Финансы и формирование финансовых ресурсов. Формирование и использование финансовых ресурсов предприятий

1.2 Формирование и использование финансовых ресурсов

В рыночной экономике предприятие самостоятельно определяет рациональные варианты всех составляющих производственно-финансовой деятельности на основе баланса интересов производителей и потребителей выпускаемой продукции. При этом экономической оценкой эффективности варианта мероприятий является прибыль предприятия, остающаяся в его распоряжении. Поэтому основной задачей в условиях рынка является повышение эффективности функционирования предприятия путем оптимизации использования его ресурсов, в том числе кредитных, и построение перспективной производственной программы, а также планов предприятия по повышению эффективности его функционирования.

Каждый из элементов финансовых ресурсов может быть рассмотрен с точки зрения воспроизводственного процесса. Воспроизводственный процесс есть не что иное как перманентное приращение, добавление стоимости к имеющимся ресурсам. Особенности функционирования финансовых ресурсов и особенности управленческой работы предполагают условное разделение воспроизводственного процесса на две стадии: 1) формирование и 2) использование финансовых ресурсов. Задача финансового управляющего добиться приращения стоимости на каждой .

Формирование и использование финансовых ресурсов – два взаимосвязанных процесса, характеризующие и раскрывающие сущность движения финансовых ресурсов. Под формированием понимается процесс образования и мобилизации финансовых ресурсов на предприятии. Здесь определяются источники средств, формы поступления ресурсов и пропорции их объединения. Формирование обуславливает и предопределяет особенности дальнейшего движения ресурсов в форме использования.

Использование ресурсов – это процесс их употребления с целью осуществления деятельности предприятия. Здесь предполагается расход, трата, временная децентрализация сформированных ранее ресурсов. Использование связано с реализацией задуманных планов и характеризует движение к иному качественному уровню системы. Процессы формирования и использования взаимоопределяют и взаимодополняют друг друга и каждый из них оказывает влияние на состояние системы.

Таким образом, процесс воспроизводства финансовых ресурсов рассматривается нами как состоящий из двух стадий – формирования и использования. Рассмотрим поочередно каждую с позиции рационального управления.

На стадии формирования решаются вопросы о структуре ресурсов и соответствующей плате за них.

Общепринятыми источниками образования финансовых ресурсов предприятия являются :

собственные и приравненные к ним средств;

мобилизация ресурсов на финансовом рынке;

поступления денежных средств от финансово-банковской системы в порядке перераспределения (рисунок 1.1).

Рисунок 1.1 – Источники образования финансовых ресурсов предприятия

Данная классификация не полностью раскрывает содержание категории финансовых ресурсов в части источников их образования и использования по целевому назначению. Включение в состав собственных источников валовой прибыли значительно сокращает размер финансовых ресурсов предприятия, предназначенных для выполнения его финансовых обязательств, состоящих из платежей в бюджет (налога на добавленную стоимость, акцизов, налога на прибыль, налога с имущества, платы за воду, земельного налога) и отчислений во внебюджетные фонды.

Формирование финансовых ресурсов предприятия осуществляется за счет собственных и приравненных к ним средств, привлечения ресурсов на финансовом рынке и вступления денежных средств от финансово-банковской системы в порядке перераспределения.

Собственный капитал, по сравнению с заемным, характеризуется следующими позитивными особенностями:

простотой привлечения, так как решения, связанные с увеличением собственного капитала (особенно за счет внутренних источников его формирования) принимаются собственниками и менеджерами предприятия без необходимости получения согласия других хозяйствующих субъектов;

более высокой способностью генерирования прибыли во всех сферах деятельности, т.к. при его использовании не требуется уплата ссудного процента во всех его формах;

обеспечением финансовой устойчивости развития предприятия, его платежеспособности в долгосрочном периоде, а соответственно и снижением риска банкротства.

Вместе с тем, ему присущи следующие недостатки:

ограниченность объема привлечения, а, следовательно, и возможностей существенного расширения операционной и инвестиционной деятельности предприятия в периоды благоприятной конъюнктуры рынка и на отдельных этапах его жизненного цикла.

высокая стоимость в сравнении с альтернативными заемными источниками формирования капитала.

неиспользуемая возможность прироста коэффициента рентабельности собственного капитала за счет привлечения заемных финансовых средств, так как без такого привлечения невозможно обеспечить превышение коэффициента финансовой рентабельности деятельности предприятия над экономической.

Таким образом, предприятие, использующее только собственный капитал, имеет наивысшую финансовую устойчивость (его коэффициент автономии равен единице), но ограничивает темпы своего развития (т. к. не может обеспечить формирование необходимого дополнительного объема активов в периоды благоприятной конъюнктуры рынка) и не использует финансовые возможности прироста прибыли на вложенный капитал.

В процессе развития предприятия по мере погашения его финансовых обязательств возникает потребность в привлечении новых заемных средств. Источники и формы привлечения заемных средств предприятием весьма многообразны. Классификация привлекаемых предприятием заемных средств по основным признакам представлена на рисунке 1.2

Заемный капитал, используемый предприятием, характеризует в совокупности объем его финансовых обязательств (общую сумму долга).

Цена финансовых ресурсов в процентах определяется по формуле :

где Ц – цена финансовых ресурсов;

И – издержки на обслуживание ресурсов;

Р – величина ресурсов.

Цена ресурсов определяется для следующих целей:

для определения уровня финансовых издержек, связанных с функционированием предприятия;

для принятия инвестиционных решений;

для определения оптимальной структуры ресурсов.

Для оценки всей совокупности видов используемых предприятием ресурсов используется формула:

Ц = Sцiвi (1.2)

где Ц – цена всей совокупности используемых ресурсов;

цi – цена i-го вида ресурсов;

вi – удельный вес i-го вида ресурсов.

Рисунок 1.2 – Источники и формы привлечения заемных средств

Этот показатель характеризует достаточный уровень рентабельности производственно-хозяйственной деятельности предприятия, обусловленный необходимостью платы за используемые ресурсы. Понятно, что каждый вид используемых ресурсов связан с определенными издержками, которые могут быть исчислены с той или иной степенью точности. В качестве оцениваемого вида ресурсов (цi) могут выступать элементы любой из рассмотренных ранее классификаций, что позволяет оценить всю совокупность используемых ресурсов с различных позиций.

Оптимальной может быть признанна структура ресурсов, соответствующая минимальным издержкам обслуживания.

Безусловно, структура финансовых ресурсов предприятия и издержки их обслуживания меняются и поэтому ориентировочное прогнозное значение цены единицы ресурса может быть установлено исходя из нормы ссудного процента, сложившегося на рынке. Данное значение может быть также использовано и при сравнении предельной производительности единицы ресурса с его ценой.

Помимо критерия минимальной цены используемых ресурсов, практика финансового управления предполагает и их оценку с позиции эффективности воспроизводства собственных средств. Под эффектом финансового рычага понимается приращение к рентабельности собственных ресурсов, получаемое благодаря использованию заемных ресурсов, несмотря на их платность .

Логика данного утверждения обусловлена тем, что одним из факторов существенного влияния на результаты производственно-хозяйственной деятельности предприятия является структура используемых ресурсов, которая во взаимосвязи с изменением валового дохода может значительно повлиять на чистую прибыль субъекта хозяйствования, а в конечном итоге и на рентабельность собственных ресурсов. Эффект финансового расчета (ЭФР) рассчитывается:

ЭФР = (1 – Н) х (Р – Цр) х , (1.3)

где Н – ставка налогообложения прибыли, %;

Р – рентабельность активов, %;

Цр – цена заемных ресурсов, %;

ЗР – заемные ресурсы, руб.;

СР – собственные ресурсы, руб.

Составляющая (Р – Цр) называется дифференциалом рычага. Чтобы эффект не был отрицательным, дифференциал должен быть положительным. Величина дифференциала показывает величину риска, т.е. чем больше дифференциал, тем меньше риск и наоборот. Соотношение между собственными и заемными ресурсами есть плечо рычага, посредством которого увеличивается эффект дифференциала. В этом случае, если новое заимствование приносит увеличение эффекта финансового рычага, то оно выгодно.

Влияние изменения валового дохода на чистую прибыль предприятия показывает сила финансового рычага (СФР).

СФР = , (1.4)

где ВД – валовой доход;

Цр – цена ресурсов, руб.

Что касается стадии использования ресурсов. Здесь безусловно важна избирательность в их применении, а критериями могут служить наибольшая производительность и быстрая окупаемость (своего рода закон временного предпочтения, когда приоритет финансирования имеет проект с минимальным временным циклом). Поскольку сформированные финансовые ресурсы будут направлены на осуществление затрат, то важное значение имеет их приемлемая величина. Данная проблема решается в ходе операционного анализа (анализ «Издержки – Объем – Прибыль»). Действие операционного (производственного) рычага проявляется в том, что любое изменение выручки от реализации приводит к более сильному изменению прибыли. Сила воздействия операционного рычага (СПР) определяется по формуле:

СПР = , (1.5)

где ВР – выручка от реализации;

ПИ – переменные издержки;

ВД – валовой доход.

В операционном анализе также используются и другие показатели:

Необходимо, чтобы валовой маржи хватало не только на покрытие постоянных расходов, но и формирование прибыли предприятия.

Данное количество товара характеризует «точку» окупаемости производства, ниже которой производство просто не выгодно. Каждая последующая единица товара приносит предприятию прибыль, величина которой определяется как произведение количества товара, проданного после порога рентабельности и отношения валовой маржи к общему количеству проданного товара.

Для определения величины возможного снижения выручки от реализации используется показатель запаса финансовой прочности, который представляет собой разницу между выручкой от реализации и порогом рентабельности.

Отметим, что логика функционирования операционного рычага может быть применима не только в производственной сфере финансовых ресурсов, но и в инвестиционной, т.к. любое их использование может сопровождаться постоянными и переменными издержками. Принципиальным только становится вопрос об их точной классификации.

Показателем, обобщающим формирование и использование финансовых ресурсов, служит сопряженный эффект финансового и операционного рычагов, который рассчитывается как их произведение.

Уровень сопряженного эффекта финансового и операционного рычагов показывает, на сколько процентов изменится чистая прибыль предприятия при 1% изменении выручки от реализации. Если уровень сопряженного эффекта равен 3,3, то рост выручки от реализации на 1% приведет к росту чистой прибыли на 3,3%. Но данный показатель характеризует также и величину возможного риска и предприятие, которое демонстрирует значительный уровень сопряженного эффекта финансового и операционного рычагов одновременно является и более рискованным. Рост значения одного из составляющих данного обобщающего показателя может сигнализировать о возрастающей степени риска в той или иной сфере – финансовой или производственной.

Поскольку процесс использования ресурсов протекает во времени, то следует учитывать факт различной временной ценности ресурсов, т. к. единица дохода, полученная в будущем, не равноценна инвестированной сегодня. Это положение связано с тем, что стоимость, не пущенная в оборот, обесценивается.

Процесс, в котором известны инвестируемая сумма и процентная ставка, известен как наращение , а процесс, в котором известны возвращаемая сумма и темп ее снижения (дисконтная ставка) – дисконтирование.

Процесс наращения инвестированной стоимости описывается формулой

Fn = P (1 + r)n, (1.8)

где Fn – величина инвестированного капитала через n лет;

Р – инвестируемая стоимость;

Множитель (1 + r) n показывает, чему будет равна денежная единица через n периодов при заданной процентной ставке r.

Формула, показывающая сегодняшнюю стоимость (Р) предполагаемого через n лет дохода (Fn) будет иметь вид:

где Р – текущая (приведенная) стоимость, т.е. оценка Fn с позиции текущего момента;

Fn – доход планируемый к получению в n году;

r – ставка процента в десятичных дробях;

n – количество лет (или оборотов капитала).

Ситуация, когда поступления по годам варьируются, является более распространенной. В этом случае, суммарная величина потоков в конце периода может быть исчислена по формуле:

где FV – суммарная величина всех денежных потоков;

F1, …, Fn – денежные потоки по годам.

С позиции текущего момента, все элементы потока могут быть приведены к одному моменту и суммированы.

PV – суммарная величина всех приведенных денежных потоков.

Если необходимо рассчитать абсолютный результат осуществленных инвестиций, то рассчитывают чистый приведенный доход , под которым понимается разность дисконтированных на один момент времени показателей дохода и капиталовложений, или, если доходы и вложения представлены в виде потока платежей, то в виде современной величины этого потока.

Другой важный фактор, который необходимо учитывать при использовании финансовых ресурсов – обесценение денег или инфляцию. В таком случае, номинальный (т.е. применяемый в условиях инфляции) коэффициент дисконтирования может быть рассчитан следующим образом:

p = r + i, (1.12)

где p – номинальный коэффициент дисконтирования;

r – обычный коэффициент дисконтирования;

i – индекс инфляции.

Таким образом, учет временного аспекта функционирования и инфляционного обесценения финансовых ресурсов позволяет не просто оценить эффективность их использования, но и рассчитать их чистую эффективность и ответить на вопрос о том, сколько стоит сегодня доход, полученный в будущем. Подобный подход позволяет связать воедино этап вложения сформированных ресурсов и этап получения дохода от их использования, будь то производственная сфера или финансовая сфера их функционирования.

Дело и Сервис», 2004. - 336 с. 9. Анализ финансовой отчетности: учеб. пособие//Под ред. О.В.Ефимовой, М.В. Мельник. – 2-е изд., испр.– М.: Изд-во ОМЕГА-Л, 2006. – 408 с. 10. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Учебное пособие Мельник М.В., Герасимова Е.Б. М.: ФОРУМ: ИНФРА-М, 2008. - 192 с. 11. Бланк И. А. Энциклопедия финансового менеджера. [В 4 томах]. ...

Высшие потребности развиваются параллельно и совокупно и управляются поведением человека на всех уровнях его организации, т. е. существует тройственный характер удовлетворения потребностей через материальное и нематериальное стимулирование. 1.3. Модели стимулирования внутренней мотивации работников На Западе существует множество теорий мотивации труда. К примеру, в практике американских...

Конкретных параметров деятельности предприятия, их систем управления в краткосрочном (тактическом) и долгосрочном (стратегиче­ском) планах и в их взаимосвязи. 2. Анализ и оценка системы управления персоналом филиала в РМЭ ОАО «ВолгаТелеком» 2.1. Анализ состояния и использования персонала в филиале Важную роль в дальнейшем повышении эффективности производства играет решение...

Могут чувствовать себя уверенными. При качественном выполнении работы, у них есть перспективы повышения по службе и значительных денежных вознаграждений. В данном случае, мотивация персонала филиала является эффективным фактором работы компании. Заключение Все поставленные в начале задачи курсовой работы решены. Выявлены все материальные и нематериальные методы мотивирования, применяемые на...

ВВЕДЕНИЕ ……………………………………………………………… 3

1.1.Сущность финансов организаций……………………………... 6

1.2.Функции финансов организаций……………………………… 11

ОРГАНИЗАЦИИ

2.1.Принципы организации финансов организаций………………. 15

2.2.Источники формирования финансовых ресурсов…………….. 20

2.3.Проблемы формирования финансовых ресурсов……………... 25

ИСПОЛЬЗОВАНИЕ……………………………………………… 31

ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………………………….. 36

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ………………….. 40

ВВЕДЕНИЕ

Финансы, являясь составным элементом экономического механизма управления организациями, служат основой для образования необходимых для нормальной хозяйственной деятельности различных фондов денежных средств: уставного капитала и резервного фонда, фондов накопления и потребления, фонда оплаты труда, амортизационного и ремонтного фондов, фонда коммерческого риска и др.

Финансовые ресурсы являются экономической основой для организации торговой деятельности на принципах самофинансирования. Масштабы и темпы развития товарооборота и всей хозяйственной деятельности зависят, прежде всего, от обеспеченности финансовыми ресурсами. С другой стороны, рост товарооборота и успешное выполнение планов хозяйственной деятельности обеспечивают увеличение финансовых ресурсов, и укрепление финансового положения торговых организаций за счет роста прибыли от хозяйственной деятельности.

В условиях развития рыночных отношений и функционирования финансового рынка требуется качественно новый подход к управлению финансовыми ресурсами. Изменяются порядок формирования и использования финансовых ресурсов, а также взаимоотношения организаций с финансовой и кредитной системами.

Финансовые ресурсы организации - это совокупность собственных денежных доходов и поступлений извне, предназначенных для выполнения финансовых обязательств организация, финансирования текущих затрат и затрат, связанных с развитием производства.

Финансовые ресурсы организации используются на образование денежных фондов целевого назначения (фонд оплаты труда, фонд развития производства, фонд материального поощрения и др.), выполнение обязательств перед государственным бюджетом, банками, поставщиками, страховыми органами и другими организациями. Финансовые ресурсы используются также для финансирования затрат на приобретение сырья, материалов, оплату труда. Капитал - часть финансов организации, вложенных в производство и приносящих доход по завершении оборота. Другими словами, капитал выступает как превращенная форма финансовых ресурсов.

Финансы организаций имеют единую целостную ориентацию, но в каждом конкретном случае отражают отраслевые особенности, выражающиеся в специфике оборота капитала, обслуживании воспроизводственных процессов, эмиссионной и инвестиционной деятельности.

Наличие в достаточном объеме финансовых ресурсов, их эффективное использование, предопределяют хорошее финансовое положение организации, платежеспособность, финансовую устойчивость, ликвидность. В этой связи важнейшей задачей организаций является изыскание резервов увеличения собственных финансовых ресурсов и наиболее эффективное их использование в целях повышения эффективности работы организация в целом.

Также важна роль финансов организаций в обеспечении нормального состояния экономики и общественной жизни страны, так как в силу своей специфической особенности они осуществляют процесс распределения и перераспределения национального дохода и национального богатства на трех основных уровнях: на общегосударственном; на уровне организаций; на уровне производственных коллективов.

Эффективное формирование и использование финансовых ресурсов обеспечивает финансовую устойчивость организаций, предотвращает их банкротство. В условиях рынка состояние финансов организаций интересует непосредственных участников экономического процесса.

Целью курсовой работы является исследование источников и принципов формирования финансовых ресурсов организации, а также выявление проблем их формирования и использования.

Для выполнения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

Рассмотреть сущность финансов организации;

Определить функции финансов организации;

Рассмотреть принципы организации финансов организации;

Выявить источники формирования финансовых ресурсов;

Определить проблемы формирования финансовых ресурсов организации;

Рассмотреть финансовые ресурсы организаций и их использование.

Для решения поставленных задач были взяты материалы следующих авторов: при рассмотрении сущности финансов организации использованы материалы работ Буряковского В. В. "Финансы предприятий", Ковалевой А.М., «Финансы», Интернет-журнала для экономистов, брокеров, финансистов - Soldi-news.ru; при рассмотрении принципов – работы Буряковского В. В. «Финансы предприятий» и Ковалева В.В. « Финансы организаций (предприятий)»; при выявлении источников формирования финансовых ресурсов использованы материалы Интернет-журнала для экономистов, брокеров, финансистов - Soldi-news.ru, Яркиной Т.В., «Основы экономики организации», Поляка Г.Б., «Финансовый менеджмент»; при определении проблемы формирования финансовых ресурсов организаций рассмотрена статья из журнала «Консультант» №19; также использованы материалы Павловой Л. Н. «Финансы организаций», Колчиной Н. В. «Финансы организаций», Ковалевой, А.М. «Финансы фирмы», Кременукова С.В. «Финансовые ресурсы организации», Вахрина П. И. «Финансы».

Таким образом, работа содержит в себе три главы, в которых рассмотрены общие понятия финансов организаций, их формирование и использование.

ГЛАВА 1. ОБЩИЕ ПОНЯТИЯ ФИНАНСОВ ОРГАНИЗАЦИЙ

1.1.Сущность финансов организаций

Финансы организаций - это экономические, денежные отношения, возникающие в результате движения денег и образующихся на этой основе денежных потоков, связанные с функционированием создаваемых на организациих денежных фондов.

Финансы организаций являются основой финансовой системы государства, поскольку организации представляют собой главное звено народнохозяйственного комплекса. Состояние финансов организации оказывает влияние на обеспеченность общегосударственных и региональных денежных фондов финансовыми ресурсами. Зависимость здесь прямая: чем крепче и устойчивее финансовое положение организаций, тем обеспеченнее общегосударственные и региональные денежные фонды, более полно удовлетворяются социальные, культурные потребности и др.

Наличие финансов организаций обусловлено существованием товарно-денежных отношений и действием законов стоимости и спроса и предложения. Реализация продукции и услуг осуществляется путем купли и продажи за деньги по ценам, отражающим стоимость товара. Но сами деньги не являются финансами. Это особый товар, посредством которого определяется и выражается стоимость всех остальных товаров и происходит их обращение. Финансы - это экономические отношения, осуществляемые посредством оборота денег, то есть денежные отношения.

