Что такое маржа на Форекс? Сложные вещи простыми словами! Основные методы расчета и главные понятия такого вида торговли.

Приветствую, друзья. С вами Виктор Самойлов. На этот раз я расскажу вам, что такое маржа на Форекс и как её использовать. Вообще, маржа – это не есть практический момент для трейдера, дана она в вашем терминале больше для справки и новичку знать о её значении вовсе необязательно. Тем не менее, если вам любопытно, сейчас вы узнаете, что это такое. Под конец я расскажу, как использовать маржу для быстрого просчета объема своей сделки по мани-менеджменту. Итак, начнем с определения.

Что такое маржа на Форекс? Определение и некоторые нюансы!

Маржа – это залог, который трейдер переводит на счет брокера за пользование кредитными средствами. Само собой, все это происходит автоматически, когда вы открываете новую позицию. Вероятно, вы уже знаете о том, что такое кредитное плечо. Так вот именно за использование плеча с вас взимают залог, который возвращается на ваш счет тогда, когда вы закрываете позицию. Если же в результате торгов вы слили весь депозит на одной сделке – маржа переходит к брокеру.

Парадокс заключается в том, что чем больше размер кредитного плеча вы выбираете, т.е. больше заемных денег используете, тем меньше размер маржи. Так брокеры стимулируют трейдеров проявлять активность на рынке. В принципе, в марже нет как ничего страшного, так и ничего особо практического. Тем не менее, сейчас разберем некоторые нюансы, связанные с ней:

1. Маржа напрямую зависит от выбранного кредитного плеча, объема торгового ордера и котировки, на которой вы торгуете. Так, чем больше ордер, тем больше маржа, а чем он меньше – тем меньше и залог. С кредитным плечом связь обратная, о ней уже было оговорено выше. Что касается котировки, то здесь также есть своя зависимость. Если базовая валюта (которая стоит на первом месте валютной пары) больше по стоимости, чем доллар США, то маржа будет увеличенной, а если меньше – уменьшенной. В том же случае, если базовой валютой является сам USD – размер маржи будет стандартным, зависящим лишь от плеча и объема ордера. Более подробно об этом моменте будет говориться позже, когда мы станет просчитывать маржу.

1. Залог возвращается на ваш торговый счет тогда, когда сделка будет закрыта. При этом неважно, в прибыль или убыток она была закрыта, главное – чтобы вы не слили весь депозит на ней. Не стоит лишний раз говорить, что при соблюдении всех правил торговой стратегии сделать это невозможно.

1. В том случае, если вы все-таки умудрились слить депозит на одной позиции – маржа переходит к брокеру, это его прибыль и компенсация.

1. Размер маржи сразу же списывается с вашего торгового счета после открытия позиции. Эти деньги уже не идут в расчет во время открытой позиции. К примеру, у вас на счету 1000$. Вы открыли ордер, по которому маржа составила 100$. 1 пункт, пройденный графиком в сторону вашего прогноза, равен 1$ прибыли, к примеру. Соответственно, каждый пункт против него – 1$ убытка. Что у нас получается? Если график пойдет в вашу сторону – маржа никак не будет влиять на доход, но вот если против – станет. Чтобы лишиться депозита, вам достаточно движения графика на 900 пунктов против вашего прогноза, а не на 1000, потому что 100$ маржи уже списано со счета, на них вы не торгуете. Как по мне, это не столь уж и важная деталь, потому что грамотный трейдер никогда не допустит полного слива даже 50% своего депозита, а это значит, что маржа в любом случае вернется к нему на счет.

1. Если вы откроете позицию на весь свой депозит – то ваш торговый счет без остатка уйдет к брокеру как маржа. При этом достаточно будет всего 1 пункта движения против вас, чтобы вы слили депозит. Таким образом, открывать настолько большие позиции категорически запрещено, нужно следовать правилам мани-менеджмента, описанным в статье . К примеру, у вас на счету 1000$, выбрано кредитное плечо 1:500. Максимальная сумма, которой вы можете войти в рынок, равна 1000*500 = 500 000$, или 5 лотов. Открыв позицию объемом в 5 лотов, вы практически со стопроцентной гарантией сольете все деньги в первую же секунду торговли. Отчасти именно из-за маржи были придуманы правила мани-менеджмента, по которым в описанной выше ситуации вы можете открыть сделку лишь объемом в 0,5 лотов. Маржа составит при этом 100$, что вполне допустимо.

1. В традиционном смысле маржа означает прибыль. Если применять к марже на Форекс тот же смысл, что и в экономике, то она больше похожа на спред (разницу цены покупки и цены продажи), чем на кредитный залог. Тем не менее, используется термин именно для обозначения залога. Можно сказать, что маржа – это прибыль брокера в случае, если вы сильно проиграетесь и сольете весь депозит.

Зачем нужна маржа?

Думаю, все вы уже поняли, что маржа нужна исключительно брокеру. В традиционном смысле маржа считается компенсацией брокеру в случае, если вы проиграете заемные средства. По факту же это еще один инструмент заработка для брокерской компании. Некоторые особо экстимальные трейдеры любят входить в рынок большими суммами и понятия не имеют о существовании маржи. Как результат, достаточно небольшого движения против прогноза, чтобы вы полностью потеряли деньги. Это еще раз доказывает мои слова о том, что брокерам невыгоден наш заработок, и они делают все возможное, чтобы на биржу пришли неподготовленные трейдеры. В идеале последние должны быть без всякой подготовки и без стратегии, но сойдут и новички, стремящиеся в первый же день сорвать большой куш, вошедши в рынок всеми доступными средствами.

Только подготовившись перед началом работы, вы можете иметь все шансы преуспеть на бирже. Пройти подготовку, для тех, кто здесь впервые, можно на данном портале. Для начала рекомендую прочитать статью Она поможет вам разобраться в ключевых моментах и даст возможность максимально быстро изучить весь необходимый материал на трейдерском портале ПАММ-Трейд. А теперь вернемся к нашей сегодняшней теме – что такое маржа на Форекс.

