Как торгуют крупные игроки. Как действует крупный игрок

Трейдинг – это бизнес - это деньги.Хороший бизнес подразумевает здравую логику, взвешенные решения, конкурентную борьбу и многое другое. Деньги просто так на ветер ни кто не выбрасывает. Следовательно,всё, что происходит на бирже это не случайность, а чьи то взвешенные решения, которые в дальнейшем исполняются.



В первой части я лишь хотел до вас донести, что умные деньги практически всегда работают (формируют позицию) в контр-тренде и их не интересует текущая ситуация на рынке, они планируют всё наперёд.Пример с 200-дневной скользящей это всего лишь один из критериев, который работает на нашем рынке последние 3 года, но рано или поздно мы увидим и более сильное отклонение, поэтому есть ещё целый ряд других критериев для крупных и умных денег, которые мы вместе разберём в одной из следующих частей.

Часть 2.
Что же сейчас делают крупные игроки?
Как определить когда началась разгрузка или набор позиций?
Рыночное настроение.
Манипуляции крупных игроков внутри дня.


Чтобы понять весь ход моих мыслей вам желательно прочитать часть 1.

Как вы уже наверно поняли из первой части, крупные игроки на текущих уровнях уже ничего не формируют, но пока и не выходят, они просто уже не первый день сидят в длинных позициях и наблюдают за всем этим мировым цирком и за тем, как слова М.Драги и Б.Бернанке тупо толкают рынки вверх, на бедных шортистах.Что же касается американского рынка, то здесь по-моему я всё описал и пока наглядно видно, что нет пока даже намёков на фиксацию длинных позиций.

Появятся они тогда, когда мы увидим хорошие запилы в течении 1-2-х недель, ну или обвальное падение более 2-3% за одну торговую сессию, с закрытием дня на минимуме.Обычно на фиксацию сформированных позиций у умных денег уходит от нескольких дней до несколькихнедель, поэтому быстро рынки не разворачиваются.
Давайте теперь вернёмся к российскому рынку.Здесь тоже вы должны понимать, что умные деньги уже стоят в покупке и на текущих уровнях ни один крупный нормальный игрок формировать позиции в лонг уже не будет. Рынок может и дальше немного взлететь на выносе шортов, но их в рынке сейчас не так уж и много, поэтому в серьёзный рост верится с трудом .


По индексу ММВБ мы сейчас видим консолидацию вблизи 200 дневной скользящей средней и это очень важный момент. Её пробой и выход вверх означает смену среднесрочного тренда, что обычно приводитк движению в 7-10% в сторону локального тренда последних 3-4 недель.С другой стороны эта 200-ка является и важным уровнем сопротивления, где крупные игроки могут вполне начать фиксировать свои длинные позиции, я бы на их месте точно бы это сделал. И теперь возникает самый главный вопрос – как определить начали фиксировать свои длинные позиции умные деньги и переворачиваться в шорт или нет?


На дневном графике разгрузка и формирование позиции может выглядеть двумя способами.Или в виде 1-2 недельной пилы, причём обязательно свечи должны быть с хвостами (шипами), или второй вариант - крупный игрок решает не набирать позу аккуратно, а просто по рынку заходит в нужную ему сторону, что приводит к сильному движению и это движение и является импульсом для среднесрока, при условии, что дневная свеча закрывается на минимуме или на максимуме.Поясню насчёт хвостов (шипов) у свечей – именно хосты свечей указывают на работу крупного игрока. Так как он формирует позиции против толпы, то он просто и аккуратно в течении нескольких дней, на каждом росте рынка пытается в течении всего дня продавать, но делает это не агрессивно, что бы не толкать цены вниз. Зачем ему торопиться, если он формирует позицию с прицелом на 1-3 месяца? Если эти хвосты постоянно начинают появляться внизу свечей, а не вверху, то это значит, что умные деньги постоянно пытаются выкупать рынок и стоит ждать выхода вверх. Я уже не раз говорил – что открывают рынок дураки, а закрывают профессионалы, поэтому самое важное - как именно закрывается основная торговая сессия, а то, что происходит на вечёрке это уже не столь актуально . На текущий момент мы видим, что пока только пятница (последний торговый день) дал нам такой намёк, но один день, как вы понимаете, не показатель.Я же не стал до конца ждать, пока себя покажет крупный игрок и уже сформировал короткую позицию без плечей, все мои сделки и позиции вы можете смотреть с задержкой 30 минут здесь - www.itinvest.ru/trader-liga/users/oleynik/ Почему я это сделал поясню – всегда надо смотреть на больший таймфрейм, он считается более значимым.


А вот на недельном таймфрейме мы все видим одну и ту же картину и крупные игроки её тоже видят.Разница только в том, что умные деньги уже знают пробьём мы отметку 1450 или нет, а мы с вами пока только сидим и гадаем. Как часто бывает на практике, если есть сильный уровень и все его видят, то цена или не доходит до него с первого раза или наоборот пробивает его, но первый пробой в 90% случаев обычно делают ложным (это тоже запомните!!!)Стоп по моему шорту как раз и есть почти 2% и находится на отметке 1450 пунктов. НО!!! Стоп я физический никогда не ставлю, он всегда в голове!!!Пробой отметки 1450 не будет означать, что я моментально закрою позицию!!! Нет и ещё раз нет!!! Для начала я дождусь закрытие основной сессии и если дневная свеча будет закрыта на максимуме и выше отметки 1460 пунктов, то только в этом случаея временно закрою позицию, чтобы перезайти в шорт чуть позже.
Ввиду того, что существует внебиржевой рынок, мы не можем видеть сделки крупных игроков, поэтому нам тяжело определить, что они задумали.Но не все сделки проходят на вне бирже, поэтому по динамике цены, также можно определить,или по крайней мере распознать некоторые намёки на те или иные действия крупных игроков даже внутри дня. Я постоянно делаю акцент на одной и той же фразе – наш рынок мало ликвидный и это как раз на руку именно нам – обычным физикам и очень большая проблема для крупных игроков.Им очень тяжело на таком рынке заходить и выходить большими объёмами, поэтому они практически всегда прибегают к разным манипуляциям. На последней встрече самартлаба в Питере я уже именно об этом рассказывал, кому интересно проще посмотреть видео, сейчас повторюсь лишь частично.
Дальнейшая часть поста, касающаяся крупных игроков, также очень актуальна и для интрадейщиков. Далеко ходить не буду, покажу явные манипуляции крупных игроков на прошедшей недели, пока всё свежо в памяти. Ниже приведён фьючерс на индекс РТС (таймфрейм час).Сначала рассмотрим примеры, потом поясню для чего они нужны.


Все мы помним ситуацию, которая сложилась в четверг на российском рынке, после выхода новости о Навальном. Но ни кто не задавался вопросом – с чего в друг в среду, при негативном внешнем фоне на нашем рынке устроили ралли с выносом всех шортов? Неужели вы думаете, что это было случайно? Запомните – случайностей на рынке не бывает! Даже все “флэш-крэши”это чья то спланированная манипуляция. Неужели вы думаете, что наши чиновники, наиболее приближённые к власти были заранее не в курсе вердикта суда? Или вы думаете, что наши чиновники не играют на бирже? Тогда посмотрите их декларации о доходах за год и вы ужаснётесь их прибылями на фондовом рынке. Жена Шувалова на бирже зарабатывает за год больше чем её супруг, не правда ли смешно? А раз о том или ином инсайде знают наши чиновники и власть, то об этой же информации становится очень быстро известно и их брокерам, через которые они совершают операции, и так далее, информация быстро распространяется среди своих крупных игроков.А мы с вами как болваны смотрим на всё это. К сожалению, у моего брокера нет подобных клиентов из правительства или крупных чиновников, а то я бы с радостью повторял все сделки за ними, если бы появилась такая возможность. Ну да ладно это всё частные случаи, которые бывают очень редко, а вот то, что произошло на следующий день на вечёрке – вот это бывает куда чаще, практически через день. После того, как новость о Навальном обрушила фондовый рынок в первой половине дня, он вошёл в боковик и стоял там на протяжении всей основной сессии.И только после клиринга крупный игрок сделал то, что он был просто обязан сделать, так как это его лакомый кусок.


