету и удостоверению передачи ценных бумаг, включая случаи обременения ценных бумаг обязательствами, а также обязательное предоставление клиенту (депоненту) в порядке, установленном депозитарным договором, услуг, содействующих реализации владельцами ценных бумаг их прав по ценным бумагам, включая право на участие в управлении акционерными обществами, на получение дивидендов, доходов и иных платежей по ценным бумагам. Депозитарий вправе на основании договора с клиентом (депонентом) оказывать ему сопутствующие услуги, повышающие качество депозитарного обслуживания. К ним относятся:

Ведение в соответствии с федеральными законами и иными нормативно-правовыми актами денежных счетов депонентов, связанных с проведением операций с ценными бумагами и получением доходов по ценным бумагам.

Ведение в соответствии с федеральными законами и иными нормативно-правовыми актами валютных и мультивалютных счетов депонентов, связанных с проведением операций с ценными бумагами и получением доходов по ценным бумагам.

Проверка сертификатов ценных бумаг на подлинность и платежность.

Инкассация и перевозка сертификатов ценных бумаг.

В соответствии с федеральными законами и иными нормативно-правовыми актами изъятие из обращения, погашение и уничтожение сертификатов ценных бумаг, отделение и погашение купонов.

По поручению владельца представление его интересов на общих собраниях акционеров.

Предоставление депонентам сведений о ценных бумагах, объявленных недействительными и (или) похищенными, находящимися в розыске или по иным причинам включенных в стоп-листы эмитентами, правоохранительными органами или органами государственного регулирования рынка ценных бумаг.

Отслеживание корпоративных действий эмитента, информирование депонента об этих действиях и возможных для него негативных последствиях. При наличии соответствующих положений в договоре - выполнение действий, позволяющих минимизировать ущерб депоненту в связи с выполнением эмитентом корпоративных действий.

Предоставление депонентам имеющихся у депозитария сведений об эмитентах, в том числе сведений о состоянии эмитента.

Предоставление депонентам сведений о состоянии рынка ценных бумаг.

Содействие в оптимизации налогообложения доходов по ценным бумагам.

Организация инвестиционного и налогового консультирования, предоставления депонентам сведений о российской и международной системах регистрации права собственности на ценные бумаги и консультаций по правилам работы этих систем.

Оказание иных не запрещенных федеральными законами и иными нормативно-правовыми актами услуг, связанных с ведением счетов депо депонентов, и содействие в реализации прав по ценным бумагам.

Передача сертификатов ценных бумаг на хранение в депозитарий, сопровождающаяся учетом и удостоверением прав на ценные бумаги в депозитарии, влечет за собой изменение способа удостоверения прав на ценные бумаги: удостоверение прав с помощью сертификата заменяется удостоверением прав с помощью записи на счете депо, открытом в депозитарии.

Перевод ценных бумаг из системы ведения реестра в депозитарий, выступающий в качестве номинального держателя ценных бумаг, влечет за собой изменение способа удостоверения прав на ценные бумаги: удостоверение прав с помощью записи на лицевом счете в системе ведения реестра (а также сертификата в случае наличия такового) заменяется на удостоверение прав с помощью записи на счете депо, открытом в депозитарии.

Совершаемые депозитарием записи о правах на ценные бумаги удостоверяют права на ценные бумаги, если в судебном порядке не установлено иное.

Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий депозитарную деятельность, именуется депозитарием. Депозитарием может быть только юридическое лицо, имеющее лицензию профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление депозитарной деятельности.

Условия осуществления депозитарной деятельности должны носить открытый характер и предоставляться по запросам любых заинтересованных лиц.

Лицо, пользующееся услугами депозитария, именуется депонентом. Им может являться юридическое или физическое лицо, которому ценные бумаги принадлежат на праве собственности или ином вещном праве (владелец ценных бумаг), а также другой депозитарий, в том числе выступающий в качестве номинального держателя ценных бумаг своих клиентов. Депозитарий имеет право на основании соглашений с другими депозитариями привлекать их к исполнению своих обязанностей по хранению сертификатов ценных бумаг и (или) учету прав на ценные бумаги депонентов (то есть становиться депонентом другого депозитария или принимать в качестве депонента другой депозитарий), если это прямо не запрещено депозитарным договором.

Заключение депозитарного договора не влечет за собой переход к депозитарию права собственности на ценные бу-

17 Положение о требованиях, предъявляемых к организаторам торговли на рынке ценных бумаг: Постановление ФКЦБ РФ от 16.11.98.