Одним из наиболее удачных определений финансовых ресурсов является следующее: финансовые ресурсы организации - это денежные доходы и поступления, находящиеся в распоряжении субъекта хозяйствования и предназначенные для выполнения финансовых обязательств, осуществлению затрат по расширенному воспроизводству и экономическому стимулированию работающих.

Так как финансы организаций связаны непосредственно с производством и отражают закономерности развития экономики, они являются категорией, входящей в состав экономического базиса.

Для обеспечения воспроизводственного процесса с помощью финансов в организациях всех отраслей народного хозяйства формируются денежные фонды целевого назначения, используемые для производственных нужд и для удовлетворения социальных и личных потребностей работающих.

Таким образом, финансы организаций представляют собой совокупность экономических, денежных отношений, возникающих в процессе производства, распределения и использования совокупного общественного продукта, национального дохода, национального богатства и связаны с образованием, распределением и использованием валового дохода, денежных накоплений и финансовых ресурсов организаций. Эти отношения, определяющие сущность данной категории, опосредствованы в денежной форме.

К финансовым отношениям, определяющим содержание данной категории, принято относить денежные отношения, возникающие в процессе расширенного воспроизводства (рис.1.), а именно:

Между организациями и другими субъектами хозяйствования;

Между организациями и бюджетной системой;

Между организациями и финансово-кредитной системой;

Внутри различных объединений организаций;

Финансы организаций (экономические, денежные отношения)
между организациями и другими субъектами хозяйствования	между организациями и бюджетной системой	между организациями и финансово-кредитной системой	внутри различных объединений организаций	внутри организации
С поставщиками; С покупателями; Со строительными, транспортными и др. организациями; С иностранными организациями и фирмами.	С бюджетами разных уровней; С государственными централизованными фондами; С внебюджетными фондами.	С банками; Со страховыми организациями; С фондовым рынком; С инвестиционными фондами.	С вышестоящей организацией; Внутри объединения; Внутри финансово-промышленных групп.	С работниками организации; Между филиалами, цехами, отделами; С акционерами; С инвесторами; С учредителями.

Внутри организации.

Финансовые отношения с другими организациями включают в себя отношения с поставщиками, покупателями, строительно-монтажными и транспортными организациями, почтой и телеграфом, внешнеторговыми и другими организациями, таможней, организациями и фирмами иностранных государств.

Отношения организаций с финансово-кредитной системой - это, во-первых, финансовые отношения организаций с банками, которые строятся как в части организации безналичных расчетов, так и в отношении получения и погашения краткосрочных и долгосрочных кредитов и процентов по ним. Организация безналичных расчетов оказывает непосредственное влияние на финансовое положение организаций. Кредит является источником формирования оборотных средств, расширения производства, его ритмичности, улучшения качества продукции, способствует устранению временных финансовых трудностей организаций.

Финансовые отношения организаций с вышестоящими организациями включают отношения по поводу образования и использования централизованных денежных фондов, которые в условиях рыночных отношений являются объективной необходимостью. Особенно это касается финансирования инвестиций, пополнения оборотных средств, финансирования импортных, операций, научных исследований, в том числе и маркетинговых. Внутриотраслевое перераспределение денежных средств, как правило, на возвратной основе играет важную роль и способствует оптимизации средств организаций.

Финансовые отношения внутри организации включают отношения между филиалами, цехами, отделами, бригадами и т. д., отношения с рабочими и служащими, а также с акционерами и инвесторами организации. Отношения между подразделениями организации связаны с оплатой работ и услуг, распределением прибыли, оборотных средств и др. Роль их состоит в установлении определенных стимулов и материальной ответственности за качественное выполнение принятых обязательств. Отношения с рабочими и служащими - это выплата заработной платы, премий, пособий, материальной помощи, а также взыскание штрафов за причиненный ущерб, удержание налогов. Отношения с акционерами и инвесторами - это выплата процентов и дивидендов по акциям или инвестициям в организацию.

Таким образом, роль финансов организаций состоит в следующем:

1. Распределяя и перераспределяя национальный доход и национальное богатство на общегосударственном уровне, финансы организаций обеспечивают формирование финансовых ресурсов страны, используемых для образования бюджета и внебюджетных общественных фондов.

2. В ходе распределения и перераспределения национального дохода и национального богатства на уровне организаций они обеспечивают сферу материального производства необходимыми финансовыми ресурсами и денежными средствами для непрерывного процесса расширенного воспроизводства.

3. На уровне производственных коллективов с помощью финансов формируются такие денежные фонды, как фонды оплаты труда и материального стимулирования, осуществляются программы социального развития коллективов организаций.

4. Важной является роль финансов организаций в обеспечении сбалансированности в народном хозяйстве между материальными и денежными фондами, предназначенными для целей потребления и накопления. От степени обеспечения такой сбалансированности во многом зависят стабильность национальной денежной единицы, денежное обращение, состояние платежно-расчетной дисциплины в народном хозяйстве.

5. Непосредственная связь финансов организаций и финансов отраслей народного хозяйства со всеми фазами воспроизводственного процесса обусловливает их высокую потенциальную активность и широкую возможность воздействия на все стороны хозяйствования. Поэтому финансы организаций могут служить важным инструментом экономического стимулирования, контроля за экономикой страны и управления ею.

6. Финансы организаций могут служить важным инструментом государственного регулирования экономики. С их помощью осуществляется регулирование воспроизводства производимого продукта, обеспечивается финансирование потребностей расширенного воспроизводства на основе оптимального соотношения между средствами, направленными на потребление и на накопление. Финансы организаций могут использоваться для регулирования отраслевых пропорций в рыночной экономике, способствовать ускорению развития отдельных отраслей экономики, созданию новых производств и современных технологий, ускорению научно-технического прогресса.

1.2. Функции финансов организаций

Финансы организаций выполняют те же функции, что и государственные финансы, распределительную и контрольную. Однако круг деятельности финансов организаций значительно шире круга деятельности государственных финансов. Государственные финансы осуществляют функции в основном на стадии вторичного распределения национального дохода в процессе формирования и исполнения государственного бюджета, местных бюджетов, других централизованных фондов государства, в то время как финансы организаций осуществляют свою деятельность, как на стадии образования национального дохода, так и на стадии первичного и вторичного распределения и перераспределения его. Поэтому та часть финансов, которая функционирует в сфере материального производства, а именно, финансы организаций, и участвует в процессе создания денежных доходов и накоплений, выполняет не только распределительную и контрольную, но и функцию формирования денежных доходов.

В процессе образования и использования амортизационного фонда, мобилизации внутренних ресурсов в капитальном строительстве с помощью финансов организаций осуществляется перераспределение национального богатства.

Таким образом, под распределительной функцией финансов организаций следует понимать осуществление ими своей деятельности в процессе распределения валового внутреннего продукта, национального дохода и национального богатства.

С помощью финансов государство осуществляет распределение валового продукта не только в натурально-вещественной форме, но и в стоимостной. В связи с этим становится возможным и необходимым контроль за обеспечением стоимостных и натурально-вещественных пропорций в процессе расширенного воспроизводства.

Под контрольной функцией финансов организаций следует понимать внутренне присущую им способность объективно отражать и тем самым контролировать состояние экономики организации, отрасли, всего народного хозяйства и активно воздействовать на их деятельность. Финансы организаций посредством своих финансовых категорий (прибыли, рентабельности и др.) реализуют присущую им контрольную функцию. Так, размер прибыли, уровень рентабельности производства определяют степень результативности хозяйственной деятельности данного субъекта. Наличие вне реализационных убытков и потерь свидетельствует о бесхозяйственности в работе организации. Контрольная функция способствует выбору наиболее рационального режима производства и распределения валового продукта и национального дохода в организации и в народном хозяйстве.

Назначение финансовых ресурсов в организации - средство обеспечения производственной деятельности организации, факторы производства или источник воспроизводственного процесса. Данное положение основано на том, что основная цель организации – производство материальных благ для удовлетворения общественных подробностей. Поэтому основной функцией финансовых ресурсов, реализующей их назначение на организации является производственная. Целесообразным является оптимальное обеспечение финансовыми ресурсами всех стадий воспроизводственного процесса, и здесь речь идет о всевозможных финансовых ресурсах. Именно за счет финансовых ресурсов в организации образуется имущество, обновляются основные фонды, пополняются оборотные средства. Приоритетность данной функции обусловлена тем, что от эффективности и непрерывности производственной деятельности организации во многом зависит поступление собственных финансовых ресурсов, являющихся основой его деятельности, а, значит, темпы экономического развития хозяйствующего субъекта и социальное благополучие работающих.

Составной частью производственной функции финансовых ресурсов организации является оперативная функция, которая заключается в текущем обеспечении организаций денежными средствами для нормального функционирования, для совершения платежей и расчетов, выполнения краткосрочных обязательств. Оперативная функция не оказывает значительного воздействия на долгосрочную стратегию развития организации, поэтому она ограничивается финансовым обеспечением простого воспроизводства.

Не все финансовые ресурсы обслуживают производственную сферу организации, так как у организации возникают определенные обязательства перед финансово-кредитной системой, работниками. Поэтому часть ресурсов отвлекается в непроизводственную сферу организации и выполняет непроизводственную функцию: резервный капитал, фонд накопления, потребления и другие фонды. Возникновение этой функции обусловлено обязательствами организации, необходимостью расширения своей деятельности. Роль этой функции важна, так как от того, насколько своевременно и в полном объеме будут выполняться обязательства организации, зависит и его производственная деятельность.

Развитие рыночных отношений привело к тому, что сегодня любой хозяйствующий субъект заинтересован в прибыльном использовании имеющихся ресурсов. Поэтому часть финансовых ресурсов, обслуживающих непроизводственную сферу организации направляют на расширенное воспроизводство, то есть выполняют инвестиционную функцию, которая реализуется посредством прибыльных краткосрочных и долгосрочных финансовых вложений.

С процессом прибыльного использования имеющихся финансовых ресурсов тесно связана инновационная деятельность, а также венчурное финансирование. К инновационной деятельности относится постоянное поступательное развитие организаций на основе новейших форм управления и финансирования, организации финансовых взаимоотношений. Венчурное финансирование обеспечивает финансовыми ресурсами инновационную деятельность. Оно включает в себя финансирование научно-технических разработок и изобретений. Такое финансирование требует значительного накопления капитала и выбора длительной стратегии развития. Оно основано на вариативности принятия решений и дисконтировании денежных поступлений. Управление венчурным финансированием должно иметь строгую целевую ориентацию.

Для обеспечения ликвидности часть финансовых ресурсов организации должна держать в налично-денежной форме или же в фондах и резервах, не приносящих дохода. Эта часть ресурсов выполняет потребительную функцию. Эта функция, в отличие от инвестиционной, не создает прибавочную стоимость.

Таким образом, важно оптимально поддерживать соотношения ресурсов, находящихся в производственной и непроизводственной сферах, приносящих доход или потребляемых. Это позволит обеспечить непрерывность процесса производства и выполнения производственной программы, в полном объеме выполнять внешние и внутренние обязательства, не забывая о ликвидности и прибыльном использовании имеющихся ресурсов. Чем больше ресурсов участвует в прибыльном обороте, тем эффективнее вся производственно-хозяйственная деятельность организации.

ГЛАВА 2. ФОРМИРОВАНИЕ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ

ОРГАНИЗАЦИИ

2.1.Принципы организации финансов организаций

Поскольку финансы организаций как отношения являются частью экономических отношений, возникающих в процессе хозяйственной деятельности, принципы их организации определяются основами хозяйственной деятельности организации.

Основой организации финансов организаций всех форм собственности является наличие финансовых ресурсов в размерах, необходимых для осуществления хозяйственной и коммерческой деятельности организации.

Первоначальное формирование этих ресурсов происходит в период создания организации путем образования уставного фонда. Источниками образования уставного капитала могут быть: акционерный капитал, паевые взносы, собственные средства предпринимателя, долгосрочный кредит, бюджетные средства и др.

В условиях перехода к рыночной экономике организации осуществляют свою деятельность на основе полного коммерческого расчета и самофинансирования, нацеленного на обязательное получение достаточной прибыли.

Коммерческий расчет означает экономическую самостоятельность организации и ответственность за результаты работы.

Таким образом, осуществление финансовой деятельности организации основано на реализации следующих основных принципов:

самофинансирование;

Наличие целевых фондов денежных средств в организации.

Самофинансирование - обязательное условие успешной хозяйственной деятельности организаций в условиях рыночной экономики. Этот принцип базируется на полной окупаемости затрат по производству продукции и расширению производственно-технической базы организации.

Основные принципы организации финансов организаций.

Принцип самофинансирования означает способ хозяйственной и инвестиционной деятельности, при котором все расходы, связанные с обязательными платежами в бюджет и другие централизованные фонды, а также затраты по расширенному воспроизводству полностью покрываются за счет прибыли и других собственных источников.

Хозяйственная деятельность организации неразрывно связана с его финансовой деятельностью. Организация самостоятельно финансирует все направления своих расходов в соответствии с производственными планами, распоряжается имеющимися финансовыми ресурсами, вкладывая их в производство продукции в целях получения прибыли.

Разграничение средств основной деятельности и инвестиционной деятельности означает, что оборотные и другие средства, закрепленные за основной деятельностью, не могут быть использованы организацией на нужды капитального строительства, и наоборот.

Важным является деление источников финансирования оборотных средств на собственные и заемные. К собственным относятся средства, закрепленные за организацией в бессрочное пользование. Заемные средства - это в основном банковские кредиты, которые предоставляются организации на относительно небольшой срок на определенную цель под проценты. Сочетание собственных и заемных средств позволяет организации более рационально использовать оборотные средства. Полная сохранность оборотных средств - необходимое условие непрерывности их оборачиваемости. Организация обязана обеспечивать сохранность, рациональное использование и ускорение оборачиваемости оборотных средств.

Необходимость контроля за финансово-хозяйственной деятельностью организации объективно вытекает из сущности финансов как денежных отношений. Финансово-хозяйственная деятельность организации связана с формированием и расходованием денежных средств, а следовательно, затрагивает интересы государства, работников организации, акционеров и всех возможных контрагентов организации. Контроль проявляется через анализ финансовых показателей деятельности организации и меры воздействия различного содержания.

Каждая организация для нормального функционирования должна располагать определенными целевыми фондами денежных средств. Важнейшими из них являются: фонд основных средств, фонд оборотных средств, финансовый резерв, фонд амортизации, ремонтный фонд, фонд развития производства, науки и техники, фонд материального поощрения, фонд социального развития и др. Образование указанных фондов, управление ими и правильное их использование составляют одну из важнейших сторон финансовой работы в организациях.

Также выделяют:

Принцип экономической эффективности. Его смысловая нагрузка определяется тем обстоятельством, что, поскольку создание и функционирование некоторой системы управления финансами организации с неизбежностью предполагает расходы, эта система должна быть экономически целесообразной в том смысле, что прямые расходы оправданы прямыми или косвенными доходами. Поскольку далеко не всегда можно дать однозначные количественные оценки, аргументирующие или подтверждающие эту целесообразность, оптимизация оргструктуры осуществляется на основе экспертных оценок в динамике - иными словами, она формируется постепенно и всегда субъективна.

Принцип финансового контроля. Деятельность организации в целом, его подразделений и отдельных работников должна периодически контролироваться. Системы контроля могут быть построены по-разному, однако практика показывает, что финансовый контроль является наиболее эффективным и действенным. В частности, одним из важнейших способов контроля за конгруэнтностью целевых установок собственников компании и ее управленческого персонала является проведение аудиторских проверок. Аудиторская деятельность представляет cобой предпринимательскую деятельность аудиторов (аудиторских фирм) по осуществлению независимых вневедомственных проверок бухгалтерской (финансовой) отчетности, платежно-расчетной документации, налоговых деклараций и других финансовых обязательств и требований экономических субъектов, а также оказанию иных аудиторских услуг (бухгалтерский учет, оценка, налоговое планирование, управление корпоративными финансами и др.). Внутренний финансовый контроль осуществляется путем организации системы внутреннего аудита.

В крупных компаниях всегда имеется служба внутреннего аудита; более того, в экономически развитых странах созданы так называемые институты внутренних аудиторов. В качестве примера можно упомянуть об американском Институте внутренних аудиторов ( The Institute of Internal Auditors ), членами которого становятся его выпускники - сертифицированные специалистами по внутрифирменному финансовому анализу и контролю.

Принцип финансового стимулирования (поощрение/наказание). Этот принцип по сути тесно корреспондирует с предыдущим,а смысл его заключается в том, что именно в рамкахсистемы управления финансами разрабатывается механизмповышения эффективности работы отдельных подразделенийи оргструктуры управления организацией в целом. Достигает естественно, идет о мерах финансового характера. Наиболееэффективно данный принцип реализуется путем организациитак называемых центров ответственности.

Под центром ответственности понимается подразделение хозяйствующего субъекта, руководство которого наделено определенными ресурсами и полномочиями, достаточными для выполнения установленных плановых заданий. При этом:

Вышестоящим руководством определяются один или несколько базовых (системообразующих) критериев и устанавливаются плановые их значения;

Суждение об эффективности работы центра ответственности делается на основании выполнения плановых заданий по системообразующим критериям;

Руководство подразделения наделяется ресурсами в согласованных объемах, достаточных для выполнения плановых заданий;

Ограничения по ресурсам носят достаточно общий характер, т. е. руководство центра ответственности обладает полной свободой действий в отношении структуры ресурсов, организации производственно-технологического процесса, систем снабжения и сбыта и т. п.

Смысл выделения центров ответственности - в поощрении инициативы у руководителей среднего звена, повышении эффективности работы подразделений, получении относительной экономии издержек производства и обращения.

Принцип материальной ответственности. В любой организации складывается система мер поощрения и критериев оценки деятельности структурных единиц и отдельных работников. Составным элементом такой системы является идея материальной ответственности, суть которой состоит в том, что отдельные лица, имеющие отношение к управлению материальными ценностями, отвечают рублем за неоправданные результаты

своей деятельности. Формы организации материальной ответственности могут быть различными, однако основные из них две: индивидуальная и коллективная материальная ответственность.

Индивидуальная материальная ответственность означает, что конкретное материально-ответственное лицо (кладовщик, руководитель подразделения, продавец, кассир и др.) заключает договор с руководством организации, согласно которому любая недостача товарно-материальных ценностей, т. е. их выбытие, не сопровождающееся оправдательными документами, должна быть возмещена этим лицом. В некоторых ситуациях устанавливаются нормативы, в пределах которых может иметь место отклонение учетных оценок от фактических; в этом случае материально-ответственное лицо должно возместить лишь сверхнормативные потери (в частности, в торговле за счет прибыли до налогообложения делаются резервы на забывчивость покупателей, на усушку и утруску товаров и др.). Перечень материально-ответственных лиц определяется организацией.

В случае коллективной материальной ответственности за возможные недостачи отвечает уже не конкретное материально-ответственное лицо, а коллектив (например, бригада продавцов, сменяющих друг друга в отделе магазина, когда рабочая смена меньше общей продолжительности рабочего дня магазина в целом). Эта форма ответственности помогает избежать неоправданно частых инвентаризаций.

2.2.Источники формирования финансовых ресурсов

Формирование финансовых ресурсов осуществляется за счет собственных и приравненных к ним средств, мобилизации ресурсов на финансовом рынке и поступления денежных средств от финансово банковской системы в порядке перераспределения. Первоначальное формирование финансовых ресурсов происходит в момент учреждения организации, когда образуется уставный фонд. Его источниками в зависимости от организационно-правовых форм хозяйствования выступают: акционерный (уставный) капитал, паевые взносы членов кооперативов, отраслевые финансовые ресурсы (при сохранении отраслевых структур), долгосрочный кредит, бюджетные средства. Величина уставного фонда показывает размер тех денежных средств - основных и оборотных - которые инвестированы в процесс производства.

Основным источником финансовых ресурсов на действующих организациях выступает стоимость реализованной продукции (оказанных услуг), различные части которой в процессе распределения выручки принимают форму денежных доходов и накоплений. Финансовые ресурсы формируются главным образом за счет прибыли (от основной и других видов деятельности) и амортизационных отчислений. Наряду с ними источниками финансовых ресурсов также выступают:

Устойчивые пассивы,

Мобилизация внутренних ресурсов в строительстве и др. Разворачивающиеся повсеместно процессы приватизации государственной собственности приводят к тому, что появляются и будут играть важную роль еще один источник финансовых ресурсов - паевые и иные взносы членов трудового коллектива. Значительные финансовые ресурсы, особенно по вновь создаваемым и реконструируемым организациям, могут быть мобилизованы на финансовом рынке. Формами их мобилизации являются: продажа акций, облигаций и других видов ценных бумаг, выпускаемых данным организацией, кредитные инвестиции. До перехода на рыночные условия хозяйствования значительные финансовые ресурсы организации получали на основе внутриотраслевого перераспределения денежных средств и бюджетного финансирования. Однако принципы рыночного хозяйствования, внедрение коммерческих начал в деятельность организаций, естественно, потребовали принципиально иных подходов к формированию финансовых ресурсов.