Как рассчитать маржу? Несложная формула!

Итак, как же нам рассчитать размер маржи? После открытия позиции он отображается в нашем терминале, как вы идите на рисунке ниже. Сейчас коротко опишу, чем отличается «Маржа» от «Свободной маржи», а потом приведу формулу, по которой можно будет узнать размер залога еще до того, как открывать позицию.

• Маржа (1 114,41) – это и есть интересующий нас залог. Он удерживается с нашего счета на время, пока позиция будет открыта.
• Баланс – это свободные средства, которые в настоящий момент могут участвовать в торговле. Значение постоянно меняется, в зависимости от того, в прибыль или убыток идет сделка.
• Свободная маржа – это сумма, на которую мы можем открыть позиции. Она будет больше нашего баланса, если суммарно все открытые позиции находятся в прибыли, и меньше – если в убытке (как в случае с картинкой)
• Средства – полный размер депозита, состоящий из баланса и маржи. Именно таковым будет наш депозит, если мы закроем позицию в настоящий момент.
• Уровень маржи – отношение ваших средств на депозите к марже в процентах. Чем выше это значение, тем ниже ваши риски. Именно уровень маржи мы будем использовать далее, для мгновенного определения, соблюдаем ли мы правила мани-менеджмента или нет.

Итак, как видно, при открытой позиции узнать маржу – не проблема, достаточно просто посмотреть в торговый терминал, где все это детально расписано. Но куда полезней было бы узнать размер маржи еще до того, как открывать ордер. Для этого нам нужна следующая формула:

Маржа = (Объем ордера (в лотах)) * (100 000) * (Курс базовой валюты к доллару США) / (Кредитное плечо)

Теперь, для лучшего понимания, давайте рассчитаем маржу для конкретной позиции. К примеру, мы торгуем на паре евро-доллар (текущий курс – 1.3000), открывая позицию объемом в 0,5 лотов. Кредитное плечо для нашего торгового счета составляет 1:100. Что же нужно делать?

0,5 лота умножаем на 100 000 (объем одного лота, выраженный в базовой валюте котировки). Получаем сумму 50 000 евро. Теперь умножаем 50 000 EUR на текущий курс базовой валюты по отношению к доллару: 1,3. Получаем 65 000 долларов США. Обратите внимание, что переводить нам следует в ту валюту, в которой у нас открыт торговый счет. Для большинства трейдеров это доллары. В том случае, если у вас депозит в евро, необходимо умножать на курс базовой валюты по отношению к евро. Если же на первом месте котировки стоит EUR – так и оставляем, сумма у нас и так выражена в нужной валюте.

Полученное число теперь необходимо разделить на размер кредитного плеча. В нашем случае это 100. 65 000 / 100 = 650 долларов США. Это и есть наша маржа, которая будет списана со счета как залог за открытую позицию.

В целом сложностей возникнуть с просчетами не должно. Единственное, вам иногда понадобится дополнительно смотреть курс базовой валюты к валюте вашего торгового счета, если последней нет в котировке. К примеру, ваш счет открыт в долларах, а торгуете вы кросс-курсом евро-иена. Ничего страшного в этом нет, достаточно посмотреть курс евро к доллару и домножить числитель на него. Сложнее с котировкой CHF/JPY, потому что на Форекс нет графика курса швейцарского франка к доллару США, есть лишь обратный – USD/CHF. Выхода здесь два:

1. Взять обратный курс (доллара по отношению к франку), после чего на калькуляторе разделить на него единицу. К примеру, если на котировке USD/CHF вы видите текущее значение 1.5, необходимо выполнить следующее действие: 1/1,5. В результате получаем 0.75, это и есть курс франка по отношению к доллару, на него следует умножать числитель для расчета размера маржи.

1. Чтобы не проводить лишних математических операций, можно просто посмотреть интересующий курс в интернете. В нашем случае достаточно ввести в поисковую строку «Курс швейцарского франка к доллару США».

Несмотря на видимую сложность подобных расчетов, особых затруднений с ними не возникает, если хорошо разобраться. Следуя рекомендациям выше, рассчитать размер маржи сможет даже человек с двойкой по математике. Также на сайтах многих брокеров есть специальные трейдерские калькуляторы, при помощи которых можно рассчитать маржу еще легче. Для этого нужно просто ввести в соответствующие поля кредитное плечо, объем ордера в лотах и котировку, на которой вы торгуете. После этого калькулятор сам выдаст вам результат.

Как использовать маржу трейдеру?

А теперь приступим к наиболее полезному и практическому моменту нашей статьи: как же использовать маржу непосредственно трейдеру. Этот показатель поможет нам более точно и просто понять, соблюдаем ли мы правила мани менеджмента или нет. Эти правила гласят, что сумма всех открытых на графике позиций не должна превышать 10% от размера депозита с учетом кредитного плеча. Более подробно об этом моменте написано в статье , там же есть формула расчета тех самых 10%, т.е. нашего максимального ордера. При помощи же маржи, что отображается в терминале, мы можем проверить, не допустили ли ошибку.

Итак, все просто: если уровень маржи, о котором шла речь выше, больше 1 000% - все хорошо, правила мани-менеджмента соблюдаются, потому что баланс в 10 раз превышает маржу. В том же случае, если уровень меньше 1 000% - мы нарушили мани-менеджмент, суммарно открытые позиции превышают 10% от торгового счета. При этом я рекомендую закрыть несколько до нормализации значения.