маги депонента. Депозитарий не имеет права распоряжаться ценными бумагами депонента, управлять ими или осуществлять от имени депонента любые действия с ценными бумагами, кроме осуществляемых по поручению депонента в случаях, предусмотренных депозитарным договором. Депозитарий не имеет права обусловливать заключение депозитарного договора с депонентом отказом последнего хотя бы от одного из прав, закрепленных ценными бумагами. Депозитарий несет гражданско-правовую ответственность за сохранность депонированных у него сертификатов ценных бумаг.

На ценные бумаги депонента не может быть обращено взыскание по обязательствам депозитария. В случае банкротства депозитария ценные бумаги депонентов не включаются в конкурсную массу.

Депозитарный договор является основанием возникновения прав и обязанностей депонента и депозитария. Его предметом является предоставление депозитарием депоненту услуг по хранению сертификатов ценных бумаг, учету и удостоверению прав на ценные бумаги путем открытия и ведения депозитарием счета депо депонента, осуществления операций по этому счету, а также оказания депозитарием услуг, содействующих реализации владельцами ценных бумаг прав по принадлежащим им ценным бумагам. Если ценные бумаги выпущены в документарной форме, то депозитарий оказывает услуги по хранению сертификатов ценных бумаг, учету и удостоверению прав на ценные бумаги, а если ценные бумаги выпущены в бездокументарной форме - то по учету и удостоверению прав на ценные бумаги.

Депозитарный договор заключается в простой письменной форме и содержит следующие существенные условия:

однозначное определение предмета договора: предоставление услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и (или) учету прав на ценные бумаги;

порядок передачи депонентом депозитарию информации о распоряжении депонированными в депозитарии ценными бумагами депонента;

Срок действия договора;

размер и порядок оплаты услуг депозитария, предусмотренных договором;

форму и периодичность отчетности депозитария перед депонентом;

Обязанности депозитария.

В обязанности депозитария входят:

Регистрация фактов обременения ценных бумаг депонента обязательствами.

Ведение отдельного от других счетов депо депонента с указанием даты и основания каждой операции по счету.

Передача депоненту всей информации о ценных бумагах, полученной депозитарием от эмитента или держателя реестра владельцев ценных бумаг.

Депозитарий несет ответственность за неисполнение или ненадлежащее исполнение своих обязанностей по учету прав на ценные бумаги, в том числе за полноту и правильность записей по счетам депо. Депозитарий обеспечивает конфиденциальность информации о счетах депо депонентов депозитария, включая информацию о производимых операциях по счетам или иные сведения о депонентах, ставшие известными в связи с осуществлением депозитарной деятельности.

ДЕПОЗИТАРНАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ

оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и (или) учету и переходу прав на ценные бумаги.

Депозитарием (в этом смысле) может быть только юридическое лицо. Депозитарий. несет гражданско-правовую ответственность за сохранность депонированных у него сертификатов ценных бумаг. На ценные бумаги депонентов (лиц, пользующихся услугами депозитария) не может быть обращено взыскание по обязательствам депозитария. Депозитарий имеет право на основании соглашении с другими депозитариями привлекать их к исполнению своих обязанностей по хранению сертификатов ценных бумаг и (или) учету прав на ценные бумаги депонентов (т.е. становиться депонентом другого депозитария или принимать в качестве депонента другой депозитарий), если это прямо не запрещено депозитарным договором. В обязанности депозитария входят:регистрация фактов обременения ценных бумаг депонента обязательствами: ведение отдельного от других счета депо депонента с указанием даты и основания каждой операции по счету; передача депоненту всей информации о ценных бумагах, полученной депозитарием от эмитента или держателя реестра владельцев ценных бумаг. Депозитарий имеет право регистрироваться в системе ведения реестра владельцев ценных бумаг или у другого депозитария в качестве номинального держателя, в соответствии с депозитарным договором. Депозитарий несет ответственность за неисполнение или ненадлежащее исполнение своих обязанностей по учету прав на ценные бумаги, в том числе за полноту и правильность записей по счетам депо. Депозитарий в соответствии с депозитарным договором имеет право на поступление на свой счет доходов по ценным бумагам, хранящимся у него, с целью перечисления на счета депонентов. Д.д. подлежит обязательному лицензированию.

Потребность в Д.д. возникла в связи с необходимостью ускорения операций на организованном фондовом рынке. Первые депозитарные системы создавались для ведения Д.д. по обслуживанию расчетов участников биржевой торговли ценными бумагами.

Распространение Д.д. позволило отказаться от обращения ценных бумаг с использованием бумажных сертификатов и перейти к обороту, основанному на безналичных, ценных, бумагах, получив все обусловленные этим преимущества. Удостоверение прав на ценные бумаги все чаще осуществляется с помощью записей по счетам депо. Во многих странах законодательно признана правовая эквивалентность этих способов установления владельца ценной бумаги.