Ориентация на инициативу и предприимчивость, полная материальная ответственность обусловили два важнейших изменения в области финансовых взаимосвязей организаций с другими структурами: во-первых, развитие страховых операций, и, во-вторых, существенное сокращение сферы безвозмездно получаемых ассигнований. В этой связи при переходе на рыночные основы хозяйствования в составе финансовых ресурсов, формируемых в порядке перераспределения, все большую роль постепенно будут играть выплаты страхового возмещения, поступающие от страховых компаний, и все меньшую - бюджетные и отраслевые финансовые источники.

Организации смогут получать финансовые ресурсы: от ассоциаций и концернов, в которые они входят (лишь в том случае, если это предусмотрено механизмом использования соответствующих денежных фондов); от вышестоящих организаций - при сохранении отраслевых структур; от органов государственного управления - в виде бюджетных субсидий на строго ограниченный перечень затрат. Зато в условиях функционирования рынка ценных бумаг появятся такие виды финансовых ресурсов, как дивиденды и проценты по ценным бумагам других эмитентов, а также прибыль от проведения финансовых операций.

Использование финансовых ресурсов осуществляется организацией по многим направлениям, главными из которых являются: - платежи органам финансово-банковской системы, обусловленные выполнением финансовых обязательств. Сюда относятся; налоговые платежи в бюджет, уплата процентов банкам за пользование кредитами, погашение ранее взятых ссуд, страховые платежи и т. д.; - инвестирование собственных средств в капитальные затраты (реинвестирование), связанное с расширением производства и техническим его обновлением, переходом.

Состав финансовых ресурсов организации отражен в таблице 1.

Таблица 1. Источники финансовых ресурсов организации

Итак, формируются финансовые ресурсы за счет собственных и привлеченных денежных средств.

Стартовым источником финансовых ресурсов в момент учреждения организации является уставный (акционерный) капитал - имущество, созданное за счет вкладов учредителей (или выручки от продажи акций).

В отдельных случаях организации могут быть предоставлены субсидии (в денежной или натуральной форме) за счет средств государственного или местного бюджетов, а также специальных фондов. Различают:

Прямые субсидии - государственные капитальные вложения в объекты, особо важные для народного хозяйства, или в малорентабельные, но жизненно необходимые;

Непрямые субсидии, осуществляемые средствами налоговой и денежно-кредитной политики, например, путем предоставления налоговых льгот и льготных кредитов.

Совокупность финансовых средств организации принято подразделять на оборотные средства и инвестиции.

2.3.Проблемы формирования финансовых ресурсов

На данном этапе прослеживаются две наиболее актуальные проблемы формирования финансовых ресурсов, это высокие проценты по привлечению кредитов и займов и соотношения заемного капитала и собственного.

Каким должно быть итоговое соотношение собственных и заемных средств, этот вопрос, несмотря на все усилия теоретиков финансовой науки, до сих пор не имеет окончательного четкого ответа.

Вопрос о структуре финансирования можно рассмотреть с точки зрения риска бизнеса. Риск бизнеса может быть оценен с точки зрения актива (производственный риск) или пассива (финансовый риск). Количественно риск измеряется так называемым рычагом, или левериджем (от англ. leverage – «рычаг»). Это показатель, который учитывает чувствительность прибыли к колебаниям дохода (производственный леверидж) или процентных выплат (финансовый рычаг). Единого показателя, который бы мог отразить оба вида риска совокупно, теория не дает. Однако считается, что высокий финансовый риск не должен сочетаться с высоким производственным.

Производственный рычаг проще всего оценить по доле постоянных расходов в общей сумме расходов организации. Чем она больше, тем выше производственный риск. Конечно, выручка может испытывать настолько сильные сезонные колебания, что в период спада доходы оказываются ниже даже постоянных расходов. В этом случае необходимо формировать соответствующий фонд, который парировал бы такое неблагоприятное воздействие. Это требование обычно выполняется теми фирмами, которые привыкли к регулярным спадам продаж. Для каких компаний характерен высокий уровень постоянных расходов?

Для этого нужно рассмотреть классификацию организаций по критерию важнейшего фактора производства, по типам бизнеса:

Фондоемкий. Для него основным фактором являются внеоборотные активы: земля, здания и сооружения, оборудование. Это крупные металлургические и судостроительные комбинаты, сельскохозяйственное производство, транспорт, строительство. Основная доля расходов организаций данных отраслей приходится на фонды: амортизация плюс расходы по поддержанию их технического состояния. И почти все эти расходы носят постоянный характер. К ним относятся и организации сферы материального производства.

Материалоемкий. Этот бизнес зависит от закупаемого сырья, материалов и комплектующих. Как правило, это торговля, как оптовая, так и розничная. Основная доля расходов в этих отраслях приходится на сырье, материалы и комплектующие. Поэтому финансовый результат оказывается чувствительным к исключительно слабым колебаниям торговой наценки.

Трудоемкий. Основной фактор этого бизнеса – персонал, а главные расходы – заработная плата. Сюда относится значительная часть сферы услуг: консалтинг, образование, частично здравоохранение. Здесь производственный риск обусловлен прежде всего выплатой заработной платы. Руководство компании теоретически может привязать ее к результатам деятельности, однако рискует потерять сотрудников. Уровень постоянных расходов тут ниже, чем в фондоемких отраслях, а возможности для маневра больше. Однако производственный риск все же достаточно высок.

Бывают также отрасли, организации которых либо не имеют выраженного типа, либо могут относиться к разным типам в зависимости от обстоятельств. Например, общественное питание. В недорогом кафе доли расходов на фонды, сырье и зарплату могут быть примерно равными. При этом фешенебельный ресторан почти наверняка окажется фондоемкой, а заводская столовая – материалоемкой организацией.

Для оценки финансового риска тоже есть показатель – сила воздействия финансового рычага. Она равна отношению суммы балансовой прибыли и процентных выплат к балансовой прибыли. Чем сила воздействия больше, тем выше финансовый риск: чтобы заработать один рубль прибыли, нужно получить один рубль выручки и еще сколько-то. Причем это дополнительное количество тем больше, чем объемнее используемое внешнее финансирование и чем выше проценты по нему. В отдельных случаях возможны ситуации, когда выплачиваемые проценты в разы превосходят итоговую прибыль.

Чтобы высокий производственный риск не соединялся с высоким финансовым, фондоемкие и (иногда) трудоемкие организации должны финансироваться преимущественно собственным капиталом. Только материалоемкий бизнес имеет шанс развиваться с использованием преимущественно внешнего финансирования – неважно, долгосрочного банковского или товарного кредита поставщиков.

В таблице 1 штриховкой выделены желательные с позиций риска бизнеса комбинации. Таким образом, создавать фондоемкий бизнес при активном привлечении внешнего финансирования чересчур рискованно, а материалоемкий на собственные средства – нерационально. Однако зачастую фондоемкий бизнес организуется именно в расчете на внешних инвесторов. И это логично: как никакой другой, он нуждается в объемных инвестициях. Однако, для фондоемкого бизнеса очень сложно найти свободные средства в распоряжении одного инвестора. Налицо противоречие: внешнее финансирование привлекать необходимо с позиций создания бизнеса, но нежелательно с позиций рискованности.

Самый естественный способ преодоления этого противоречия – ввести разрыв по времени. Бизнес привлекает внешнее финансирование на стадии создания и ослабляет его влияние на стадии развития. Конечно, эти стадии могут перемежаться, и это типично для растущего бизнеса, но общий принцип остается.

Ключевым вопросом здесь становится способность компании обеспечить такой чистый денежный поток (ЧДП) по основной деятельности, который гарантировал бы своевременное погашение кредита и процентов по нему. Но предыдущий опыт или прогноз могут показать, что поступления будут неравномерны. В этом случае компания обязана заранее сформировать «буферный фонд» в размере банковских платежей за несколько месяцев. В крайнем случае – заручиться согласием банка на предоставление отсрочки. В противном случае от бизнеса стоит отказаться.

Таким образом, основным документом при принятии решений о крупном инвестировании средств является не предполагаемый отчет о прибыли и убытках, а прогноз движения денежных средств. На данном этапе необходимо обратить внимание на кредитную политику организации.

Для любого экономиста, составлявшего бизнес-планы, известно, что редко какое дело оказывается более успешным, чем это представлялось в замыслах. Причины проблем с чистым денежным потоком можно разделить на две группы:

Проблемы реализации;

Проблемы кредитной политики.

Инкассирование долгов – очень важная, но неприятная работа, поэтому руководители компаний зачастую непроизвольно игнорируют ее. В большинстве случаев, когда возникают проблемы с денежным потоком, менеджеры направляют свои усилия на рост реализации продукции или услуг. И достигается прямо противоположный результат: чем больше продажи в условиях слабого инкассирования, тем хуже чистый денежный поток. Руководители российских организаций в настоящее время поняли, что дебиторская задолженность не относится к числу проблем, с которыми надо жить, – ее надо непрерывно решать.

В статье предложены правила комбинации производственного и финансового риска с уровнем прибыли и качеством кредитной политики (табл. 2). Эти сведения отражаются, соответственно, в показателях баланса компании, отчета о прибылях и убытках и бюджета движения денежных средств.

Следовательно, для организаций желательно использовать собственные источники финансирования. В случае использования внешних источников финансирования необходимо выработать и строго соблюдать кредитную политику, при этом в цене изделия должен быть заложен достаточно высокий процент плановых накоплений.

ГЛАВА 3. ФИНАНСОВЫЕ РЕСУРСЫ ОРГАНИЗАЦИЙ И ИХ

ИСПОЛЬЗОВАНИЕ

Финансы организаций представляют собой совокупность экономических отношений, возникающих в реальном денежном обороте по поводу формирования, распределения и использования финансовых ресурсов.

Денежный оборот, будучи обособленным, полностью или частично, составляет материальную основу финансов организаций. Реальный денежный оборот - это экономический процесс, вызывающий движение стоимости и сопровождающийся потоком денежных платежей и расчетов.

Объектом реального денежного оборота выступают финансовые ресурсы - собственные источники финансирования расширенного воспроизводства, остающиеся в распоряжении организации после выполнения текущих обязательств по платежам и расчетам.

Финансовые ресурсы организаций являются формой финансирования и кредитования предпринимательской деятельности. Их функционирование направлено на достижение общих целей эффективного развития организаций. Финансы микроуровня являются объектом регулирования со стороны государственных и муниципальных законодательных и исполнительных органов власти и управления. Главный субъект принятия важнейших финансовых решений - собственник. Главное лицо, реализующее эти решения и решающее тактические задачи, - финансист организации.

Основными элементами финансовых ресурсов организации являются: уставный фонд, амортизационный фонд, специальные фонды целевого назначения неиспользованная прибыль, кредиторская задолженность всех видов, ресурсы, полученные из централизованных и децентрализованных фондов и другие.

В современных условиях проблема эффективного использования финансовых ресурсов является весьма актуальной; так как постоянный дефицит как централизованных, так и децентрализованных финансовых ресурсов приводит к нарушениям нормального функционирования организаций, отраслей и в целом народного хозяйства.

Понятие эффективного использования финансовых ресурсов, как и любых других видов ресурсов (материальных, трудовых, природных) включает в себя сопоставление количества и качества израсходованных ресурсов с количественным и качественным выражением достигнутых результатов.

Эффективность использования финансовых ресурсов непосредственно связана с эффективным использованием материальных, трудовых и других видов ресурсов. Так, снижение материалоемкости продукции, то есть выпуск большего количества продукции без увеличения объема, используемого для этого сырья и материалов, ведет к экономии финансовых ресурсов. Уменьшение затрат живого труда на единицу продукции означает рост эффективности использования трудовых ресурсов, что также ведет к экономии финансовых ресурсов через рост денежных накоплений и уменьшение потребностей организация в дополнительных денежных средствах.

Также, эффективность использования финансовых ресурсов можно оценивать с помощью сопоставления достигнутых результатов деятельности (например, прибыли) с суммой финансовых ресурсов, которые были в распоряжении организацииза соответствующий период.

Однако не всегда результат хозяйственной деятельности зависит только от эффективного использования финансовых ресурсов. Так, оптимально распределив и использовав финансовые ресурсы, организация может нести убытки в результате снижения трудовой дисциплины, нарушения технологии производства, перерасхода материалов, сырья и других причин. Поэтому, для того чтобы более детально рассмотреть проблему эффективного использования финансовых ресурсов, необходимо оценить эффективность использования всех составных частей, которые формируют в целом финансовые ресурсы организации.

Организация, заботясь о своей финансовой устойчивости и стабильном месте в рыночном хозяйстве, распределяет свои финансовые ресурсы по видам деятельности и во времени. Углубление этих процессов приводит к усложнению финансовой работы, использованию в практике специальных финансовых инструментов.

Таким образом, финансовые ресурсы организаций имеют четкую, целевую ориентацию, которая накладывает отпечаток на все аспекты деятельности, включая организационный, коммерческий, инвестиционный, договорный и др. Это прибыльная работа, рациональная минимизация затрат, оптимизация финансовых потоков. Финансовые ресурсы организаций затрагивают определенные социально-политические интересы отдельных слоев общества. Однако во всех своих аспектах они ориентированы на поощрение предпринимательской активности.

О финансовых результатах деятельности организаций в январе-феврале 2010 года.

В январе-феврале 2010г., по оперативным данным, сальдированный финансовый результат (прибыль минус убыток) организаций (без субъектов малого предпринимательства, банков, страховых организаций и бюджетных учреждений) в действующих ценах составил +920,6 млрд.рублей, или +30,5 млрд.долларов США (36,3 тыс. организаций получили прибыль в размере 1123,2 млрд.рублей, 22,0 тыс. организаций имели убыток на сумму 202,6 млрд.рублей). В январе-феврале 2009г. сальдированный финансовый результат составил (по сопоставимому кругу организаций) +4,1 млрд. рублей, или 0,1 млрд.долларов США.

Сальдированный финансовый результат (прибыль минус убыток) характеризуется следующими данными:

______________________

1) Темпы изменения сальдированного финансового результата отчетного периода по сравнению с соответствующим периодом предыдущего года рассчитаны по сопоставимому кругу организаций; с учетом корректировки данных соответствующего периода предыдущего года, исходя из изменений учетной политики, законодательных актов и др. в соответствии с методологией бухгалтерского учета.

Прочерк означает, что в одном или обоих сопоставляемых периодах был получен отрицательный сальдированный финансовый результат.

А теперь сравним эти данные с предыдущими годами:

Отсюда видно, что в период кризиса был получен отрицательный сальдированный финансовый результат.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Финансы организаций - важнейшая составная часть единой системы финансов государства. Это предопределяется, прежде всего, тем, что они обслуживают сферу материального производства, в котором создаются валовой внутренний продукт, национальный доход и национальное богатство. По своей сущности финансы организаций являются специфической частью финансовой системы. Их отличие от государственных финансов обусловлено функционированием в разных сферах общественного производства.

Финансы организаций характеризуются теми же чертами, что в целом и категория финансов. Вместе с тем им присущи особенности, обусловленные их функционированием в сфере материального производства, где органически связаны все сферы воспроизводственного процесса: производство, распределение, обмен и потребление.

Финансы организаций представляют собой совокупность экономических, денежных отношений, возникающих в процессе производства, распределения и использования совокупного общественного продукта, национального дохода, национального богатства и связаны с образованием, распределением и использованием валового дохода, денежных накоплений и финансовых ресурсов организаций. Эти отношения, определяющие сущность данной категории, опосредствованы в денежной форме.

Финансы организаций выполняют те же функции, что и государственные финансы, распределительную и контрольную. Однако круг деятельности финансов организаций значительно шире круга деятельности государственных финансов. И помимо этих, финансы организаций выполняют следующие функции:

Производственную;

Оперативную;

Непроизводственную;

Инвестиционную;

Потребительную.

Важно оптимально поддерживать соотношения ресурсов, находящихся в производственной и непроизводственной сферах, приносящих доход или потребляемых. Это позволит обеспечить непрерывность процесса производства и выполнения производственной программы, в полном объеме выполнять внешние и внутренние обязательства, не забывая о ликвидности и прибыльном использовании имеющихся ресурсов. Чем больше ресурсов участвует в прибыльном обороте, тем эффективнее вся производственно-хозяйственная деятельность организация.

Осуществление финансовой деятельности организации основано на реализации следующих основных принципов:

Финансовая самостоятельность;

Заинтересованность в итогах финансово-хозяйственной деятельности;

самофинансирование;

Ответственность за результаты финансово-хозяйственной деятельности;

Разграничение средств основной и инвестиционной деятельности;

Деление капитала организация на оборотный и внеоборотный;

Деление источников финансирования оборотных средств на собственные и заемные;

Контроль за результатами деятельности организации;

Наличие целевых фондов денежных средств на организации.

Также выделяют:

Принцип экономической эффективности;

Принцип финансового контроля;

Принцип финансового стимулирования (поощрение/наказание);

Принцип материальной ответственности.

Финансовые ресурсы формируются главным образом за счет прибыли (от основной и других видов деятельности) и амортизационных отчислений. Наряду с ними источниками финансовых ресурсов также выступают:

Выручка от реализации выбывшего имущества,

Устойчивые пассивы,

Различные целевые поступления (плата за содержание детей в дошкольных учреждениях и т. д.),

Мобилизация внутренних ресурсов в строительстве и др.

Основными источниками финансовых ресурсов действующей организации служат доходы (прибыль) от основной и других видов деятельности, внереализационных операций. Он также формируется за счет устойчивых пассивов, различных целевых поступлений, паевых и иных взносов членов трудового коллектива. К устойчивым пассивам относят уставный, резервный и другие капиталы, долгосрочные займы и постоянно находящуюся в обороте организации кредиторскую задолженность.

Финансовые ресурсы могут поступать в порядке перераспределения от ассоциаций и концернов, в которые они входят, от вышестоящих организаций при сохранении отраслевых структур, от страховых организаций.

В отдельных случаях организации могут быть предоставлены субсидии (в денежной или натуральной форме) за счет средств государственного или местного бюджетов, а также специальных фондов.

Для уменьшения проблем формирования и использования финансовых ресурсов организации необходимо оптимальное соотношение ресурсов, находящихся в производственной и непроизводственной сферах, приносящих доход или потребляемых. Это позволит, с одной стороны, обеспечить непрерывность процесса производства и выполнения производственной программы, а с другой – в полном объеме выполнять внешние и внутренние обязательства, не забывая о ликвидности и прибыльном использовании имеющихся ресурсов. Таким образом, чем больше ресурсов будет участвовать в прибыльном обороте, тем эффективнее будет вся производственно-хозяйственная деятельность организации, а, следовательно, реализуется механизм воспроизводства экономического роста.

Финансовые ресурсы организаций являются формой финансирования и кредитования предпринимательской деятельности. Их функционирование направлено на достижение общих целей эффективного развития организаций.

Финансовые ресурсы используются организацией в процессе производственной и инвестиционной деятельности. Они находятся в постоянном движении и пребывают в денежной форме лишь в виде остатков денежных средств на расчетном счете в коммерческом банке и в кассе организация.

Финансовые ресурсы организаций имеют четкую, целевую ориентацию, которая накладывает отпечаток на все аспекты деятельности, включая организационный, коммерческий, инвестиционный, договорный и др. Это прибыльная работа, рациональная минимизация затрат, оптимизация финансовых потоков. Финансовые ресурсы организаций затрагивают определенные социально-политические интересы отдельных слоев общества. Однако во всех своих аспектах они ориентированы на поощрение предпринимательской активности.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Электронная книга: Буряковский В. В. «Финансы предприятий» - учебник. HTML- версия книги.

2. soldi-news.ru - Интернет журнал для экономистов, брокеров,

финансистов.

3. Яркина Т.В., «Основы экономики предприятия» (Учебное пособие)

4. Ковалева А.М., «Финансы» – Учеб. Пособие – 4-е изд. 2005

5. Ковалев В.В., « Финансы организаций (предприятий)»: Учe6. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006.

6. Поляк Г.Б., «Финансовый менеджмент»: Учебник для вузов – 2-е изд., перераб. и доп. –М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006.

7. «Риски финансирования в теории и на практике», Елена Бреслав, Журнал «Консультант» № 19, 2005 год

8. Официальный сайт Госкомстата.