Так, как локальный тренд последних недель у нас сейчас вверх, то после небольшой дневной коррекции появилось много отскочистов, которые сражу же решили прикупить по более привлекательной цене. Таких желающих безусловно нашлось не мало и все они покупали в обозначенной консолидации и самое что интересное)))) не надо быть даже куклом или крупным игроком чтобы понять где все эти покупатели ставили стопы.И как вы думаете, будь вы крупным игроком, вы бы не воспользовались таким сладким моментом, чтобы всю эту кучу стопов снять и зайти в лонг по более выгодной цене? Делается всё очень просто, сначала кидают в рынок маркетные 2-заявки например по 1000-2000 контрактов, чтобы испугать маркетмейкеров, а потом спокойно продавливают рынок вниз, который ускоряется на срабатывании всех стопов, которых там более чем предостаточно, а ниже уже стоят свои встречные заявки на покупку и тем самым “кукл” – крупный игрок на стопах набирает себе позу по более выгодной цене. Нет, не думайте, что это работа брокеров, они по отдельности ничего на рынке не видят, да и нет у них таких больших денег, которыми они будуттак рисковать. Про работу маркетмейкеров как-нибудь напишу отдельный пост. Самое главное!!! Смотрите, что при этом происходило в мире – а именно в этот момент и Америка и нефть и евро-доллар для примера, продолжали свой спокойный рост или стояли на месте.Подобная ситуация встречается практически каждую неделю, а иногда и по несколько раз. Запомните, что в любой узкой консолидации набивается много контр-трендовых внутридневных позиций с короткими стопами и практически всегда эти стопы снимаются. Вечёрка – самое лучшее для этого время, но если не получилось этого сделать на вечёрке, то сделают это на следующий день. Также запомните, что если на рынке случился трендовый безоткатный день, то именно на вечёрке крупный игрок будет высаживать всех плечевиков, которые стоят против тренда.


Идём дальше, разбираем пятницу. Все вы помните негативный внешний фон в мире, против которого наш рынок пытался расти на новости,что опять того же Навального временно отпустили на свободу. Опять же – не надо думать что тот, кто устроил съём стопови падение на 1.5% индексовбез всяких причин на вечёрке в четверг не знал об этой новости заранее. Даже я прочитал эту новость в СМИ ещё до закрытия вечерней сессии, а когда увидел развод на рынке, то сразу же при -1% закрыл свои шорты. Да рынок в пятницу снял своё напряжение и эмоции, но вынос на 2% вверх согласитесь это было через чур.А теперь подумайте сами – сколько народу зашортило рынок на новости о Навальном? Дофига! До какого уровня в пятницу свозили вверх рынок? Правильно – до той отметки, где собственно и вышла сама новость. А почему это сделали? Потому что слишком много желающих набилось в шорт.А пошёл бы на это крупный игрок, если бы не знал весь расклад по позициям?Ответ очевиден . А что случилось после выноса стопов? Правильно, рынок пошёл вниз и вернулся практически туда, где и началась вся эта консолидация после упомянутой новости. Для чего я вам всё это расписываю? Для того – что бы вы понимали с кем вы играете внутри дня и почему у вас тут нет преимущества, а значит ваши деньги рано или поздно будут перетекать к другим. Маркетмейкеры, Крупные игроки, инсайдеры, новостной шум – с этим всем вам нужно вечно конкурировать ибороться внутри дня. Интрадей - это самое сложное, что есть на рынке, уйдите от него или хотя бы задумайтесь об этом! Если бы я не был свидетелем подобных действий на одном из десков крупной компании, то я бы не стал вам писать подобные вещи. С другой стороны, подобные действия ни как не попадают под статью о манипуляции. Любой крупный игрок просто совершает на рынке обычные краткосрочные сделки, типа как и все рискуя своими деньгами.
Вывод: работайте там и на том таймфрейме, где у вас есть конкурентное преимущество. Брокерам не нужны ваши временные высокие комиссии от интрадея, им нужны стабильные клиенты, которые живут на рынке годами и приносят такие же стабильные комиссии!!! А большинство интрадейщиков всё-таки долго на данном поприще не задерживаются и толку от них ноль. Основная цель в бизнесе (трейдинге)– это стабильность и это относится не только к частным трейдерам, но и к брокерам и к бирже. Никому не выгодно чтобы вы быстро просрали деньги и ушли с рынка. Но только , к сожалению , мало кто готов помочь вам.
После приведённых примеров, возвращаемся к теме крупных игроков с другого ракурса. Именно выше приведённые манипуляции и являются главным сигналом для разворота рынка и чем чаще они начинают появляться, тем больше растут шансы разворота рынка.


Пока идёт тренд не стоит лезть против него, но когда начинается широкая пила, это значит крупные игроки что то начинают делать. Вопрос только в том – что именно?Для того, что бы понять, что делают крупные игроки, проще всего следить за общими настроениями на рынке.Я раньше очень часто писал и говорил во многих интервью, что я торгую именно настроение рынка, и только оно мне даёт понять, куда рынок смотрит в ближайшем будущем.Чтобы понять настроение рынка, необходимо смотреть на реакцию инвесторов на выход важных новостейи статистики.Саму статистику не стоит воспринимать серьёзно и даже можно её не анализировать, а вот смотреть на реакцию рынка на её выход просто обязательно.Это новичкам может в первый год покажется это сложным, но со временем вы научитесь чувствовать рынок, как маленького ребёнка или свой автомобиль. Рынок такой же капризный и всегда чего то хочет.Но именно смена настроения на рынке это главный намёк на разворот. Если растущий рынок перестаёт воспринимать позитивные новости, позитивную статистику и заявления чиновников, то это значит он готовится к коррекции. Если падающий рынок перестаёт реагировать на негатив и стоит на одном месте, то главный признак бычьих настроений и стоит готовиться к росту.
Смена настроений на рынке не происходит в одночасье, это обычно длится днями или неделями и именно в эти моменты крупные игроки формируют новые позиции с прицелом на несколько месяцев.Я поэтому и слежу за всеми новостями на финансовых рынках, чтобы видеть и понимать реакцию на них инвесторов.Это на первый взгляд кажется весьма просто, но поверьте мне, чтобы чувствовать рынок нужно потратить несколько лет.


Если вы всё чаще начинаете замечать резкие выносы рынка вверх, без всяких поводов, с последующей фиксацией, то помните – это делают специально крупные игроки и значит они начинают переворачиваться из длинных позиций в короткие.Если на позитивных новостях рынок начинает снижаться, это опять признак формирования крупной позиции в шорт.Крупные игроки очень часто пытаются без ведомых причин задирать рынок вверх для формирования позиции в шорт, по другому им их не сформировать, поэтому они ихи стараются формировать заранее и делать это против всей толпы. Ещё раз!!!Чем чаще вы будете видеть искусственные выносы вверх, которые будут гаситься, тем ближе разворот рынка.
Одним из самых любимых разводов крупных игроков является первый час торгов.Наверное вы все неоднократно замечали, как рынок с открытия делает ложный вынос в одну сторону, а день закрывается в другую. Так вот если вы видите утром, с открытия, сильное движение в дну сторону и при этом внешний фон не меняется, то это идёт тот самый набор топлива в виде нас свами, на котором рынок в течении дня и взлетит или погрузиться. Ещё в первой части я говорил, что крупные(умные) игроки стараются не двигать рынокза счёт своих собственных средств, для этого у них есть мы))))
Будьте осторожны и искренне желаю вам всем выжить на рынке. Вся наша финансовая индустрия потому и умирает, что заработать здесь могут только единицы.Я бы с удовольствием всем вам рассказал грааль, но поверьте мне – его не существует. Только многолетний опыт поможет вам заработать и выжить здесь, я лишь стараюсь немного сэкономить ваши деньги и время. Мне всегда нравился мой начальник В.Твардовский за свою честность и открытость, поэтому и мне хочется быть таким же. Я не беспокоюсь за своего брокера, потому что он никогда не будет участвовать в тёмных делах.