К основным задачам Д.д. относятся:

подтверждение наличия и характера правоотношений. в которые вступают субъекты гражданского оборота по поводу ценных бумаг (имеются в виду отношения, связанные с правами на ценные бумаги как имущество и с правами, закрепленными ценными бумагами). При этом подтверждение, осуществляемое депозитарием, является презюмирующим в системе доказательств по отношению ко всем другим способам подтверждения. В этом смысле Д.д. идентична деятельности по ведению реестра владельцев ценных бумаг: и депозитарии, и регистраторы осуществляют Д.д. (учет прав на ценные бумаги и прав по ценным бумагам). Поэтому, например, во многих европейских странах регистраторы как специализированные организации отсутствуют - все их функции выполняют депозитарные структуры, тогда как в РФ (по образцу США) проводится различие между этими институтами.

Депозитарии оказывают своим клиентам также ряд дополнительных услуг, содействуя реализации их прав как кредиторов по ценным бумагам и как собственников (и обладателей иных вещных прав) на ценные бумаги. Депозитарии организуют передачу прав собственности на ценные бумаги (трасфертов), подтверждают наличие разнообразных ограничений и обременении, связанных как с пользованием, так и с распоряжением ценными бумагами, осуществляют посредничество между эмитентом ценных бумаг и депонентами при передаче информации, документов и доходов по ценным бумагам, вносят в свои учетные записи сведения об обременениях ценных бумаг и об ограничениях в распоряжении ими на основании поручения (распоряжения) установленной формы, полученного от депонента, либо на основании акта компетентного государственного органа (решение суда, свидетельство о праве на наследство, исполнительный лист , постановление о наложении ареста и т.п.). Кроме того, они выполняют функции, сопутствующие собственно депозитарным, которые призваны повысить качество обслуживания депонентов, как-то: услуги по хранению сертификатов ценных бумаг документарной формы выпуска, их перевозка и проверка подлинности,консультирование клиентов по вопросам обращения ценных бумаг и налогообложения операций с ценными бумагами и др.. ..

С момента депонирования ценных бумаг права на них могут быть подтверждены исключительно учетными записями депозитария и хранящимися у него сертификатами (если таковые существуют). Из реестра владельцев клиент должен быть исключен, вместо него в качестве номинального держателя записывается депозитарий. В результате клиент депозитария может быть легитимирован в качестве управомоченного владельца ценных бумаг только при содействии последнего. Без соответствующих услуг

депозитария реальный владелец ценных бумаг не сможет осуществлять права по своим ценным бумагам. Поэтому в депозитарием договоре (или отдельном соглашении) должен быть определен порядок "транслирования" депозитарием реальному владельцу ценных бумаг прав по ним (порядок передачи доходов и иных распределений по ценным бумагам, информации и т.п.) (подробнее см. Номинальный держатель).

Депозитарные операции по содержанию принято объединять в три основные группы: инвентарные, административные и информационные. При выполнении инвентарных операций изменяются остатки ценных бумаг на лицевых счетах в депозитарии. Административные операции не затрагивают остатков; меняется лишь хранящаяся в депозитарии информация о параметрах выпуска ценных бумаг, сведения о клиентах и т.д. Необходимость в совершении таких операций появляется, например, в связи с дроблением, консолидацией или аннулированием ценных бумаг, изменением идентифицирующих признаков депонента или эмитента ценных бумаг (имени, наименования, адреса). Информационные one-, рации связаны с составлением отчетов и справок о состоянии счетов депо, лицевых счетов и иных учетных регистров депозитария или о выполнении депози-тарных операций. Наиболее распространенная разновидность информационной операции - выдача выписки CQ счета депо.

В соответствии с заключаемым между депозитарием и его клиентом договором клиенту открывается счет депо. Клиентские счета депо состоят из лицевых счетов, которые могут объединяться в разделы. На лицевом счете учитываются ценные бумаги только одной разновидности (одного выпуска), имеющие одинаковый статус. Счета депо по своей природе являются пассивными; на них ценные бумаги учитываются в разрезе владельцев. Депозитарии ведут еще и так называемые активные счета, где ценные бумаги учитываются в разрезе мест их физического хранения. Каждая учитываемая ценная бумага отражается по счетам дважды: в активе и в пассиве. При этом депозитарий обязан Обеспечить баланс счетов депо, т.е. количество ценных бумаг на активных счетах должно быть равно количеству ценных бумаг того же выпуска на пассивных счетах. Ценная бумага, сертификат которой выдается на руки депоненту, снимается с депозитар-ного учета.