9. Вахрин, П. И. «Финансы»: Учебник для вузов / П. И. Вахрин, А. С. Нешитой - М.: ИВЦ «Маркетинг», 2007.

10. Кременуков, С.В. «Финансовые ресурсы предприятия» / С.В. Кременуков.– М.: Финансы и статистика, 2005.

11. Ковалева, А.М. «Финансы фирмы»: Учебник./ А. М. Ковалева, М. Г. Лапуста, Л. Г. Скамай. - М.: ИНФРА-М, 2006.

12. Колчина, Н. В. «Финансы организаций»: Учебник для вузов /Под ред. проф. Н. В. Колчиной. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005.

13. Павлова, Л. Н. «Финансы организаций»: Учебник для вузов./ Л. Н. Павлова - М.: ЮНИТИ, 2006.

Налоговые и неналоговые платежи в бюджет; выплаты пенсий, пособий, стипендий; размещение средств в ценные бумаги, банковские депозиты; получение доходов по ним; привлечение коммерческими организациями на долевых и долговых началах средств для осуществления их деятельности; получение средств некоммерческими организациями для оказания услуг; формирование и использование прибыли организации - все ϶ᴛᴏ принято называть финансовыми операциями. Возникает вопрос о том, какие общие черты объединяют их многообразие.

В первую очередь, все названные операции происходят в денежной форме. Это позволяет выделить первый признак финансовых операций - их денежный характер, при ϶ᴛᴏм существует некᴏᴛᴏᴩая обособленность движения денежных средств от движения товаров. Функция денег как средства платежа, с кᴏᴛᴏᴩой связаны финансовые операции, предполагает некᴏᴛᴏᴩую оторванность денежных средств во времени от движения товаров. Важно заметить, что однако, при всем этом нельзя говорить о полной безэквивалентности финансовых операций, поскольку деньги - ϶ᴛᴏ всеобщий эквивалент.

Во-вторых, все финансовые операции предполагают перемещение средств от одних экономических субъектов к другим: от организаций и домохозяйств к государству и наоборот; между организациями; между организациями и домохозяйствами и т.п. С помощью такого перемещения происходит распределение стоимости валового внутреннего продукта, а также доходов от внешнеэкономической деятельности.
Следовательно, можно говорить о распределительном характере финансовых операций.

Распределение - ϶ᴛᴏ процесс формирования и использования денежных доходов. В результате распределения стоимости произведенных товаров и услуг происходит формирование денежных доходов у экономических субъектов: домохозяйств, организаций и государства. У первых основными формами доходов выступают заработная плата и/или доходы от собственности (для индивидуальных предпринимателей или участников производственного кооператива можно говорить о смешанном доходе, сочетающем трудовые доходы и доходы от собственности); у организаций - прибыль; у государства - налоги. Формирование денежных доходов экономических субъектов происходит не только за счет распределения стоимости произведенных товаров и услуг (онатрадиционно выражается таким макроэкономическим показателем, как валовой внутренний продукт), но и за счет доходов от внешнеэкономической деятельности (поступления по внешнеторговым операциям, внешние заимствования и др.)

В процесс распределения могут быть также вовлечены накопления прошлых лет, осуществляемые в денежной форме (амортизационные отчисления, нераспределенная прибыль прошлых лет, остатки средств на счетах ϲᴏᴏᴛʙᴇᴛϲᴛʙующего бюджета на начало года, сбережения домохозяйств и т.п.) Формирование и использование денежных накоплений означает, что финансовые операции опосредуют не только распределение валового внутреннего продукта, произведенного в текущем периоде, но также и часть национального богатства. Исключая выше сказанное, формирование доходов у различных экономических субъектов осуществляется и в порядке перераспределения, связанного с денежными поступлениями от одного субъекта к другому (например, государственные субсидии)

Исходя из всего выше сказанного, мы приходим к выводу, что у экономических субъектов в процессе распределения формируются денежные доходы, поступления и накопления, обеспечивающие их функционирование, использующиеся для решения экономических и социальных задач, направляющиеся в конечном счете на потребление и дальнейшее накопление (теперь уже не только в денежной форме), кᴏᴛᴏᴩые принято называть финансовыми ресурсами.

Процесс распределения будет стадией общественного воспроизводства, связывающей производство, обмен и потребление. Отметим, что каждая стадия общественного воспроизводства демонстрирует движение стоимости, смену собственников, т. е. экономические отношения между отдельными субъектами. Финансовые операции, участвуя в распределении стоимости, будут внешним проявлением некой совокупности экономических отношений, называемой финансами, появление и функционирование кᴏᴛᴏᴩых определяются объективными тенденциями общественного, в т.ч. экономического, развития.

Все сказанное позволяет определить финансы как совокупность денежных отношений по поводу распределения стоимости валового внутреннего продукта, доходов от внешнеэкономической деятельности и части национального богатства, в результате кᴏᴛᴏᴩого формируются денежные доходы, поступления и накопления у отдельных субъектов хозяйствования, государства, используемые в дальнейшем для решения экономических и социальных задач.

История термина «финансы» прошла несколько этапов. По мнению проф. Б.М. Сабанти, сегодня трудно назвать автора, кᴏᴛᴏᴩый ввел в обиход ϶ᴛᴏт термин. Первоначально в ХIII-ХV вв. он обозначал денежный платеж. Несколько позднее в научной литературе (с XVI по XIX в.) финансы стали связывать с формированием государственных доходов и их расходованием. В России на рубеже XIX-XX вв. наука о финансах преподавалась как правовая дисциплина, изучающая правовые нормы в области государственных доходов и расходов. В результате традиция ограничивать круг финансовых отношений операциями, при кᴏᴛᴏᴩых одной из сторон обязательно выступает государство, сохранилась и в более позднее время. Так, Э. А. Вознесенский в качестве отличительной черты финансовых отношений выделил признак императивности, утверждая, что финансовые отношения формируются государством в государственно-властном порядке.

И в настоящее время многими авторами (Б.М. Сабанти, Т.В. Брайчевой, А.М. Ковалевой и др.) используется признак императивности при характеристике финансовых отношений, хотя он входит в некᴏᴛᴏᴩое противоречие с признаваемым данными же авторами объективным характером появления и развития финансов. Безусловно, в практике организации финансовых отношений они принимают конкретные организационно-правовые формы, но если финансы - ϶ᴛᴏ объективно существующие экономические отношения, то их функционирование определяется в первую очередь закономерностями развития экономической системы, а не волевыми субъективными решениями органов государственной власти, установленными правовыми актами.

С XIX в. в экономической литературе понятие «финансы» распространяется на денежные операции отдельных компаний, фирм, банков, а не только на государственные доходы и расходы. При ϶ᴛᴏм нередко отождествляются термины «банковский капитал» и «финансовый капитал». В частности, Дж. М. Кейнс финансы также рассматривал как денежную форму капитала. Такое толкование финансов встречается и у современных авторов, специализирующихся на проблемах финансового рынка.

Возникновение большинства зарубежных научных экономических школ было связано с необходимостью решения конкретной экономической проблемы. Прикладной характер разработки экономических теорий предопределил рассмотрение финансов в зарубежной литературе в качестве средства решения задач на макро- и микроуровне. По϶ᴛᴏму и в учебной литературе, и во многих современных зарубежных экономических словарях финансы определяются как наука по управлению денежными потоками или рассматриваются как один из экономических инструментов государственного регулирования. Уместно отметить, что определение финансов как метода управления денежными средствами встречается и в советской научной, а также справочной литературе в 1920-1930-е гг.

С 1940-х гг. отечественные экономисты начинают рассматривать финансы как экономическую категорию. Впервые финансы как систему экономических (производственных) отношений определил В.П. Дьяченко в монографии «К вопросу о сущности и функциях советских финансов». С ϶ᴛᴏго времени в советской литературе возникла дискуссия об области появления и действия финансовых отношений и их специфических чертах, позволяющих выделить финансы как самостоятельную категорию из многообразия экономических отношений. Так, в рамках трудовой теории стоимости сформировались две основные концепции сущности финансов: распределительная и воспроизводственная, представленные и в современной российской учебной литературе.

Сторонники первой из них (В. М. Родионова, Л. А. Дробозина, С. И. Лушин и др.) связывают возникновение и функционирование финансов только со стадией распределения, не отрицая взаимообусловленности последней и процессов производства, обмена и потребления. В рамках второй концепции (Д. С. Моляков, Е. И. Шохин, Н. Г. Сычев и др.) финансы рассматриваются как категория, связанная со всеми стадиями общественного производства, в т.ч. обменом. Следствием данных противоположных позиций будет разный состав финансовых ресурсов. В рамках воспроизводственной концепции денежные операции фактически совпадают с финансовыми, а финансовые ресурсы - с денежными средствами. Но в ϶ᴛᴏм случае, видимо, неверно говорить о самостоятельной категории, отличной от денег. С другой стороны, приверженцы воспроизводственной концепции ближе к некᴏᴛᴏᴩым современным подходам рассмотрения финансов как денежных потоков или как процессов создания фондов и капиталов для осуществления различных расходов, при кᴏᴛᴏᴩых не ставится задача разделения сущности явления и его внешних форм проявления.

Исходя из всего выше сказанного, мы приходим к выводу, что финансы - термин, в определении кᴏᴛᴏᴩого на сегодняшний день нет единой точки зрения. Разнообразие толкования финансов объясняется разными задачами использования ϶ᴛᴏго понятия (академический или прикладной подход), различными философскими и экономическими школами.

Не отрицая возможности существования иных точек зрения, авторы настоящего учебника считают, что приведенное выше определение финансов, кᴏᴛᴏᴩое демонстрирует их распределительный характер путем формирования и использования денежных доходов, поступлений и накоплений субъектов хозяйствования, государства и муниципальных образований, позволяет наиболее системно рассматривать финансовые отношения, возникающие между различными экономическими субъектами.

Признавая финансы совокупностью объективно существующих экономических отношений, следует рассмотреть их функции - специфические способы выражения присущих финансам ϲʙᴏйств. В публикациях российских экономистов наблюдается большое разнообразие в определении количества и названий данных функций. В частности, ряд авторов (В. В. Иванов, Л. А. Дробозина, А. М. Бабич и Л. Н. Павлова) называют регулирующую, стабилизационную функции, функции планирования, организации, воспроизводства. Довольно часто они рассматриваются как частный случай распределения, но чаще речь идет не о функциях финансов как абстрактного понятия, а о функциях государства, связанных с использованием финансов. А. М. Александров и Э. А. Вознесенский разделяли распределительную функцию финансов на две: формирование денежных фондов (процесс перераспределения) и их использование (процесс, опосредованный актами купли-продажи) Важно заметить, что однако, при всем этом большинство российских ученых полагают, что сущность финансов выражается через распределительную и контрольную функции.

Важно заметить, что одной из отличительных черт финансов будет их участие в процессе распределения. Распределительную функцию выделяют не только российские, но и многие зарубежные (применительно к государственным финансам) авторы.

Участие финансов в распределении и перераспределении стоимости валового внутреннего продукта, доходов от внешнеэкономической деятельности, части национального богатства приведено на рис. 1.1. Стоимость валового внутреннего продукта как результат валового производства без учета промежуточного потребления распадается на первичные доходы (прибыль, доходы от собственности, косвенные налоги, заработная плата, смешанные доходы) и амортизацию (I), кᴏᴛᴏᴩые в первую очередь образуют финансовые ресурсы организаций, государства и домохозяйств.

Рисунок № 1.1. Участие финансов в процессе распределения

В формировании денежных доходов экономических субъектов участвуют также поступления, связанные с внешнеэкономической деятельностью (от внешней торговли и внешних заимствований, дивиденды по ценным бумагам иностранных эмитентов, пенсии и другие поступления) (II)

Процесс перераспределения затрагивает движение средств между экономическими субъектами (III) Перераспределение происходит: во-первых, через бюджетную систему - поступление в бюджет прямых налогов с прибыли организаций, доходов физических лиц; государственные и муниципальные заимствования; денежные перечисления организациям, домохозяйствам в порядке расходования бюджетных средств (ассигнования, субсидии, субвенции, пенсии и т.п.); во-вторых, через финансовый рынок - привлечение средств путем выпуска ценных бумаг, размещения долей и паев, кредитных договоров и займов одними экономическими субъектами и одновременное размещение временно ϲʙᴏбодных денежных средств в ϲᴏᴏᴛʙᴇᴛϲᴛʙующие активы другими субъектами; поступление дивидендов, процентов; страховые взносы и страховые возмещения (выплаты)

В процессе распределения и перераспределения участвует и часть национального богатства (накопления прошлых лет: сбережения, амортизационные отчисления, выручка и поступления от продажи имущества и т.п.) (IV)

Сформированные доходы и накопления экономические субъекты используют в целях потребления (например, расходы организаций социальной сферы), а также направляются для дальнейшего накопления (инвестиции и сбережения) (V)

Исходя из всего выше сказанного, мы приходим к выводу, что можно сделать вывод о том, что участие финансов в распределении и перераспределении вновь созданной стоимости и частично стоимости прошлых лет - ϶ᴛᴏ весьма сложный процесс, характеризующийся большой мобильностью создаваемых и расходуемых денежных доходов.

Этот процесс охватывает не только распределение и перераспределение стоимости в денежной форме между организациями, государством и домохозяйствами, но и между уровнями государственной власти и местного самоуправления, между организациями разных сфер и видов деятельности, между отдельными социальными группами, между территориями и отраслями, внутри отраслей и даже хозяйств. Наконец, механизм денежных накоплений позволяет говорить о распределении во времени (в частности, создание резервов в благоприятные периоды и их расходование при наступлении неблагоприятных событий)

При характеристике распределительной функции финансов важно иметь в виду, что хотя процесс распределения стоимости будет производным от процесса ее создания, тем не менее, от того, как будет распределена стоимость, зависит новый производственный цикл. Игнорирование объективных экономических закономерностей при организации финансовых отношений чревато негативными последствиями для экономической системы в целом. Поскольку в распределении участвуют все хозяйствующие субъекты, возможно, изменяя его количественные пропорции, воздействовать на экономические и социальные процессы. Важно заметить, что однако, при всем этом, данный факт не дает оснований выделять регулирующую функцию финансов, поскольку само регулирование осуществляет государство, используя ϲʙᴏйства распределительной функции финансов.

Отметим, что тесно связана с распределительной контрольная функция. По мнению В. М. Родионовой, финансы обладают ϲʙᴏйством количественно отображать воспроизводственный процесс в целом и различные его фазы, благодаря чему способны постоянно «сигнализировать» о том, как складываются распределительные пропорции, обеспечивается ли непрерывность воспроизводственного процесса. Информацию о возможных неблагоприятных экономических событиях можно получить через такие финансовые показатели, как индексы фондовых бирж, динамика рентабельности хозяйств, бюджетных доходов, в т.ч. налоговых, государственного долга, бюджетного дефицита и многие другие. Правильный выбор финансовых показателей для оценки экономического состояния позволяет принимать эффективные управленческие решения. При ϶ᴛᴏм не следует отождествлять контрольную функцию финансов и финансовый контроль, поскольку осуществление финансового контроля - ϶ᴛᴏ функции ϲᴏᴏᴛʙᴇᴛϲᴛʙующих органов (институтов), а не абстрактного понятия, под кᴏᴛᴏᴩым в данной главе понимаются финансы.

Таким образом, обе функции финансов пробудут в процессе формирования и использования финансовых ресурсов, источники, состав, критерии классификации, основные направления использования кᴏᴛᴏᴩых рассматриваются в следующем параграфе.

Финансовые ресурсы

Финансы будут частью экономических отношений в обществе, однако на практике мы имеем дело не с абстрактными отношениями, а с реальными денежными средствами. Распределение и перераспределение стоимости с помощью финансов сопровождается движением денежных средств в форме доходов, поступлений и накоплений, составляющих в совокупности финансовые ресурсы, кᴏᴛᴏᴩые будут материальными носителями финансовых отношений.

При широком использовании термина «финансовые ресурсы» толкование его различно. В России он впервые был применен при составлении первого пятилетнего плана страны, в состав кᴏᴛᴏᴩого входил баланс финансовых ресурсов.

В более общем смысле «ресурс» в словарях рассматривается как запас, выступающий источником удовлетворения потребностей, формирования фондов. Поскольку финансы представляют собой экономические отношения, опосредованные деньгами, очевидно, что под финансовыми ресурсами понимаются только такие ресурсы, кᴏᴛᴏᴩые имеют денежную форму, в отличие от материальных, трудовых, природных и прочих ресурсов. Исходя из всего выше сказанного, мы приходим к выводу, что можно сделать первый вывод о том, что финансовые ресурсы существуют только в денежной форме.

При этом финансовые ресурсы - ϶ᴛᴏ не вся сумма денежных средств, используемых органами государственной власти и органами местного самоуправления, а также субъектами хозяйствования. Помимо финансовых ресурсов в денежной форме также функционируют кредитные ресурсы, личные денежные доходы населения и т.п. По϶ᴛᴏму важным будет выделение таких признаков финансовых ресурсов, кᴏᴛᴏᴩые позволят их вычленить из общего объема денежных средств.

В любом обществе финансовые ресурсы не существуют сами по себе, они всегда имеют собственника либо лицо, кᴏᴛᴏᴩому собственником делегированы права ими распоряжаться. Финансовые ресурсы не могут быть вне отношений собственности.

И только та часть денежных средств, кᴏᴛᴏᴩая находится в собственности или распоряжении субъектов хозяйствования или органов государственной власти и органов местного самоуправления и обслуживает процесс общественного воспроизводства, относится к финансовым ресурсам.

Их принадлежность конкретному субъекту хозяйствования или органам государственной власти и местного самоуправления позволяет отделить их от не вовлеченной в процесс общественного воспроизводства части денежных доходов и накоплений населения.

При этом не все денежные средства субъектов хозяйствования можно отнести к финансовым ресурсам, а исключительно те, кᴏᴛᴏᴩые опосредуют процессы производства товаров, оказания различного рода услуг или могут быть использованы для финансирования функций органов государственной власти и местного самоуправления.

Отсюда вытекает следующий признак финансовых ресурсов - они всегда могут быть использованы на цели расширенного воспроизводства, социальные нужды, материальное стимулирование работающих, удовлетворение других общественных потребностей.

Исходя из всего выше сказанного, мы приходим к выводу, что под финансовыми ресурсами понимаются денежные доходы, накопления и поступления, находящиеся в собственности или распоряжении субъектов хозяйствования или органов государственной власти и местного самоуправления и используемые ими на цели расширенного воспроизводства, социальные нужды, материальное стимулирование работающих, удовлетворение других общественных потребностей.

К источникам формирования финансовых ресурсов принято относить стоимость валового внутреннего продукта, часть национального богатства и поступления от внешнеэкономической деятельности. Материал опубликован на http://сайт

Часть национального богатства вовлекается в хозяйственный оборот в виде переходящих остатков бюджетных средств; средств от продаж части золотого запаса страны; выручки от реализации излишнего, конфискованного и бесхозного имущества, доходов от приватизации и др. От внешнеэкономической деятельности поступают финансовые ресурсы в виде доходов от внешнеторговых операций, внешних государственных заимствований, иностранных инвестиций и т.п.

Виды финансовых ресурсов - ϶ᴛᴏ те конкретные формы доходов, поступлений и накоплений, кᴏᴛᴏᴩые образуются у субъектов хозяйствования и субъектов власти в результате финансового распределения. Ими будут: амортизационные отчисления, прибыль организации, налоговые доходы, страховые платежи и т. п.

На состав источников финансовых ресурсов субъектов хозяйствования будут оказывать влияние сфера деятельности (материальное производство или непроизводственная сфера), способ ведения хозяйства, т.е. преследует ли организация извлечение прибыли в качестве основной цели ϲʙᴏей деятельности (коммерческие организации) либо не имеет такой цели и не распределяет полученную прибыль между участниками (некоммерческие организации), организационно-правовая форма, отраслевые особенности и т.п.

Финансовые ресурсы коммерческой организации - ϶ᴛᴏ денежные доходы, накопления и поступления, находящиеся в собственности или распоряжении организации и предназначенные для выполнения финансовых обязательств, обеспечения воспроизводственных затрат, социальных потребностей и материального стимулирования работающих.

К основным источникам формирования финансовых ресурсов коммерческой организации ᴏᴛʜᴏϲᴙтся:

• выручка от реализации продукции, работ и услуг;
• выручка от прочей реализации (например, выбывших основных фондов, производственных запасов и т.п.);
• внереализационные доходы (полученные штрафы, дивиденды и проценты по ценным бумагам и др.);
• бюджетные средства;
• средства, поступившие в порядке перераспределения финансовых ресурсов внутри вертикально интегрированных структур и отраслей.