Есть способ рассчитать размер максимального ордера при помощи маржи еще до его открытия. Формула при этом несколько сложнее, чем стандартная для мани-менеджмента, приведенная по ссылке выше, но она и более точна. Почему именно так? Дело в том, что она использует влияние валютной котировки, ведь размер торгового лота напрямую зависит от выбранной пары. Так, на графике доллар-франк он равен 100 000 USD, а на котировке евро-доллар – 100 000 EUR, т.е. несколько больше. Итак, вот эта формула:

Максимальный лот = (Максимальная маржа (10% от депозита)) * (Кредитное плечо) / (Курс базовой валюты к доллару США) * (100 000)

Теперь рассчитаем максимальный лот по мани-менеджменту при условии, что наш депозит равен 1000$, кредитное плечо – 1:100, валютная пара – евро-доллар (текущий курс – 1,3000).

Для начала нужно 10% от депозита, т.е. 100$, умножить на 100 (кредитное плечо). Получаем 10 000 USD. После этого умножаем курс базовой валюты по отношению к валюте счета на 100 000. В нашем случае валюта счета – доллар, а базовая – евро. Нам необходимо 1,3 * 100 000 = 130 000. Последнее действие – делим числитель на знаменатель и получаем максимальный ордер, что может быть открыт на графике по мани-менеджменту. 10 000 / 130 000 = 0,07. Это число – суммарный объем всех открытых нами позиций на Форекс, независимо от того, на одном или на разных графиках.

Если вы думаете, что производить такие расчеты для вас станет затруднительным, можете использовать на начальных этапах упрощенную формулу. Она подойдет для котировок, базовая валюта которых – доллар США, при условии, что ваш торговый счет также открыт в долларах. Впрочем, не вижу ничего сложного в применении вышеописанной формулы. Если хорошо разобраться – её сможет использовать совершенно каждый, высшей математики здесь нет. Главное – не спешить и не запутаться по ходу вычислений. Настоятельно рекомендую вам просчитать объем максимального ордера заранее, до начала торговли. В результате у вас будет число, которое вы не должны переступать. К примеру, если максимальный ордер для вас составляет 0,05 лота, и вы уже открыли позицию на 0,03 лота, то без труда сможете выяснить, что еще можете войти в рынок двумя сотыми лота, не нарушая при этом правила мани-менеджмента. В любом случае, на начальных этапах настоятельно рекомендую периодически посматривать на уровень маржи, чтобы удостовериться в том, что правила мани-менеджмента в настоящий момент выполняются.

На завершение!

Итак, подведем итоги всего вышесказанного. Что такое маржа на Форекс? Маржа – это залог, который удерживается за использование кредитного плеча. Этот залог возвращается на ваш депозит после того, как позиция будет закрыта. Маржа – это дополнительный заработок брокера в том случае, если трейдер сольет депозит, а также гарантия того, что вы не откроете слишком большую позицию, несоразмерную вашему торговому счету. По сути, в терминале маржа дана лишь для справки, на вашу прибыль она влиять никак не будет, если следовать правилам стратегии, потому что при этом условии депозит вы никогда не сольете. Рассчитать размер маржи можно даже до того, как позиция будет открыта. Для этого вам необходимо знать текущий курс базовой валюты котировки по отношению к валюте счета, размер вашего кредитного плеча и объем ордера в лотах, что вы собираетесь открыть. Использовать маржу можно и для практических целей трейдера, проверяя, соблюдаете ли вы правила мани-менеджмента или нет. Применив более сложную формулу расчета максимального лота, приведенную в этой статье, вы сможете точнее определить, каков максимальный суммарный объем всех открытых вами позиций по мани-менеджменту. Этим вы застрахуете свои риски и сделаете невозможным полный слив депозита, даже если рынок сильно пойдет против вашего прогноза. Если хотите обучиться торговать, получить стратегию и узнать еще целый ряд нюансов биржевой торговли, рекомендую начинать со статьи В том случае, если у вас уже есть все необходимые знания, и вы хотите открыть счет у надежного брокера – вам будет полезна статью Из неё вы узнаете, как выбрать нужные характеристики счета, также там есть ссылка на проверенного лично мною брокера Форекс.

Всем успехов и большого профита!

Искренне Ваш, Виктор Самойлов!

Приходя на рынок Форекс, начинающий трейдер рассчитывает на то, что он научиться торговать и будет неплохо зарабатывать. Но большинство новичков не имеют большого стартового капитала, и кажется, что заработать кругленькую сумму будет очень сложно. Однако, даже с первоначальным капиталом в несколько десятков долларов возможно торговать и, спустя определенное время, вполне реально в разы, а то и в десятки раз. И это возможно благодаря принципу маржинальной торговли на Форекс - торговли на заемные средства, по которому работают .

Заем трейдеру под залог внесенного депозита предоставляет . По сути, трейдер торгует не на свои средства, а на заемные! Таким образом, имея первоначально небольшой депозит, можно заключать сделки на большие суммы, которые во много раз превышают размер зачисленных на торговый счет средств. Заем может превышать сумму залога в десятки и сотни раз, что и позволяет открывать трейдеру сделки, приносящие ощутимую прибыль даже при небольших собственных вложениях.

Размер кредитного плеча задается трейдером при регистрации счета. В зависимости от него будет определяться размер маржи (используемого залога) под каждую сделку, а также прибыли/убытка при торговле одним и тем же для конкретной . То есть, плечо будет отражать отношение реального объема сделки к сумме залога. Размер кредитного плеча варьирует в диапазоне от 1:10 до 1:1000. Чем оно больше, тем меньший залог (маржа) будет использоваться брокером для открытия сделки одного и того же объема (кликните для увеличения изображения):

Рис. 1. Изменение размера залога в зависимости от размера кредитного плеча.

Вносимые на счет трейдером средства - это так называемый залоговой (защитный) депозит , который брокер держит у себя на случай, если торговля клиента вместо прибыли будет приносить убыток. Когда трейдер зарабатывает, то все нормально. Он выводит свою прибыль, начисленную поверх депозита, продолжает зарабатывать дальше. Брокер получает свою прибыль в или комиссии - все довольны.

