Домой Кредиты онлайн Кредитный риск представляет собой. Кредитный риск: определение, сущность и управление

Кредиты онлайн

Кредитный риск представляет собой. Кредитный риск: определение, сущность и управление

Методические аспекты расчета кредитного риска банка

Вопросу анализа кредитного риска мы посвящали свои уроки на страницах ресурса , однако представленная в данном уроке методика является очень краткой и не позволяет сделать объективные выводы. В этой связи в данной статье мы объединили несколько методик, в результате чего читатели получат более широкое представление о подходах к анализу кредитного риска. Отдельно оговорюсь, что особенного внимания заслуживает метод стресс-тестирования, который позволяет оценить состояние банка при различных сценариях динамики основных показателей, описывающих качество кредитной деятельности банка.

Поскольку тема кредитного риска и его оценки достаточно обширная, следует изначально оговорить последовательность нашей работы, чтобы заранее структурировать получаемые нами знания. Итак, прежде чем начать анализировать кредитный риск, необходимо, во-первых, провести краткий анализ кредитного портфеля банка. Это необходимо сделать потому, что оценка кредитного риска всегда осуществляется на базе ряда показателей, в расчет которых включаются абсолютные значения кредитного портфеля. Во-вторых, исследовать уровень кредитного риска на примере Банка А, что научит читателя делать анализ кредитного риска методом стресс-тестирования. В-третьих, провести анализ и оценку уровня риска платежеспособности кредитного заемщика, поскольку именно финансовые риски деятельности заемщика определяют уровень риска кредитного портфеля банка. Таким образом, наша лекция будет состоять из двух частей, в первой части мы проведем анализ и оценку кредитного портфеля банка, его качества и научимся оценивать уровень кредитного риска, а во второй части проведем оценку индивидуального риска платежеспособности заемщика.

Для проведения анализа нам потребуются формы №101, 115, 135, откуда необходимо получить информацию для проведения расчетов и формирования оценки.

Анализ и оценка абсолютных параметров кредитной деятельности Банка А

Итак, кредитный портфель Банка А состоит из двух основных сегментов (таблица 1): кредиты корпоративным клиентам; кредиты физическим лицам. Следует обратить внимание на то, что изначальным признаком классификации кредитного портфеля является срок размещения кредитов, в формате которого проведена группировка кредитов по типу заемщика. Такая классификация необходима для того, чтобы сделать предварительные выводы, во-первых, о значимости банка в региональной экономике (чем «длиннее» кредиты, тем более банк выполняет свою роль финансового донора). Во-вторых, данный анализ позволяет сформировать предварительное суждение о временной структуре пассивов, поскольку, чем «длиннее» кредиты, тем больше долгосрочных привлеченных ресурсов имеет банк в своих пассивах (в обратном случае, банк не сможет выполнять нормативы ликвидности).

Таблица 1. Структурно-динамический анализ кредитного портфеля Банка А

Статья баланса	2009 г.		2010 г.		2011 г.
Статья баланса	сумма (тыс. руб.)	уд. вес (%)	сумма (тыс. руб.)	уд. вес (%)	сумма (тыс. руб.)	уд. вес (%)
1. Краткосрочная задолженность по кредитам (Кк)	2 697 927,0	29,8	3 450 822,0	29,8	3 744 331,0	25,4
1.1. кредиты физ. лиц	23 695,0	0,3	12 716,0	0,1	34 335,0	0,2
1.2. кредиты юр. лиц	2 674 232,0	29,5	3 438 106,0	29,7	3 709 996,0	25,2
2. Долгосрочная задолженность по кредитам (Кд)	6 372 929,0	70,2	8 143 505,0	70,2	10 995 382,0	74,6
2.1. кредиты физ. лиц	2 320 126,0	25,6	2 216 868,0	51,1	3 221 228,0	21,9
2.2. кредиты юр. лиц	4 052 803,0	44,6	5 926 637,0	19,1	7 774 154,0	52,7
3. Итого (Кк+Кд)	9 067 856,0	100	11 594 327,0	100	14 739 713,0	100

Исходя из данных таблицы 1, можно сделать вывод о том, что наблюдается стабильный рост кредитного портфеля банка. В 2010 году произошло увеличение ссудной задолженности на 26,4% по сравнению с 2009 годом, в 2011 – на 27,1% по сравнению с 2010 годом, что свидетельствует о грамотной кредитной политике банка, нацеленной на расширенное предложение кредитных ресурсов различной категории заемщиков.

Долгосрочная задолженность по кредитам в рассматриваемом периоде занимает наибольший удельный вес в общем объеме кредитов, что также положительно характеризует деятельность банка на региональном рынке.

Основную долю в кредитном портфеле Банка А занимают кредиты юридическим лицам. В 2010 году объем ссудной задолженности юридических лиц увеличился на 37% по сравнению с отчетной датой предыдущего периода (с 7 028 790 тыс. рублей в 2009 году до 9 626 637 тыс. рублей в 2010 году), в 2011 году – на 19,3% (с 9 626 637 тыс. рублей в 2010 году до 11 484 150,0 тыс. рублей в 2011 году). Все это позволяет судить, что кредитование юридических лиц является наиболее востребованной клиентами банковской услугой, а доходы от нее остаются одним из основных источников формирования прибыли банка.

Изменение отраслевого состава кредитного портфеля юридических лиц Банка А в процентах от общей суммы портфеля представлено в таблице 2.

Таблица 2. Изменение отраслевого состава кредитного портфеля юридических лиц

Отрасли кредитования	Доля в кредитном портфеле, %			Изменения, %
Отрасли кредитования	2009 г.	2010 г.	2011 г.	2010-2009 гг.	2011-2010 гг.
Горнодобывающая промышленность (золотодобыча)	22,8	29,7	30,0	+6,9	+0,3
Строительство	20,9	24,4	24,0	+3,5	-0,4
Лизинговые компании	24,3	18,1	16,0	-6,2	-2,1
Торговля	6,9	6,2	8,0	-0,7	+1,8
Автомобильные дилеры	6,1	5,6	6,0	-0,5	+0,4
Инвестиционные компании	8,4	3,9	2,5	-4,5	-1,4
Промышленное производство	4,4	2,8	3,7	-1,6	+0,9
Транспорт и связь	1,4	2,7	1,8	+1,3	-0,9
Сельское хозяйство	1,0	0,5	1,0	-0,5	+0,5
Прочие	3,8	6,1	7,0	+2,3	+0,9
Итого	100	100	100

Как показывают данные таблицы 2, по отраслевому составу в кредитном портфеле юридических лиц наибольшую долю занимают такие виды деятельности, как горнодобывающая промышленность, строительство, лизинг и торговля (оптовая и розничная). В 2011 году произошло значительное увеличение доли предприятий торговли в кредитном портфеле (на 1,8% по сравнению с 2010 годом) и уменьшилась доля лизинговых предприятий на 2,1%. Также наблюдается значительное снижение доли инвестиционных компаний в 2010 году, что объясняется кризисной ситуацией в данном секторе рынка. Как видно из таблицы, в 2011 году ситуация несколько стабилизировалась.

Предоставление кредитов для бизнеса в 2009 году носило сложный и противоречивый характер, о чем свидетельствует довольно заметная разница в долях в 2009 по сравнению с 2011 годом почти всех крупных отраслей кредитования – горнодобывающая промышленность, строительство, торговля. Последствия мирового экономического кризиса внесли существенные сложности в целом в функционирование всех отраслей государственной экономики. Практически везде были нарушены сформированные ранее взаимосвязи, финансовые и технологические цепочки взаимодействия предприятий. Во многих экономических отраслях, например, в жилищном строительстве, снизился рыночный спрос на продукцию. Большинство юридических лиц зафиксировали существенные ухудшения финансово-экономического состояния, часть из них не смогла справиться с ранее взятыми кредитными обязательствами и оказалась на грани банкротства.

