Сегодня я хочу начать разговор про инвестиционные стратегии . В этой публикации я расскажу, что такое стратегия инвестирования и рассмотрю отдельные примеры инвестиционных стратегий . Все эти вопросы я буду освещать с точки зрения частного инвестора, то есть, управления личными финансами.
Инвестиционная стратегия – это совокупность финансовых мер для достижения поставленной . Другими словами, это все те действия, которые планирует и осуществляет инвестор, чтобы добиться задуманного результата.
Финансовой целью стратегии инвестирования является, как правило, получение в определенном объеме, который обычно определяется в процентном соотношении от суммы инвестиционного капитала.
Для реализации инвестиционной стратегии инвестор разрабатывает инвестиционный план – перечень мероприятий, необходимых для достижения поставленной финансовой цели. Инвестиционный план должен включать в себя используемые финансовые инструменты, их точную или прогнозируемую доходность, суммы и периодичность вложений капитала в каждый инструмент.
Период достижения поставленной финансовой цели называется периодом инвестиционной стратегии .
Примеры инвестиционных стратегий.
Рассмотрим наиболее типичные примеры инвестиционных стратегий.
Стратегия инвестирования №1 . Пассивный доход с банковских вкладов.
Финансовая цель : обеспечить пассивный доход с банковских депозитов в сумме 1000 рублей в месяц.
Инвестиционный план : откладывать на вклады с пополнением с доходностью ~8% годовых в 4-х банках по 500 рублей ежемесячно на каждый вклад.
Период инвестиционной стратегии : ~5 лет (с учетом сложного процента и возможных изменений процентных ставок).
Стратегия инвестирования №2 . Инвестиции в ПАММ-счета.
Финансовая цель : увеличить инвестиционный капитал 1000 долларов в 2 раза.
Инвестиционный план : Вложить 600 долларов в консервативный ПАММ-счет с прогнозируемой доходностью 25% в год, 300 долларов – в умеренный ПАММ-счет с прогнозируемой доходностью 50% в год, 100 долларов – в агрессивный ПАММ-счет с прогнозируемой доходностью 100% в год. Ежемесячно производить ребалансировку инвестиционного портфеля.
~1,5 года (с учетом возможных рисков частичной потери капитала).
Стратегия инвестирования №3 . Формирование стартового капитала.
Финансовая цель: Собрать стартовый капитал для открытия бизнеса в сумме 6000 долларов.
Инвестиционный план: Вложение 100 долларов ежемесячно на вклад с пополнением с доходностью 5% годовых. Вложение 1000 долларов в инвестиционный фонд с прогнозируемой доходностью 20% годовых. Покупка на 1000 долларов акций с прогнозируемой доходностью 50% годовых.
Период инвестиционной стратегии: ~2-2,5 года с учетом рисков и реинвестирования полученной прибыли в те же финансовые инструменты.
Я рассмотрел самые простые и понятные примеры инвестиционных стратегий, для того чтобы наглядно можно было увидеть, что представляют из себя стратегии инвестирования.
В дальнейших публикациях на я буду более подробно рассматривать отдельные инвестиционные стратегии, их преимущества и недостатки. Желаю всем успешных инвестиций! Оставайтесь с нами!