Что касается максимальных потерь, которые может понести трейдер в случае неудачной торговли, то они будут равняться сумме его депозита. То есть, при внесении 1000 долларов на счет и входе в рынок, максимальная потеря, которая может быть получена в ходе торговли - это 1000 долларов. Понести убыток свыше этой суммы брокер не может себе позволить - в таком случае убытки будет нести уже сам брокер. Именно таким образом он себя страхует от неудачных сделок клиентов, приносящих убытки, которые в итоге легли бы на плечи компании. Это недопустимо. Поэтому и будет являться своеобразной защитой от потерь.

Отображение значений маржи в терминале МТ4.

В окне Терминал , в строке с отображением суммы баланса счета, средств и маржи, также представлена информация о размере свободной маржи и её текущего уровня:

• - свободная маржа на Форекс - это размер свободных средств, доступных для открытия новых позиций, представлена она в виде разницы между реальными средствами на счете и зарезервированными для уже открытых сделок;
• - уровень маржи Форекс выражает отношение средств к используемой марже. Значение это отображается в процентах:

Чтобы избегать неприятных ситуаций в виде принудительного закрытия сделок брокером, трейдер должен четко уяснить и использовать в своей торговой практике такие понятия как Margin Call и Stop Out . Их основные отличия также раскрыты в статье про кредитное плечо, в блоке . При достижении уровня Margin Call не получится заключать новых сделок, так как доступных средств не будет достаточно для покрытия очередного залога. Как правило, этот уровень составляет 100%.

При достижении уровня Stop Out , который ниже уровня Margin Call по своему значению, брокер будет принудительно закрывать ордера, начиная с самого убыточного. Делается это по причине того, что компания не желает терпеть убытки (терять свои средства, предоставленные для заема), и закрывает позиции до того, как счет уйдет в минус. Ведь даже одна сделка, открытая большим лотом и при большом кредитном плече, при незначительном колебании курса может привести к достижению уровня Margin Call . И если трейдер соблюдает и грамотно рассчитывает размеры лотов для входа в сделку, то таких ситуаций происходить не должно. Отсутствие стоп-приказов (стоп-лосса), которые часто игнорируются начинающими трейдерами, также может привести к Stop Out при уходе цены далеко в противоположную сторону.

Расчет максимального лота при маржинальной торговле.

При маржинальной торговле на Форекс размер кредитного плеча определяет максимальный размер сделки в лотах, доступной для открытия при определенном депозите. Ведь при разном размере залога под одну сделку можно использовать один и тот же депозит для открытия разного их количества и объема. Представим, что была открыта сделка 1 лотом по паре USDCHF. С учетом, что стандартный лот на рынке Форекс составляет 100 000 единиц базовой валюты, то при кредитном плече 1:100 залоговые средства для открытия сделки по паре USDCHF составят 1000 долларов. При депозите в 10 000 долларов можно будет открыть сделки совокупным объемом 10 лотов. При кредитном плече 1:200 совокупный объем сделок составит уже 20 лотов, так как маржа (залог) под одну сделку будет в два раза меньше. А при плече 1:50 открыть сделок можно будет уже в два раза меньше - то есть 5 лотов, так как маржа под одну сделку будет больше, чем при плече 1:100.

При расчете максимального лота следует учитывать и то, что у различных инструментов варьирует. Чтобы рассчитать стоимость 1 лота для выбранной валютной пары необходимо привести базовую валюту к валюте депозита. Так, при курсе 1,32735 и при плече 1:100 один стандартный лот по паре GBPUSDБ будет равняться 1 327. 35 долларов. При депозите в 10 000 долларов можно будет открыть сделки объемом 10 000:1 327.35=7.53 лотов. Для быстрого расчета суммы залога под сделку определенным размером лота вы можете воспользоваться . Кстати, в калькуляторе, в поле "Сумма залога", как раз и отображается маржа - та часть депозита, которая и пойдет на залог за открытие сделки. И если вы будете изменять кредитное плечо при неизменных остальных параметрах - вы увидите, как изменяется маржа при изменении кредитного плеча.

Практический пример по расчету маржи.

Чтобы закрепить полученные знания о марже на Форекс, рассмотрим практический пример . Откроем с депозитом 10 000 долларов, с кредитным плечом 1:100 в любом ДЦ. Например, откроем демо-счет в с пятизначными котировками. Открываем график любой валютной пары, к примеру, GBPUSD, и для наглядности работы принципа маржи заключим сделку на продажу по цене 1,32735 объемом 1 лот. Значение маржи будет в 1000 раз больше значения текущего курса с учетом нашего плеча. Для нашей сделки брокер взял под залог у трейдера сумму 1 327, 35 долларов - это маржа. Они заморожены, трейдер не может их использовать для открытия других сделок. Значение свободной маржи, которое представлено в виде разницы между балансом и маржой, будет постоянно меняться, так как в этой разнице учитывается значение текущей прибыли/убытка. Уровень маржи Форекс - это отношение средств к марже. Изменение цены инструмента на 1 пункт (при четырехзначных котировках, при пятизначных - 10 пипсов) баланс изменяется на 10 долларов. Если цена растет - то баланс уменьшается, если цена падает, то баланс растет (изображение увеличивается кликом):

Рис. 3. Отображение значений маржи, средств и уровня в терминале при плече 1:100.

При сделке в 1 лот и залоговым размером 1327 долларов, размер свободной маржи составит 8650 долларов и к открытию будет доступно еще около 6,5 лотов. Если мы откроем ордер объемом 6,5 лотов, то это будет пределом для текущего депозита. Если сделки пойдут в правильном направлении, то показатель свободной маржи будет расти за счет незакрытой прибыли. По сути - можно открывать новые сделки, ведь размер депозита будет расти. Но вот делать этого на практике не стоит.

