Финансовый актив. Коэффициенты финансовых активов

ФИНАНСОВЫЕ АКТИВЫ

ФИНАНСОВЫЕ АКТИВЫ

(financial assets) Деньги и права (требования) на них в отличие от материальных (физических) активов, таких, как земля, здания или оборудование. К финансовым активам относятся деньги, ценные бумаги, дающие право на получение денег, например, векселя или облигации, и акции, означающие опосредованное владение физическими и финансовыми активами компаний. Требования или права, относящиеся к финансовым активам, включают в себя внутренние и внешние долговые обязательства частных лиц, компаний и государства. Кроме того, к этой же категории причисляются акции финансовых учреждений и различные деривативы, например, опционы (options).

Экономика. Толковый словарь. - М.: "ИНФРА-М", Издательство "Весь Мир". Дж. Блэк. Общая редакция: д.э.н. Осадчая И.М. . 2000 .

Экономический словарь . 2000 .

Смотреть что такое "ФИНАНСОВЫЕ АКТИВЫ" в других словарях:

Включают кассовую наличность; депозиты в банках; вклады; чеки; страховые полисы; вложения в ценные бумаги; обязательствадругих предприятий и организаций по выплате средств за поставленную продукцию (коммерческий кредит); портфельные вложения в… … Финансовый словарь

финансовые активы - Активы предприятия (компании), к которым относятся (по стандартам МСФО): денежные средства; обусловленные договором права на получение денежных средств или других финансовых активов от другой компании; обусловленные договором права на обмен… … Справочник технического переводчика

Финансовые активы - (Financial assets) — активы предприятия (компании), к которым относятся (по стандартам МСФО): денежные средства; обусловленные договором права на получение денежных средств или других финансовых активов от другой компании; обусловленные… … Экономико-математический словарь

В этой статье не хватает ссылок на источники информации. Информация должна быть проверяема, иначе она может быть поставлена под сомнение и удалена. Вы можете … Википедия

финансовые активы - Активы в виде акций, облигаций, прав, сертифи катов, остатков на банковских счетах и т.п., в отличие от материальных, физических активов. Например, недвижимость является физическим активом, акции в ипотечном инвестиционном трасте (real estate… … Финансово-инвестиционный толковый словарь

Финансовые активы - (FINANCIAL ASSET) Активы, которые являются: a) денежными средствами; b) обусловленным договором правом на получение денежных средств или других финансовых активов от другой компании; c) обусловленным договором правом на обмен финансовыми… … Финансы и биржа: словарь терминов

Финансовые активы - включают: денежные средства, хранящиеся на счетах в банке и в кассе предприятия; ценные бумаги – акции, сертификаты акций, облигации, сертификаты, платежные поручения, чеки, векселя, закладные и др., которыми владеет предприятие. Ценные бумаги… … Коммерческая электроэнергетика. Словарь-справочник

Финансовые активы - Претензии (предъявление прав) на недвижимость … Инвестиционный словарь

Финансовые активы предприятия - см. Активы предприятия … Энциклопедия права

Финансовые активы предприятия - см. Активы предприятия … Большой юридический словарь

Книги

• Комментарии к инструкции по бухгалтерскому (бюджетному) учету для учреждений и организации государст , Нестеров, В.И.. В издании даны подробные комментарии к Инструкции Минфина России по применению Единого плана счетов бухгалтерского учета для учреждений и организаций государственного сектора. Каждый пункт…
• , М. Н. Михайленко. Изложены понятие финансовой системы, ее назначение. Дана характеристика функций финансовой системы. Подробно рассмотрены основные элементы финансовой системы - финансовые институты, а также…

Финансовые активы организации играют большую роль в ее оценке: они обеспечивают ее ликвидность, делают более доступным кредитование компании в связи с возможностью использовать ее в качестве залога, др. В статье вспомним, что к финансовым активам относится, основные виды и способы их оценки.