P .S . Следующую часть напишу на следующей неделе, но боюсь она не пройдёт цензуру. Сначала покажу её руководству, а то меня уволят)))) Тем, кто воспринял прочитанное не всерьёз, прошу ещё раз прочитать первые четыре строчки данного поста и вспомнить майскую и июньскую ситуацию у нас на рыке, когда мы видели как наш рынок давили вниз на росте открытого интереса до исторического максимума. Тот, кто провернул эту манипуляцию вышел с рынка с прибылью.

В следующих частях:
1. Остальные критерии для принятия решения у крупных игроков.
2. Почему большинство частных трейдеров обречено на слив на фондовым рынке (математическое обоснование)
3. Что представляет из себя вся финансовая индустрия в России? (кто шикует, а кто выживает)
4. Форекс – кухни - мошенничество и развод не знает границ. Почему лучше торговать валютами на срочном рынке через биржевых брокеров?

Среди трейдеров ходят слухи, что можно отследить крупного игрока и присоединиться к нему перед тем, как он погонит цену в нужном направлении. Где тут подвох? Об этом читайте ниже.

В этой статье пройдемся по популярной нынче стратегии поиска “крупного игрока” (или крупных игроков - кому как удобнее), потому что, на мой взгляд, эта тема становится все более и более популярной и обрастает все новыми деталями среди ее последователей. Иногда, конечно, я диву даюсь от того, как в мире трейдинга порой довольно безобидная ТЕОРИЯ (заметьте - не истина, а именно теория, т.е. чья-то субъективная точка зрения) может обрасти дополняющими ее объяснениями (тоже субъективными, конечно же) и в итоге восприниматься как истина в последней инстанции. Ну, это, тема для обсуждения среди психологов, наверное, а мы с вами здесь о трейдинге беседуем, так что давайте разбираться, что там за крупные игроки такие и какое влияние они на рынок оказывают.

1. Главное отличие “крупного игрока” от остальных.

Итак, по сравнению со среднестатистическим частным трейдером, такие крупные игроки, как хедж-фонды и инвестиционные банки гораздо чаще получают положительный финансовый результат своих торговых решений. Это объясняется несколькими факторами, в числе которых:

1) Наличие четкой торговой стратегии, которой у многих частных трейдеров просто нет.

2) Неукоснительное соблюдение правил ТС, чем многие.частные трейдеры часто пренебрегают, совершая т.н. “импульсивные” или “эмоциональные” сделки.

3) Контроль рисков и соблюдение правил управления капиталом, чес опять-таким часто пренебрегают индив. трейдеры, больше сосредотачиваясь на желании заработать быстро и много.

Таким образом, может показаться, что лучшая стратегия — это копирование сделок крупных игроков. Тем более, сейчас в интернете это некий такой “тренд” - пытаться определить действия крупного игрока, маркетмейкера или кого-то еще, чтоб вместе с ним быть против глупой “толпы” которая постоянно, бедная, заходит “не в ту сторону” (одновременно) и терпит убытки, ай-яй-яй. Ирония в том, что к такому объяснению не подкопаться - вы действительно видите на графике то, что вам говорят: вот цена пошла вниз, вот она идет за уровень, а вот она резко после этого идет вверх (крупный игрок ловко зашел за счет толпы, ага). Но при этом тактично умалчивается про эпизоды, когда цена вела себя точно таким же образом, а потом (после типа набора позиции крупным игроком), пошла совершенно в другую сторону (т.е. вроде как он не такой уж и крупный оказался).

Крупного игрока от мелкого чаще всего отличает наличие прибыльной торговой стратегии, неукоснительное соблюдение ее правил и жесткий контроль рисков.

2. Как отслеживают крупного игрока?

Отслеживание действий крупных игроков на Форекс сводится к определению интересных для них ценовых уровней и заключение сделок в аналогичном направлении (покупка или продажа).

Зная эту информацию, трейдер якобы занимает аналогичную позицию и получает якобы высокую вероятность положительного исхода сделки, при условии соблюдения манименеджмента. Однако принимая во внимание вышенаписанное, вы, скорее всего, уже понимаете, что все не так просто.

Популярность этих методов основана на довольно стандартном заблуждении начинающего трейдера, который пока что неправильно понимает суть трейдинга. Я где-то уже писал, что поначалу профессионализм в трейдинге отождествляется с угадыванием будущего: чем более ты крутой трейдер, тем, стало быть, с большей вероятностью,ты сможешь сказать, куда пойдет цена в той или иной ситуации. Плохого в этом ничего нет - по такой схеме мы учились всю жизнь: если мы чего-то не знаем, мы спрашиваем у тех, кто знает. Ну, например: когда мы были маленькими, мы не знали, как ходить и взрослые нам “показали” и мы по их примеру научились. Или мы не умели танцевать, пошли в секцию, и там нас показали, что и как. На рынке мы, следовательно, поступаем так же - ищем того, кто “лучше знает”, чтоб скопировать его действия и научиться самому. Но, увы, процесс обучения трейдингу выглядит немного иначе, но об этом как-нибудь в другой раз.

Суть в том, что начинающий трейдер пока еще не уверен в себе и собственных навыках как трейдера и следовательно, он подсознательно ищет то, что ему эту уверенность даст. В нашем случае при неправильном понимании сути торговли на финансовых рынках, трейдер ищет уверенности относительно того, куда в будущем пойдет цена. Потому что что бы он ни делал, какую бы стратегию ни использовал, какой бы ценовой паттерн (рисунок) ни находил - рано или поздно он сталкивается с убыточными сделками и ему кажется, что он опять “нашел не то”. Поиск 100% работающего паттерна бесконечен и бесплоден, потому что в любой момент на рынке может произойти все что угодно и никакой крупный игрок, будь он миллион раз крупным, НЕ ЗНАЕТ, куда пойдет цена (по причине, описанной в прошлом предложении).

В любой момент на рынке может произойти все что угодно и никакой крупный игрок, будь он миллион раз крупным, НЕ ЗНАЕТ, куда пойдет цена.

Далее. Что касается “развода толпы” и т.п. Если помните, я писал выше, на что “заточена” деятельность хедж-фонда - это ТС+ее соблюдение+жесткий риск-менеджмент. Теперь вопрос: если хедж-фонд реально кого-то там на стопы решил развести, а толпы окажется СЛИШКОМ много? Он хотел купить 100млн, а ему все продают и продают и продают… Что он будет делать？ Неправильно! Он не сможет набирать позицию до бесконечности, зная (якобы), что толпа рано или поздно закончится. Потому что там, на другой стороне его сделки может быть ЕЩЕ БОЛЕЕ крупный игрок, который будет продавать ему и продавать и продавать. А если.хедж-фонд номер 1 будет упрямиться, то это уже несоблюдение риск-менеджмента (а риск менеджмент там контролируется автоматически, с помощью программы, а не самим трейдером) и при таком подходе рано или поздно он спустит все деньги, чего ему сделать конечно не позволят.