Видами финансовых ресурсов коммерческой организации будут выступать прибыль от реализации товаров (работ или услуг), от реализации имущества, сальдо доходов и расходов от внереализационных мероприятий, амортизационные отчисления, резервные и аналогичные им фонды, образованные за счет прибыли прошлых лет.

Направлениями использования финансовых ресурсов коммерческой организации будут: платежи в бюджеты разного уровня и внебюджетные фонды, уплата процентов за пользование кредитом, погашение ссуд, страховые платежи, финансирование капитальных вложений, увеличение оборотных средств, финансирование научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ, выполнение обязательств перед собственниками коммерческой организации (например, выплата дивидендов), материальное поощрение работников предприятия, финансирование их социальных нужд, благотворительные цели, спонсорство и т.п.

Финансовые ресурсы некоммерческой организации - ϶ᴛᴏ денежные доходы, поступления и накопления, используемые для осуществления и расширения уставной деятельности организации. Организационно-правовая форма и вид деятельности некоммерческой организации будет оказывать влияние на состав источников финансовых ресурсов, а также на механизм их формирования и использования.

К основным источникам финансовых ресурсов некоммерческих организаций ᴏᴛʜᴏϲᴙтся:

• взносы учредителей и членские взносы;
• доходы от предпринимательской и иной приносящей доход деятельности;
• бюджетные средства;
• безвозмездные перечисления физических и юридических лиц;
• прочие источники.

Видами финансовых ресурсов некоммерческих организаций выступают бюджетные средства, безвозмездные перечисления юридических и физических лиц, включая гранты, прибыль, амортизационные отчисления (кроме бюджетных учреждений), резервные и аналогичные им фонды (кроме бюджетных учреждений) и т.п.

Финансовые ресурсы некоммерческой организации могут быть использованы для реализации основной цели ее создания. Это могут быть расходы, связанные с оплатой труда служащих, эксплуатацией помещения, приобретением оборудования, платежи в бюджеты и государственные внебюджетные фонды, капитальные вложения, капитальный ремонт зданий и сооружений и т.п.

Кроме субъектов хозяйствования, ведущих ϲʙᴏю деятельность как юридическое лицо, предпринимательскую деятельность могут осуществлять и индивидуальные предприниматели, у кᴏᴛᴏᴩых также формируются финансовые ресурсы.

Источниками финансовых ресурсов индивидуальных предпринимателей выступают личные сбережения и доходы, полученные ими в результате осуществления хозяйственной деятельности. Материал опубликован на http://сайт
Исключая выше сказанное, предприниматели могут привлекать для осуществления ϲʙᴏей деятельности заемные средства.

Финансовые ресурсы индивидуальных предпринимателей могут быть использованы на расширение дела, платежи в бюджет и государственные внебюджетные фонды, расходы по оплате труда наемных работников, благотворительные взносы и пожертвования и т.п. В случае если предпринимательская деятельность прекращается, все полученные доходы направляются на личное потребление предпринимателя.

Источниками финансовых ресурсов, находящихся в распоряжении органов государственной власти и местного самоуправления, выступают валовой внутренний продукт, часть стоимости национального богатства и поступления от внешнеэкономической деятельности. Материал опубликован на http://сайт

Не стоит забывать, что валовой внутренний продукт будет основным источником формирования государственных и муниципальных финансовых ресурсов. Но иногда, например, в периоды экономического кризиса или наступления чрезвычайных обстоятельств (революции, войны, крупные стихийные бедствия и т.п.) в качестве источника государственных и муниципальных финансовых ресурсов может выступать ранее накопленное национальное богатство.

Финансовыми ресурсами органов государственной власти и местного самоуправления будут:

• налоговые доходы (налог на прибыль организаций, налог на доходы физических лиц, единый социальный налог и др.);
• неналоговые доходы (дивиденды по акциям, находящимся в государственной и муниципальной собственности, доходы от сдачи государственного и муниципального имущества в аренду, проценты, полученные от предоставления бюджетных кредитов (бюджетных ссуд) и т.п.);
• безвозмездные перечисления (от бюджетов других уровней, государственных внебюджетных фондов и др.);
• другие доходы.

Использование финансовых ресурсов, находящихся в распоряжении органов государственной власти и местного самоуправления, непосредственно связано с функциями государства: экономической, социальной, управленческой, укрепления обороноспособности; посредством финансовых ресурсов обеспечиваются важные потребности общества в области развития экономики, финансирования социальной сферы, осуществления государственного и муниципального управления, укрепления обороноспособности страны и т.п.

Формирование и использование финансовых ресурсов осуществляется в фондовой или нефондовой форме. Фондовая форма предопределена потребностями органов государственной власти и местного самоуправления, нуждающихся в финансовых ресурсах для обеспечения ϲʙᴏего функционирования, и некᴏᴛᴏᴩыми потребностями субъектов хозяйствования, осуществляющих расширенное воспроизводство. При формировании и использовании их финансовых ресурсов могут быть использованы как фонды многоцелевого назначения, так и узкоцелевые.

Финансовые фонды имеют, следующие черты:

• ϶ᴛᴏ обособившаяся часть, выделившаяся из общей суммы денежных средств;
• в результате обособления денежный фонд начинает функционировать самостоятельно, причем эта самостоятельность относительна, происходит постоянное пополнение и использование средств;
• всегда создается для финансирования какой-либо цели, причем цели могут быть разного порядка, широкие и узкие;
• имеет правовое обеспечение, в кᴏᴛᴏᴩом регулируются вопросы порядка его образования и использования.

Фондовая форма образования и использования финансовых ресурсов имеет преимущества по сравнению с нефондовой. Формирование обособленно функционирующих финансовых фондов с четкой регламентацией порядка их формирования и использования обеспечивает концентрацию финансовых ресурсов для выполнения неотложных задач, позволяет эффективнее управлять ими и облегчает контроль за их формированием и использованием. При этом если ранее фондовая форма была основной, то в условиях рынка в фондовой форме формируются и могут быть использованы в основном финансовые ресурсы органов государственной власти и местного самоуправления. К таким фондам ᴏᴛʜᴏϲᴙт бюджеты ϲᴏᴏᴛʙᴇᴛϲᴛʙующих уровней и внебюджетные фонды. Форма использования финансовых ресурсов субъектов хозяйствования в настоящее время в меньшей степени регламентирована государством. Порядок использования финансовых ресурсов коммерческими организациями определяется их учредительными документами, и по϶ᴛᴏму здесь возможно сочетание фондовой и нефондовой форм. Часть ресурсов субъектов хозяйствования может быть направлена на образование фондов целевого назначения (например, экономического стимулирования, резервных фондов) Использование финансовых ресурсов на выполнение финансовых обязательств перед бюджетами разных уровней, государственными внебюджетными фондами, банками, страховыми организациями, уплата штрафных санкций осуществляется в нефондовой форме.

Финансовые отношения очень многообразны, и для дальнейшего изучения крайне важно их классифицировать, разделив на отдельные группы, кᴏᴛᴏᴩые будут иметь сходные ϲʙᴏйства, отличаться однородностью, и систематизировать, выявив взаимосвязи между составными элементами.

Во всей ϲʙᴏей совокупности ϶ᴛᴏ многообразие финансовых отношений образует не простое слагаемое элементов, а систему, являющуюся органической совокупностью взаимодействующих между собой элементов, все структурные подразделения кᴏᴛᴏᴩой связаны между собой. Несмотря на то, что каждый элемент в финансовой системе относительно самостоятелен, реализует только ему присущие специфические функции, тем не менее, все элементы взаимодействуют как между собой, так и с другими системами, и на практике данные взаимосвязи имеют важное значение. Исключая выше сказанное, все многообразие финансовых отношений в обществе обладает органической целостностью, способной к развитию. В процессе выделения составных частей финансовых отношений крайне важно найти верный классификационный признак их деления на структурные группы, подгруппы, в ϲᴏᴏᴛʙᴇᴛϲᴛʙии с научным критерием. Первым таким критерием будет роль субъекта в общественном воспроизводстве, кᴏᴛᴏᴩая определяет способы организации финансов, наличие, порядок образования и использования финансовых ресурсов и финансовых фондов.

Именно в ϲᴏᴏᴛʙᴇᴛϲᴛʙии с ролью в общественном воспроизводстве у субъектов финансовых отношений имеются различия в потребностях в необходимых им финансовых ресурсах. Так, непосредственные участники общественного воспроизводства - организации и граждане, занимающиеся предпринимательской деятельностью, производят товары, занимаются оказанием различного рода услуг. Стоит сказать, для осуществления ϲʙᴏй деятельности им необходимы финансовые ресурсы, кᴏᴛᴏᴩые обеспечили бы процесс производства нужной суммой денежных средств. Стоит сказать, для субъектов хозяйствования будут характерны финансовые отношения, обеспечивающие непрерывность процесса производства товаров и оказания услуг: осуществление капитальных вложений, амортизационные отчисления, восполнение недостатка оборотных средств и др. Органам государственной власти и органам местного самоуправления финансовые ресурсы необходимы для выполнения ϲʙᴏих функций - экономической, социальной, политической, для финансирования конституционных прав граждан и др. И для ϶ᴛᴏй группы финансовых отношений, кᴏᴛᴏᴩые обеспечивают финансовыми ресурсами выполнение функций органов государственной власти и местного самоуправления, будут характерны другие формы и методы организации финансов.

Исходя из всего выше сказанного, мы приходим к выводу, что первым классификационным признаком, в ϲᴏᴏᴛʙᴇᴛϲᴛʙии с кᴏᴛᴏᴩым все многообразие финансовых отношений подразделяется на составные части, будет роль субъекта в общественном воспроизводстве, в ϲᴏᴏᴛʙᴇᴛϲᴛʙии с чем все финансовые отношения подразделяются на две большие группы, называемые сферами финансовой системы, - финансы субъектов хозяйствования, а также государственные и муниципальные финансы.

Наличие именно данных сфер в составе финансовой системы объективно обусловлено, поскольку в любом обществе есть субъекты хозяйствования, обеспечивающие рынок товарами и услугами, и любому государству нужны финансовые ресурсы для осуществления ϲʙᴏих функций.

Стоит сказать, что каждая сфера финансовой системы в ϲʙᴏю очередь также имеет структурные элементы и подразделяется на звенья. Финансы субъектов хозяйствования выступают исходной сферой финансовой системы, именно в ϶ᴛᴏй сфере происходит формирование первичных финансовых ресурсов и начинаются процессы распределения и перераспределения стоимости. Финансы субъектов хозяйствования при всем ϲʙᴏем многообразии обеспечивают процесс производства товаров и оказания услуг, постоянного восполнения и увеличения производственных фондов и фондов непроизводственного назначения. Дальнейшая группировка финансовых отношений внутри сферы финансов субъектов хозяйствования осуществляется в зависимости от характера деятельности субъекта, кᴏᴛᴏᴩый оказывает влияние на источники формирования финансовых ресурсов, порядок использования средств.

Часть организаций в качестве основной цели ϲʙᴏей деятельности преследуют извлечение прибыли, они будут коммерческими. Помимо коммерческих организаций, для нормального функционирования общества необходимы организации для удовлетворения потребностей населения в образовательных, культурных, научных, благотворительных и других общественно необходимых благах. Нужно помнить, такие организациитрадиционно не преследуют получения прибыли в качестве основной цели деятельности и не распределяют полученную прибыль между участниками; финансовые ресурсы им необходимы для осуществления уставной деятельности, ϲᴏᴏᴛʙᴇᴛϲᴛʙенно ϶ᴛᴏ оказывает влияние и на состав финансовых отношений, участником кᴏᴛᴏᴩых будут такие организации.

Кроме юридических лиц участниками товарного производства могут выступать и граждане, занимающиеся предпринимательской деятельностью без образования юридического лица.

Исходя из всего выше сказанного, мы приходим к выводу, что внутри сферы финансов субъектов хозяйствования выделяют группы финансовых отношений в ϲᴏᴏᴛʙᴇᴛϲᴛʙии с характером деятельности субъектов. Сфера финансов субъектов хозяйствования подразделяется на следующие звенья: финансы коммерческих организаций, финансы некоммерческих организаций, финансы индивидуальных предпринимателей.

Субъекты хозяйствования образуются и действуют в определенных организационно-правовых формах, закрепленных законодательством. Специфика организационно-правовой формы также будет накладывать отпечаток на порядок формирования и использования финансовых ресурсов субъектов хозяйствования, образование тех или иных финансовых фондов. Так, в звене финансов коммерческих организаций организационно-правовая форма влияет на порядок формирования уставного капитала, на распределение прибыли между участниками, на степень финансовой ответственности перед другими субъектами, в некᴏᴛᴏᴩых коммерческих организациях нормативно-правовыми актами предусмотрено создание специальных финансовых фондов (например создание резервного фонда акционерными обществами)

Организационно-правовые формы некоммерческих организаций также оказывают влияние на организацию финансов, например, на порядок формирования и использования финансовых ресурсов, на наличие в их составе членских взносов, бюджетных средств, на право использования заемных средств и т.п.

В ϲᴏᴏᴛʙᴇᴛϲᴛʙии с организационно-правовой формой в составе финансов коммерческих организаций выделяются: финансы акционерных обществ (открытых и закрытых), финансы хозяйственных товариществ, финансы обществ с ограниченной ответственностью, финансы производственных кооперативов, финансы государственных и муниципальных унитарных предприятий.
Стоит отметить, что особое место среди них занимают финансы государственных и муниципальных унитарных предприятий. Финансовые ресурсы унитарных предприятий находятся в государственной и муниципальной собственности, а унитарное предприятие распоряжается ими исключительно на праве хозяйственного ведения или оперативного управления. Несмотря на то, что финансы унитарных предприятий находятся в государственной или муниципальной собственности, тем не менее, они не входят в состав сферы государственных и муниципальных финансов, поскольку финансовые отношения данных организаций аналогичны финансовым отношениям других коммерческих организаций. Исключая выше сказанное, при создании таких организаций происходит определенное имущественное обособление передаваемых им финансовых ресурсов; оно предполагает не только организационное вьщеление ϲᴏᴏᴛʙᴇᴛϲᴛʙующих денежных средств, но и признание принадлежности передаваемых средств конкретной организации с наделением последней совокупностью прав и обязанностей по их управлению.

В составе финансов некоммерческих организаций в ϲᴏᴏᴛʙᴇᴛϲᴛʙии с организационно-правовой формой выделяют финансы учреждений, финансы потребительских кооперативов, финансы общественных и религиозных организаций (объединений), финансы фондов и т.п.

Отдельное место в звене финансов некоммерческих организаций занимают финансы бюджетных учреждений, прежде всего потому, что именно бюджетные учреждения обеспечивают население необходимыми социальными услугами в сфере образования, здравоохранения и т.п. Специфика функционирования финансов бюджетных учреждений обусловлена тем, что одним из основных источников их финансовых ресурсов будут бюджетные средства, именно ϶ᴛᴏ обеспечивает тесную взаимосвязь финансов бюджетных учреждений со сферой государственных и муниципальных финансов; механизм функционирования их финансовых ресурсов дополнительно регламентируется бюджетным законодательством. Более того, поскольку именно бюджетные учреждения обеспечивают потребности населения в социальных услугах, в некᴏᴛᴏᴩых учебниках особенности организации финансов бюджетных учреждений, ввиду их специфики, рассматриваются вместе с общими вопросами функционирования государственных финансов и финансирования социальной политики государства. Важно заметить, что однако, при всем этом финансы бюджетных учреждений входят в состав финансов субъектов хозяйствования, поскольку при их создании и функционировании по аналогии с унитарными предприятиями происходит обособление имущества и финансовых ресурсов, а также наделение бюджетного учреждения правом распоряжения данным имуществом (правом оперативного управления)

Звено финансов индивидуальных предпринимателей появилось в составе финансовой системы нашей страны сравнительно недавно, так как исключительно с началом рыночных преобразований граждане Российской Федерации получили право заниматься предпринимательской деятельностью в качестве индивидуальных предпринимателей. Под предпринимательской деятельностью понимается самостоятельная, осуществляемая на ϲʙᴏй риск деятельность, направленная на систематическое получение прибыли от пользования имуществом, продажи товаров, выполнения работ или оказания услуг лицами, зарегистрированными в ϶ᴛᴏм качестве в установленном законом порядке.

Сегодня индивидуальными предпринимателями могут выступать юристы, врачи, детективы, фермеры, граждане, осуществляющие ϲʙᴏю деятельность в сфере розничной торговли, и т.д. Их финансовые отношения специфичны, поскольку в хозяйственный оборот предпринимателей вовлекаются их личные доходы и накопления, и наоборот, предпринимательский доход может использоваться не только на ведение и расширение дела, но и на личное потребление.

В огромной совокупности финансовых отношений, характерных для любой страны, есть сфера, обусловленная функционированием органов государственной власти и местного самоуправления. Объективная потребность в данной сфере связана с тем, что органам государственной власти и местного самоуправления требуются финансовые ресурсы, необходимые для осуществления их деятельности, для выполнения возложенных на них экономических, социальных и других функций. По϶ᴛᴏму второй сферой финансовой системы будут государственные и муниципальные финансы, посредством кᴏᴛᴏᴩых образуются финансовые ресурсы у названных органов. Конституция Российской Федерации, а также Федеральные законы от 28.08.1995 № 154-ФЗ «Об общих принципах организации местного самоуправления в Российской Федерации» и от 25.09.1997 № 126-ФЗ «О финансовых основах местного самоуправления в Российской Федерации» провозгласили принцип самостоятельности местного самоуправления. В 1998 г. Федеральным Собранием Российской Федерации была ратифицирована принятая Советом Европы Хартия местного самоуправления, кᴏᴛᴏᴩая вступила в силу на территории Российской Федерации с 1 сентября 1998 г. Местное самоуправление - одно из проявлений народовластия, предполагающее самостоятельную деятельность (непосредственно или через органы местного самоуправления) по решению вопросов местного значения исходя из интересов населения, исторических и иных местных традиций. Как выражение народовластия местное самоуправление составляет одну из основ конституционного строя Российской Федерации. Вследствие данных изменений рассматриваемая сфера финансовых отношений стала называться «государственные и муниципальные финансы», что подчеркивает самостоятельность последних.

Финансовые отношения внутри данной сферы обладают возможностью оказывать влияние на другие сферы и звенья финансовой системы, воздействовать на объем и структуру общественного производства, осуществлять регулирование отраслевых и территориальных пропорций. Внутри ϶ᴛᴏй сферы выделение структурных элементов зависит от формы организации государственных и муниципальных финансовых ресурсов в стране.

Любые органы государственной власти и местного самоуправления не могут существовать без формирования и использования ϲᴏᴏᴛʙᴇᴛϲᴛʙующих бюджетов, в кᴏᴛᴏᴩых аккумулируются финансовые ресурсы для финансирования возложенных на данные органы функций. При ϶ᴛᴏм бюджеты всегда имеют многоцелевое назначение. Исключая выше сказанное, в некᴏᴛᴏᴩых странах в распоряжении органов власти имеются другие финансовые фондытрадиционно узкоцелевые, используемые в качестве дополнительного источника финансирования тех или иных расходов. Нужно помнить, такие фонды образуются вне бюджетов и называются внебюджетными фондами, создаются онитрадиционно для финансирования отдельных расходов - социальной защиты граждан, первоочередных экономических и экологических мероприятий. Исходя из всего выше сказанного, мы приходим к выводу, что в составе сферы государственных и муниципальных финансов выделяют следующие звенья: бюджеты органов государственной власти и местного самоуправления, внебюджетные фонды.

В составе сферы государственных и муниципальных финансов применительно к России можно выделить следующие организационные формы бюджетов, кᴏᴛᴏᴩые ϲᴏᴏᴛʙᴇᴛϲᴛʙуют уровню власти либо местного самоуправления: федеральный бюджет, бюджеты субъектов Российской Федерации (региональные бюджеты) и местные бюджеты.

Федеральный бюджет будет основным инструментом перераспределения валового внутреннего продукта, созданного в масштабах государства. На федеральном уровне происходит формирование основных направлений бюджетной политики в стране, определяются основные принципы построения межбюджетных отношений.

В ϲᴏᴏᴛʙᴇᴛϲᴛʙии с Конституцией Российской Федерации имеется шесть различных видов региональных бюджетов, а общее их количество составляет 89. Сюда ᴏᴛʜᴏϲᴙтся 21 республиканский бюджет республик в составе России, 6 краевых, 49 областных, 1 областной бюджет автономной области, 10 окружных бюджетов автономных округов, 2 городских бюджета городов федерального значения - Москвы и Санкт-Петербурга.