Все инвесторы, о которых мы говорили выше, обладают одним общим свойством – это чисто финансовые инвесторы. Финансовые инвесторы, как правило, не стремятся приобрести крупные (тем более контрольные) пакеты акций, не сильно разбираются в специфике работы предприятий, в которые инвестируют, и не вмешиваются в оперативное управление этими предприятиями. Все это – удел стратегических инвесторов. Наиболее яркий пример стратегических инвестиций в России – это приобретение контрольного пакета акций завода «Новомосковскбытхим» американским конгломератом Procter and Gamble. Инвестор наладил на заводе массовое производство своего стирального порошка «Тайд», а также предоставил рекламную и маркетинговую поддержку новомосковскому порошку «Миф». В настоящее время Procter and Gamble занят перепрофилированием предприятия – закрытием ранее существовавшего на нем лакокрасочного производства и созданием мощностей по выпуску своих традиционных продуктов, в основном моющих и чистящих средств.\r\n
Стратегические инвесторы в настоящее время являются основным источником финансирования акционерного капитала в России. Стратегическими инвесторами могут быть:\r\n
компании в той же самой или связанной с ней отраслью промышленности, стремящиеся расширить существующие направления своей деятельности\r\n
компании в несвязанной с ней отрасли промышленности, стремящиеся лучше использовать свои активы\r\n
финансово-промышленные группы (ФПГ), которые стремятся развивать стратегические связи. Однако, присоединение к ФПГ не гарантирует финансирования\r\n
Стратегические инвесторы помимо финансирования могут предоставить дополнительные выгоды (известный бренд, паблисити, административный ресурс и т.д.). Весьма вероятно, что они оценят стоимость акций предприятия выше, чем портфельный инвестор. Стратегические инвесторы стремятся к долгосрочному сотрудничеству и значительным полномочиям при принятии оперативных решений (часто контрольный пакет акций, как минимум – место в совете директоров). Однако они могут потребовать принятия непопулярных мер, связанных с реорганизацией, изменением стратегии.\r\n
Стратегические инвесторы часто хотят создать каналы сбыта на рынках России/СНГ/Восточной Европы и ищут:\r\n
прочно занятую долю рынка или конкретные права на долю рынка\r\n
производство с низкой себестоимостью\r\n
источники высококвалифицированной и относительно недорогой рабочей силы\r\n
технологию\r\n
эффект от взаимодействия с деятельностью в других странах\r\n
возможный эффект масштаба\r\n
возможность продажи продукции в России (если это поставщик)\r\n
готовый источник сырья и материалов (если это покупатель)\r\n
Предприятия среднего размера представляют наилучшую возможность для стратегических инвесторов при реализации задач их деятельности, особенно если сумма инвестиций обеспечивает получение права голоса при принятии основных оперативных решений\r\n
Достоинства стратегического инвестора заключаются в том, что кроме дополнительных финансовых ресурсов предприятие имеет возможность получить дополнительные выгоды, как-то:\r\n
Новую технологию, уникальное оборудование\r\n
Знание рынка и отрасли\r\n
Доступ к каналам сбыта на иностранных рынках\r\n
Расширение ассортимента продукции\r\n
Признание рынком торговой марки инвестора\r\n
Потенциальную экономию за счет роста масштабов производства\r\n
Синергизм (эффект производственного взаимодополнения)\r\n
Поставки (если инвестор является поставщиком) или готовый рынок (если инвестор является покупателем)\r\n
Профессиональный менеджмент\r\n
Обычно оценивает акции предприятия выше, чем портфельный инвестор лучше знает данную деятельность, поэтому может лучше оценить стоимость акций\r\n
Создание со стратегическим партнером дочернего совместного предприятия имеет несколько преимуществ. Внешним инвесторам это нравится как средство инвестирования по следующим причинам:\r\n
Четкая определенность\r\n
Отдельное юридическое лицо\r\n
Никаких обязательств в социальной сфере, и т.д.\r\n
Часто имеются налоговые льготы\r\n
Дает возможность инвестору начать с малого и лучше узнать предприятие, прежде чем инвестировать в основное предприятие\r\n
Возможность осуществлять контроль и назначать новое руководство\r\n
Это может также дать выгоды российскому предприятию:\r\n
Может продемонстрировать образцы западных методов управления, которые могут быть перенесены на основное предприятие\r\n
Может дать западному партнеру то, что он хочет (управленческий контроль, контрольный пакет акций), не уступая контроля над основным предприятием\r\n
Может дать предприятию возможность доказать, что является ответственным партнером для будущего инвестирования (снижение будущей стоимости капитала благодаря снижению риска)\r\n