Для подтверждения наших рассуждений откроем калькулятор стоимости пункта и "забьём" в него те же параметры - валютная пара GBPUSD, объем лота - единица, четырехзначные котировки и кредитное плечо 1:100. И мы увидим, что размер залога составит 1316 USD - все, как и при в терминале МТ4. Небольшое расхождение в цифрах - 1327, 35 в терминале и 1316 в калькуляторе связано с особенностью округления при расчете данных в калькуляторе и изменением цены. Но для расчета маржи при открытии сделки тем или иным объёмом эта погрешность не является существенной.

Откроем еще один счет, но с другим кредитным плечом - 1:500. Совершим сделку все тем же 1 лотом по аналогичному курсу (или в калькуляторе стоимости пункта введем эти же параметры). Что в итоге мы увидим? В отличие от предыдущего примера, значение маржи будет в 5 раз меньше. Это значит, что при более высоком кредитном плече меньше средств идет на залог, а значит при одном и том же депозите можно открыть больше сделок. В нашем примере мы можем открыть сделок в совокупности на 36 лотов - значение свободной маржи нужно разделить на значение маржи, то есть суммы залога под одну сделку объемом 1 лот (кликните для увеличения):

При большом кредитном плече можно лучше контролировать риски, можно торговать при небольшом депозите, так как небольшая его часть идет под залог. В случае прибыльной торговли трейдер получает обратно свой залог, а также прибыль, полученную в результате торговли на заемные средства. Поэтому перед тем, как начать торговать на Форекс, следует четко уяснить все принципы маржинальной торговли и ее особенностей, так как это является основой для успешной торговли на валютном рынке Forex.

Понятия «маржа», «маржинальная торговля», «кредитное плечо» знакомы многим трейдерам, даже новичкам. Но не все досконально разбираются в том, что они означают, как пользоваться этим видом торговли, чтобы не понести убытки.

Маржа простыми словами – это размер взноса на счет брокера, который гарантирует выдачу трейдеру денег в долг для проведения торгов валютами, акциями и другими активами. Маржинальная торговля – это процесс, в рамках которого инвесторы покупают больше валюты, чем могут себе позволить на собственные средства.

Раньше маржинальная торговля могла осуществляться в рамках одного сеанса на бирже. И до сих пор некоторые брокеры работают по старинке. Но со временем эти условия были смягчены. Теперь на заемные средства вести торги можно до тех пор, пока депозит на счете покрывает убытки.

Маржинальная торговля – это простой способ быстро заработать более крупные деньги, чем при ведении торговли мелкими партиями. По мере развития электронных фондовых бирж узкоспециализированная деятельность по торговле валютами или акциями стала доступна даже мелким розничным трейдерам. Маржинальная торговля на Форекс помогает новичкам и частным трейдерам преодолеть порог входа на рынок, который может определяться десятками и тысячами долларов.

В качестве залога по кредиту выступают те валюты, что приобретает трейдер, плюс его взнос на депозитном счету, который покроет комиссии и убыток, если он возникнет. Благодаря такой схеме, брокеры имеют возможность выдавать кредиты в десятки раз больше внесенных на торговый счет средств.

Заработок на Форексе может составлять сотые доли процентов от сделки. Если оперировать мелкими суммами, можно долго ждать, когда накопится достаточная прибыль. Использование заемных средств помогает сделать доходы от привычных торговых операций валютами более весомыми.

Свободная маржа

Свободная маржа – это размер свободных средств на счету, которые можно использовать для открытия новых позиций. Она вычисляется, как разница между всей доступной суммой и уже зарезервированными средствами в открытых сделках.

Отличие профессионала от новичка заключается в том, что давно работающий с Форексом трейдер не использует маржу на сто процентов, существенная часть кредитных средств на его счету является подстраховкой, в торговле не участвует. Это позволяет не достигать критических отметок в торговле, когда сделки закрываются автоматически, экономит деньги на комиссиях.

Отображение маржи в терминале MT4

В терминале программ и показаны и свободная маржа, и уровень. Как это выглядит, изображено на рисунке. Все параметры подписаны, надо лишь научиться с легкостью в них разбираться.

Рисунок 1. Параметры свободной маржи и уровня маржи в Metatrader 4

В данном примере показано, что уровень маржи составляет 8425,32%. В абсолютных цифрах это $98 823,87. На эту сумму можно открывать новые сделки, она находится вне залога на бирже. Зарезервированные в торгах средства составляют $1 177,13, она находится в залоге до момента выхода из позиции.

Маржа и кредитное плечо

Понятие маржи тесно связано с кредитным плечом, но не все трейдеры могут запросто ответить на вопрос о том, что такое плечо на бирже.

Рисунок 2. Кредитное плечо и маржа

Определение тут довольно простое: это размер кредитования, количество средств брокера, которыми может распоряжаться трейдер. Чем больше кредитное плечо, тем меньше пользователю надо вносить собственных средств на депозит. Брокеры могут предлагать разные по размеру кредиты. Это может быть такая же сумма, что внесена на счет, она может быть в 5, 10 или даже в 500 раз больше. То есть при выборе между торговыми площадками стоит обратить внимание на размер кредитного плеча. Допустим, у трейдера есть собственные 1 000 долларов. Вот как будет выглядеть его кредитное плечо на разных площадках.

Общая сумма торгового счета – это доступные для ведения сделок средства, включая собственные деньги на депозите брокера и кредит от него.

Маржа – тот взнос трейдера на счет брокера, который позволяет ему получить некое кредитное плечо. Таково взаимодействие этих понятий.