Третий уровень бюджетной системы Российской Федерации также представлен разными видами бюджетов. Учитывая зависимость от видов муниципальных образований, на территории кᴏᴛᴏᴩых функционируют ϲᴏᴏᴛʙᴇᴛϲᴛʙующие местные бюджеты, выделяются районные, городские, сельские и поселковые бюджеты, а также бюджеты закрытых административно-территориальных образований (ЗАТО)

В финансовой системе бывшего Советского Союза, куда входила и Россия (бывшая РСФСР), не существовало внебюджетных фондов как самостоятельного звена государственных финансов. Бюджет государственного социального страхования, кᴏᴛᴏᴩый формировался с 1938 г., входил в состав Государственного бюджета СССР. Переход к рыночным отношениям привел к появлению нового звена финансовой системы - внебюджетных фондов. В 1990-х гг. XX в. в условиях возрастающих социальных рисков, а также в ϲᴏᴏᴛʙᴇᴛϲᴛʙии с требованиями международного права, средства государственного социального страхования были выделены из состава бюджетной системы. Исходя из всего выше сказанного, мы приходим к выводу, что были созданы Пенсионный фонд Российской Федерации, Фонд социального страхования Российской Федерации, фонды обязательного медицинского страхования и Государственный фонд занятости населения Российской Федерации (кᴏᴛᴏᴩый был упразднен в 2001 г.)

Исключая выше сказанное, в 1990-х гг. было создано множество внебюджетных фондов экономического назначения на всех уровнях управления, появились дорожные фонды, экологические фонды, фонды финансирования жилищного строительства и т. п. Введенный в действие Бюджетный кодекс РФ внес существенные изменения, касающиеся состава внебюджетных фондов, механизма их формирования и использования. Так, в настоящее время в России функционируют только три государственных внебюджетных фонда социального назначения - Пенсионный фонд РФ, Фонд социального страхования РФ, Федеральный и территориальные фонды обязательного медицинского страхования, средства кᴏᴛᴏᴩых могут быть использованы в качестве дополнительного источника финансирования социального обеспечения населения.

Пенсионный фонд Российской Федерации - фонд денежных средств, образуемый вне федерального бюджета, будет основной материальной базой пенсионного обеспечения. Это самый крупный из всех государственных внебюджетных фондов, важное место кᴏᴛᴏᴩого в составе финансовой системы Российской Федерации объясняется его социальной значимостью (в России около 35 млн пенсионеров) и большим объемом мобилизуемых в нем финансовых ресурсов.

Фонд социального страхования Российской Федерации будет вторым среди внебюджетных фондов по объему перераспределяемых финансовых ресурсов; предназначен для осуществления государственных гарантий по социальному обеспечению граждан в случае временной нетрудоспособности при болезни, инвалидности, рождения и воспитания детей и др.

Фонды обязательного медицинского страхования обеспечивают гражданам Российской Федерации возможность бесплатного получения некᴏᴛᴏᴩых видов медицинской помощи. В частности, в гарантированный объем бесплатных медицинских услуг включаются: амбулаторно-поликлиническая помощь; скорая медицинская помощь; лечение острых заболеваний; услуги по обслуживанию беременности и родов и т.п.

С учетом изложенного финансовая система определяется как совокупность взаимосвязанных между собой сфер и звеньев финансовых отношений, имеет следующий вид (рис. 1.2)

Группировка финансовых отношений по сферам и звеньям финансовой системы не остается неизменной, претерпевая изменения под влиянием революционных преобразований, появления новых видов собственности. В ходе развития экономики, изменения форм финансовых связей внутри страны и на международной арене, совершенствования методов хозяйствования в обществе также могут появляться новые виды финансовых взаимосвязей. Несмотря на то, что финансовая система - ϶ᴛᴏ совокупность объективно существующих финансовых отношений, тем не менее, на состав ее сфер влияют степень развития данных отношений в обществе и развитие научных взглядов по вопросам сущности финансов. Так, в составе финансовой системы СССР в качестве одной из сфер выделялось страхование. Это объяснялось тем, что в тот период страхование рассматривалось в составе финансов как экономической категории. С развитием рыночных отношений в стране развивались и сами страховые отношения, усилилась потребность в страховании в качестве метода страховой защиты имущества и доходов физических и юридических лиц, появились новые виды страхования, произошла демонополизация страхового дела. По϶ᴛᴏму нами поддерживается та точка зрения, что страхование рассматривается в качестве самостоятельной экономической категории, несмотря на тесную связь финансовых и страховых отношений, и не включается в состав финансовой системы Российской Федерации.

Рисунок № 1.2. Сферы и звенья финансовой системы

Рассмотренные выше сферы и звенья финансовой системы тесно взаимосвязаны. Финансы субъектов хозяйствования взаимодействуют с государственными и муниципальными финансами - при уплате налогов и страховых платежей в бюджеты и внебюджетные фонды, при получении бюджетных средств некᴏᴛᴏᴩыми организациями для финансирования их деятельности и т.п. Внутри сферы финансов субъектов хозяйствования между организациями существуют взаимосвязи при осуществлении финансовых операций, к кᴏᴛᴏᴩым ᴏᴛʜᴏϲᴙтся, например, уплата штрафов, иных санкций, внесение паевых взносов, инвестирование средств, участие в распределении прибыли, получение дивидендов и т. п.

Государственные и муниципальные финансы как сфера финансовой системы также характеризуются тесным взаимодействием структурных звеньев между собой и со сферой финансов субъектов хозяйствования. Так, внутри сферы государственных и муниципальных финансов возникают различные межбюджетные отношения между уровнями бюджетной системы и видами бюджетов. Исключая выше сказанное, бюджеты взаимодействуют с внебюджетными фондами при передаче средств из бюджета внебюджетным фондам на некᴏᴛᴏᴩые целевые расходы, при использовании остатков средств внебюджетных фондов на покупку государственных ценных бумаг и др. Существует тесная связь звена бюджетов органов государственной власти и органов местного самоуправления с финансами бюджетных учреждений, поскольку финансовые ресурсы последних формируются в основном за счет средств бюджетов всех уровней бюджетной системы РФ.

Внебюджетные фонды как часть сферы государственных и муниципальных финансов страны имеют взаимосвязи с финансами субъектов хозяйствования - при уплате организациями и индивидуальными предпринимателями страховых взносов, налогов и других платежей и при получении субъектами хозяйствования сумм на определенные виды расходов; с бюджетом - при получении ассигнований на некᴏᴛᴏᴩые целевые расходы, а также при использовании средств фондов при наличии активного сальдо для покрытия бюджетного дефицита; с другими внебюджетными фондами - при передаче некᴏᴛᴏᴩых средств одним фондом другому.

Специфика каждой сферы и звена финансовой системы определяет не только особенности в составе и структуре финансовых ресурсов, наличии и организационном построении финансовых фондов, но и оказывает влияние на процессы финансового планирования и контроля в разных сферах и звеньях финансовой системы.

Не стоит забывать, что важно будет сказать, ɥᴛᴏ под термином «финансовая система» в экономической литературе понимается не только совокупность организованных и взаимосвязанных финансовых отношений в обществе, но и совокупность финансовых учреждений в стране, т.е. имеются два значения понятия «финансовая система». В настоящей главе финансовая система рассматривается только как совокупность финансовых отношений. Органы управления финансами будут рассмотрены в главе 3 Управление финансами.

Контрольные вопросы

1. Дайте определение финансам, укажите их специфические черты.
2. Дайте характеристику распределительной и воспроизводственной концепции финансов.
3. Что будет объектом распределительной функции финансов?
4. Каково содержание контрольной функции финансов?
5. Что такое финансовые ресурсы?
6. Перечислите источники и виды финансовых ресурсов субъектов хозяйствования и органов государственной власти и местного самоуправления.
7. Приведите примеры фондовой и нефондовой форм образования и использования финансовых ресурсов.
8. Приведите примеры правовых актов, регламентирующих порядок формирования и использования финансовых фондов в сфере государственных и муниципальных финансов.
9. Дайте определение финансовой системы.
10. Какие новые элементы финансовой системы появились в условиях рыночных преобразований в нашей стране?

Задания для самостоятельной работы

1. Сравните определения финансов разными авторами по справочной и учебной литературе. Найдите причины расхождений толкования ϶ᴛᴏго термина.
2. Приведите примеры распределения стоимости валового внутреннего продукта, доходов от внешнеэкономической деятельности и части национального богатства, кᴏᴛᴏᴩое происходит с помощью финансов.
3. Нарисуйте схему финансовой системы, покажите на ней взаимосвязи между сферами и звеньями.

Подфинансовыми ресурсами понимаются денежные доходы, накопления и поступления, находящиеся в собственности или распоряжении субъектов хозяйствования или органов государственной власти и местного самоуправления и используемые ими на цели расширенного воспроизводства, социальные нужды, материальное стимулирование работающих, удовлетворение других общественных потребностей.

К источникам формирования финансовых ресурсов принято относить стоимость валового внутреннего продукта, часть национального богатства и поступления от внешнеэкономической деятельности.

Виды финансовых ресурсов - это те формы доходов, поступлений и накоплений, которые образуются у субъектов хозяйствования и субъектов власти в результате финансового распределения. Ими являются: амортизационные отчисления, прибыль организации, налоговые доходы, страховые платежи и т. п.

Признаки финансовых ресурсов:

1. Существуют только в денежной форме. Т.к. финансы представляют собой экономические отношения, опосредованные деньгами, очевидно, что под финансовыми ресурсами понимаются только такие ресурсы, которые имеют денежную форму, в отличие от материальных, трудовых, природных и прочих ресурсов.

2. Всегда имеют собственника или распорядителя. Их принадлежность конкретному субъекту хозяйствования или органам государственной власти и местного самоуправления позволяет отделить их от не вовлеченной в процесс общественного воспроизводства части денежных доходов и накоплений населения.

3. Финансовые ресурсы всегда обслуживают процесс общественного производства. Они всегда используются на цели расширенного воспроизводства, социальные нужды, материальное стимулирование работающих, удовлетворение других общественных потребностей.

Основные формы формирования ииспользования финансовых ресурсов.

Следует различать централизованные финансовые ресурсы государства и децентрализованные финансовые ресурсы предприятий. Децентрализованные финансовые ресурсы формируются в виде различных общегосударственных фондов, в первую очередь бюджета и внебюджетных фондов, средства которых используются на осуществление важнейших функций государства, таких как развитие народного хозяйства, финансирование социально-культурных мероприятий, обеспечение нужд обороны и содержание политической надстройки общества. Источниками централизованных финансовых ресурсов являются национальный доход и частично национальное богатство в случае вовлечения его в хозяйственный оборот и эффективного использования, заемные и привлеченные средства.

Основными источниками финансовых ресурсов предприятий являются прибыль и амортизация, а также заемные и привлеченные средства. Объем децентрализованных финансовых ресурсов зависит от тех же факторов, что и объем централизованных, но на их величину оказывает влияние еще и степень централизации. Возникновение и развитие финансового рынка дает хозяйствующим субъектам новые возможности для расширения состава финансовых ресурсов и увеличения их объема путем выпуска ценных бумаг, использования заемных средств различных кредитных организаций и коммерческого кредита, размещения временно свободных денежных средств на депозитах в коммерческих банках и др.

Формирование и использование финансовых ресурсов может осуществляться в фондовой, но и в не фондовой форме . Часть ресурсов субъектов хозяйствования может быть направлена на образование фондов целевого назначения (например, экономического стимулирования, резервных фондов). Использование финансовых ресурсов на выполнение финансовых обязательств перед бюджетами разных уровней, государственными внебюджетными фондами, банками, страховыми организациями, уплата штрафных санкций осуществляется в не фондовой форме.

Фондовая форма образования и использования финансовых ресурсов имеет преимущества по сравнению с не фондовой. Формирование обособленно функционирующих финансовых фондов с четкой регламентацией порядка их формирования и использования обеспечивает концентрацию финансовых ресурсов для выполнения неотложных задач, позволяет эффективнее управлять ими и облегчает контроль за их формированием и использованием. Однако если ранее фондовая форма была основной, то в условиях рынка в фондовой форме формируются и используются в основном финансовые ресурсы органов государственной власти и местного самоуправления. К таким фондам относят бюджеты соответствующих уровней и внебюджетные фонды. Форма использования финансовых ресурсов субъектов хозяйствования в настоящее время в меньшей степени регламентирована государством. Порядок использования финансовых ресурсов коммерческими организациями определяется их учредительными документами, и поэтому здесь возможно сочетание фондовой и не фондовой форм. Часть ресурсов субъектов хозяйствования может быть направлена на образование фондов целевого назначения (например, экономического стимулирования, резервных фондов). Использование финансовых ресурсов на выполнение финансовых обязательств перед бюджетами разных уровней, государственными внебюджетными фондами, банками, страховыми организациями, уплата штрафных санкций осуществляется в не фондовой форме.

Вопросы для повторения

1. Что такое финансовая система?

2. Назовите основные элементы финансовой системы Российской Федерации.

3. Охарактеризуйте особенности организации финансовой системы Российской Федерации.

4. Дайте определение финансовых ресурсов и назовите их основные признаки.

5. Охарактеризуйте формы формирования и использования финансовых ресурсов.

Функции финансов как проявление их сущности.

Финансы – это система отношений по поводу формирования, распределения и использования фондов денежных средств.

Специфические признаки финансов

1. Финансы - это денежные отношения

2. Финансы - это распределительные отношения

3. При функционировании финансов происходит формирование и использование денежных доходов, поступлений и накоплений субъектов хозяйствования, государства и муниципальных образований.

Функции финансов:

· распределительная

· контрольная

· регулирующая

· стабилизирующая

Термин «финансы» произошел от латинского fіnіs-конец дела, срок уплаты чего-либо, прекращение тяжбы.

Большинство специалистов полагает, что финансы имеют 2 грани своего проявления:

1. в материальном смысле

1. В широком значении понятие «финансы» выступает в качестве синонима понятию «деньги». Собственно говоря, в бытовом обиходе мы так и воспринимаем слово: говорим «финансы» - подразумеваем «деньги».

2. Узкое значение понятия «финансы», которым охватываются денежные средства государства и юридических лиц .

3. В специальном значении под финансами (в материальном значении) понимаются лишь государственные деньги , сосредоточенные в процессе распределения совокупного общественного продукта в фондах денежных средств.

Функции финансов:

· распределительная (обеспечение каждого субъекта хозяйствования и каждого субъекта власти необходимыми финансовыми ресурсами);

· контрольная (заключается в их способности отслеживать весь ход распределительного процесса, также расходование по целевому назначению денежных средств, поступающих из республиканского бюджета);

· регулирующая (вмешательство государства в процесс воспроизводства через финансы (налоги, государственные кредиты и т. д.));

· стабилизирующая (обеспечение граждан стабильными экономическими и социальными условиями).

Понятие финансовых ресурсов, их классификация, порядок формирования и использования.

Фондовая и нефондовая формы формирования и использования финансовых ресурсов: понятие, особенности.

6. Государственные финансовые ресурсы: источники формирования, состав, структура, направления использования.

Финансовые ресурсы государства - это совокупность всех денежных средств, которыми располагает государство, его предприятия, организации, учреждения как хозяйствующие субъекты для покрытия своих затрат.
Финансовые ресурсы формируются в результате экономической и финансовой деятельности в процессе создания и распределения валового общественного продукта страны.

В теории и на практике финансовые ресурсы подразделяются на централизованные фонды (государственный бюджет, внебюджетные фонды) и децентрализованные финансовые ресурсы (денежные фонды предприятий). Выделяют также финансовые ресурсы государства, регионов, предприятий.
Первым и основным источником формирования централизованных финансовых ресурсов (централизованных фондов) на общегосударственном уровне является национальный доход. На основе распределения и перераспределения национального дохода создаются централизованные фонды денежных средств.
Вторым важным источником формирования финансовых ресурсов являются амортизационные отчисления, образуемые за счет части стоимости основных производственных фондов.
Кроме указанных важными источниками формирования централизованных фондов финансовых ресурсов являются отчисления предприятий в централизованные фонды государственного социального страхования, имущественного и личного страхования, в различные внебюджетные фонды.
Кроме того, централизованные финансовые ресурсы формируются за счет части национального богатства, вовлекаемой в хозяйственный оборот.
Финансовые ресурсы государства - это фонды денежных средств, находящиеся в распоряжении государства, предприятий, организаций и населения и предназначенные для обеспечения расширенного воспроизводства и общегосударственных потребностей. Основным источником финансовых ресурсов являются национальный доход, прибыль организаций независимо от форм собственности, амортизационный фонд, страховые фонды.

7. Финансовые ресурсы органов местного самоуправления: источники формирования, состав, структура, направления использования.

Основные составляющие финансовых ресурсов органов местного самоуправления: доходы местных бюджетов, средства целевых фондов, финансовые ресурсы предприятий коммунальной собственности, благотворительные, спонсорские взносы, пожертвования, другие ресурсы, предусмотренные законодательством.

В зависимости от места формирования финансовых ресурсов, их можно разделить:

· на собственные финансовые ресурсы, сформированные на территории местного самоуправления в процессе создания валовой дополнительной стоимости;

· финансовые ресурсы, созданные на других территориях страны, которые с помощью перераспределительных процессов направляются органам местного самоуправления в связи с недостатком собственных средств.

Ведущее место в составе финансовых ресурсов местного самоуправления занимают доходы местных бюджетов.

Наибольшее фискальное значение для местных бюджетов имеют общегосударственные налоги и местные налоги и сборы.

Среди неналоговых поступлений выделяют административные сборы и платежи, доходы от некоммерческой и побочной продажи.

Муниципальные финансовые ресурсы могут образовываться из следующих основных источников:

Средств, поступающих в муниципальный бюджет;

Средств, аккумулируемых муниципальными внебюджетными фондами.

8. Финансовая система государства: понятие, содержание.

Финансовая система государства – это совокупность обособленных, но взаимосвязанных сфер и звеньев финансовых отношений и соответствующих им финансовых учреждений, организующих образование, распределение и использование централизованных и децентрализованных фондов денежных средств.

Финансовая система Республики Беларусь включает:

1) Общегосударственные (централизованные)

· Государственный бюджет

· Целевые бюджетные и

· Государственный кредит

2) Финансы хозяйствующих субъектов (децентрализованные)

· Финансы предприятий материального производства

· Финансы учреждений и организаций непроизводственной сферы

3) Органы управления финансами страны

· Министерство финансов

· Министерство по налогам и сборам, Таможенный комитет и др.

4) Финансовый рынок

Общегосударственные (централизованные) финансы – это система денежных отношений, связанных с формированием централизованных доходов и фондов денеж­ных средств и использованием их на общегосударственные пот­ребности.

9. Сферы и звенья финансовой системы.

Финансовая система - это совокупность обособленных, но взаимосвязанных сфер и звеньев финансовых отношений, связанных с образованием и использованием централизованных и децентрализованных фондов денежных средств государства и предприятий.
Необходимо отличать понятия «финансовая система» и «финансовый аппарат». Если первое понятие включает в себя финансовые отношения, то второе - часть общегосударственного управленческого аппарата, на который возложено управление финансовой системой Республики Беларусь.
Финансовая система Республики Беларусь включает в себя следующие две крупные сферы: финансы предприятий, учреждений и организаций (децентрализованные финансы) и общегосударственные финансы (централизованные финансы).
Финансы предприятий представляют собой систему денежных отношений, связанных с формированием и использованием денежных фондов предприятий. Они включают денежные отношения, которые возникают между: предприятиями; предприятиями и вышестоящими организациями; предприятиями и государственным бюджетом и др.
Финансы предприятий - исходное звено финансовой системы Республики Беларусь, оно является основой общегосударственных финансов. Это объясняется тем, что именно на предприятиях в процессе материального производства создается решающая доля национального дохода страны - главного источника формирования как децентрализованных, так и централизованных денежных фондов. Поэтому от состояния данного звена финансовой системы во многом зависит финансовое положение республики в целом.
Общегосударственные (централизованные) финансы включают в себя такие звенья, как государственный бюджет; внебюджетные фонды; фонд государственного имущественного, личного и других видов страхования; государственный кредит.
Главным звеном общегосударственных финансов является государственный бюджет. С его помощью правительство республики концентрирует в своих руках значительную часть финансовых ресурсов страны.

1.Крупным звеном финансовой системы являются внебюджетные фонды, количество которых в последние годы значительно возросло. К числу основных внебюджетных фондов относятся: фонд социальной защиты населения; фонд содействия занятости; централизованный инновационный фонд; фонд поддержки производителей сельскохозяйственной продукции, фонд охраны природы, дорожный фонд и др.
2.Одним из звеньев финансовой системы является государственное, имущественное, личное и другие виды страхования, которое представляет собой один из методов создания резервных фондов для защиты собственности предприятий, организаций, учреждений, а также личной собственности граждан от убытков при стихийных бедствиях и других неблагоприятных событиях.
3.Важным звеном общегосударственных финансов является государственный кредит, посредством которого осуществляется формирование дополнительных финансовых ресурсов государства за счет мобилизации временно свободных средств населения, предприятий, организаций и учреждений. Государственный кредит представляет собой совокупность денежных отношений, возникающих между государством как заемщиком денежных средств и физическими (юридическими) лицами, иностранными правительствами в процессе формирования и использования общереспубликанского фонда денежных средств.