В Банке А в соответствии с Положением Банка России №254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности» предусмотрено разделение ссуд юридических лиц на 5 категорий качества. Рассмотрим динамику кредитного портфеля корпоративных клиентов по категориям качества ссуд (рис. 1).

Рисунок 1. Динамика кредитного портфеля по категориям качества ссуд

Как показывает рис. 1, из года в год происходит улучшение качества кредитного портфеля корпоративных клиентов: в портфеле увеличивается доля клиентов I и II категории качества, уменьшается число проблемных ссуд (ссуды IV и V категории качества). Наибольшая доля за весь анализируемый период принадлежит ссудам II категории качества с умеренным кредитным риском, что свидетельствует об эффективной работе банка с корпоративными клиентами. Наибольшая доля ссуд IV и V категорий качества наблюдается в 2009 году (4,8% и 6,1% соответственно), что объясняется последствиями экономического кризиса, отрицательно сказавшегося на кредитоспособности большинства юридических лиц. В 2011 году доля проблемных и безнадежных ссуд в общем объеме кредитного портфеля составляет 1,7% и 2,8% соответственно, что свидетельствует о стабилизации деятельности банка в области обслуживания юридических лиц.

Рассмотрим в динамике кредитный портфель физических лиц Банка А (рис. 2), что позволит оценить активность банка на рынке потребительского кредитования.

Рисунок 2. Динамика кредитного портфеля физических лиц

Как показывает рис. 2, в 2010 году наблюдается небольшое снижение объема портфеля физических лиц (на 4,9% по сравнению с 2009 годом), а в 2011 году произошел значительный рост объемов кредитования населения – кредитный портфель увеличился на 46% по сравнению с 2010 годом, что свидетельствует о повышении эффективности политики, проводимой в области кредитования физических лиц.

Рассмотрим структуру кредитного портфеля физических лиц по видам размещаемых кредитов (таблица 3)

Таблица 3. Структура кредитного портфеля физических лиц

Вид кредита	2009 г.		2010 г.		2011 г.
Вид кредита	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Ипотечный	1 152 878	49,2	1 059 886	47,5	1 069 444	47,4
Потребительский	990 171	42,3	998 268	44,8	1 050 301	46,6
Автокредит	154 721	6,6	131 984	5,9	105 105	4,7
Кредитные карты	19 557	0,8	18 001	0,8	16 551	0,7
Прочие	26 473	1,1	21 420	1,0	14 190	0,6
Итого	2 343 800	100	2 229 559	100	3 255 591	100

Согласно таблице 3, в структуре кредитного портфеля физических лиц преобладают ипотечные кредиты и потребительские кредиты на неотложные нужды, причем удельный вес последних в общей сумме кредитного портфеля из года в год увеличивается и становится к 2011 году почти равным удельному весу ипотечного кредитования. Это связано с растущей необходимостью населения финансировать свои текущие расходы.

На этом анализ абсолютных показателей кредитного портфеля мы завершим, и перейдем к анализу и оценке риска кредитного портфеля Банка А.

Анализ начнем с динамики объема и структуры просроченной задолженности заемщиков. Показатель просроченной задолженности является одним из важных индикаторов качества кредитного портфеля, поэтому рассмотрим структуру просроченной задолженности по кредитному портфелю Банка А в целом (таблица 4)

Таблица 4. Структура просроченной задолженности в общем объеме ссудной задолженности Банка А (форма отчетности № 0409115 «Информация о качестве ссуд, ссудной и приравненной к ней задолженности»)

Показатель	2009 г.		2010 г.		2011 г.
Показатель	тыс. руб.	% от СЗ	тыс. руб.	% от СЗ	тыс. руб.	% от СЗ
Просроченная задолженность физ. лиц	132 844	1,5	257 571	2,2	456 019	3,1
Просроченная задолженность юр. лиц	301 755	3,3	261 894	2,3	321 406	2,2
Итого просроченная задолженность	434 599	4,8	519 465	4,5	777 425	5,3
Общая ссудная задолженность (СЗ)	9 067 856		11 594 327		14 739 713

Как видно из данных таблицы 4, величина просроченной задолженности увеличивается из периода в период и к 2011 году она выросла на 79%, что является крайне большим показателем, ухудшающим качество кредитного портфеля.

В данном случае необходимо выяснить причины роста просроченной задолженности, поскольку она может происходить либо в результате роста объемов кредитного портфеля, либо в результате ухудшения уровня платежеспособности клиентов.

Выявить причину роста позволяет коэффициент опережения (Ко), который рассчитывается как отношение темпов прироста кредитного портфеля к темпам прироста просроченной задолженности. В том случае, если полученный результат больше единицы, то можно сделать вывод о том, что объемы просроченной задолженности увеличиваются в результате роста кредитного портфеля, что не представляет угрозы для финансовой устойчивости банка. В случае, когда полученный результат меньше единицы, можно сказать, что рост просроченной задолженности связан с ухудшением финансового положения кредитозаемщиков, что грозит банку потерей ликвидности.

Коэффициент опережения (2009-2011гг) = 63%/79%= 0,79

Полученный результат меньше единицы, что свидетельствует о резком снижении платежеспособности клиентов.

Рассматривая структуру просроченной задолженности по типу заемщика, за рассматриваемый период происходит увеличение удельного веса просроченной задолженности физических лиц более чем в 2 раза в 2011 году по сравнению с 2009 годом. Одновременно с этим наблюдается снижение просроченной задолженности корпоративных клиентов. В целом существующий размер просроченной ссудной задолженности не является критическим, поскольку составляет не более 5%, и свидетельствует об эффективной работе кредитных подразделений банка.

Важной характеристикой, оценивающей качество кредитного портфеля, является величина резервов под возможные потери по ссудам, что закреплено в Положении Банка России №254 П.

Рассмотрим в динамике объемы резервов на возможные потери по ссудам (РВПС) и удельный вес списанных за счет РВПС ссуд в общем объеме кредитного портфеля (таблица 5).

Таблица 5. РВПС и списанные за счет него ссуды

Год	Сумма РВПС (тыс. руб.)	Списания за счет РВПС* (тыс. руб.)	Общий объем кредитов (тыс. руб.)	Уд. вес списанных кредитов (%)
2009	966414	36144	9 067 856,0	0,4
2010	1390325	25249	11 594 327,0	0,2
2011	1420587	100651	14 739 713,0	0,7

*Задолженность по основному долгу, списанная за счет РВПС: внебалансовые счета 91801, 91802

Исходя из данных таблицы 5, наблюдается тенденция к увеличению суммы сформированного резерва на возможные потери. Наибольший рост РВПС произошел в 2010 году – резерв увеличился на 43,9% по сравнению с фактическим значением 2009 года. В 2011 году сумма резерва увеличилась на 2,2% по сравнению с 2010 годом. Рост РВПС связан с увеличением общего объема выдаваемых кредитов.

При формировании оценки уровня кредитного риска с использованием показателей РВПС мы также рекомендуем рассчитать коэффициент опережения (Ко), который позволит выяснить причины его роста. В том случае, если темпы прироста кредитного портфеля выше темпов прироста РВПС (Ко, то данная ситуация не представляет угрозы для банка, поскольку именно рост размещаемых кредитов определяет рост РПВС в банке, что считается нормальной ситуацией для любого функционирующего банка. В обратном случае, когда темпы прироста РВПС выше темпов прироста кредитного портфеля(Ко, можно судить о том, что финансовое состояние кредитозаемщиков снижается, что вынуждает банк досоздавать резервы, страхуя себя от возможных потерь, связанных с неплатежеспособностью клиентов.