Различают открытый и закрытый способы хранения ценных бумаг в депозитариях. При открытом (сводном) хранении происходит обезличение сертификатов всех ценных бумаг одного выпуска. Этот способ позволяет наиболее эффективным образом организовывать безналичные расчеты по ценным бумагам. При закрытом хранении депозитарий фиксирует, какие именно ценные бумаги принадлежат тому или иному депоненту, указывая, например, номера соответствующих сертификатов. В любом случае депозитарий обязан обеспечить безопасное хранение сданных ему сертификатов через сеть специализированных хранилищ. Депозитарное хранение ценных бумаг следует отличать от простого депонирования ценностей (в том числе сертификатов ценных бумаг) в хранилищах (сейфах) в целях обеспечения их сохранности. Сейфовое хранение ограничивается операциями по принятию ценностей, содержанию их в хранилище и выдаче депоненту, тогда как депозитар-ное предполагает проведение расчетных и иных операций с ценными бумагами по поручению клиента. Клиент может распорядиться своими ценными бумагами, совершив сделку по их отчуждению, передаче в залог и т.д. Для оформления исполнения этих операций депонент должен сделать соответствующее письменное распоряжение депозитарию, указав содержание операции и основание ее совершения. Депозитарий обязан выполнить это распоряжение, совершив в установленный срок проводки по счетам. При хранении документарных ценных бумаг Д.д. включает услуги по приему и выдаче сертификатов по требованию реальных держателей. Кроме того,депозитарий может самостоятельно или через иную организацию (держателя реестра, трансферт-агента) оформлять и выдавать сертификаты приобретателям документарных ценных бумаг.

Исторически первыми депозитариями по ценным бумагам в РФ оказались депозитарии специализированных инвестиционных фондов приватизации(чековых инвестиционных фондов). В числе прочих обязанностей они выполняли функции по хранению и учету принадлежащих фонду ценных бумаг, а также акций, выпущенных самим фондом. Депозитарии инвестиционных фондов действовали на основе Указа Президента РФ от 7 октября 1992 г. № 1186 "О мерах по организации рынка ценных бумаг в процессе приватизации государственных и муниципальных предприятий".

Основу регулирования Д.д. в настоящее время составляет ФЗ РФ от 22 апреля 1996 г. № 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг".

Подробно вопросы Д.д. урегулированы подзаконными актами ФКЦБ.

Д.д. за рубежом характеризуется созданием специализированных депозитариев или депозитарно-клиринговых организаций, членами которых являются участники рынка ценных бумаг. При этом, как, например, в США, объем вклада каждого из участников в капитал депозитария может определяться объемом пользования его услугами. К настоящему времени во многих развитых странах созданы так называемые центральные депозитарии, обслуживающие оборот всех национальных ценных бумаг или их отдельных групп.

Лит..\"Иванов А.Н. Профессиональные участники рынка ценных бумаг// Практикум акционирования. Выпуск 6;

Рубцов Б.Б. Зарубежные фондовые рынки: инструменты, структура, механизм функционирования. М., 1996; Рынок ценных бумаг: Учебник/Под редакцией В.А.Галано-ва, А.И.Басова. М., 1996.

Крылова М.А.


Энциклопедия юриста . 2005 .

Смотреть что такое "ДЕПОЗИТАРНАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ" в других словарях:

    Оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и/или учету и переходу прав на ценные бумаги. См. также: Депозитарная деятельность Виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг Финансовый словарь Финам … Финансовый словарь

    Депозитарная деятельность финансовые услуги, связанные с хранением сертификатов ценных бумаг и/или учёту и переходу прав на ценные бумаги. Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий депозитарную деятельность, называется… … Википедия

    Юридический словарь

    Оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и/или учету и переходу прав на ценные бумаги Словарь бизнес терминов. Академик.ру. 2001 … Словарь бизнес-терминов

    Депозитарная деятельность - (англ. depositary activity) в РФ оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и (или) учету и переходу прав на ценные бумаги. Правила осуществления Д.д. установлены ФЗ «О рынке ценных бумаг»** и рядом … Энциклопедия права - Депозитарной деятельностью признается оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и/или учету и переходу прав на ценные бумаги … Депозитарных терминов

    Один из видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг Дд. признается оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и (или) учету и переходу прав на ценные бумаги. Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий Д.д … Энциклопедический словарь экономики и права

    депозитарная деятельность - в соответствии с ФЗ О рынке ценных бумаг от 22 апреля 1996 г. один из видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, под которой понимается оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и (или) учету и переходу прав на ценные… … Большой юридический словарь

Новое на сайте

>

Самое популярное

Сайт о получении кредита.

© 2024. .

ПОПУЛЯРНЫЕ РАЗДЕЛЫ