Уровень маржи

Определить уровень маржи довольно легко: он автоматически отражается в кабинете трейдера. Это процент заемных средств относительно собственных денег. Выражается этот показатель в процентах. При отсутствии не выведенной прибыли и открытых позиций ее показатель выше 100%.

Расчет маржи брокеры ведут самостоятельно в автоматизированном режиме. Как только количество открытых сделок достигает 100% от уровня, включается режим «марджин колл». Это означает, что открывать следующие позиции будет нельзя, пока не освободятся средства от предыдущих операций. Если по каким-то причинам брокер упустил этот момент или не спешит закрывать позиции, а его позиции идут в убыток, срабатывает еще один защитный режим под названием «стоп аут». Брокер начинает закрывать позиции по очереди, начиная с самой убыточной из них.

Маржа на Форексе может быть только нулевой или положительной. Отрицательные значения не допускаются, чтобы избежать убытка для самого брокера. Что это означает?

• Если при кредитном плече 1:10 вместо 1000 единиц собственных средств участвует 10 000, то больше, чем на эти 10 тысяч единиц открыть позиций не получится.
• Система автоматически будет закрывать сделки при малейшем превышении плеча. Потери при этом могут быть чисто символическими.

По сути, это автоматизированный выход из сделок, которые начинают демонстрировать убытки. Таким способом брокер защищает и себя, и трейдера от чрезмерных потерь. Если во время закрытия операции был небольшой убыток, он компенсируется из залоговой суммы пользователя.

Рисунок 3. Общая формула для рассчета маржи

Рассчитать маржу на Форекс

Расчет маржи брокеры делают в автоматизированном режиме. Трейдеру надо лишь знать основы таких расчетов, сидеть с калькулятором не придется.

Главная задача при расчете маржи заключается в том, чтобы определить, сколько средств в валюте счета уйдет на оформление сделки в валютной паре другого типа. Проще говоря, если маржа в $1 000 при кредитном плече 1:100 дает баланс торгового счета в $100 000, то надо понимать, сколько денег уйдет в залог сделки при покупке евро, рублей, японских иен и других единиц.

Важно не путать маржинальность и рентабельность. Маржинальность – это процент собственных средств трейдера в общем объеме сделки. Чем больше кредитное плечо, тем меньше этот показатель. Рентабельность по марже – это процент доходов, оставшийся после всех затрат. Рассмотрим на конкретных цифрах.

• Допустим, осуществив сделку на 1000 долларов, трейдер заработал 10 долларов чистой прибыли. Не все эти средства будут зачислены на его торговый счет.
• Предположим, что за пользование кредитным плечом и на комиссии он отдал $7,5 долларов. Рентабельность сделки составит 0,25%, то есть $2,5.
• Если у другого брокера тарифы на обслуживание таковы, что после аналогичной сделки осталось $5, то рентабельность ее будет на уровне 0,5%, вдвое больше.
• Возьмем в качестве примера тот факт, что размер маржи (собственных средств) составил $100, а кредитное плечо 1:10, рентабельность маржи для трейдера будет равна 2,5% у первого брокера и 5% – у второго.

Самостоятельно рассчитывая рентабельность маржи у разных брокеров, при разной величине кредитного плеча, можно понять, какие стратегии торговли являются более выгодными.

Рисунок 4. Калькулятор рассчета маржи

Заключение

Торговля валютами на рынке Форекса подразумевает использование различных стратегий. Общих рекомендаций относительно использования кредитного плеча быть не может.

• Одни трейдеры берут много денег в долг и крутят их с максимальной скоростью, осуществляя множество быстрых сделок, они зарабатывают небольшой процент. Но за счет крупного оборота денежных средств в абсолютных цифрах сумма получается солидной.
• Другие трейдеры держат позиции по несколько дней, получают хорошие проценты и активно используют кредитное плечо, делясь доходом с брокером.
• Третьи трейдеры предпочитают самые прибыльные сделки, ждут удачных моментов, заходят в позиции с использованием кредитного плеча, быстро из них выходят. Оперативно полученную прибыль тоже приходится делить с брокером, но она намного выше той, что могла бы быть при использовании только собственных средств.

Не так важно, какой стратегии придерживается конкретный трейдер. Главное, чтобы он на уровне интуиции умел определять, когда надо выходить из позиций, чтобы не допустить «стоп аута» и других критических действий. А когда лучше пополнить депозитный счет, но подождать немного, чтобы продать позицию дороже.

Такой термин, как маржа, постоянно упоминается в связи с практикой биржевого трейдера, с ним сталкивается каждый биржевой спекулянт. При этом даже опытные игроки финансовых рынков вообще и международного валютного рынка Форекс, в частности, с трудом воспринимают это понятие, а о начинающих трейдерах и говорить не приходится. Попытаемся объяснить этот термин, применительно к трейдингу на рынке Форекс, простыми словами, насколько это вообще возможно.

Что такое маржа?

Под маржой следует понимать размер залоговой суммы денежных средств. Эти средства вносятся трейдером в момент заключения очередной сделки на брокерский счет в качестве гарантии сохранности средств брокера на тот случай, если размер убытка станет приближаться к сумме всего депозита. Иначе говоря, маржу можно назвать залогом, внесенным за пользование кредитными средствами от брокера. Внесение таких средств происходит в автоматическом режиме при открытии позиции по сделке.

Маржа также представляет собой залог, вносимый биржевым спекулянтом за предоставление ему от брокера так называемого кредитного плеча. От его размера зависит сумма маржинального кредита.

Важно! Имеет место следующее соотношение: чем больше будет рычаг кредитного плеча, тем большая сумма заемных средств будет предоставлена трейдеру, и тем меньшей будет сумма маржинальных средств.

Маржа возникает при открытии позиции, когда заемные средства автоматически начисляются на счет, и перестает существовать сразу же после выхода из позиции по сделке. Залоговая часть депозита торговца является суммой, гарантирующей сохранность средств на тот случай, если размер убытка станет приближаться к сумме всего его депозита.