Итак, темпы прироста кредитного портфеля Банка А за период 2009–2011 годов составляет 63%, темпы прироста РВПС 47%.

Ко=63%/46%=1,36

Как показал расчет, коэффициент опережения больше 1, что определяет причину роста РВПС, связанную с активным расширением объемов кредитования, данный факт положительно оценивает деятельность банка.

После проведенных расчетов необходимо дать общую оценку деятельности банка, используя выводы по результатам анализа величины просроченных платежей и РВПС. Так, если просроченная задолженность растет более высокими темпами, что дает негативную оценку банку, то РВПС увеличивается более низкими темпами и положительно характеризует кредитную деятельность. В результате можно сказать следующее, банк находится в зоне повышенного кредитного риска, причиной роста которого являются ранее выданные кредиты.

Далее произведем расчет некоторых коэффициентов, позволяющих определить, насколько рисковой является деятельность банка (таблица 6). К ним относятся: коэффициент резерва; коэффициент риска; коэффициент проблемности кредитов.

Таблица 6. Коэффициенты кредитного риска Банка А

Коэффи-циент	Формула	Роль	Значение				Соот-ветствие оптималь-ному
			Фактическое			Опти-мальное
			2009	2010	2011	Опти-мальное
Коэффи-циент резерва	К резерва – коэффициент резерва, %;РВПС ф – сумма фактически созданного резерва на возможные потери, тыс. руб.; КВ – кредитные вложения, тыс. руб.	Позволяет определить степень защиты банка от невозврата ссуд	10,7	12,0	9,6	Не выше 15	Соответ-ствует
Коэффи-циент риска	Криска – коэффициент риска;РВПС ф – сумма фактически созданного резерва на возможные потери, тыс. руб.; КВ – кредитные вложения, тыс. руб.	Позволяет оценить качество кредитного портфеля с точки зрения кредитного риска.	0,89	0,85	0,9	Должно стре-миться к 1	Соответ-ствует
Коэффи-циент проб-лемности	Кп – коэффициент проблемности, %; ПЗ – остаток просроченной задолженности на отчетную дату, тыс. руб.; КВ – кредитные вложения на отчетную дату, тыс. руб.	Показывает долю проблем-ных кредитов в общей сумме задолжен-ности	4,8	4,5	5,3	Не выше 10	Соответ-ствует

Исходя из данных таблицы 6, все коэффициенты кредитного риска Банка А находятся в пределах допустимых границ за весь анализируемый период. Наименьший коэффициент резерва наблюдается в 2011 году, это означает, что наибольшая степень защищенности банка от возможного невозврата ссуд наблюдается именно в этот год. С точки зрения возвратности качество кредитного портфеля ближе к оптимальному так же в 2011 году – это показывает коэффициент риска, равный 0,9. Наименьший коэффициент проблемности кредитов наблюдается в 2010 году, наибольший – в 2011 году, что свидетельствует об увеличении доли проблемных кредитов в общей сумме задолженности, однако в целом структура кредитного портфеля не превышает допустимый уровень проблемности кредитов.

Максимальный размер риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков (H6);

Максимальный размер крупных кредитных рисков (H7);

Максимальный размер кредитного риска на одного акционера (Н9.1);

Максимальный размер кредитов, займов, предоставленных своим инсайдерам, а также гарантий и поручительств, выданных в их пользу (Н10.1).

Данные по показателям нормативов ликвидности можно получить из формы № 0409135 «Информация об обязательных нормативах и о других показателях деятельности кредитной организации» (для примера http://www.cbr.ru/credit/fo135.asp?when=20120801®n=1481)

Итоги вычислений сведены в таблице 7

Таблица 7. Нормативы кредитных рисков Банка А по состоянию на 01.01.2012 г.

	Значение		Соответствует / не соответствует оптимальному
	Фактическое	Оптимальное	Соответствует / не соответствует оптимальному
Кредитные требования банка к заемщику, тыс. руб.	206 157
	2 147 471
Н6, %	9,6	не более 25%	Соответствует
Крупный кредитный риск, тыс. руб.	8 275 128
Собственные средства, тыс. руб.	2 147 471
Н7, %	385,3	не более 800%	Соответствует
Кредитные требования к участникам, тыс. руб.	0
Собственные средства, тыс. руб.	2 147 471
Н9.1, %	0	не более 50%	Соответствует
Кредитные требования к инсайдерам, тыс. руб.	41 073
Собственные средства, тыс. руб.	2 147 471
Н10.1, %	1,9	не более 3%	Соответствует

Как показывают данные таблицы 7, все нормативы кредитных рисков находятся в пределах допустимых Банком России значений, что говорит о низком уровне существующего кредитного риска. Норматив максимального размера кредитов, банковских гарантий и поручительств, предоставленных банком своим участникам (Н9.1) равен 0, так как банк не предоставляет кредиты, банковские гарантии и поручительства своим акционерам, соответственно, кредитный риск на акционеров банка не распространяется. Самым значительным по отношению к оптимальному значению является норматив Н10.1, равный 1,9% – значит, совокупный кредитный риск банка в отношении всех инсайдеров, к которым относятся физические лица, способные воздействовать на принятие решения о выдаче кредита банком, является достаточно высоким, но допустимую границу не превышает.

Вероятные потери кредитного портфеля коммерческого банка позволяют оценить совокупный расчетный кредитный риск, которому подвергается деятельность банка. Для того чтобы определить вероятные потери по кредитам, необходимо рассмотреть миграцию просроченной задолженности за последние два года деятельности банка и рассчитать коэффициент потерь (КП), то есть показатель потенциальных убытков по группе однородных ссуд. Он получается путем перемножения коэффициентов миграции (КМ) просроченной задолженности для всех групп однородных ссуд, следующих после данной группы. Исходя из различия кредитных процедур, применяемых к тем или иным кредитным продуктам, специфики каждого продукта, обеспеченности залогом данная методика прогнозирования сумм потерь должна применяться в разрезе отдельных кредитных продуктов (по портфелю физических лиц) и в разрезе отдельных отраслей экономики (для портфеля юридических лиц).

Коэффициент миграции (КМ) определяется как отношение суммы просроченных кредитов, входящих в определенную группу однородных ссуд на определенную дату и по которым заемщиками не было произведено исполнение условий кредитного договора к итоговой сумме по данной группе однородных ссуд. По результатам всех рассматриваемых периодов необходимо рассчитать среднее годовое значение по каждой из подгрупп. Для расчета коэффициента миграции рассматриваются следующие группы ссуд: текущие (своевременное обслуживание долга); просроченные до 30 дней; просроченные от 30 до 90 дней; просроченные от 90 до 180 дней; просроченные на срок от 180 дней до 1 года, просроченные более 1 года.

Миграционная статистика по портфелю физических лиц Банка А за последние два года по видам выдаваемых кредитов представлена в таблице 8.

Таблица 8. Миграция просроченной задолженности по портфелю физических лиц в Банке А за 2010-2011 гг.