Аргумент номер 2: “ну крупные игроки не торгуют друг против друга, они все торгуют против толпы”. Серьезно？Т.е. голдман сакс, дойче банк, пара десятков банков не меньшего калибра, пара сотен крупных хедж-фондов, пара тысяч хедж-фондов поменьше просто выстроились в ряд около монитора и прям ждут, когда вся толпа просто ринется продавать там, где они резко и много купят. Толпа из людей, чьи ресурсы даже в совокупности будут В РАЗЫ МЕНЬШЕ, чем ресурсы упомянутых ребят. И при всем при этом, кстати говоря, в рынок, конечно же не входят различные долгосрочные инвесторы, различные экспортные и импортные компании да и просто туристы, которым вообще без разницы, куда там цена дернется. А ведь их покупки/продажи тоже будут влиять на разницу спроса/предложения, а следовательно и на поведение цены. Им просто нужно купить актив для своих нужд, но они, конечно же, подождут в сторонке постоят (им как раз позвонят из голдман сакс и попросят не вмешиваться) - Ну как же, там ведь толпу разводят. Понимаете? Чтобы вообще какую-то там толпу на что-то развести, необходимо, как минимум, выключить тех, кто торгует ненаправленно и + быть уверенным в том, что против тебя не торгует еще более крупная рыба, для которой уже ты - та самая толпа с маленьким количеством денег.

Чтобы теория о торговле крупных игроков против толпы имела хоть какое-то основание, необходимо убрать с рынка всех кто торгует ненаправленно , а также быть уверенным в том, что против тебя не торгует еще более крупная рыба , для которой уже ты - та самая толпа с маленьким количеством денег.

Так вот, резюмируя вышесказанное, рынок - это, так сказать, природная среда: крупняк не питается только мелкими, он также питается и другим крупняком. А еще супер-крупняк может быть.легко повержен парой десятков крупняка поменьше. Так как можно угадать, где сейчас крупняка побольше, чтоб понять, кто победит?

3. Крупный игрок = большие обьемы. Так говорят в интернете.

Другой популярный метод сейчас - это чтение объемов. Принято считать, что там, где проходит большой объем, там типа зашел крупняк, а там где прошел объем поменьше - вошли мелкие. И следовательно, крупняк будет как бы “защищать” свои позиции, потому что он крупняк и потому что у него много денег а значит всех несогласных он легко “выкупит”. Ну, забавно. Особенно в свете того, что описано выше: а что если этим крупняком заинтересуется другой, более сильный крупняк, который захочет в том же месте набрать противоположную позицию за счет крупняка поменьше? Цена провалится вниз, вот что будет. Несмотря на большие объемы там. “Ну ведь это ж не 100% работает”. Так какой тогда смысл смотреть лишнюю информацию? Если уровень может быть продавлен, что при наличии там объемов, что без них. “Ну с объемами-то вероятность меньше, что продавят”. А есть ли такого рода статистика у тех, кто так говорит?

Кроме того, надо понимать, что собой представляет объем. Объем - это И входы И выходы из позиций. Покупка на уровне может быть как открытием сделки на покупку, так и закрытием сделки на продажу (ведь чтобы закрыть продажу, нужно купить). Следовательно, там, где кто-то видит “вход крупного игрока” и ожидает, что он там будет свой уровень защищать, нужно помнить, что эти объемы могут быть не входом, а выходом крупного игрока, и тогда уж точно нет смысла ждать какой-то там защиты, потому что защищать нечего.

Объем - это И входы, И выходы из позиций.

4. Крупный игрок как “невидимая рука рынка”

Теперь еще про одну прикольную штуку насчет крупного игрока (я сам верил долгое время): что вот крупный игрок закупился и типа когда толпа кончилась, крупный игрок (внимание!) ПОГНАЛ ЦЕНУ ВВЕРХ! Вы понимаете? Он погнал цену вверх. Я только вот точно не знаю - он попросил всех остальных участников пока не заключать сделки на продажу, чтоб он смог цену погнать на нужное значение или все-таки упомянутые выше голдман сакс, дойче банк, пара тысяч хедж фондов между собой созвонились, чтоб всем вместе погнать эту бедную цену на заранее оговоренный уровень.

Я намеренно не буду давать свое мнение о том, как происходит на самом деле, но дам вам подсказку: подумайте, что может произойти, если на пути такого погонщика встанет еще более крупный игрок, которому надо гнать цену в противоположную сторону.

Но давайте представим, что все же какой-то игрок есть и он действительно может куда-то там цену погнать. Давайте рассмотрим, как и за счет чего он это будет делать.

Вы видите? Чтобы спровоцировать рост цены с 1.10 до 1.50, необходимо выкупить весь объем продавцов, выставивших свои заявки по этим ценам. Даже если допустить, что есть некий крупняк (я это делаю исключительно в развлекательных целях), который будет гнать цену куда ему нужно, то он будет постоянно ухудшать среднюю цену своей позиции. И когда он таки достигнет нужного ценового уровня, ему нужно будет свою накопленную позицию закрыть так, чтоб еще и в прибыли быть. А для этого ему нужны будут те, кто КУПИТ у него по этим высоким ценам (ведь ему, чтоб закрыть покупку, нужно продать). А есть ли гарантия, что по этим ценам будет достаточно покупателей? А что, если их там не будет или будет недостаточно? А тогда будет вот так:

Т.е. Если на уровне, куда он гнал цену вопреки логике и здравому смыслу вдруг не окажется нужных ему покупателей, то он будет ВЫНУЖДЕН продавать гораздо дешевле - по той цене, где они есть. В данном случае, его заявка исполнится по 1.10 вместо 1.50, а это, в лучшем случае, потеря прибыли, а в худшем - закрытие с убытком (ведь пока он толкал цену вверх, ухудшалась его средняя цена входа).

Я хочу донести следующее: при всем многообразии и привлекательности объяснений того, почему цена сделала то или это - задайтесь вопросом, откуда этот человек знает такую информацию. Может ли он чем-либо подтвердить свою точку зрения. Если подтверждения не очень логичны, то такие объяснения ценового движения - не более, чем субъективная интерпретация.

При всем многообразии и привлекательности объяснений того, почему цена сделала то или это - задайтесь вопросом, откуда этот человек знает такую информацию.

Опять же, я сам не претендую на истину. Если вы найдете логические огрехи в том, что я описал выше - я всегда открыт к дискуссии.

5. Суть трейдинга

Подошли, наконец, к самому интересному, да?

В чем суть-то всего этого дела? Неужели торговать вместе с крупняком бессмысленно? И да, и нет. По традиции, давайте разбираться и для начала рассмотрим, как будет вести себя просто любой участник, которому нужно купить МНОГО. Как мы выяснили, гнать куда-то цену, скупая все на своем пути - не особо выгодно. Тогда что делать? Нужно не спешить:)

Так вот, будь я крупным прям игроком, я бы пользовался тактикой входа отложенными ордерами. Если бы я торговал на бирже, где видно объемы, то я разместил бы свою покупку вот так:

Почему? Просто чтобы не спугнуть тех, кто анализирует объемы - если участники увидят, что кто-то покупает много, то кто мне будет продавать? Ведь часть людей испугается моего большого объема и не будут верить в нисходящее движение.

Также обратите внимание - несмотря на свою крупность, я допускаю, что есть и более крупные игроки. Именно поэтому я вхожу в определенном диапазоне, но при этом выставляю стоп-лосс в случае, если что-то пойдет не так (стоп-лосс является обязательным в случае, если необходимо соблюдать риск-менеджмент. А его соблюдать крупному игроку необходимо, как уже говорилось ранее, чтобы не превратиться в “мелкого” в кратчайшие сроки).