Открытие новых ордеров при этом возможно в пределах оставшейся суммы собственных средств спекулянта. При неудачном ведении торговых операций, которое может привести к потере депозита, когда происходит принудительное закрытие его убыточных позиций брокером по маржин-коллу, вся сумма маржинального кредита становится собственностью брокера.

Обратите внимание! Из всех форекс брокеров, работающих на территории РФ, критериям действительно качественной компании удовлетворяют немногие. Лидером является – Альпари!

Более 20 лет на рынке Форекс;
- 3 международные лицензии;
- 75 инструментов;
- быстрый и удобный вывод средств;
- более двух миллионов клиентов;
- бесплатное обучение;
Альпари - это брокер №1 по версии Интерфакса! Все, что необходимо для начала - просто зарегистрироваться на сайте!

Кредитное плечо

Этот термин означает предоставление брокером или дилинговым центром биржевому спекулянту займа на время удержания позиции по открытой сделке на сумму, превышающую размер части капитала трейдера, задействованного в одной сделке в определенное количество раз.

Такое превышение и является кредитным плечом, позволяющим трейдеру в одной или нескольких сделках оперировать суммой, многократно превышающей размер капитала, который он мог бы задействовать только при использовании собственных средств.

Размер кредитного плеча у разных брокеров широко варьируется и может пребывать в пределах от 1: 1, 1:4, 1:10 до 1:500 и более. Если, к примеру, размер кредитного рычага составляет 1:100, то это обстоятельство позволяет открывать и удерживать позиции со стократным объемом. В этом случае позиция в 100 000 американских долларов будет удерживаться трейдером, имеющим собственный депозит размером 1 000 долларов США. Или, иначе, одна тысяча долларов депозита трейдера является маржой, наличие которой необходимо для того, чтобы он мог воспользоваться кредитным рычагом. Такова взаимосвязь этих двух понятий.

При закрытии позиции маржинальные средства снова возвращаются на брокерский счет вместе с причитающимися брокеру комиссионными, а трейдер получает свою прибыль в случае успеха, либо фиксирует убытки при неблагоприятном для него ведении торговли. В этом, собственно, и состоит смысл маржинального кредитования.

Свободная маржа

Кроме собственно маржи, то есть залоговых средств, существует еще свободная маржа на Форекс, то есть некоторая сумма свободных денежных средств, не задействованных в качестве залога при заключении сделок. Эти средства позволяют трейдеру открывать новые позиции и служить резервом на случай просадки уже открытых позиций.

Уровень маржи

Существует еще один термин, которым следует воспользоваться для понимания темы, то есть уровень маржи. Под ним понимается процентное соотношение средств трейдера и залоговой суммы. Зная значение уровня маржи, трейдер видит, имеется ли в его распоряжении достаточное количество денежных средств для открытия новых позиций, или ему следует ограничиваться уже заключенными сделками для предотвращения дополнительных рисков.

Показатели в МТ4.

Все эти показатели выведены под график в торговой платформе МТ4.

Таким образом можно увидеть:

1. Баланс, который является общей сумма депозита трейдера на его торговом счете.
2. Средства – это суммированный показатель баланса и доходности, либо убыточности открытых позиций.
3. Маржа, то есть значение общей залоговой суммы, размер которой зависит от применяемого кредитного плеча.
4. Свободная маржа, то есть объем свободных средств, остающихся на счете и дающих возможность открытия новых ордеров. эти средства также предназначены для обеспечения просадки для существующих позиций, открытых по сделкам.
5. Уровень – показатель процентного уровня данного торгового счета трейдера, то есть уровень маржи.

Эту информацию полезно использовать при расчете рисков в каждой конкретной сделке.

Расчет маржи на Форекс

При расчете маржи учитывается ее прямая зависимость от выбора соотношения кредитного плеча, объема открываемой позиции и текущего курса торгуемой конкретной валюты. Чем большую сумму от своего депозита использует трейдер при заключении сделки, тем большим будет размер маржи и наоборот. Для кредитного плеча все происходит противоположным образом. Чем выше такое плечо, тем ниже размер маржи.

Котировка текущего курса конкретной валюты также оказывает влияние на размер маржи. Увеличение маржи происходит в случае, когда стоимость базовой валюты в данной паре выше текущего курса доллара США. Если же стоимость базовой валюты будет ниже американского доллара, то снижается и размер маржи.

Для ускорения процесса расчета маржи подавляющее большинство брокерских компаний предоставляют своим клиентам калькуляторы трейдера. Для того, чтобы рассчитать маржу на рынке Форекс в таком калькуляторе достаточно выбрать из выпадающего списка валютную пару, ввести наименование избранной трейдером валюты депозита и размер кредитного плеча, ввести объем сделки и нажать кнопку «Рассчитать».

Калькулятор.

В качестве примера можно привести такой калькулятор от дилингового центра «ИнстаФорекс».

Для валютной пары EUR USD, если размер кредитного финансового рычага равен 1:1 при объеме сделки, равном одному лоту и при валюте счета в виде американского доллара с текущим курсом 1.1814, сумма маржи составит 11 814, 00, то есть почти 120 00$.

При тех же показателях для той же пары, но с плечом 1:500 сумма маржи составит уже 23, 63$. Для того, чтобы более полно понять тему, можно посмотреть следующий видеоматериал.

Значение для трейдинга

Знание всех аспектов маржинального кредитования на валютном рынке Форекс дает трейдеру возможность грамотного применения эффекта финансового рычага с целью существенного повышения прибыльности его торговых операций и придания им большей эффективности.

Использование большого кредитного плеча создает возможности для более гибкого контроля над финансовыми рисками и создает предпосылки для новых расширенных торговых возможностей.