Год	Текущ. остаток	До 30 дней	КМ,%	От 30 до 90	КМ, %	От 90 до 180	КМ, %	До 1 года	КМ,%	Более 1 г.	КМ, %
Ипотечное кредитование
2010	1095920	29156	2,3	15256	52,3	10176	66,7	7762	76,3	7019	90,4
2011	1136645	31003	2,7	12056	38,9	9874	81,9	6780	68,7	5409	79,8
Средний КМ, %			2,5		45,6		74,3		72,5		85,1
КП (коэф. потерь), %		(2,545,674,372,585,1)*100%=0,5%
Потребительское кредитование
2010	935853	170907	18,3	96005	56,2	65259	68,0	58930	90,3	55012	93,4
2011	1092744	187319	17,1	104533	55,8	78055	74,7	69562	89,1	61843	88,9
Средний КМ, %			17,7		56,0		71,4		89,7		91,2
КП, %		(17,756,071,489,791,2)*100%=5,8%
Автокредиты
2010	127825	7758	10,2	4507	58,1	3078	68,3	1863	60,5	1555	83,5
2011	75795	5069	6,7	2509	49,5	1770	70,6	1050	59,3	991	94,4
Средний КМ, %			8,5		48,8		69,5		59,9		89,0
КП, %		(8,548,869,559,989,0)*100%=1,5%
Кредитные карты
2010	15891	707	4,5	450	63,7	374	83,1	305	81,6	281	92,1
2011	12875	894	6,9	490	54,8	401	81,8	298	74,3	262	87,9
Средний КМ,%			5,7		59,3		82,5		78,0		90,0
КП, %		(5,759,382,578,090,0)*100%=1,96%
Прочие кредиты
2010	3933	305	7,8	162	53,1	105	64,8	96	91,4	88	91,7
2011	4339	208	4,8	141	67,8	115	81,6	75	65,2	71	94,7
Средний КМ, %			6,3		60,5		73,2		78,3		93,2
КП, %		(6,360,573,278,393,2)*100%=2,04%

Как следует из таблицы 8, наибольший коэффициент потерь наблюдается в области потребительского кредитования – 5,8%, наименьший – в области ипотечного (0,5%). Это означает, что вероятность невозврата кредита в этих областях является соответственно наибольшей и наименьшей по портфелю физических лиц в целом. Во всех видах кредитования наибольшая миграция просроченной задолженности наблюдается среди ссуд, просроченных на срок более 1 года. Фактически такие ссуды можно считать безнадежными к взысканию, и резерв на возможные потери по ним брать равным 100%, так как вероятность возврата данных кредитов очень незначительна. Наибольший процент перехода текущих ссуд в просроченные на срок до 30 дней наблюдается в области потребительского кредитования – коэффициент миграции в среднем за два года составляет 17,7%, наименьший – в области ипотеки (средний коэффициент миграции – 2,5%).

Аналогичные вычисления производим для портфеля юридических лиц, рассматривая самые значительные отрасли кредитования (таблица 9).

Таблица 9. Миграция просроченной задолженности по портфелю юридических лиц в Банке А за 2010-2011 гг.

Год	Текущ. остаток	До 30 дней	КМ,%	От 30 до 90	КМ, %	От 90 до 180	КМ, %	До года	КМ,%	Более 1 г.	КМ, %

2010	3051035	110032	3,6	63599	57,8	48717	76,6	41312	84,8	38048	92,1
2011	3503055	90193	2,6	48163	53,4	35785	74,3	27555	77,0	25433	92,3
Средний КМ, %			3,1		55,6		75,5		80,9		92,2
КП, %		(3,155,675,580,992,2)*100%=1,0%
Строительство
2010	2036022	155806	7,6	50149	32,2	25019	49,9	19456	77,8	15838	81,4
2011	1502929	149346	9,9	41058	27,5	20111	48,9	16890	83,9	15039	89,0
Средний КМ, %			8,8		29,9		49,4		80,9		85,2
КП, %		(8,829,949,480,985,2)*100%=0,9%
Лизинговые компании
2010	904821	70177	7,8	21089	30,1	17039	80,8	10938	64,2	7902	72,2
2011	893402	68902	7,7	18302	26,6	14776	80,7	7890	53,4	5590	70,9
Средний КМ, %			7,75		28,4		80,75		58,8		71,6
КП, %		(7,7528,480,7558,871,6)*100%=0,8%
Торговля
2010	652042	26734	4,1	11389	42,6	7437	65,3	6054	81,4	5515	91,1
2011	702815	30221	4,3	13720	45,4	9453	68,9	7392	78,2	6572	88,9
Средний КМ,%			4,2		44,0		67,1		79,8		90,0
КП, %		(4,244,067,179,890,0)*100%=0,9%
Прочие отрасли
2010	90747	2269	2,5	769	33,9	500	65,0	407	81,4	381	93,7
2011	83890	2433	2,9	854	35,1	470	55,0	389	82,8	376	96,7
Средний КМ, %			2,7		34,5		60,0		82,1		95,2
КП, %		(2,734,560,082,195,2)*100%=0,4%

Как показывают расчеты, произведенные в таблице 9, самый значительный коэффициент потерь среди портфеля юридических лиц принадлежит горнодобывающей промышленности (1,0%), самый незначительный – прочим отраслям кредитования (0,4%). Наибольший коэффициент миграции наблюдается среди кредитов, просроченных на срок более одного года у всех отраслей кредитования, кроме лизинговых компаний – в этой отрасли наибольшая миграция невозврата ссуд в срок наблюдается среди кредитов, просроченных на срок от 90 до 180 дней – годовой средний коэффициент миграции составляет в данном случае 80,75%, что уступает значению коэффициента миграции просроченных на срок более 1 года ссуд, равному 71,6%. Среди текущих ссуд наибольший переход в просроченную задолженность до 30 дней заметен в такой отрасли, как строительство – 8,8%, наименьший – среди прочих отраслей кредитования. Это означает, что вероятность перехода текущей задолженности в просроченную в данных отраслях является соответственно наибольшей и наименьшей по кредитному портфелю юридических лиц в целом.

Далее произведем расчет вероятных потерь (фактически ожидаемого кредитного риска) для текущих ссуд на начало 2012 года, которые можно вычислить путем перемножения коэффициента потерь на численное значение остатка непросроченных ссуд. Результаты произведенных расчетов представлены в таблице 10.

Таблица 10. Вероятные потери на 2012 г. по видам кредитов/отраслям кредитования

Вид кредита/отрасль кредитования	Текущий остаток,тыс. руб.	КП, %	Вероятные потери,тыс. руб.
Ипотечное кредитование	1 136 645	0,5	5 683
Потребительское кредитование	1 092 744	5,8	63 379
Автокредиты	75 795	1,5	1 137
Кредитные карты	12 875	1,96	252
Прочие кредиты	4 339	2,04	89
Итого вероятных потерь по портфелю физических лиц			70 540
Горнодобывающая промышленность	3 503 055	1,0	35 031
Строительство	1 502 929	0,9	13 526
Лизинговые компании	893 402	0,8	7 147
Торговля	702 815	0,9	6 325
Прочие отрасли	83 890	0,4	336
Итого вероятных потерь по портфелю юридических лиц			62 365

Исходя из данных таблицы, вероятные потери по портфелю физических лиц, представленные в таблице 10, на 13% превышают ожидаемые потери по портфелю юридических лиц. Самые значительные потери, то есть фактически наибольший кредитный риск, наблюдается в области потребительского кредитования – 63 379 рублей. Следовательно, данный вид кредитования физических лиц можно считать самым рискованным в деятельности данного коммерческого банка.

(продолжение следует)

Под риском понимают вероятность, а точнее угрозу потери банком части своих ресурсов, недополучения доходов или произведения дополнительных расходов в результате осуществления определенных финансовых операций. Банки имеют успех тогда, когда принимаемые ими риски разумны, контролируемы и находятся в пределах их финансовых возможностей и компетенции. Активы, в основном кредиты, должны быть в достаточной степени ликвидными, чтобы покрыть любой отток средств, расходы и убытки и при этом обеспечить приемлемый для акционеров размер прибыли. Достижение этих целей лежит в основе политики банка по принятию рисков и управлению ими, а также в основе принятой методологии оценки риска при кредитовании отдельных контрагентов.