10. Взаимосвязь сфер и звеньев финансовой системы.

Финансовая система - это система форм и методов образования, распределения, и использования фондов денежных средств государства и предприятий.

Субъекты финансовых отношений формируют денежные фонды целевого назначения в зависимости от того, какую роль они играют в общественном производстве: являются ли его участниками, организуют ли страховую защиту или осуществляют государственное регулирование.

В общей совокупности финансовых отношений выделяются три сферы:

· финансы предприятий, учрежде­ний и организаций,

· страхование,

· государственные финансы.

Внутри каждой сферы выделяются звенья, которые группируются в зависимости от характера деятель­ности субъекта. Каждое звено подразделяется на подзвенья. Сферы и звенья финансовой системы взаимосвязаны, а совокупность различных сфер финансовых отношений, в процессе которых образуются и используются фонды денежных средств и образуют финансовую систему.

Характеристика сфер и звеньев финансовой системы:

1.Финансы предприятий различных форм собственности составляют основу финансов. Здесь формируется преобладающая часть финансовых ресурсов. От состояния финансов предприятий зависит общее финансовое состояние страны.

2.Страхование- по мере развития рыночных отношений социальное, имущественное, личное страхование, страхование ответственности приобретают все большее значение, т.к. степень страхового риска, связанного с возможностью наступления стихийных бедствий, спадов производства, политической нестабильностью возрастает.

3.Государственные финансы:

Государственный бюджет- ведущее звено финансовой системы, главное орудие перераспределения национального дохода. Основными доходами государственного бюджета выступают налоги, а расходуются средства бюджета на военные цели, содержание аппарата управления, развитие экономики и социальной сферы.

11. Финансовая политика РБ на современном этапе.

Одним из условий полноценного развития страны является верный выбор финансовой политики. Основу финансовой политики и финансового механизма составляет стратегическая концепция, правильность которой проверяется практикой.

Финансовая политика Республики Беларусь регламентируется следующими документами:

Программой социально-экономического развития Республики Беларусь на 2001-2010 гг.;

Прогнозом социально-экономического развития Республики Беларусь на соответствующий год;

Законом Республики Беларусь о бюджете на соответствующий год;

Концепцией развития банковской системы Республики

Беларусь на 2001-2010 гг.;

Национальной программой привлечения инвестиций в экономику Республики Беларусь на период до 2010 г.;

Инвестиционным кодексом Республики Беларусь и др.

Основные положения документов, определяющих финансовую политику, следующие:

Обеспечение устойчивого экономического роста на качественном уровне, позволяющее повысить реальные доходы населения;

Создание налоговой системы, отвечающей требованиям экономического роста и финансовой стабилизации;

Снижение налоговой нагрузки;

Повышение эффективности государственных расходов и сокращение уровня расходов бюджета по отношению к ВВП;

Поэтапная консолидация государственных ресурсов в бюджете;

Концентрация бюджетных средств с целью реализации важнейших государственных программ и мероприятий;

Оптимизация и совершенствование управления государственным долгом.

Признаком стабильности бюджетно-налоговой системы в мировой практике служат следующие пороговые значения:

Дефицит бюджета - не более 3% ВВП;

Уровень государственного долга для переходных экономик - не более 55% ВВП;

Уровень платежей по обслуживанию внешнего долга в объеме доходов бюджета - не более 30%.

Фундаментом успешной бюджетно-налоговой политики должно быть не просто формальное избавление от бюджетного дефицита, но и устранение порождающих его проблем. Этого можно достичь, сформировав благоприятную инвестиционную и конкурентную среду, устранив препятствия, тормозящие экономическую активность хозяйствующих субъектов.

В рамках финансовой политики особое внимание следует уделять активизации инвестиционных процессов. Этого можно достичь только при условии существенного улучшения инвестиционного климата во всех его составляющих, что является задачей действенной инвестиционной политики.

Для Республики Беларусь денежно-кредитное и бюджетно-налоговое регулирование играет особую роль, так как проблемы инфляции, дефицита бюджета, стабильности рубля, кредитования носят первостепенный характер.

Беларусь сравнительно недавно стала независимым государством и еще не успела выработать традиции ведения национальной экономики в качестве самостоятельной единицы. Для нее важно использовать опыт, накопленный развитыми странами, у которых финансовая система носит устойчивый и стабильный характер.

В условиях глобализации финансов в современном мире, относительно свободного движения капитала и других ограниченных ресурсов финансовая политика любого государства не может строиться изолированно и учитывать только внутреннее состояние экономики, ее национальные особенности. Она должна ориентироваться и на соответствующие требования и стандарты международного финансового права и международных финансовых институтов.

Таким образом финансовую политику Беларуси на современном этапе можно охарактеризовать, как стабильную.

12. Финансовая стратегия. Финансовая тактика.

Финансовая политика государства – это особая форма деятельности государства, направленная на мобилизацию финансовых ресурсов, их рациональное распределение и использование для осуществления его функций.
Основной целью финансовой политики является оптимальное распределение валового общественного продукта между отраслями народного хозяйства, социальными группами населения, территориями.
Главным субъектом финансовой политики является государство. Оно разрабатывает стратегию основных направлений финансового развития общества на отдаленную перспективу и определяет задачи на предстоящий период, средства и пути их достижения.

В зависимости от характера поставленных задач финансовая политика подразделяется на финансовую стратегию и финансовую тактику .
Финансовая стратегия ориентирована на длительный период развития и предусматривает решение крупномасштабных задач в рамках определенных экономических стратегий государства.

Финансовая тактика направлена на решение задач определенного этапа развития государства и связана с изменением форм и методов организации финансовых отношений исходя из его текущих потребностей.
Финансовая стратегия и тактика тесно связаны между собой. В качестве финансовой стратегии следует рассматривать финансовое оздоровление экономики и динамичный рост валового внутреннего продукта, повышение конкурентоспособности продукции. Такие цели можно достигнуть через сокращение дефицита бюджета, уменьшение инфляции, укреплении курса гривны, т.е. финансовую тактику.

Финансовая политика есть единство финансовых стратегий и тактики.

Процесс выработки финансовой стратегии хозяйствующим субъектом включает в себя:

· анализ предшествующей финансовой стратегии;

· обоснование стратегических целей финансовой политики;

· определение сроков действия финансовой стратегии;

· конкретизацию стратегических целей и периодов их выполнения.

Финансовая тактика - это, прежде всего оперативная финансовая работа на предприятии. Финансовая тактика, в отличие от стратегии, связана с реализацией более узких, локальных, текущих задач финансового менеджмента. Финансовая тактика, прежде всего, опирается на оперативное и текущее планирование на предприятии.

13. Государственная финансовая политика: содержание, цели, задачи, порядок формирования.

ФП - составная часть экономической политики государства. В процессе разработки ФП, и ее направлений, мероприятий, закладываются финансовые основы для достижения целей и решения задач экономической политики.
Главный субъект ФП - государство.

Прежде всего в лице главы государства, законодательных и исполнительных органов, которые и определяют, устанавливают основные направления развития финансов, финансовых отношений, законодательно закрепляют формы финансовых отношений, регламентируют порядок их функционирования.

Объекты ФП - финансовые отношения и финансовые ресурсы, которые формируются и используются в различных сферах и звеньях финансовой системы государства.
ФП - совокупность целенаправленных мер государства в области управления финансами, направленных на разработку и реализацию наиболее эффективных мероприятий, для создания финансовой основы выполнения экономической политики государства.

Содержание ФП раскрывается в следующих структурных элементах:
1. Выработка научно обоснованных концепций развития финансов в обществе, которые должны базироваться на действии объективных экономических законов, учитывать перспективы развития производственных сил и производственных отношений в обществе, и особенности экономического и социального развития государства.

2. Определение основных направлений использования финансов на перспективу и на текущий период.

3. Реализация, осуществление практических действий, направленных на достижение поставленных целей, решение стратегических и тактических задач в области финансовой политики.

Финансовую политику классифицируют:
1. по территориальному признаку:
- общегосударственная
- финансовая политика отдельных территорий и регионов
2. По временному признаку:
- финансовая стратегия
- финансовая тактика
Задачи ФП на любом этапе развития государства:
1. Мобилизация необходимых финансовых ресурсов, изыскание дополнительных резервов их увеличения для обеспечения экономического социального развития государства в определенный период.

2. Установление и соблюдение оптимальных пропорций в распределении мобильных финансовых ресурсов по различным сферам общественной деятельности, отраслям экономики.
3. Организация эффективного рационального, целевого использования финансовых ресурсов по различным направлениям, мероприятиям.

Принципы ФП:
1. Сбалансировать доходы и расходы во всех сферах и звеньях финансовой системы государства и особенно в бюджетном звене.
2. Формирование финансовых резервов на различных уровнях, у различных субъектов хозяйствования.
3. Сосредоточение оптимального размера финансовых ресурсов в руках государства.

14. Понятие, содержание, правовые основы управления финансами.

Организация управления финансами включает:
1. стратегическое или общее управление
2. оперативное или непосредственное управление

Стратегическое управление финансами выражается:
1) в определении источников и объемов финансовых ресурсов, которые должны обеспечить воспроизводство исходя из пропорций, предусмотренных важнейшими программными документами государства
2) в установлении оптимальных пропорций между финансовыми ресурсами, аккумулируемыми в руках государства, и ресурсами, аккумулируемые в отдельных отраслях предприятия;
3) в выявлении наиболее эффективных направлений использования финансовых ресурсов.
В РБ стратегическое управление осуществляет Президент и высшие органы законодательной и исполнительной власти.
Президент РБ исходя из положений Конституции:
1) призван обеспечить согласованное функционирование и взаимодействие органов законодательной и исполнительной власти;
2) определять внутреннюю и внешнюю политику государства, на основе которой строится финансовая политика.
3) подписывает законы после принятия их парламентом
4) издает директивы, декреты, указы, по вопросам формирования и использования финансовых ресурсов.
Важнейшая задача Президента - контроль за целевым и эффективным расходованием финансовых ресурсов государства.
Парламент РБ как высший законодательный орган:
1) принимает законы, регламентирующие функционирование финансовых отношений;
2) устанавливает налоги, сборы, пошлины, и другие платежи.
Совет министров РБ как высший орган исполнительной власти осуществляет управление финансами через свои структурные подразделения: министерства, ведомства, госкомитеты, комитеты.

15. Органы и организация управления финансами в РБ.

На общегосударственном уровне управление финансами осуществляют:
- Минфин
- Министерство по налогам и сборам
- НБРБ
- Государственный таможенный комитет
На отраслевом уровне :
- финансовые управления
- отделы
- экономические службы различных министерств и ведомств.
На уровне предприятий :
- финансовые отделы
- экономические службы
- бухгалтерии предприятий, организаций, учреждений.

16. Финансовое прогнозирование: его содержание и значение.

Финансовое прогнозирование - деятельность, направленная на исследование перспектив развития финансовых отношений в обществе; источников формирования, направлений их использования на длительный период времени.
Цель финансового прогнозирования - оценка предполагаемого объема финансовых ресурсов и разработка оптимальных вариантов осуществления деятельности органов государственной власти, местного управления и самоуправления.

Задачи финансового прогнозирования :
- увязка материально-вещественных и финансово-стоимостных пропорций воспроизводственного процесса как на макро, так и на микро уровне.
- определение источников формирования финансовых ресурсов, определение объема финансовых ресурсов на макро и микро уровне.
- обоснование направлений использования финансовых ресурсов
- оценка финансовых последствий, разработка мероприятий, мер на длительную перспективу.
Результатом финансового прогнозирования являются финансовые прогнозы. В зависимости от периода они подразделяются на:
1) краткосрочный (до 3 лет)
2) среднесрочный (5-7 лет)
3) долгосрочный (10-15 лет)

В ходе составления финансовых прогнозов применяются различные методы:
А) математическое моделирование , с помощью которого учитывается множество взаимосвязанных факторов, оказывающих влияние на показатели финансовых прогнозов; разрабатываются различны концепции экономического и социального развития государства, предприятий и выбирается наиболее оптимальный.
Б) метод эконометрического прогнозирования - основанная на экономической теории и статистики и выражается в том, что различные показатели финансовых прогнозов рассчитываются на основе оценочных статистических коэффициентов с учетом 1 или нескольких переменных величин.

В) метод экспертных оценок - предусматривает обобщение и математическую обработку предложений специалистов экспертов по определенным вопросам составляемых финансовых прогнозов.

17. Необходимость, содержание и задачи финансового планирования.

Финансовое прогнозирование предшествует финансовому планированию и в то же время является его составной частью, так как разработка финансовых планов осуществляется на основе показателей финансовых прогнозов.
Необходимость финансового планирования обусловлена относительной самостоятельностью движения денежных средств по сравнению с материально-вещественными элементами процесса производства.
Финансовое планирование - деятельность, направленная на обоснование планомерного формирования, распределения и использования финансовых ресурсов, как на общегосударственном уровне, так и на уровне территорий, отраслей, предприятий, организаций.
Основной объект финансового планирования - финансовые ресурсы.
Субъекты финансового планирования - органы государственной власти, местного управления и самоуправления, специализированные структурные подразделения различных отраслей, предприятий, организаций.
Цель финансового планирования - обеспечение финансовыми ресурсами воспроизводственного процесса на различных уровнях в соответствии с программами, прогнозами социально экономического развития различных субъектов, с целями и задачами финансовой политики.
Задачи финансового планирования:
1. установление необходимого объема финансовых ресурсов и определение конкретных источников его формирования.
2. разработка механизма мобилизации финансовых ресурсов.
3. установление научно обоснованных пропорций распределения финансовых ресурсов.

4.определение конкретных направлений расходования финансовых ресурсов исходя из приоритетности, целевой направленности.
5. обеспечение сбалансированности материальных и финансовых ресурсов, а так же эффективного и экономного их использования.
В основе финансового планирования лежат определенные принципы:
1. Принцип единства финансовых планов, который отражает взаимосвязь, взаимодействие различных финансовых планов, составляемых субъектами хозяйствования в рамках единой финансовой системы.
2. Научной обоснованности - выражается в научном обосновании всех финансовых показателей.
3. Предметно целевой, который предусматривает планирование направления расходования финансовых ресурсов в предметно целевом разрезе.
4. Принцип непрерывности, с помощью которого обеспечивается систематичность составления финансовых планов на различные периоды в рамка единого финансового плана или прогноза.
5. Гибкости - выражается в формировании финансовых резервов на различных уровнях.

18. Этапы и методы финансового планирования.

Этапы финансового планирования:
1. Анализ выполнения показателей финансовых планов предыдущих периодов и в текущем плановом периоде.
2. Расчет финансовых показателей на планируемый период, составление финансового плана как единого документа по установленной форме.
3. Выполнение финансовых показателей
На первом этапе применяется метод экономического анализа, который позволяет определить степень выполнения финансовых показателей за истекший период по сравнению с фактическими данными, выявляются резервы увеличения финансовых ресурсов, определяются мероприятия по наиболее эффективному использованию финансовых ресурсов.
В рамках этого метода используются различные виды анализа:
А) горизонтальный
Б) вертикальный
В) факторный
На втором этапе применяются методы:
1. Метод экстраполяции

На третьем этапе составляется финансовый план как документ, обязательный для исполнения, который подлежит утверждению должностным лицом или соответствующим уполномоченным органом. Основной метод на этом этапе - балансовый , который позволяет сопоставить планируемый объем финансовых ресурсов, различных субъектов хозяйствования с планируемыми потребностями в этих ресурсах.
Может применятся метод оптимизации плановых решений, который выражается в разработке нескольких вариантов планов, из которых выбирается один, наиболее оптимальный.

19. Виды финансовых планов, их характеристика.

Финансовый план – особая форма плана, показатели которого всегда отражаются в денежном выражении и обосновывают движение финансовых ресурсов на определенный период.

В состав финансового плана могут входить:

· Прогноз – заключение о предстоящем развитии события. Прогнозирование означает разработку на длительную перспективу изменений финансового состояния объекта в целом или его различных частей. В отличие от планирования прогнозирование не ставит задачу непосредственно осуществить на практике разработанные прогнозы.

· Программа – директивный, адресный, плановый документ. Программа предусматривает комплекс мероприятий, увязанных по ресурсам, исполнителям и срокам выполнения планируемых работ, относящихся к разным сферам деятельности. Прообразом программы является сетевой график.

· Концепция – документ, выражающий единый замысел какого-либо явления.

· План представляет собой намеченную на определенный период работу с указанием ее целей, содержания, объема, методов, последовательности и сроков выполнения.

· Бюджет представляет собой детальный план или смету, которая в цифровом выражении отражает планируемые объемы продаж, расходов, прибыли.

· Платежный календарь – это график поступлений средств и платежей компании. С помощью платежного календаря финансовый менеджер осуществляет управление денежными потоками компании и контролирует их исполнение. В отличие от бюджета движения денежных средств, платежный календарь позволяет производить оперативное планирование денег.

· Смета – финансовый план бюджетных организаций, в котором в основном отражаются расходы данной организации.

· Баланс доходов и расходов – обобщающая часть финансового плана, в которой отражаются в стоимостном выражении результаты производственно-хозяйственной деятельности: доходы и поступления средств; расходы и отчисления средств; кредитные взаимоотношения; взаимоотношения с бюджетом.

Финансовые планы делятся на две основные группы – централизованные (общегосударственные) и децентрализованные .

Централизованные финансовые планы обосновывают движение общегосударственных финансовых ресурсов, фиксируют перераспределительные процессы, осуществляемые финансовой системой государства. Основной целью таких планов является обоснование финансовой политики государства на конкретный период. Централизованные планы, в свою очередь, делятся на общегосударственные и отдельных регионов.

Децентрализованные финансовые планы составляются различными предприятиями, организациями, обществами, ведомствами, учреждениями. Такие финансовые планы предназначены для обоснования индивидуального кругооборота денежных средств конкретного субъекта хозяйствования. Их назначение заключается в определении расходов и доходов определенного объекта.

20. Планирование в сфере государственных финансов: понятие, задачи, этапы и метода.

Необходимость финансового контроля вытекает из необходимости реализации контрольной функции финансов. Таким образом, финансовый контроль реальным проявлением контрольной функции финансов выступает ФК.
Для определения содержания финансового контроля необходимо определить сферу его действия, его объекты и субъекты.
Сфера действия финансового контроля регулируется совокупностью финансовых отношений.
Объектом финансового контроля выступают финансовые ресурсы, которые формируются и распределяются на различных уровнях.
Субъекты финансового контроля - специализированные органы и организации, наделенные контрольными полномочиями:
1.государственные органы;
2.хозяйственные органы;
3.аудиторские организации.
Финансовый контроль - совокупность действий специализированных органов, организаций, физических лиц по обеспечению выполнения субъектами хозяйствования, органами управления различного уровня, гражданами государства установленных законодательством форм финансовых отношений, методов и способов их организации; по анализу их эффективности и по разработке предложений по их совершенствованию.
Цель финансового контроля - своевременное получение всей информации о ходе процесса управления финансами на макро- и микроуровне; о выявленных нарушениях для принятия соответствующих управленческих решений.

Задачи финансового контроля:
1)обеспечение своевременности и полноты выполнения финансовых обязательств всеми субъектами хозяйствования, органами управления, гражданами перед государством;
2)содействие сбалансированности между потребностью в финансовых ресурсах и реальными объемами финансовых ресурсов на различных уровнях в конкретный период времени или на перспективу;
3)соблюдение финансовых интересов всех субъектов хозяйствования, усиление их ответственности за результаты своей деятельности;
4)рост финансовых ресурсов во всех сферах и звеньях финансовой системы, обеспечение их эффективного, целевого, рационального использования.
Процесс финансового контроля включает этапы:
1.Планирование контролирующей деятельности, в процессе которого определяются объекты, цели, задачи, формы финансового контроля;
2.Проведение контрольного мероприятия, в ходе которого осуществляется сбор финансовой информации о состоянии объекта контроля;
3.Систематизация результатов контроля, обобщаются, группируются данные по конкретным критериям и составляется отчетность;
4.Реализация результатов финансового контроля.

22. Методы финансового контроля

В зависимости от приемов и способов осуществления контрольных мероприятий различают следующие методы:
1)Проверка - наиболее распространенный метод, который осуществляется различными
контролирующими органами по разнообразным вопросам финансово-хозяйственной деятельности индивидуальных предпринимателей, органов управления различного уровня.