Благодаря маржинальному кредитованию трейдер может совершать спекуляции на разнице валютных курсов имея на своем счете лишь небольшую сумму от полной стоимости избранного контракта. Ограничение рисков при этом происходит в объеме сравнительно небольшой залоговой суммы, которая при положительном исходе торговой операции возвращается на счет вместе с полученным профитом.

Вполне естественно, что вся вышеизложенная информация принесет трейдеру ощутимую пользу только при соблюдении условий грамотного управления капиталом с его стороны. Поэтому знание основных положений маржинального кредитования должно стать неотъемлемой частью такого мани-менеджмента.

Что такое маржа на Форекс? Этим вопросом сегодня задаются многие начинающие трейдеры валютного рынка. Представьте, что обычные объемы сделок в межбанковских операциях составляют не менее 10 млн. долларов.

При этом совершенно ясно и понятно, что частным инвесторам (в подавляющем большинстве), такие размеры сделок попросту не доступны. Поэтому и возникла такая услуга, как маржинальная торговля. Но давайте все по порядку.

Что такое маржа на Форекс и для чего она нужна непосредственно в торговле?

Участие средних и мелких инвесторов в стало возможным благодаря тому, что брокерские и дилинговые компании занялись посреднической деятельностью.

В большинстве стран, как мелкие так и средние инвесторы, имеют выход на валютный рынок с использованием для своих операций сумм, не превышающих и 2 тыс. долларов США.

Возможно это потому, что ДЦ предоставляют клиентам кредитные линии, так называемые «дилинговые рычаги », которые известны еще как « ». При этом данные суммы могут в разы превышать сумму текущего депозита.

Брокеры, предоставляющие , требуют от трейдеров внесения определенных залоговых депозитов, этим самым позволяя своим клиентам совершать валютные операции на суммы, иногда превышающие непосредственно сам депозит в 100 и даже 200 раз . Весь риск потерь при этом возлагается на трейдеров, а депозиты служат обеспечением страховки брокеров.

Такая система торговли, (посредством брокерской или дилерской компании) с предоставлением трейдеру кредитного плеча, называется «маржинальной торговлей», (если хотите — margin trading).

Так мы плавно подошли к ответу на вопрос: — «Что такое «маржа» на Форекс?».

Видео. Маржинальная торговля, основные моменты

Маржа является депозитом , требуемым для поддержания открытых трейдером позиций. Она не является комиссионными либо непосредственно издержками по сделкам – это попросту часть средств на счете трейдера, которые отложены для использования в роли гарантийного депозита. Требуемая на лот маржа, является определенным процентом от обусловленного объема сделок, плюс небольшая надбавка. Надбавку прибавляют, чтобы смягчить дневные/недельные рыночные колебания.

Как видите, в приведенном примере 1 млн. долларов США приобрели, открыв длинную позицию по USD/JPY, при кредитном плече 20:1 и остатком на счете 50 тыс. долларов США.

Но при этом необходимо отметить, что маржинальная торговля имеет возможность влиять на ваши позиции не только положительно, т.к. может, как увеличить прибыль, так и вывести вас в огромные убытки.

Маржинальная торговля. Как извлечь пользу по максимуму?

Имея большую покупательную способность, вы можете повысить свои доходы с меньшими затратами наличности. Но при этом маржа способна как повысить потенциальный доход, так и привести к убыткам.

Рассмотрим гипотетический пример:

На своем счете для сделок с маржей, Вы имеете баланс USD 5 000$, и решаете, что эта валюта по отношению к CHF (швейцарский франк) недооценена. Вам следует продать франки и одновременно приобрести доллары, а затем ждать, когда курс обмена начнет увеличиваться.

Предположим, что текущие для валютной пары USD/CHF будут равны 1,6322/1,6327 (иначе сказать, за 1 $ мы сможем взять 1,6327 франков, либо же продать его по 1,6322). Предположительное кредитное плечо или маржа 1% или 100:1. Вы производите открытие позиции – покупаете 1 лот (приобретете 100.000 $ США и продаете по кредиту 100:1 163,270 франков.

Итого, Ваш баланс счета составляет $4000 (5000—1000) . Вам везет, и ваши предположения сбываются – USD/CHF возрастает до 1,6435/16640.

Сейчас Вы уже можете продать свой $1 за 1,6435 либо купить его за 1,6640CHF. У вас открыта короткая позиция по CHF и длинная по USD, другими словами количество приобретенных вами долларов больше, чем швейцарских франков. Чтобы получить прибыль вам необходимо продавать доллары и обратно покупать франки. Вы закрываете позицию, т.е. продаете 1 лот (это 100.000 USD и приобретение 164,350 CHF). Вы заплатили (продали) 164,350 франка и Ваша прибыль = 1080 CHF.

Свободная маржа (eng. Free margin), как рассчитать ее с помощью формулы?

Помимо обычной маржи на рынке Форекс существует такое понятие, как свободная маржа (если хотите: free margin). Что же такое свободная маржа, и как ее можно рассчитать?

Свободная маржа — это свободные деньги, имеющиеся на торговых счетах трейдеров, которые не обременены таким понятием как залог под открытие позиций.

Другими словами свободная маржа является средствами, которыми биржевые спекулянты пользуются для удержания иных позиций.

СМ = ТД–HM

где, ТД – будет текущим состоянием личного депозита,

HM – необходимая маржа, чтобы открыть нужные позиции,

и СМ – собственно сама свободная маржа.

Вышеупомянутая, свободная маржа применяется в качестве показателя для определения количества открываемых сделок, которые трейдеры могут осуществить на текущий момент.

Подводя итог скажем, что маржинальная торговля на сегодняшний день популярнейший метод торговли среди игроков рынка Форекс, благодаря возможности использовать левередж (плечо Форекс), что соответственно, при правильно выбранной стратегии повышает шансы на получение прибыли.

Что такое маржа на Форекс