Кредитная политика создает основу всего процесса управления кредитами, она определяет объективные стандарты и параметры, которыми должны руководствоваться банковские работники, отвечающие за предоставление и оформление займов, управление ими. Когда кредитная политика сформулирована правильно, четко проводится сверху и хорошо понимается на всех уровнях банка, она позволяет руководству банка поддерживать правильные стандарты в области кредитов, избегать излишнего риска и верно оценивать возможности развития бизнеса.

Банк должен определить, какие кредиты он будет предоставлять, а какие нет, сколько кредитов каждого типа он будет предоставлять, кому он будет предоставлять кредиты и при каких обстоятельствах эти кредиты будут предоставляться. Целью политики банка должно быть поддержание оптимальных отношений между кредитами, депозитами и другими обязательствами и собственным капиталом. Цели кредитной политики должны охватывать определенные элементы правового регулирования, доступность средств, степень допустимого риска, баланс кредитного портфеля и структуру обязательств по срокам.

Управление кредитными рисками включает четыре основных элемента:

1. Оценка риска.

2. Измерение риска.

3. Контроль риска.

4. Мониторинг риска.

Цели и задачи управления кредитным риском достигаются при соблюдении определенных принципов следующими методами:

· система пограничных значений (лимитов);

· система полномочий и принятия решений;

· информационная система;

· система мониторинга;

· система контроля.

Управление кредитным риском – это процесс. Начинается он с определения рынков кредитования, которые часто называются «целевыми рынками», продолжается в форме последовательности стадий погашения долгового обязательства. После идентификации потенциального заемщика сотрудник кредитного отдела начинает процесс принятия решения посредством получения информации у данного заемщика с тем, чтобы решить, совместима ли его просьба о предоставлении кредита с текущей политикой банка. Далее сотрудник должен определить, для чего заемщику нужны дополнительные средства. Узнав настоящую причину, сотрудник банка сможет определить соответствующую структуру кредита по срокам, составить график его погашения и найти подходящий для этого вид кредита (например, инвестиционный кредит, кредитование оборотного капитала и ипотечный).

Важным шагом процесса предоставления кредита является посещение потенциального заемщика, которое позволит сделать правильную оценку кредита.

После того как сотрудник банка понял сущность заявки клиента, установил, разумна ли она и соответствует ли реалиям деятельности банка, необходимо провести анализ источников погашения кредита. Этот анализ, выявляющий первичные и вторичные источники погашения, поможет определить, следует ли принять или отклонить заявку клиента на получение кредита. Для того чтобы определить вероятность погашения кредита, нужно исследовать слабые и сильные стороны клиента, оценить заявку клиента с точки зрения его финансовой отчетности, движения наличности, деловой стратегии клиента, рынка его деятельности, квалификации руководства, информации о нем и опыта работы.

Анализ источников погашения кредита неодинаков для различных видов кредита. Долгосрочная прибыльность компании более важна для долгосрочных кредитов, потому что источником погашения здесь служат поступления от инвестиций. В случае же с краткосрочными кредитами необходимо провести детальный анализ торгового цикла или цикла оборота активов – товарных запасов в дебиторскую задолженность и наличность с тем, чтобы определить, какие статьи баланса могут быть превращены в наличность для погашения кредита.

Этапы процесса анализа кредита.

1. Определение цели финансирования.

2. Определение источника погашения кредита (например, если кредит идет на покупку товаров, то источником погашения является выручка от продажи товаров).

3. Оценка рисков, присущих данной компании, которые могут затруднить процесс погашения кредита (качественный анализ).

4. Финансовый анализ. Анализ должен быть проведен так, чтобы определить способность получить и обслуживать кредит.

Сотрудник банка должен определить возможные условия кредита: процентную ставку, обеспечение, гарантии и особые статьи, которые будут отражать присущий кредиту риск. Структура кредита должна быть тесно связана с ожидаемыми источниками и сроками погашения кредита.

После того как кредит был выдан, банк должен предпринимать меры по обеспечению его возврата. Управление кредитами является одной из главных задач сотрудников кредитного отдела банка. Для контроля за заемщиком сотрудники отдела пользуются информацией, имеющейся у самого банка, полученной у поставщиков заемщика, у других финансовых институтов и у самого заемщика. Сам по себе анализ финансовой информации дает лишь приоритетную оценку заемщика. Ответы на вопросы, появившиеся в результате анализа цифр, могут быть получены только в результате беседы с самим заемщиком. Более того, балансовые отчеты и отчеты о доходах не дают полного представления о планах руководства. Для получения же полной картины состояния и планов заемщика сотрудники кредитного отдела должны совершать достаточно частые посещения заемщика, во время которых они могут проверить наличие и физическое состояние оборудования заемщика, а также любых активов, выступающих обеспечением. Данные, собранные во время этих посещений, могут использоваться для проверки качества и точности финансового анализа.

Другим аспектом деятельности заемщика является соблюдение им условий кредитного договора. Кроме обязательства заемщика погасить кредит, договор может включать в себя другие условия, такие как обязательства поддерживать минимальный уровень оборотного капитала и левереджа. Невыполнение заемщиком этих условий может привести к необходимости применения к нему различных санкций, таких как, например, повышение процентной ставки либо же в крайних случаях аннулирование договора и ускорение процесса погашения кредита. Для наблюдения за выполнением заемщиком условий кредитного договора банки должны периодически составлять и анализировать специальные обзоры. Картотека кредитной информации содержит очень важную с точки зрения наблюдения за кредитом информацию, которая может быть использована как внутренними и внешними аудиторами, так и регулирующими органами.

Один из основных способов снижения риска неплатежа по ссуде – тщательный отбор потенциальных заемщиков. Банк в рамках кредитной политики должен разработать методы оценки качества потенциальных заемщиков с помощью разного рода методик анализа финансового положения клиентов и статистических моделей.

Примером такой «классификационной модели» может служить «модель Зета» (Zeta model), разработанная группой американских экономистов и применяемая банками в кредитном анализе. Модель предназначена для оценки вероятности банкротства фирмы. Значение ключевого параметра «Z» определяется с помощью уравнения, переменные которого отражают некоторые ключевые характеристики анализируемой фирмы – ее ликвидность, скорость оборота капитала и т.д. Если для данной фирмы коэффициент превышает определенную пороговую величину, то фирма зачисляется в разряд надежных, если же полученный коэффициент ниже критической величины, то согласно модели финансовое положение такого предприятия внушает опасения и выдавать кредит ей не рекомендуется.

Пользуясь указанным подходом, американский экономист Альтман предложил уравнение для оценки вероятности банкротства предприятия, обращающегося в банк за кредитом. Он использовал пять переменных:

X1 – отношение оборотного капитала к сумме активов фирмы;

X2 – отношение нераспределенного дохода к сумме активов;

X3 – отношение операционных доходов (до вычета процентов и налогов) к сумме активов;

X4 – отношение рыночной стоимости акций фирмы к общей сумме долга;

X5 – отношение суммы продаж к сумме активов.

Линейная модель Альтмана, или уравнение Z-оценки, выглядит следующим образом:

Z = 1,2 X1 + 1,4 X2 + 3,3 X3 + 0,6 X4 + 1,0 X5.