Виды финансовых активов

В общем смысле финансовые активы — это то, что можно обменять на деньги или на иные более выгодные финансовые активы. Основные виды ФА:

• оцениваемые по справедливой стоимости, обращающиеся на рынке. Ожидаемый доход от таких инвестиций — от роста курса ценных бумаг, дивиденды, проценты, курсовые разницы;
• долговые в виде облигаций, векселей и им подобных с условием «до погашения» и фиксированными выплатами и сроком погашения. Ожидаемый доход — проценты, дисконтный доход, курсовые разницы;
• займы с доходом в виде процентов и курсовых разниц;
• дебиторская задолженность, кроме полученных авансов, расчетов с работниками и бюджетом. Доходом являются выручка от реализации продукции, курсовые;
• денежные средств и их эквиваленты с доходом в виде процентов на остатки на счетах, курсовые.

Классификация

По способу учета ФА разделяют на оцениваемые по:

• амортизационной стоимости для активов, которые удерживаются для получения денежных потоков в соответствии с договором. Рассчитывается как дисконтирование будущих денежных поступлений в течение всего срока действия ФА. Представляет собой стоимость, которую компания получит в случае, если будет держать актив до погашения;
• справедливой стоимости, то есть по той, которую компания может получить от реализации актива между участниками рынка.

По целям приобретения и использования:

• инвестиционные — это те, целью которых является получение прибыли в долгосрочной перспективе в виде дивидендов, процентов, увеличения справедливой стоимости, например, финансовые активы, удерживаемые до погашения;
• спекулятивные — их цель заключается в получении прибыли от вложений в коротком периоде от изменения процентных ставок, курсов валют;
• трансакционные, которые используются для обслуживания сделок: дебиторка; векселя, чеки; денежные средства, краткосрочные депозиты в банках.

По уровню и гарантированности дохода разделяют ФА:

• с неопределенным доходом, например долевые и производные инструменты;
• приносящие гарантированный доход, например долговые инструменты;
• не приносящие дохода — денежные средства и дебиторская задолженность.

По сроку обращения:

• долгосрочные, обращающиеся более года, например бессрочные финансовые инструменты с неустановленным сроком погашения (акции);
• краткосрочные, обращающиеся до года, например денежные средства и их эквиваленты: дебиторка покупателей и заказчиков, векселя к получению.

По уровню ликвидности:

• низколиквидные — это долгосрочные инвестиции, например долгосрочная дебиторка;
• ликвидные — это краткосрочные инвестиции: краткосрочная дебиторка; векселя к получению;
• высоколиквидные, к которым относятся денежные средства и их эквиваленты.

Оценка финансовых активов может осуществляться по одной из следующих стоимостей в зависимости от классификации ФА:

• по первоначальной для инвестиций в долевые инструменты без рыночных котировок, справедливая стоимость для которых не может быть достоверно определена для основных средств, кроме офисной недвижимости. Фактически это сумма уплаченных за актив денежных средств (их эквивалентов), включая затраты по сделке;
• по справедливой для ФА, информация о рыночных ценах сделки для которых недоступна. Базируется на методах дисконтирования денежных потоков, на данных об аналогичных операциях в рыночных условиях и т. д.;
• по амортизационной, то есть в сумме, в которой ФА оценен при первоначальном признании за вычетом платежей по основной сумме долга, скорректированной на накопленную амортизацию.

Как видно из статьи, учет ФА во многом зависит от правильной их классификации. В некредитных финансовых организациях (НФО) ФА занимают основную позицию. Поэтому напомним для большинства таких организаций, что с 2017 г. Банком России введены отраслевые стандарты бухучета. По ряду организаций такие стандарты введены с 2019 года, например, для профучастников рынка ценных бумаг, клиринговых компаний, управляющих компаний ПИФов и НПФ и др.

Учитывая, что на сегодняшний день переходные положения с РСБУ на отраслевые стандарты отсутствуют, составлять отчетность таким организациям нужно будет ретроспективно, то есть как минимум сопоставив текущие показатели с аналогичными за предыдущий год.

Активы компании подразделяются на три группы: нематериальные, материальные и финансовые. Финансовые активы – это совокупность финансовых ресурсов, которые принадлежат фирме на праве собственности. Именно о них и пойдет речь в данной статье.