На валютном же рынке объемы отследить нельзя, потому что рынок децентрализован. Помимо этого, ликвидность настолько высока, что можно разместить весьма существенный объем по одной цене, не распределяя свою позицию на несколько цен.

Чтобы пробить уровень отложенных ордеров, участникам торгов придется предложить к продаже больший объем, чем выставлен на покупку. И неважно, будут ли в этом участвовать пара крупных продавцов или пара тысяч мелких, результат будет один и тот же - давление со стороны продавцов на отложенные ордера покупателей.

Однако что.будет происходить, если продавцов меньше, и цена не может пробить уровень покупателя?

На валютном же рынке объемы отследить нельзя, потому что рынок децентрализован.

Цена сначала остановится. Она не будет сразу отскакивать. Потому что для отскока вверх необходимо что? Чтобы объем покупок по рынку (market-ордера) стал больше объема продаж лимитными ордерами. Т.е. Чтобы не только вниз давить перестали, но и чтобы вверх давить начали. Да, такое вполне возможно - цена часто разворачивается после остановки, однако не нужно надеяться, что это каждая остановка цены намекает нам на присутствие “крупного игрока” и обязательно приведет к развороту.

Однако, крупные участники рынка, банки и хедж-фонды, не всегда входят в рынок отложенными ордерами. Это очевидно по 2-м причинам:

• Цена на Форекс движется то вверх, то вниз. Чтобы цена пошла вверх, необходимо, чтобы объем покупок рыночными ордерами был больше. Чем объем продаж лимитными ордерами по текущей цене. И наоборот для продаж - объем продаж по рынку должен быть больше объема покупок лимитками для движения цены вниз.
• Рынок Форекс очень ликвиден. Следовательно, для чтобы хоть немного сдвинуть цену, нужен очень большой объем. А если бы все крупняки торговали только лимитками, а пресловутая “толпа” - рыночными ордерами, то объема рыночных ордеров никогда бы не хватало для того, чтобы сдвинуть цену. Так что крупные игроки - такие же люди, как и мы с вами и вполне могут зайти по рынку, если это не приведет к нарушению риск-менеджмента =)

6. Что же делать?

Подводя итог, хочется сказать, что если вникнуть в вопрос о крупных игроках немного глубже, то мы придем примерно к тем же правилам торгов, которые нужны частному трейдеру: своя торговая стратегия + риск-менеджмент (наличие стопов + не рисковать большим % от депозита в 1 сделке).

Своя торговая стратегия нужна для получения долгосрочного финансового результата - если посмотрите в интернете, то у хедж-фондов нет ежедневной отчетности. Знаете, почему? Потому что их не интересует результат какой-то одной определенной сделки. Их интересует кумулятивный финансовый результат за значимый период (например, за год), который даст совокупность И прибыльных И убыточных сделок. Следовательно, у них нет цели добиться отсутствия убыточных сделок, у них есть цель быть прибыльными за период. Как уже писалось ранее в одной из статей - желание не иметь убыточных сделок равнозначно желанию не иметь расходов в обычном бизнесе, и хедж-фонды это понимают. И понимают также, что один и тот сигнал на вход будет давать как прибыльные, так и убыточные сделки. Понимаете? Один и тот же сигнал. Один. И. Тот. Же. Но главное, чтобы по итогам 100 сделок получилась прибыль. Это очень важно понять.

Следовательно, у хедж-фондов нет цели добиться отсутствия убыточных сделок, у них есть цель быть прибыльными за какой-либо период.

Риск-менеджмент, во-первых, помогает не потерять депозит в результате так называемой “серийности сделок”. Если из 100 сделок у нас будет 50 убыточных, то они необязательно будут чередоваться. Может быть подряд 4 прибыльных, затем 3 убыточных, затем 2 прибыльных и затем 5 убыточных. И если мы в каждой сделке будем рисковать, например, 25% от депозита, то во время такой вот серий, мы потеряем весь депозит. Будет ли хедж-фонд так рисковать? Я так не думаю. Во-вторых, риск-менеджмент подразумевает понимание, что убыточные сделки будут, и этого не избежать. Подумайте, будет ли хедж-фонд торговать без стопов, считая, что он входит вместе с крупным игроком (еще более крупным, конечно) и цена против него точно не пойдет (там же толпу сейчас разведут)? Стали бы вы сами так делать, будь вы его управляющим? А позволили бы вы своим трейдерам такое делать? Честно говоря, я опять же так не думаю.

Трейдинг при любом объеме капитала (и мелком, и крупном) - в основе своей одинаков: используя эффективный подход, можно постепенно превратить мелкий капитал в более крупный. А используя неэффективный подход - крупный капитал неизбежно превратиться в гораздо более мелкий.

Задавайте мне вопросы и комментируйте материал ниже. С удовольствием отвечу и дам необходимые пояснения.

• Торговлю с проверенным брокером рекомендую попробовать . Система позволяет торговать самостоятельно или копировать сделки успешных трейдеров со всего мира.
• Чат трейдеров в телеграм: https://t.me/marketanalysischat . Делимся сигналами и опытом.
• Канал в телеграм с отличной аналитикой, форекс обзорами, обучающими статьями и прочими полезностями для трейдеров: https://t.me/forexandcryptoanalysis

Всем трейдерам, привет! Мои читатели уже знают, что я подробно разбираю такой тип торговли как VSA-анализ. В каждой статье я вспоминаю основной принцип VSA – это усилие и результат.

Статью подготовил трейдер-аналитик AcademyFX Андрей Миклушевский.

Сегодня я наконец-то познакомлю Вас с новым термином под названием «накопление».

Система VSA нужна для того, чтобы разоблачить маркетмейкера и ее основной задачей является узнать, куда крупный игрок собирается сдвинуть рынок.

Давайте попытаемся мыслить не как толпа, а как крупный игрок, который имеет огромную кучу денег. Эти деньги нельзя ввести в рынок одной позицией, потому что такой объем спровоцирует дикий интерес толпы. Соответственно, наращивать позицию крупный игрок будет порционно, распределив ее на несколько частей.

Посмотрим на график и найдем признаки накопления

На графике я отметил основной принцип «метода VSA», по которому Вы можете увидеть, какие манипуляции производятся, и кто их производит.

Первый всплеск, который появился после останавливающего объема, вызвал рост цены. Следовательно, в рынок вступает бычий объем. После отката, рост объема вызвал остановку нисходящего движения и последующий рост цен.

Вывод: если всплески объемов вызывают рост цены, значит кто-то накапливает позицию для «похода вверх».

На этом графике я показал результат накопления. Не сложно? На первый взгляд, маркетмейкер умный «организм» и постоянно меняет своим схемы, вытряхивает из рынка и т.д и т.п.

А теперь давайте рассмотрим фазу накопления. Фьючерс золото

1. После огромного объема цена дальше не пошла вниз.
2. Затем появился высокий объем и бычья свеча.
3. Это меня натолкнуло на мысль, что продажи закончились.
4. Далее новые всплески объема, которые провоцируют рост цены.
5. Но рост ограничивается уровнем.
6. На отсутствии объема скатывается вниз.
7. Я решил подождать следующего дня, чтобы подтвердить свои догадки.

1. На следующий день все подтвердилось.
2. Все всплески, несмотря на новости, вызывали рост цены.
3. Готовился поход на верх.
4. Длинные тени (ап-траст) останавливали от входа.
5. После ап-трастов маркетмейкер вытряхивает из рынка покупателей.
6. После очередного вытряхивания все догадки подтвердились.

На следующий день, после очередного вытряхивания и колоссального усилия, цена не пошла вниз. Я вошел в сделку. После пробития уровня сопротивления 1169.72, перевел сделку в безубыток. На момент написания статьи профит составил 190 пунктов по 1-ому ордеру и 180 по 2-ому.