Для расчета числовых параметров модели Альтман применил метод множественного дискриминантного анализа. Классификационное «правило», полученное на основе уравнения, гласит:

Если значение Z меньше 2,675, то фирму следует отнести к группе потенциальных банкротов;

Если значение Z больше 2,675, фирме в ближайшей перспективе банкротство не угрожает.

При значении Z от 1,81 до 2,99 модель не работает, этот интервал – «область неведения».

Модель оценки коммерческой ссуды, предложенная американским экономистом Чессером, прогнозирует случаи невыполнения клиентом условий договора о кредите. При этом под «невыполнением условий» подразумевается не только непогашение ссуды, но и любые другие отклонения, делающие ссуду менее выгодной для кредитора, чем было предусмотрено первоначально. Модель включает шесть переменных:

X1 – отношение кассовой наличности и рыночных ценных бумаг к сумме активов;

X2 – отношение чистой суммы продаж к сумме кассовой наличности и рыночных ценных бумаг;

X3 – доход до вычета процентов и налогов к сумме активов;

X4 – общая задолженность к сумме активов;

X5 – основной капитал к акционерному капиталу;

X6 – оборотный капитал к чистой сумме продаж.

Оценочные показатели модели следующие:

Y = -2,0434 – 5,24X1 + 0,0053X2 – 6,6507X3 + 4,4009X4 – 0,0791X5 –0,1020X6.

Переменная Y, которая представляет собой линейную комбинацию независимых переменных, используется в следующей формуле для оценки вероятности невыполнения условий договора Р:

Р = 1 / (1 + е – Y), где е = 2,71828.

В модели Чессера для оценки вероятности невыполнения договора используются следующие критерии:

Если Р > 0,50, следует относить заемщика к группе, которая не выполнит условий договора;

Так же можно использовать метод кредитного скоринга (credit scoring). Скоринговая модель может использоваться как для оценки уже предоставленного кредита (то есть степени вероятности нарушения фирмой условий кредитного договора), так и для отбора потенциальных заемщиков. Скоринг может быть применен как к коммерческим предприятиям, так и к индивидуальным заемщикам.

Источник - Т.А. Фролова Банковское дело: конспект лекций Таганрог: ТТИ ЮФУ, 2010.

Неотъемлемой частью современного делового мира является такой вид привлечения средств, как кредитование. Кредитование выступает одной из основных форм заимствований, которыми активно пользуются предприятия. В меньшей степени компании практикуют заимствования средств друг у друга, хотя по закону такая деятельность не запрещена. Также в бизнес-практике присутствуют операции, именуемые коммерческим кредитованием. В них продукция или товар поставляется покупателю с согласованной отсрочкой платежа. Все это кредиты, и им присущ особый кредитный риск, о котором пойдет речь в настоящей статье.

Сущность кредитного риска

Слово «кредит» имеет латинские корни и произошло от слова credit (доверие, вера). Человек, выдающий деньги и доверяющий получателям в вопросе возврата денежных ссуд, именовался во времена Римской империи кредитором. Время шло, кредиторами стали ростовщики, получившие широкое распространение. Чтобы их бизнес процветал, стало необходимым что-то более существенное и надежное, чем простая вера. Так зародился сначала простой анализ, который постепенно стал дополняться более совершенными приемами оценки и управления.

Современный мир наполнен историческими приемниками ростовщического ремесла – коммерческими банками. Эти структуры обладают мощной системой менеджмента, средствами автоматизации высокого уровня, жесткой системой внешнего контроля (Центробанк РФ) и, конечно же, развитым риск-менеджментом. Управление кредитным риском в последнее десятилетие вызывает особый методический интерес в связи с интенсификацией следующих событий.

Все активнее проявляется тенденция снижения прибыльности кредитных учреждений.
Число потерь по ссудам нарастает, все большее их число получает публичную огласку в России и в мире.
Рост общего объема заимствований компаниями, в т.ч. в форме банковских кредитов.
Развитие рынка так называемых «мусорных» облигаций с высокой доходностью и низким рейтингом.

Под кредитным риском мы будем понимать вероятность нарушения должником условий кредитного договора (договора поставки), которая заключается в угрозе частичной или полной утраты средств кредитора и ожидаемого вознаграждения за пользование средствами. Риск возникает по факту принятия кредитором решения о выдаче ссуды или отгрузке продукции в долг. Кредитный риск проявляется в сферах деятельности, в которых успех кредитования зависит от намерений и результатов деятельности контрагентов, эмитентов и заемщиков.

Управление кредитными рисками заключается в определении причин нежелания или неспособности заемщиков выполнять обязательства, выборе методов минимизации рисков и выполнении принятых решений по их снижению. Кредитный риск, с учетом изложенного, может быть рассмотрен с позиции кредитного учреждения, с позиции предприятия как заемщика и с позиции компании, выступающей как заимодавец или кредитующий покупателя поставщик.

В настоящей статье акцент сделан на первой позиции. Это оправдано тем, что банковская среда на сегодняшний день обладает наиболее развитой культурой работы с рисками. Кроме того, кредитные риски и способы их снижения идентичны для всех трех названных позиций. И мы опираемся на опыт банков, как на методологический плацдарм, применимый с некоторым упрощением везде, включая и коммерческую сферу.

Классификация кредитного риска

Кредитные риски и способы их снижения по своей сущности и последовательности управления существенно не отличаются от других типов риска и методов работы с ними. Подобная работа включает следующие этапы:

выявление и идентификация;
качественная и количественная оценка;
создание плана реагирования на риск;
лимитирование риска;
текущий контроль и мониторингом исполнения.

Подходов к делению кредитных рисков на виды достаточно большое число. Среди них выделяется общая классификация кредитных рисков, основанная на признаке источника формирования. В этой связи различаются две основные группы риска.

Группа внешних рисков. Макроэкономические факторы вызывают вероятность неблагоприятных последствий для кредитора, что связано с временными затруднениями, некредитоспособностью или дефолтом заемщика. К данной группе относятся страновой, политический, собственно макроэкономический и другие виды так называемых систематических рисков.
Группа внутренних рисков, именуемых также несистематическими. Внутренние риски присущи не только кредитным учреждениям, но и заемщикам. По своей природе они отличаются. В этом смысле действия банка определенным образом поддерживают компанию в ее работе с кредитными рисками, но ни в коем случае не подменяют ее.

Деление кредитных рисков по основным классификационным признакам

Выше представлена классификационная схема деления кредитных рисков на виды. Структуру риска со стороны кредитного учреждения достаточно сложно назвать однородной. Само понятие кредитного риска с позиции банка состоит из альтернативных рисковых возможностей, исходя из видов и форм банковских услуг. В этой связи целесообразно рассмотреть основные виды кредитного риска, характеристики которых приведены далее в табличной форме.

Характеристики основных видов кредитного риска банка

Для первого вида риск заключается в вероятности потери всей ссужаемой суммы, причем риск возрастает в связи с длительностью кредитной процедуры. Такой же порядок возможного ущерба оценивается и для расчетного риска. Потери по предрасчетному риску могут возникнуть в связи с замещением несостоявшейся сделки и заменой контрагента в размере издержек на поиск партнера и заключение нового соглашения. В принципе, следует отметить, что практически все операции, совершаемые кредитным учреждением, могут быть рассмотрены в контексте кредитного риска. И все его виды при этом так или иначе задействуются.

Распределение вероятных кредитных рисков между банковскими операциями

Ссудозаемщик является проблемным объектом кредитного риска, поэтому минимизации угроз, связанных с выдачей и возвратом кредитов, уделяется наибольшее внимание. Задача кредитного оператора заключается в том, чтобы выявить факторы, которые приводят заемщика к ситуации невозможности или нежелания погасить долги по ссуде. Как правило, такая ситуация возникает в условиях случившихся крупных потерь компании-заемщика.