Основная задача фин. активов – процесс генерирования прибыли. Такие активы способны приносить доход в процессе применения их в операционной или инвестиционной деятельности. Это является их главной особенностью.

Такой доход фин. активы приносят как экономические ресурсы, обладающие определенной производительностью. Однако в процессе использования таких активов могут возникать некоторые риски.

Состав финансовых активов

К финансовым активам относятся:

• Деньги фирмы в наличной и безналичной форме;
• Различные ценные бумаги;
• Финансовые инвестиции;
• Долги дебиторов;
• Прочие расчетные документы.

Основную часть активов финансового характера в большинстве фирм составляют деньги и задолженности дебиторов.

Рассмотрим основные виды финансовых активов более подробно.

Деньги

Денежные средства представляют собой средство обмена. На них осуществляется оценка всех совершаемых операций. Этот актив может быть выражен как в наличной, так и безналичной форме; как в отечественной валюте, так и в иностранной.

Финансовые инвестиции

Финансовые инвестиции представляют собой группу активов, которые обладают документальной базой, подтверждающей права компании на владение и пользование ими.

К этой группе активов относятся такие источники получения дохода, как:

• Депозиты в банках;
• Предоставление процентных займов сторонним фирмам;
• Ценные бумаги сторонних фирм;
• Ценные бумаги государственного и муниципального характера;
• Вклады в уставные капиталы сторонних компаний.

Долги дебиторов

Дебиторская задолженность – это общая сумма долгов, которая причитается фирме со стороны физ. и юр. лиц, обладающих положением должников. Эта форма активов относится ко всем расчетам, совершаемым с потребителями. Она может привести к появлению кредиторской задолженности.

Учет активов финансового характера

При учете финансовых активов их разделяют на две группы:

• Производственные – их цена может изменяться из-за влияния внешних факторов (курс валют);
• Непроизводственные – их стоимость четко определена и не изменяется ни в каких случаях.

Приведем основные принципы учета таких активов:

1. Деньги отражаются в учете по своей номинальной цене. Они могут быть учтены на счетах с 50 по 57.
2. Ценные бумаги и финансовые инвестиции отражаются на счете №58. Если есть необходимость, к нему могут открываться субсчета.
3. Для учета дебиторской задолженности предусмотрено довольно много счетов – с 60 по 76.

Рынок фин. активов

Рынок финансовых активов имеет три направления:

1. Кредитный рынок. Он является самым востребованным. Довольно часто компаниям требуется привлечь дополнительные ресурсы со стороны.
2. Вальный рынок. Его существование обусловлено необходимостью в обслуживании сделок, совершаемых с иностранными партнерами. Обмен денег сопровождается изменением курса валют.
3. Фондовый рынок. На нем совершаются вложения в финансовые активы – инвестирование денег и ценных бумаг в проекты, которые в будущем будут приносить прибыль. Такой рынок является неотъемлемой часть экономики страны.

Финансовый актив представляет собой фонд, отражающий финансовые обязательства и требования. При этом подобные средства позволяют владельцу обладать правом получения одного или нескольких платежей от какой-либо иной институциональной единицы. Последняя в таком случае выступает в роли должника на основании договоренности, которая ранее была зафиксирована между ними. Таким образом, финансовый актив - это специфическая форма имущественных отношений. именно она предоставляет собственнику возможность на получение прибыли. Данное понятие характеризует все имеющиеся в распоряжении предприятия

Составные части

Как и любая другая статья актив предприятия представляет собой достаточно сложную структуру, которая состоит из множества компонентов. Перечислим наиболее значимые из них. К данному понятию традиционно относят денежные средства, ценные бумаги, депозиты и вклады, наличность в кассе, паи и страховые полисы. Кроме того, необходимо отметить, что к названной статье бухгалтерской документации относят также в акции рассматриваемой организации, а также пакеты и вложения в иные компании. Учет финансовых активов должны производить специалисты, которые не забывают, что помимо всего вышеперечисленного к подобному экономическому термину также приписывают следующие пункты: монетарное золото, технические резервы, иностранные инвестиции, заимствования из валютного фонда. При анализе всего сказанного ранее можно сделать вывод о том, что все финансовые операции, относящиеся к данной категории, состоят из двух основных групп, которые носят название "актив для кредитора" и "пассив для должника".