Понимаю, что VSA анализ трудно освоить самостоятельно, чтобы иметь неплохой профит, но выход есть всегда. Я разработал авторский спецкурс, который даст Вам:

• 11 паттернов vsa;
• S/L 5-15 пунктов;
• соотношение риск-прибыль от 1 к 3 и выше;
• сигналы по системе каждый день;
• торговля по ценовым уровням;
• разоблачение действий маркетмейкера;
• возможность заходить вместе с крупными игроками.

*Записавшись на спецкурс, Вы бесплатно получаете индикатор "Price Action", который значительно упращает торговлю по системе VSA.

Финансовый рынок существует благодаря конкуренции между сильными и слабыми участниками. Серьезные хищники («умные деньги» или smart) зарабатывают, манипулируя нашими с вами деньгами и торговыми решениями. Но для разумного трейдера крупные игроки Форекс – не враги, а просто более опытные партнеры.

С точки зрения тактики торговли наиболее опасными считаются участники, которые за счет крупных собственных средств управляют процессом и смещают цену к некоторым выгодным для себя уровням. При этом некоторый объем мелких игроков всегда присутствует на рынке, чтобы при нехватке «добычи» смартам не пришлось охотиться друг на друга.

Обычно под понятием «крупные игроки Форекс» подразумеваются Центробанки, хедж-фонды, банковские структуры и транснациональные корпорации - все те, которым постоянно необходимо конвертировать огромные объемы валюты, и чьи позиции так или иначе влияют на рынок. Для обеспечения ликвидности маркетмейкер использует собственные средства как полноценный участник рынка, только с большими правами и капиталами, а потому - большими возможностями.

Крупные банки, пенсионные фонды, инвестиционные и промышленные структуры постоянно выводят на финансовый рынок огромный объем денег, но в большинстве случаев их цель – обмен и хеджирование, а не спекуляция, поэтому они покупают/продают по любой (текущей) цене.

Банки и правительства своим присутствием обеспечивают глобальное перемещение средств между различными финансовыми (и не только) институтами. Вмешательство центробанков не всегда бывает официальным, но даже на скрытых интервенциях крупные игроки Форекс толкают курс к массовому скоплению стопов, снимают их и разворачивают рынок в нужную сторону. Но все-таки 90% объема торгов на Форекс создается чистыми спекулянтами.

Банк на Форекс – не спекулянт

Вопреки мнению, которое навязывается большинству новичков, крупные банки не зарабатывают на изменениях курса, они инвестируют в безопасные активы и получают процент. На рынок выходят с единственной целью - диверсифицировать валютные резервы, но это неспекулятивные операции, то есть или покупка, или продажа, но - разово и по текущей цене.

Банки не торгуют на Форекс напрямую, потому что:

• такие операции не считаются источниками гарантированного дохода из-за высокого риска потерь;
• для торговой деятельности банк не имеет права пользоваться инсайдерской информацией.

Для работы на валютном рынке крупные банки (только за счет собственных средств, а не денег клиентов!) создают дочерние структуры типа proprietary trading, которые торгуют на средства банка или крупных хедж-фондов, с жесткой дисциплиной и лимитами. При получении убытка выше установленной нормы или просто малоприбыльные фирмы ликвидируются, а при необходимости открываются новые, под конкретную торговую идею или команду трейдеров. Определить, на сколько конкретная проп-компания аффилирована с каким-либо крупным клиентом практически невозможно.

Поэтому: если встречается информация, что «Deutsche Bank открыл позицию на продажу йены от 110.00», то это только мнения и рекомендации местных аналитиков из рассылки VIP-клиентам, но вовсе не реальная позиция банка как рыночного игрока. Никому, кроме специальных сотрудников, недоступен состав позиций в открытом торговом портфеле банка и такие данные, как правило, не разглашаются.

Котировки как средство заработка

На Форекс нет единого центра котирования, а потому курс и торговые условия устанавливаются разные - в зависимости от величины капитала и статуса клиента. Поток заявок на рынок формируют лимитные ордера, то есть каждый участник заявляет цену, по которой готов купить/продать актив и выставляет заявку на покупку/продажу. Разрыв (спред) между ближайшими к текущей цене рынку Limit-ордерами (bid - цена ближайшего ордера покупки, ask - цена ближайшего ордера продажи) сужается или увеличивается в зависимости от того, какой объем интересе заявлен с обеих сторон. Продавцы поднимают цену, а покупатели опускают, и чем ликвиднее актив, тем выше активность участников, и тем меньший спред предлагает брокер.

Как крупные игроки Форекс, первыми котировки получают глобальные банки, потому что они совершают прямые сделки через межбанковские и междилерские платформы (квазибиржевой рынок). Например, межбанковские Velocity от Citibank или Autoban от Deutsche Bank или междилерская платформа EBS ICap имеют прозрачное ценообразование.

На обычном валютном рынке дилер дает клиенту котировки, которые уже содержат его комиссию, и зарабатывает на спреде. Например, принадлежащая Reuters междилерская платформа FX All, предоставляет разным клиентам разные котировки (в зависимости от объема сделки), то есть крупная корпорация всегда получает более выгодную цену, чем мелкий участник, потому что выходит на рынок не для спекуляций, а например, для конвертации.

Частные клиенты и мелкие брокерские компания напрямую сделки не заключают, им нужен прайм-брокер, который выступает гарантом сделки, требует от участника финансового обеспечения позиции и берет с клиента комиссию. При этом прайм-брокер собственные сделки не открывает, а выполняет операцию, противоположную сделкам клиента: если выполнена покупка, то он тут же ее продает и таким образом уходит от риска.

Мелкий форекс-дилер добавляет к котировке прайм-брокера свою маржу и показывает в торговом терминале обычному частному клиенту. Чаще всего, мелкие сделки перекрываются (хеджируются) на платформе самого брокера и на межбанк не попадают, но если брокер более надежный, то он формирует мелкие заявки в пул и выводит их на реальный рынок в составе глобальной заявки банка или иной финансовой структуры.

Помните: мелкий трейдер вынужден работать по котировкам конкретного брокера, поэтому ищите доступ к потоку цен с минимальным количеством посредников. И как только позволяют средства - переходите на биржевые платформы.

Объемы

Рядовому трейдеру доступен только один более менее надежный индикатор рыночной активности - объем, и его правильный анализ поможет вовремя перейти на сторону крупного игрока. На финансовом рынке цена всегда является производной от объема, поэтому начальная точка любого тренда - вход крупного оператора в виде лимитных ордеров. Именно они помогают увидеть зарождение тренда, а динамика объемов поможет увидеть ключевые уровни, полученные в результате его манипуляций. Крупной сделке сложно сразу войти в рынок - возможно значительное проскальзывание, поэтому он формирует небольшой диапазон (фаза рынка - накопление ).

Том Вильямс в своей книге «Хозяева рынков» впервые описал практическую торговлю по объемам - VSA (volume spread analysis), которая сегодня активно используется и развивается. Крупный игрок Форекс, как правило, заходит в позиции на длительный срок, поэтому наиболее точные результаты объемный анализ дает на периодах выше D1.

Тем, кто работает на биржевых платформах или активных торговых терминалах типа MarketDelta, ATAS или Ninja Trader, доступна реальная информация о сделках, позволяющая увидеть не только объем, но и направление, и даже состав этого объема. Специальные индикаторы рыночного профиля помогут понять, кто и на каких ценовых уровнях в данный момент контролирует рынок – продавцы или покупатели. Для обычных пользователей MetaTrader 4(5) доступен только тиковый объем (стратегии работы - ). Но логика действий при появлении крупного игрока примерно одинакова.