Выявление кредитных рисков

Специфика банковских услуг по кредитованию клиентов заключается в необходимости глубокой диагностики внутренних условий деятельности заемщика. В них кроются источники риска непогашения ссуды. В этой связи специалистами диагностируются следующие виды риска компании.

Риски невыполнения обязательств внешними контрагентами (покупателями и поставщиками).
Угрозы финансовых потерь из-за непредвиденного колебания цен на рынке (падение цен на продукцию, резкий рост цен на покупные материалы и комплектующие).
Риски обеспечения. Вероятность нехватки ликвидности имущества компании или недостаточности его рыночной стоимости.
Угроза непредвиденного роста издержек производства и значительных дополнительных расходов для его поддержания на должном уровне.
Расчетно-оформительские риски, связанные с залоговым обеспечением. Противодействие заемщика объективной оценке залога и реализации его для целей погашения долга.
Курсовые риски, связанные с валютной формой кредитования.

Кредитный риск в период выявления основных факторов, влияющих на реализацию неблагоприятных событий, требует тщательного анализа. Этот анализ является достаточно сложным обеспечивающим процессом в деятельности кредитного учреждения. Главный акцент в нем ставится на способность и намерение заявителя погасить кредит. Изучается кредитная история заемщика, финансовое состояние, перспективы деятельности и окружающей среды. Анализ выполняется в восемь основных шагов.

Проверка обоснования заявителем реальной кредитной потребности.
Динамический анализ имеющейся отчетности в контролирующие органы за несколько периодов. Оцениваются тенденции деятельности компании. Достигается ясность ее сбытовых, производственных и финансовых перспектив.
Запрос и анализ предварительно сформированного финансового отчета по предприятию до момента наступления нового срока фискальной отчетности, а иногда и до момента окончания отчетного периода. Это делается, чтобы не упустить новых трендов и обеспечить достоверность предоставляемой учетной информации.
Исследование бюджета (плана) движения денежных средств на период заимствований для установления узких мест, способных помешать исполнению договорных обязательств перед банком.
Прогнозное моделирование и оценка показателей финансовой устойчивости в сценариях экстремальных изменений во внешней и внутренней среде (состав показателей представлен в конце раздела).
Рыночный анализ положения компании в окружающей среде, выявление ключевых угроз со стороны основных конкурентов.
Оценка компетентности руководства компании, уровня развития менеджмента, эффективности управления.
Выдача заключения по всем разделам анализа и документационное оформление обоснования выдачи ссуды с учетом выявленных рисков.

Состав показателей финансово-экономического состояния предприятия

Способы оценки кредитного риска

Управление кредитным риском следующим этапом предусматривает его оценку двумя способами: качественным и количественным. Описание уровня вероятности угроз с экспертной позиции и присвоение определенного кредитного рейтинга составляют качественную оценку вероятных угроз кредитования. В ходе данного этапа оценочных мероприятий решаются следующие задачи:

принять решение о допустимости кредитования заемщика;
определить, насколько предлагаемые залоги применимы к ссудным условиям;
обеспечить переход к определению количественных параметров риска.

Методы оценки кредитного риска качественного уровня основываются на ряде посылов, которые предлагается учитывать в каждом случае.

Рекомендуется объединить оценку финансового состояния предприятия и предлагаемых им залогов для целей ранжирования и формирования кредитного рейтинга. Наличие высоколиквидного имущества в составе залоговой массы определенным образом компенсирует неблагоприятное финансовое состояние субъекта деятельности.
Оценка кредитного риска не должна носить формальный характер и сопровождаться избыточным числом показателей. Показатели состояния и деятельности должны дополнительно рассматриваться с учетом фактических реалий.
Приоритетно оценивать денежные потоки по отношению к показателям оборачиваемости. Кроме того, предпочтение отдавать размеру остатков собственных средств, условно-постоянных пассивов в балансе, а не наличию прибыли. Присутствие хороших резервов по пассивам и стабильного потока денежной наличности в большей степени гарантирует самостоятельное покрытие своих рисков предприятием, не обременяя срывами платежей банк.

Оценка кредитного риска качественным способом может быть осуществлена на основе шкальной системы оценки четырех показателей, для которых представлен примерный вариант диапазона условий для последующего выведения уровня риска.

Шкала уровней риска для основных показателей качественной оценки

Кредитный риск по каждому из четырех указанных в таблице показателей оценивается равнозначно. По выявленным значениям степеней риска рассчитывается среднеарифметическое значение, которое может быть положено в основу качественной оценки риска.

Под количественной оценкой следует понимать процедуру присвоения значения соответствующего критерия результату качественной оценки. Данное действие производится с целью выяснить предел потерь по рассматриваемому кредиту и включения процедуры управления угрозами. Количественная оценка позволяет предельно конкретизировать границы показателя. Количественный показатель устанавливается в процессе увеличения уровня риска на размер кредита. Результат учитывается при резервировании средств на предполагаемые потери в пределах сумм, устанавливаемых политикой в области рисков. Ниже приводится сводная схема методов управления, в которой количественные методы выделены в отдельную группу.

Схема методов управления кредитными рисками

Планирование и лимитирование риска

После того, как риск выявлен, идентифицирован, прошел этапы качественной и количественной оценки банк приступает к планированию мероприятий по минимизации кредитных рисков. Рассмотрим основные методы планирования, сгруппированные по типовым угрозам кредитования. Первой группой методов является минимизация собственно кредитного риска. Для формирования достаточных резервов под издержки, связанные с неисполнением заемщиками обязательств, кредитное учреждение формирует достаточный размер собственного капитала. Этот вопрос регулируется и контролируется Центробанком РФ. Помимо этого банк использует специальные средства защиты от риска. К ним относятся:

залог;
поручительство;
различные виды гарантии;
аккредитив;
перевод долга на другое лицо;
уступка требования долга;
передача доли кредита другому лицу и т.д.

Минимизация так называемого «операционного риска» в рамках кредитных отношений сторон относится к следующей группе методов. Здесь имеется в виду не операционно-производственный процесс в коммерческих компаниях, а операции, выполняемые кредитным учреждением в связи с выдачей и обеспечением возврата банковской ссуды. Примером операционного риска является юридический риск, связанный с правовым обеспечением сделки. Эта работа сопровождается специальными методами результативного исключения ошибок персонала, обеспечения чистоты и правовой защиты сделок кредитования и исполнения залоговых обязательств.

Следующим является минимизация риска ликвидности. Для банковского бизнеса это предельно важный вопрос. В связи с присутствующими рисками мгновенной ликвидности требуется резервирование средств. Резервы создаются в форме не уменьшаемого остатка на счетах для возможности ответить на экстренные обязательства в условиях рассчитанного кредитного риска.

Важным способом минимизации кредитного риска служит лимитирование операций кредитного учреждения. Под данным методом понимается ограничение количественных параметров отдельных групп банковских операций. Лимитирование предполагает несколько вариантов однородных ограничивающих действий.

Утверждение и соблюдение структурных ограничивающих лимитов. Решается на уровне политики в сфере рисков путем определения соотношения долей выдаваемых кредитов с разным уровнем кредитного риска.
Для кредитования конкретных компаний-заемщиков устанавливаются индивидуальные лимиты.
Для каждого вида ссудных операций кредитного учреждения устанавливается свой лимит.