Проверки подразделяются в зависимости от различных признаков на виды:
а) камеральные проверки - проверки, которые проводятся в контролирующем органе на основе предоставляемой бухгалтерской, статистической отчетности, первичных бухгалтерских документов, представляемых самими организациями, индивидуальными предпринимателями.
б) документальные (выездные) проверки - проверки, проводимые контролирующими органами на самом объекте проверки.

2) Обследование - обзор и общий анализ информации по конкретному вопросу финансово-хозяйственной деятельности проверяемого субъекта в целях определения целесообразности дальнейшей детальной проверки. В ходе обследования применяются специфические приемы: опросы, анкетирование.

3) Экономический анализ - предполагает детальное изучение периодической и годовой бухгалтерской, финансовой отчетности с целью оценки выполнения финансовых показателей и в целом результатов хозяйственной деятельности организации.

4) Надзор - представляет собой систему периодических контрольных действий за теми хозяйствующими субъектами, которые имеют лицензии на осуществление определенных видов деятельности, с целью проверки соблюдения установленных законодательством требований и правил ведения этой деятельности.

5) Наблюдение (мониторинг) - система постоянно совершаемых контрольных действий по наблюдению с целью определения текущих изменений в деятельности хозяйствующих субъектов, органов управления различного уровня.

6) Ревизия - представляет собой комплекс взаимосвязанных проверок финансово-хозяйственной деятельности организаций, учреждений, деятельности органов управления различного уровня с помощью специфических приемов и способов.

23. Виды и формы финансового контроля.

Виды финансового контроля:
1.Государственный финансовый контроль - реализуется через направления:
a.президентский контроль - проявляется при подписании законодательных и подзаконных актов, регулирующих финансовые отношения, а также при решении кадровых вопросов в процессе функционирования органов управления финансами;
b.контроль законодательных и исполнительных органов власти

c.контроль финансово-кредитных органов

Важные задачи и цели :
*планирование работы контролирующих органов путем разработки координационных планов;

*обеспечение исполнения законодательных актов при осуществлении контролирующей деятельности;
*организация проведения совместных контролирующих мероприятий;
*анализ итогов контролирующей деятельности и разработка на его основе предложений по содержанию финансового законодательства.
Государственный финансовый контроль проводится с соблюдением определенных принципов:
1)принцип законности
2)принцип независимости

3)объективности

4)гласности

5)эффективности

2)Ведомственный контроль , который разделяется на 2 подвида:
1.Внутриведомственный

2.Внутрихозяйственный (внутрифирменный) - осуществляется в конкретных организациях, предприятиях экономическими, финансовыми, бухгалтерскими службами этих организаций.
2)Независимый (аудиторский контроль) - осуществляется аудиторскими организациями или аудиторами в организациях
3)Общественный финансовый контроль - осуществляют общественные организации (партии).

По сфере финансовой деятельности различают следующие виды финансового контроля:
1)Бюджетный контроль
2)Налоговый контроль
3)Валютный контроль
4)Таможенный контроль
5)Банковский контроль (надзор и аудит)
6)Инвестиционный контроль

В зависимости от времени проведения финансового контроля различают следующие формы:
1)Предварительный финансовый контроль - осуществляется до начала финансово-хозяйственной деятельности, до заключения договоров, до совершения финансовых операций.

2)Текущий (оперативный) финансовый контроль - проводится в период осуществления финансово-хозяйственной деятельности, в процессе осуществления хозяйственных операций.
3)Последующий финансовый контроль - проводится после завершения финансовых операций, после выполнения различных финансовых планов, после исполнения бюджета.

24. Финансы предприятий: содержание, функции, принципы организации.

Финансы предприятий - исходное звено финансовой систе­мы, это денежные отношения, связанные с формированием, распределением и использовани­ем денежных доходов и фондов денежных средств целевого наз­начения с целью обеспечения воспроизводственных процессов.

Эти финансовые отношения по своему характеру многообразны и включают:

· финансовые отноше­ния (ФО) с учредителями, акционерами, членами трудового коллек­тива;

· ФО с различными хозяйствующими субъектами;

· ФО предприятия со своими работни­ками;

· ФО с бюджетом по уплате государст­венных и местных налогов;

· ФО с органами кредитной системы;

· ФО внутри предприятия

· ФО с инвесторами (акционерами, собственниками);

· ФО с дочерними и материнскими предприятиями;

· ФО, связанные с финансовой несостоятельностью и банкротством предприятия.

В процессе финансовых отношений происходит движение финансовых ресурсов, образуются потоки денежных средств в сторону предприятия и от предприятия, происходят распреде­ление и перераспределение выручки от реализации продукции.

Функции финансов предприятия – способ выражения сущности данной экономической категории, способ практической реализации её свойств, предназначения.

Различают:

· воспроизводственную функцию (финансовое обеспечение простого повторения процесса производства);

· распределительную функцию (обеспечение распределения прибыли – источника расширенного воспроизводства);

· контрольную функцию (поддержание оптимальных пропорций формирования и использования доходов предприятия).

Финансы предприятий могут классифицировать­ся по различным признакам:

1) В зависимости от участия или неучастия хозяй­ствующих субъектов в сфере материального производ­ства : финансы предприятий материального производства и финансы учреждений, организаций непроизводственной сферы.

2) В зависи­мости от отраслевой принадлежности в ­системе финансов предприятий материального произ­водства ;

3) В зависимости от формы собственности : финансы государ ственных предприятий, учреждений и организаций и финансы частных предприятий.

Принципы организации финансов предприятий

· Принцип демократического централизма предполагает со­четание оперативно-финансовой самостоятельности предприя­тий с централизованным руководством государства в области финансов.

· Принцип рентабельности и самофинансирования , обеспечивающие полную окупаемость затрат по простому и расширенному воспроизводству, инвестирование в развитие производства.

· Принципы прогнозирования и плановости , которые обеспечивают соответствие объема продаж, издержек и инвестиций потребностям рынка с учетом конъюктуры.

· Принцип финансовой устойчивости , связанный с обеспечением финансовой независимости.

· Принцип создания финансовых резервов , обусловленный необходимостью формирования финансовых ресурсов.

· Принцип материальной заинтересованности, проявляющийся в коллективной и индивидуальной заинтересованности в достижении максимально возможных результатов в деятельности предприятия.

· Принцип материальной ответственности , связанный с ответственностью предприятий, организаций за сохранность, рациональное и эффективное использование оборотных и внеоборотных активов.

25. Финансовые ресурсы предприятия: источники формирования, состав, структура, направления использования.

Финансовые ресурсы предприятия – это собственные и привлеченные денежные средства, определяющие потенциальные возможности развития предприятия.

Часть финансовых ресурсов, задействованных предприятием в обороте и приносящих доход, является капиталом предприятия.

Финансовые ресурсы предприятия формируются за счет:

· амортизационных отчислений;

· прибыли, получаемой от всех видов хозяйственной и финансовой деятельности;

· дополнительных паевых взносов участников в товариществах;

· средств, получаемых от выпуска облигаций;

· средств, мобилизуемых при помощи выпуска и размещения акций в акционерных обществах открытого и закрытого типов;

· долгосрочного кредита банка и других кредиторов.

В состав финансовых ресурсов предприятий входят собственные, заемные и привлеченные средства .

К собственным финансовым ресурсам предприятий относятся прибыль и амортизационные отчисления.

К заемным средствам относят кредиты коммерческих банков и других кредитных организаций, другие займы.

К привлеченным финансовым ресурсам относятся средства, привлеченные путем выпуска акций, бюджетные ассигнования и средства внебюджетных фондов, а также средства других предприятий и организаций, привлеченные для долевого участия и на другие цели.

Структура финансовых ресурсов предприятий различается в зависимости от организационно-правовой формы предприятия, его отраслевой принадлежности и других факторов. Так, например, в составе финансовых ресурсов сельскохозяйственных предприятий имеются бюджетные ассигнования, у предприятий с высоким уровнем технической оснащенности большой удельный вес занимают амортизационные отчисления, предприятия с сезонным характером производства имеют заемные средства.

К основным направлениям использования финансовых ресурсов предприятия относятся:

• финансирование текущих потребностей производственно-торгового
• финансирование административно-организационных мероприятий;
• инвестирование средств в основное производство;
• финансовые вложения;
• формирование резервов.

26. Управление финансами предприятий: субъекты и объекты управления финансами.

Управление финансами предприятия представляет собой процесс управления формированием, распределением и использованием денежных ресурсов предприятия и оптимизации их в обороте хоз. органа.

Основной целью управления финансами предприятия является максимизация благосостояния собственников его капитала. В процессе реализации этой главной цели решаются следующие основные задачи:

1. Обеспечение высокой финансовой устойчивости предприятия, что достигается путём формирования эффективной политики финансирования хозяйственной и инвестиционной деятельности, управления денежными ресурсами, привлекаемыми из различных источников, оптимизации финансовой структуры капитала.

2. Оптимизация денежного оборота и поддержание постоянной платежеспособности предприятия. Эта задача решается, главным образом, путём эффективного управления денежными потоками, поддержания ликвидности оборотных активов.

3. Обеспечение максимизации прибыли предприятия, что реализуется эффективным управлением активами, оптимизации их размера и состава. При этом для достижения целей экономического развития предприятие должно максимизировать не балансовую, а чистую прибыль, что требует проведения соответствующей налоговой, амортизационной и дивидендной политики.

4. Достижение минимальных финансовых рисков при осуществлении денежных операций, что достигается оценкой рисков, их профилактикой и страхованием.

Объектом управления является совокупность условий осуществления денежного оборота и движения денежных потоков, кругооборота стоимости, движения финансовых ресурсов и финансовых отношений, возникающих во внутренней и внешней среде предприятия. Поэтому в объект управления включаются следующие элементы:

1) Денежный оборот;

2) Финансовые ресурсы;

3) Кругооборот капитала;

4) Финансовые отношения.

Субъект управления - совокупность финансовых инструментов, методов, технических средств, а также специалистов, организованных в определенную финансовую структуру, которые осуществляют целенаправленное функционирование объекта управления. Элементами субъекта управления являются:

1) Кадры (подготовленный персонал);

2) Финансовые инструменты и методы;

3) Технические средства управления;

4) Информационное обеспечение.

27. Инвестиционная деятельность предприятия и источники финансирования инвестиций в основные фонды.

Инвестиции занимают центральное место в экономическом процессе и предопределяют общий рост экономики предприятия. В результате инвестирования увеличиваются объемы производства, растет доход.

Полученный доход частично вновь накапливается и увеличивается, происходит дальнейшее расширение производства, что приводит к процветанию предприятия.

Основными признаками инвестиционной деятельности являются:

1. необратимость, связанная с временной потерей ликвидности;
2. ожидание увеличения исходного уровня благосостояния предприятия;
3. неопределенность, связанная с отнесением результатов на относительно долгосрочную перспективу.

Формирование инвестиционных ресурсов является основным исходным условием осуществления инвестиционного процесса.

Источники финансирования инвестиций - это те средства, которые можно использовать как инвестиционные ресурсы.

От правильного подбора источников финансирования зависит очень многое, это не только жизнеспособность инвестиционной деятельности, но и распределение конечных доходов от нее, что дает финансовую устойчивость предприятию, осуществляющему инвестиции.

Состав и структура источников финансирования инвестиций зависит от действующего в обществе механизма хозяйствования.

По способу привлечения, по отношению к субъекту инвестиционной деятельности выделяют инвестиционные ресурсы, привлекаемые из внутренних и внешних источников .

Различают внешние и внутренние источники финансирования инвестиций на макро- и микроэкономических уровнях .

На уровне макроэкономики к внутренним источникам финансирования инвестиций можно отнести:

1. государственное бюджетное финансирование;
2. сбережения населения;
3. накопления предприятий, коммерческих банков, инвестиционных фондов и компаний, негосударственных пенсионных фондов, страховых фирм и т. д.

К внешним :

1. иностранные инвестиции;
2. иностранные кредиты и займы.

На микроэкономическом уровне к внутренним источникам инвестирования относятся собственные средства, формируемые на предприятии для обеспечения его развития.

Основу собственных финансовых средств предприятия, формируемых из внутренних источников, составляют капитализируемая часть чистой прибыли, амортизация, инвестиции собственников предприятия.

Инвестиционные ресурсы предприятия, привлекаемые из внешних источников , характеризуют ту их часть, которая формируется вне пределов предприятия.

Она охватывает привлекаемый со стороны как собственный, так и заемный капитал(государственное финансирование, инвестиционные кредиты, средства, привлекаемые путем размещения собственных ценных бумаг).

По национальной принадлежности владельцев капитала выделяют инвестиционные ресурсы, формируемые за счет отечественного и иностранного капитала .

Инвестиционные ресурсы, формируемые за счет отечественного капитала, отличаются большим разнообразием форм и, как правило, более доступны для предприятий малого и среднего бизнеса.

Формируемые за счет иностранного капитала инвестиционные ресурсы обеспечивают в основном реализацию крупных реальных инвестиционных проектов предприятия, связанных с усовершенствованием техники, реконструкцией.

По титулу собственности инвестиционные ресурсы подразделяются на два основных вида - собственные и заемные .

Собственные источники инвестиций - это общая стоимость средств предприятия, принадлежащих ему на правах собственности и обеспечивающих его инвестиционную деятельность.

К собственным источникам финансирования инвестиций относятся:

1. уставный капитал;
2. прибыль;
3. амортизационные отчисления;
4. специальные фонды, формируемые за счет прибыли;
5. внутрихозяйственные резервы;
6. средства, выплачиваемые органами страхования в виде возмещения потерь.

Собственные средства предприятия, с точки зрения способа их привлечения, могут быть как внутренними (например, прибыль, амортизация), так и внешними (например, дополнительное размещение акций).

Заемные источники инвестиций характеризуют привлекаемый предприятием капитал во всех его формах на возвратной основе.

Все формы заемного капитала, используемые предприятием в инвестиционной деятельности, представляют собой его финансовые обязательства, подлежащие погашению на определенных заранее условиях (сроки, проценты).

Субъекты, предоставившие средства на этих условиях, в доходах от инвестиционной деятельности, как правило, не участвуют.

Уставный капитал - начальная сумма средств, предоставленных собственником для обеспечения уставной деятельности предприятия.

Уставный капитал - основной и, как правило, единственный источник финансирования на момент создания коммерческой организации.

Формируется он при первоначальном инвестировании средств.

Его величина устанавливается при регистрации предприятия, а любые изменения размера уставного капитала (дополнительная эмиссия акций, снижение номинальной стоимости акций, присоединение части прибыли и др.) допускаются лишь в случаях и порядке, предусмотренных действующим законодательством и учредительными документами.

28. Источники финансирования инвестиций в основные средства предприятия.

Основными источниками финансирования являются:

· Собственные финансовые ресурсы и внутрихозяйственные резервы инвесторов (чистая прибыль, амортизационные отчисления).

· Заемные средства инвесторов (банковские кредиты, облигационные займы).

· Привлеченные финансовые средства инвесторов (средства, получаемые от эмиссии акций, паевых и иных взносов юридических и физических лиц в уставный капитал).

· Денежные средства, централизуемые добровольными союзами (объединениями) предприятий и финансово-промышленными группами, а также мобилизуемые инвесторами для долевого участия в строительстве объектов.

· Средства бюджета, предоставленные на безвозмездной и возмездной основах.

· Средства внебюджетных фондов.

· Средства иностранных инвесторов в форме кредитов и займов.

29. Основные средства предприятия: понятие, классификация, виды денежной оценки.

Состав и структура основных средств. В состав основных средств входят:

· основные производственные фонды;

· основные непроизводственные фонды;

· нематериальные активы.

Основные фонды - это материально-вещественные ценности (средства труда), которые многократно участвуют в производственном процессе, не изменяют своей натурально-вещественной формы и переносят свою стоимость на готовую продукцию.

По функциональному назначению основные фонды предприятия подразделяются на производственные и непроизводственные .

Производственные фонды прямо или косвенно связаны с производством продукции.

Непроизводственные фонды служат для удовлетворения культурно-бытовых потребностей работников.

По использованию основные фонды подразделяются на находящиеся в эксплуатации и находящиеся в запасе, резерве, консервации и т.п.

По принадлежности основные средства подразделяются на собственные и арендованные .

Основные фонды можно подразделить на активные и пассивные .

К активным относят такие основные фонды, которые непосредственно участвуют в производстве продукции и оказывают непосредственное прямое влияние на объем выпускаемой продукции. К активным, как правило, относят машины и оборудование, транспортные средства и инструменты.

Методы оценки основных фондов

· Оценка по первоначальной стоимости основных фондов определяется на момент ввода объекта в эксплуатацию:

ОФ перв = Ц + З д + З у + З прч,

где Ц - цена основных фондов с учетом упаковки;
З д - затраты на доставку;
Зу - затраты на установку;
З прч – прочие затраты.

· Оценка по остаточной стоимости характеризует стоимость, еще не перенесенную на готовую продукцию:

ОФ ост = ОФ бал - И,

где И - стоимость износа.

где ОФ вост n - стоимость основных фондов, приобретенных до переоценки;
ОФ перв к - стоимость основных фондов, приобретенных после переоценки.

30. Процессы происходящие при эксплуатации основных средств: износ, амортизация, обновление основных средств.

Экономическое содержание износа - это потеря стоимости.

Выделяют следующие виды износа:
- физический износ
- моральный износ
- социальный износ
- экологический износ

Полный износ - это полное обесценивание основных фондов, когда дальнейшая их эксплуатация в любых условиях убыточна или невозможна. Износ может наступить как в случае работы, так и в случае бездействия основных фондов.

Процесс переноса стоимости основных средств на готовую продукцию и возмещение этой стоимости в процессе реализации продукции называется амортизацией .

Амортизационные отчисления - это денежное выражение размера амортизации, которое должно соответствовать степени износа основных фондов.

Воспроизводство основных фондов - это непрерывный процесс их обновления путем приобретения новых, реконструкции, технического перевооружения, модернизации и капитального ремонта. Основная цель воспроизводства - обеспечение предприятий основными фондами в их количественном и качественном составе, а также поддержание их в рабочем состоянии.

В процессе воспроизводства основных фондов решаются следующие задачи:

Возмещение выбывающих по различным причинам основных фондов;

Увеличение массы основных фондов с целью расширения объема производства;

Совершенствование видовой, технологической и возрастной структуры основных фондов, т.е. повышение технического уровня производства.

Количественная характеристика воспроизводства основных фондов в течение года отражается в балансе основных фондов по полной первоначальной стоимости по следующей формуле:

где Фк - стоимость основных фондов на конец года; Фн- стоимость основных фондов на начало года; Фв - стоимость основных фондов, вводимых в действие в течение года; Фл - стоимость основных фондов, ликвидируемых в течение года.

Для более детального анализа процесса воспроизводства основных фондов можно использовать следующие показатели: коэффициент обновления основных фондов, коэффициент выбытия основных фондов, фондовооруженность труда, техническую вооруженность труда и др.

31. Понятие, классификация денежных затрат предприятия

Все денежные затраты предприятия группируются по трем признакам:

· расходы, связанные с извлечением прибыли(затраты на производство и реализацию)

· расходы, не связанные с извлечением прибыли(это расходы на потребление, социальную поддержку работников, благотворительность)

· принудительные расходы(это налоги и налоговые платежи, отчисления на социальное страхование, расходы по страхованию, экономические санкции).

Затраты на производство и реализацию продукции:

· материальные затраты; затраты на приобретение сырья и материалов, используемых в производстве товаров

· затраты на оплату труда

· любые начисления работникам в денежной и натуральной формах,

· затраты, связанные с управлением производственным процессом (накладные расходы), включают административно-управленческие расходы, арендную плату, командировочные расходы,

· стоимость использованных в процессе производства внеоборотных активов, переносится на затраты через механизм амортизации -

По отношению к объему производства затраты делят на постоянные и переменные .

Постоянными называются затраты, величина которых не зависит от объема производства. К таким затратам относятся арендная плата, амортизация собственных основных фондов, зарплата администрации и обслуживающего персонала, коммунальные услуги и др.

Переменные затраты - это затраты на сырье Эти затраты зависят от выпуска продукции: увеличиваются с ростом выпуска продукции и наоборот.

По способу отнесения на себестоимость объектов затраты делят на прямые и косвенные (накладные).

Прямые – расходы, можно прямо, по первичному документу, отнести на себестоимость единицы изделия.

Косвенные – расходы, невозможно в момент их возникновения соотнести с конкретными видами изделий.

По степени однородности затраты разделяются на элементные и комплексные .

возникновения.

Похожая информация.