Огромный объем Форекс-сделок в отчетах CLS-group создан именно хедж-фондами или проп-фирмами, причем с активным развитием HFT-торговли как ежедневный торговый объем теперь учитываются встречные контракты, время жизни которых от 3 секунд до 5 минут. Отследить вход маркетмейкера только по объемам довольно сложно, необходима оценка фундаментального фона.

Помните: Для мелкого игрока тонкий рынок с его небольшими объемами гораздо опаснее, чем активный. Сильное движение цены при резком снижении объемов наблюдается именно на исходе тренде, когда желающих поймать разворот уже практически нет, и притока новых денег - тоже. Когда рынку не хватает ликвидности, даже не очень крупные, но редкие сделки, резко сдвигают цену в обе стороны и просчитать это средствами теханализа невозможно.

Базовые тактики крупных игроков Форекс

В каждый момент на рынке находятся несколько сотен крупных игроков, и они, как правило, в основном играют против другу друга. Поэтому не всегда можно найти адекватные противоположные сделки, а для исполнения крупного объема на какой-либо стороне (покупка/продажа) «съедаются» средние и мелкие объемы по наиболее близкой цене, и тем самым рынок постепенного смещается в нужном для маркетмейкера направлении.

Информационные манипуляции

Понятие инсайда пришло с фондовых площадок, где принято использовать любую важную, но малодоступную информацию для получения торгового преимущества. Информация о корпоративных, политических и финансовых событиях, открытых позициях и действиях крупных клиентов позволяет не только заключать сделки, но и вовремя уходить от риска.

Среднесрочные движения начинаются на фондовом и долговом рынке - обычные Форекс-трейдеры их не анализируют, а потому не могут правильно оценивать ситуацию с прицелом на 1-2 месяца. «Умные деньги» всегда имеют гораздо больше информации, которая может «двинуть» рынок и учитывают это в своих позициях за несколько часов (или дней) до опубликования. Именно фундаментальный фон - официальная статистика, СМИ, аналитика и комментарии всех мастей, рассылки «рекомендаций» брокеров, банков и хедж-фондов - формирует мнение, что «все покупают» или «все продают», и это заставляет большинство трейдеров открывать сделки в определенном направлении.

Иногда на рынок специально вбрасывается неверная информация, чтобы сформировать определенное направление, и тогда крупный спекулянт может переиграть рынок, Дождавшись обнародования информации и смены тенденции. Если, конечно, такой игрок имеет достаточно средств для удержания позиции против рынка.

Неопытные спекулянты, даже имеющие реальную инсайдерскую информацию, чаще всего входят в рынок слишком рано или неправильно ее трактуют и ошибаются с направлением.

Так, на глобальном медвежьем тренде периодически цену краткосрочно толкают вверх, создавая крупным игрокам удобную позицию для продаж. При этом используются как технические, так и фундаментальные факторы. Например, «умные деньги» на факте Brexit активно ставили на падение фунта и евро, не зря структуры Morgan Stanley еще 22 июня утром рассылали VIP-клиентам рекомендации продавать фунт с целью 1.35. И, хотя фунт перед голосованием и так был суперперекуплен, за сутки до публикации результатов курс GBP/USD «загнали» еще на 2 фигуры вверх, чтобы бы было выгоднее падать. Те, кому удалось правильно оценить эту ситуацию, вошли в продажи заранее и смогли выжать из последующего падения максимум прибыли.

Помните: Кратковременный инсайд регулярно вбрасывается на рынок для манипулирования толпой и борьбы с конкурентами. Действия крупных участников рынка всегда фундаментально обоснованы, даже если кажется, что причиной движения выступают технические факторы.

Использование постулатов и ошибок технического анализа

Цель маркетмейкера – покупать, когда все стремятся продать, и, наоборот, продавать на обилии предложений покупки, поэтому крупный игрок будет скупать объемы и держать позиции даже на падающем рынке - у них достаточно много денег. В это же время трейдерский «планктон», воспитанный традиционным теханализом, постоянно ищет на ценовом графике стандартные паттерны, в результате - начинает вливаться в рынок уже в конце сильного движения.

Даже все ложные пробои уровней сопровождаются резкими бросками объемов. В период флета на границах канала собираются позиции на покупку/продажу и с обеих сторон позиции не закрываются до момента, когда у одной стороны не закончатся деньги и произойдет пробой в сторону победителя. Сила импульса поддерживается стопами по обе стороны границы консолидации. Маркетмейкеры видят эту массу ордеров и специально толкают к ним цену. Ваши потери - их прибыль.

Если виден высокий объем прямо на ценовом уровне, то, скорее всего, предстоит откат цены, и, возможно, не один. После взаимной «компенсации» противоположных сделок, цена после ложного пробоя возвращается в зону и легко пробивает уровень даже небольшими усилиями. При появлении всплеска объемов вблизи сильного уровня можно открыть позицию и поставить стоп-лосс за свечой с повышенным объемом.

Помните: Когда заканчивается текущий тренд (независимо от направления), крупные игроки Форекс уступают свои позиции более мелким спекулянтам (фаза распределения ), что и вызывает краткосрочный рост объемов в конце тренда. Опоздавшие новички входят в умирающий тренд в самом конце и дают крупным клиентам дополнительную возможность для заработка. Если вы готовы рисковать, то можно зайти сразу после больших объемов, но для надежности стоит подождать подтверждения по закрытию периода.

Торговля против тренда

Крупный игрок всегда работает лимитниками, причем выставляет пакеты ордеров на соседних ценах в некотором диапазоне. Допустим, имеет некоторое достаточно сильное движение, на котором крупный игрок набрал свою позицию. Далее он начинает толкать цену в обратном направлении, создавая у толпы мысль о смене тренда, и когда рынок становится «очевидным» для большинства мелких клиентов, то задача маркетмейкера - поддерживать это движение и не допускать возврата к основному направлению.

Далее задача маркетмейкера - выйти из позиций против рынка до того момента, пока давление толпы не станет критичным. Закрытие позиций крупного объема (или снятие лимитных ордеров) создает дисбаланс между ордерами на покупку/продажу и в результате цена идет в нужном для крупного игрока направлении, то есть - против толпы, вынужденной принимать убыток.

Помните: «Умные» деньги практически всегда работают против видимого тренда, их не интересует краткосрочная текущая ситуация на рынке. На текущих уровнях крупные игроки Форекс уже ничего не формируют, но пока и свои позиции не закрывают. Появление свечей с большими тенями уже указывают на присутствии работу крупного игрока - таким образом формирует позиции против толпы, но не агрессивно, в течении нескольких дней, с прицелом на 3-4 недели.

Остановка тренда крупным игроком

Представим себе длительное трендовое движение, когда все понимают, что надо покупать, и все именно так и торгуют. Цена постепенно доходит до сильного, очевидного уровня. Внезапно появляются большие свечи с длинными «хвостами» и все индикаторы показывают всплеск объема.

Тем не менее, рынок идет дальше, ситуация с аномальной свечой повторяется до тех пор, пока рынок не начинает тормозить, движение цены замедляется и в конечном итоге меняет направление. В такой ситуации кластерный анализ показывает на самых «хвостах» таких свечей исполнение крупных лимитных ордеров - их ставят те, кто обладает не только большими деньгами, но и некоторой информацией. Идет обычное исполнение крупного заказа.

Если без видимых причин происходят резкие броски рынка с последующей фиксацией и откатами, значит крупные игроки Форекс постепенно «переворачиваются» и готовятся к развороту. Основное разворотное движение получается мощным и резким, за счет срабатывания стопов тех, кто поддерживал предыдущий тренд.

Если по активу явный бычий растущий рынок не реагирует на позитивные новости и хорошую статистику - стоит ждать, как минимум, сильной коррекции вниз.