Риск кредитной природы обладает исключительным свойством. В нем сконцентрирована системная суть любого делового риска, связанного с ответным выполнением обязательств второй стороной. Современная методика риск-менеджмента кредитного учреждения позволяет решать практически все вопросы, приводя уровень риска к приемлемым значениям. Настоящая статья представляет интерес для инвестиционных менеджеров, заинтересованных в долгосрочном кредитовании своих проектов. Также она полезна и для руководителей бизнес-направлений, нуждающихся в банковских кредитах, привлекаемых для пополнения недостатка собственных оборотных средств.

Основным принципом банковского кредитования является то, что займовые средства должны быть возвращены в четко оговоренные в кредитном договоре сроки. Соблюдение данного принципа – это залог успешного и прибыльного функционирования банковской организации. В случае займа денежных средств перед банком всегда стоит вопрос, будут ли они возвращены в оговоренный срок, да и вообще будут ли возвращены. Из этого можно сделать вывод, что основной задачей банковской организации в случае предоставлении займа является трансформация неопределенности в риск и проведение его анализа.

Определение кредитного риска и его виды

Определение 1

Кредитный риск – это риск неисполнения заемщиком условий кредитного договора, иными словами, это полное или частичное невозвращение суммы задолженности и процентов за пользование кредитными средствами.

Кредитный риск – это вероятность частичной или полной утери банковских активов, которая спровоцирована неспособностью контрагента (заемщика) выполнить свои кредитные обязательства. Также данный термин можно рассматривать, как неполучение дохода из вложенного капитала по причине влияния различных факторов.

При этом кредитный риск подразделяется на индивидуальный и портфельный.

Определение 2

Индивидуальный кредитный риск – это вероятность негативного изменения стоимости банковских активов в результате неспособности заемщика выполнять свои кредитные обязательства по выплате процентов и тела кредита вследствие воздействия различных внешних и внутренних факторов.

Портфельный кредитный риск – это вся сумма рисков по конкретным соглашениям.

Основные элементы риск-менеджмента

Процессы, которые относятся к кредитному риску, рассматриваются в системе риск-менеджмента, что подразделяется на несколько элементов:

Управление кредитным риском. Содержание управления состоит из анализа, планирования, регулирования и контроля. В процессе управления кредитным риском субъектом выступает коммерческое банковское учреждение, а объектом – кредитный портфель банка.
Регулирование кредитного риска. В данном случае объектом регулирования уже выступает само банковское учреждение, субъектом же является контролирующий орган в лице Центрального Банка Российской Федерации.
Финансирование кредитного риска. Иными словами, к данному элементу относятся действия, что направлены на списание или покрытие кредитного риска после его проявления. В данном случае кредитный риск выражается в конкретных цифрах, что отображают реальные банковские потери.

Определение 3

Управление кредитным риском – это основной блок концепции риск-менеджмента. Управление риском определяется как направленная деятельность по преодолению противоречий в кредитной сделке, а также как деятельность, которая направлена на обеспечение полноценного функционирования кредита и реализацию его свойств. Управление кредитным риском – это деятельность по созданию системы, что обеспечит реализацию интересов заемщиков и кредиторов, а не борьба с убытками, возникающие в процессе кредитных операций.

Основные методы управления кредитным риском

Основные методы управления кредитным риском это:

дифференциация заемщика;
диверсификация кредитных вложений;
лимитирование рисков;
хеджирование рисков;
деление рисков.

Рассмотрим каждый метод более подробно.

Дифференциация – это основной принцип кредитования, который вместе со срочностью возврата, платностью и обеспеченностью творит основу кредитной системы. Данное понятие означает, что банком удовлетворяются не все заявки, которые поступили от контрагентов. Банковское учреждение может иметь узкий круг проверенных и постоянных клиентов, с которыми он и работает. Или же банк может работать с определенными контрагентами, деятельность которых относится к той или иной отрасли. Наиболее верным способом управления будет анализ и оценка кредитоспособности заемщиков.

Метод диверсификации кредитных вложений применяется по отношению к кредитному портфелю в целом на основе тех данных, которые получены в завершении анализа каждой кредитной сделки. Данный метод позволяет сократить риски, которые связаны с неплатежеспособностью некоторых контрагентов в отдельности, определенными группами или же особым экономическим положением в определенных регионах страны. Кредитный риск в данном методе может быть снижен за счет компенсации одних рисков другими.

Возможности диверсификации зависят от размеров банковского учреждения. Крупный банк имеет множество клиентов и его портфель уже диверсифицирован, ему остается только грамотно распределить ресурсы, достигая при этом получения максимального дохода и минимальных потерь. Мелкие банковские учреждения ограничены в своих способностях и ресурсах. Такая ограниченность проявляется в кредитовании контрагента определенной отрасли или региона. Поэтому для мелких банковских учреждений метод диверсификации может не подойти, и проблемы кредитных рисков необходимо решать с применением других способов.

Метод лимитирования рисков применяется только в том случае, когда банк не может взять на себя те или иные риски.

Замечание 1

Основной показатель эффективности управления рисками – это отношение доходности к уровню риска, но при этом должен быть установлен максимальный уровень риска, выше которого работать опасно.

Банк в таком случае анализирует целесообразность каждой сделки и отказывается лишь от тех, в которых риск выше установленного лимита. Также в данном методе устанавливаются лимиты по размерам кредитования определенного контрагента, региона или отрасли. В отличие от диверсификации, в которой вложения распределяются между разными источниками, в данном случае речь идет об отказе кредитования.

В международной практике в последнее время используется новый метод управления рисками – хеджирование, который осуществляется путем осуществления забалансовых операций с применением финансовых инструментов (к примеру, кредитный своп).

Метод деления рисков подразумевает совместное участие нескольких кредитных учреждений в одном проекте. В таком случае речь идет только о крупных вложениях, поэтому один банк не в состоянии взять на себя все обязательства по сумме кредитного договора. Этот метод используется только в случае доверительных отношений между банковскими контрагентами. Договорные отношения, которые подразумевают участие трех и более контрагентов, несут в себе дополнительные кредитные риски. Поэтому метод деления рисков встречается довольно редко и то осуществляется только под государственные гарантии.

Рисунок 1. Методы управления кредитным риском. Автор24 - интернет-биржа студенческих работ

Этапы управления кредитными рисками

На сегодняшний день существует несколько этапов управления кредитными рисками:

Идентификация кредитного риска. Данный этап является основополагающей стадией анализа и управления рисками. Он заключается в выявлении перечня рисковых ситуаций, а также возможных причин их возникновения. Сюда также можно отнести определение классификации и критериев риска.
Оценка кредитоспособности заемщиков (качественный анализ кредитного риска). На данном этапе можно выявить и идентифицировать возможные виды рисков, описать их причины и факторы, которые влияют на уровень данного риска.
Определение вероятности дефолта (вероятностная оценка кредитного риска). Данный этап позволяет определить вероятность, с которой дебитор может оказаться неплатежеспособным.
VaR-анализ кредитного портфеля или количественный анализ кредитного риска. Данный этап позволяет определить численное определение риска объекта. Он базируется на математической статистике, теории вероятностей, а также на теории исследования операций.
Мониторинг рисков. Данный этап – это сложное функционирование независимой системы и контроля над кредитным риском. Данный этап осуществляется за счет ведения информационных отчетов должностных лиц и структурных подразделений, внешнему и внутреннему аудиту, а также за счет аналитического наблюдения отдельных банковских служб.

Проводя анализ эффективности различных методов управления кредитным риском, необходимо отметить возможность их комплексного применения. Все вышеперечисленные методы могут привести к желаемому результату при соблюдении двух условий – высококвалифицированные специалисты и грамотная организация управленческого процесса.

Рисунок 2. Риск-менеджмент кредитного портфеля банка. Автор24 - интернет-биржа студенческих работ