Как и любой другой товар, который можно найти в широком ассортимента современного рынка, искомая величина обладает достаточным количеством характеристик и факторов, отвечающих за целесообразность различных операций, связанных с ней. Тем не менее существует множество отличительных особенностей. Наиболее наглядным примером можно считать следующий: финансовый актив приобретаются не для непосредственного употребления. Целью их возникновения считается инвестирование в какую-либо часть производственного процесса. Если в результате подобных мероприятий актив способствовал приумножению прибыли, то считается, что он был использован рационально. Кроме того, следует учитывать, что получение дохода должно быть регулярным и напрямую зависеть от объема актива, вложенного для его получения.

Риск, доходность и цена

Данные - важнейшие актива. Риск является вероятностью того, что предприниматель понесет убытки в результате своей деятельности. Доходность - процентная ставка, исчисляемая за год, которая характеризует величину отдачи на инвестированные капвложения. Цена, в свою очередь, представляет собой оценку актива в денежном эквиваленте.

Финансовые активы - англ. Financial Assets , является нематериальным отражением денежной стоимости, в основе которой лежат не физические активы , а контрактные обязательства. В то время как у физических активов, таких как земля или недвижимость, есть физическая стоимость, финансовый актив является документом (как в бумажной, так и в электронной формах), у которого нет собственной стоимости, пока он не будет преобразован в наличные средства. Наиболее распространенными типами финансовых активов являются облигации , акции , депозитные сертификаты , банковские депозиты и т.п.

Один из наиболее распространенных типов финансовых активов является депозитным сертификатом (англ. Certificate of Deposit, CD). Он является соглашением между инвестором и банком, в котором инвестор соглашается депонировать определенную сумму денег на определенный срок, а банк обязуется вернуть эту сумму и выплатить проценты по определенной процентной ставке . Банк может предлагать более высокую процентную ставку, если инвестор обязуется не требовать деньги в течение определенного периода. Напротив, если инвестор потребует возврата основной суммы по депозитному сертификату до истечения его срока действия, то он подвергнется штрафным санкциям со стороны банка, которые, например, могут выражаться в частичной или полной потере процентов.

Другим распространенным типом финансовых активов являются облигации. Облигации часто эмитируются корпорациями или правительствами, чтобы обеспечить финансирование краткосрочных и долгосрочных проектов. Они являются типом правового документа, в котором указывается денежная сумма, которую инвестор предоставляет заемщику на определенный срок, процентная ставка и порядок погашения основной суммы и процентов.

Акции являются единственным типом финансовых активов, у которых нет срока погашения. Инвестирование в акции означает, что у инвестора возникнет долевое владение компанией, которое дает прав на получение части прибыли в форме дивидендов до тех пор, пока существует компания или инвестор не продаст свои акции.

Деньги, которые размещены на банковском депозите, также считаются финансовыми активами. Когда наличные средства размещены на банковском счету, доказательством наличия средств является договор и банковская выписка об остатке на счету. Размещенные на депозит наличные средства не считаются физическим активом, потому что банк использует эти деньги, чтобы финансировать свой бизнес и обязуется возвратить их в сроки предусмотренные условием договора.

Оценка финансовых активов заключается в определении суммы денежных средств, в которую они могут быть конвертированы. Этот процесс часто используется, чтобы оценить финансовое состояние физического или юридического лица, например, при определении его платежеспособности или кредитного рейтинга . Стоимость финансовых активов может значительно изменяться с течением времени. Например, стоимость акций обычно изменяется ежедневно, в зависимости от спроса и предложения со стороны инвесторов.

Финансовые активы обычно имеют дату погашения , которая указывается в договоре. Если такой актив останется нетронутым и не будет конвертирован в наличные средства до этой даты, то его стоимость, скорее всего, будет увеличиваться. Обналичивание финансовых активов до даты погашения в большинстве случаев повлечет финансовые штрафы для инвестора, потому что он нарушает условия заключенного соглашения.