Если нисходящий рынок не реагирует на явный негатив, а «хвосты» постоянно начинают появляться внизу свечей, а не вверху, то это значит, что умные деньги постоянно выкупают позиции на продажу и стоит ждать похода вверх.

Помните: Крупные участники имеют возможность удерживать иррациональную позицию, пока из книги ордеров будут поступать противоположные заявки. В первую очередь будут снимать стоп-ордера за сильными (круглыми или историческими) уровнями, за которыми их размещают мелкие игроки: хлебной зоной будут «явные» точки разворота, уровни поддержки/сопротивления, например, уровни Фибоначчи.

И в качестве заключения …

На Форекс нет добавочной стоимости, а потому придется смириться с тем, что ваш убыток - это всегда чья-то прибыль. Мелкие клиенты не могут повлиять на цену, ее двигают миллионные депозиты и, чтобы поймать истинное рыночное направление, нужно приспосабливаться. Финансовому рынку нужны не только ваши убытки, но и комиссии на совершаемые вами операции, поэтому на принуждение мелких игроков к явно убыточной сделке работают СМИ, премаркеты, рассылки, технические и финансовые аналитики, форекс-гуру и прочие заинтересованные лица.

Маркетмейкер всегда торгует на шаг впереди толпы, знает и «видит» основных участников, отслеживают их действия и успешно манипулирует ими. Опыт и рыночное мышление, анализ динамики объемов и понимание тактики биржевых ловушек крупных игроков Форекс позволяет любому трейдеру последовать за ним, избежать убытков и успешно отбирать деньги у более слабых коллег. Выживет только сильнеший.

Вот такой вопрос.

Для моих читателей хочется сразу сказать. Несмотря на то, что данная тема на сегодняшний день — очень популярна, я намеренно не делал отдельный ролик. Слишком много критики будет в мой адрес, т.к. у каждого трейдера — видение своё, существуют даже люди, которые утверждают, что куклы пользуются 200 EMA. Кроме того, особо я в это и не верю. Не верю в то, что существует этакий крупный игрок, который точно знает, что сейчас он наберёт позицию, через некоторое время притормозит рынок, а ещё через некоторое время — скинет свою позицию.

Давайте сразу определим. Крупный игрок — это такой участник рынка, который может за счёт различных манипуляций — управлять рынком, двигать его и приводить в определённые области. Крупный игрок может остановить цену, затормозить её и т.д.

Теперь разбираем вопрос по кусочкам.

Зачем крупный игрок подставляет лимитные ордера?

Здесь, с моей точки зрения всё просто. Предположим, мы имеем некое движение, в котором, на наш взгляд. Крупный игрок набрал свою позицию. Хорошо. Что дальше? Дальше он сдвигает цену вверх. После чего происходит откат. Чем глубже происходит откат, тем большее количество трейдеров понимает, что тренд сменился. Большее количество трейдеров начинает заходить в позицию шорта. С одной стороны толпа подсовывает свои лимитные заявки, которые сдерживают цену от движения вверх, с другой стороны они заходят рыночными ордерами в сторону, чем двигают рынок. Рынок становится очевидным и трактовать его можно только в одну сторону. В таком случае, толпа начинает забирать деньги у крупного игрока, о чём, кстати, Александр Михайлович Герчик говорил, что крупный игрок может быть разобран толпой, если она в едином порыве заходит против него.

Исходя из сказанного, получается, что крупному игроку нужно вовремя остановить рынок, до того момента, пока напор толпы не станет критичной. Иначе у него банально не хватит средств, что бы сдержать толпу и крупный игрок получит убыток.

По словам сторожил трейдинга, крупные игроки могут получать убыток. Однако выходят они не используя стоп-ордера. Думайте сами. Если крупный игрок будет выходить из лонга по стопу, то в таком случае, каждая последующая сделка, будет опускать цену. Из-за того, что позиция у крупного игрока — большая, то есть риск получить стоп размеров в весь депозит.

Когда происходит критичное (для крупного игрока) давление толпы, и толпа начинает трактовать рынок в одну сторону… Крупный игрок вынужден создать остановку рынка за счёт применения лимитных ордеров, которые сдержат цену, не пуская её вниз.

Пока толпа не выкупить данные лимитные ордера, данную область — рынок вниз не уйдёт. Это можно сравнить с молотком и стеной. Представьте, что рынок — это молоток, а лимитные заявки — стена. Если бить молотком по стене, то молоток отпрыгивает от стены. Однако рано или поздно, если бить стену регулярно — на стене появятся трещины и она разрушится. Примерно так же происходит в рынке, за одним исключением. Крупный игрок обязан не допустить обрушения стены — или он получит убыток, чего ему разумеется не хочется.

Если лимитники разберут — цена уйдёт вниз. Если не разберут — цена уйдёт вверх или будет находиться во флете.

Когда крупный игрок защищает свои позиции лимитными ордерами.

К слову сказать, модель башня заключает в себе эту философию. Здесь мы видим и остановку рынка, и накопление, и применение инициативы, из-за чего рынок выходит из своего диапазона.

Что обычно происходит?

Как можно увидеть крупного игрока? Как зайти в рынок вместе с крупным игроком?

Конечно, трудно судить не став куклом. По сути дела мы — слепые котята, которые исследуют мир. Трейдеры банально гадают на кофейной гуще и у каждого понимания кула, понимание крупного игрока и происходящего — своё. Однако случается формации по которым можно понять происходящее. В данном случае я рассматриваю российский рынок, на форексе, на других западных активах, происходит хоть и аналогичная ситуация, но она более скрыта.

Существует мнение, что крупный игрок работает только во флете. Это мнение, к сожалению, обычно не оправдывается, т.к. идеальных формаций, по которым мы можем с уверенностью сказать, что там находится кукл — практически нет. Однако встретить их можно, но опять же, трейдеры пытаются это мистифицировать до невозможности.

Чаще всего происходит другая картина.

Остановка рынка на трендовом движении крупным игроком.

Очень часто можно наблюдать следующую картину. Имеем долгое трендовое движение, все понимают, что надо покупать, все это делают. Рынок потихоньку отрастает и доходит до крупного, очевидного уровня. Это крупный исторический уровень, важный для данного актива. Рынок продолжает движение, дойдя до уровня, внезапно, появляются большие свечи с аномальными шпильками и большим объёмом. Однако рынок не реагирует на это и продолжает движение, словно ничего не происходит. Через некоторое время, появляется опять свеча, опять с большим объёмом, опять наполовину закрашена. Снова ничего не происходит. Через N времени, рынок начинает тормозиться, некоторое время флетить и разворачивается.

Если перейти на кластерный анализ, или на анализ маркет профиля, мы увидим, что на самых хвостах данных свечей появляется объём, который говорит нам о исполнении лимитных ордеров. Вопрос заключается в том, кто подставляет такие крупные лимитные ордера? Ведь понятное дело, что тот, кто это делает — обладает большими деньгами. Раз так, он может остановить рынок. Более того, если он делает подобное, значит он обладает информацией о возможных событиях, значит это крупный игрок? К сожалению достоверно знать мы не можем.

Тот же участок рынка, но в «маркет профиле»

Обратите внимание, что крупные объёмы сформировали в хвостах свечей.

Последующее движение было резким, мощным. Обратите внимание, что чуть дальше стала появляться аналогичная картина. Это нормально, так крупняк скидывает часть своих позиций. В следующих статьях и роликах я расскажу это

Рынок редко останавливается через шпильку. Для этого должен быть либо крупный фундаментальный уровень (в плане важности для актива), либо новость. Чаще идёт остановка рынка, накопление и разворот. Как вы все наверное знаете, на рынке существует 2 фазы — накопление и распределение. Именно поэтому рынок редко останавливается через шпильку.