Где-то посередине между финансовыми и стратегическими инвесторами стоят венчурные капиталисты и венчурные фонды.Такие инвесторы обычно стремятся приобрести значительную долю в предприятии (обычно 20–40%, иногда больше). Венчурный инвестор, как правило, не имеет своего плана развития предприятия, но требует, чтобы руководство предприятия разработало такой план и в целом придерживалось его в течение инвестиционного цикла. Инвестиционный цикл венчурного инвестора в большинстве случаев – от трех до десяти лет. Венчурный инвестор надеется, что за это время предприятие сможет значительно увеличить свои обороты и прибыли, рыночная стоимость предприятия значительно возрастет, и инвестор сможет выгодно продать свои долю в этом предприятии.\r\n
До того, как венчурный инвестор согласится начать инвестиции, он определяет свою стратегию выхода. Наиболее типичные стратегии выхода – это реализация приобретенных акций на биржевом рынке, продажа инвестиции стратегическому инвестору, продажа своей доли остальным акционерам или руководству предприятия.\r\n
\r\n
Еще по теме Стратегические инвесторы. :
- Авторское право - Адвокатура - Административное право - Административный процесс - Антимонопольно-конкурентное право - Арбитражный (хозяйственный) процесс - Аудит - Банковская система - Банковское право - Бизнес - Бухгалтерский учет - Вещное право - Государственное право и управление - Гражданское право и процесс - Денежное обращение, финансы и кредит - Деньги - Дипломатическое и консульское право - Договорное право - Жилищное право - Земельное право - Избирательное право - Инвестиционное право - Информационное право - Исполнительное производство - История государства и права - История политических и правовых учений - Конкурсное право - Конституционное право - Корпоративное право - Криминалистика - Криминология -
Стратегические инвестиции это инвестиции долговременного характера служащие реализации стратегических целей предприятия или организации. Цели могут быть различными, но главной стратегической целью предприятия является сохранение предприятия и укрепление его позиций на рынке.
Стратегические цели предприятия — основа стратегических инвестиций
Достижение этой главной стратегической цели требует непрерывного совершенствования производства на базе научно-технического прогресса, совершенствования системы управления предприятия, постоянного улучшения профессионализма кадров, создания социальных условий для работников, необходимых для эффективной отдачи ими труда, навыков, умений на производстве. Внешняя среда существенно влияет на формирование стратегических целей предприятия, поэтому необходимо постоянно изучать окружение, конкурентов и реагировать на вызовы рынка. На реализацию этих целей и направляются стратегические инвестиции.
Стратегические цели на отдельных этапах их реализации могут не соответствовать общей цели бизнеса как такового - максимизации прибыли от своей деятельности. Соответственно и стратегические инвестиции также не оцениваются по этому критерию. Однако стратегический это оценивает всегда, даже если в ближайшей перспективе его вложения не дают экономической выгоды, он рассчитывает ее получить позднее. Поэтому настоящий стратегический инвестор вкладывает деньги также и в развитие социальной инфраструктуры предприятия, в обучение детей работников, улучшение их жилищных условий. Таким образом, объектами стратегических инвестиций являются не только основной капитал предприятия, но и его инфраструктура, включая социальную инфраструктуру.
Стратегические цели должны быть формализованы и иметь конкретные параметры для определения размеров стратегических инвестиций. Должны иметь подцели в виде дерева целей, и достижение каждой подцели должно находить отражение в стратегическом планировании инвестиций со сроками их достижения и размерами вложений.
Стратегические инвестиции - структура и состав
Стратегические инвестиции это в основном реальные инвестиции, хотя иногда включают и финансовые инвестиции. Такие стратегические инвестиции появляются, когда предприятие нацелено на свое развитие и расширение путем слияний и поглощений других предприятий. В стратегические цели такого предприятия включены поглощение предприятий, путем приобретения их контрольного пакета акций. Процесс такого поглощения может длиться годами и финансовые инвестиции в этот процесс приобретают вид стратегических инвестиций.
В целом выглядит следующим образом:
- Реальные инвестиции
- Инвестиции в основной капитал
- Инвестиции в основные фонды
- Инвестиции в недвижимое и движимое имущество
- Инвестиции в земельные участки и месторождения ресурсов
- Инвестиции в оборотный капитал
- Инвестиции в нематериальные активы
- Инвестиции в научные разработки
- Инвестиции в патенты, лицензии и ноу-хау
- Инвестиции в товарные знаки, бренды и франчайзинг
- Инвестиции в основной капитал
- Финансовые инвестиции
- Инвестиции в акции дружественных компаний и акции конкурентов
- Инвестиции в публичное размещение собственных акций на фондовом рынке
- Инвестиции в имиджевые проекты предприятия
- Социальные инвестиции
- Экологические инвестиции
Поскольку стратегия есть выбор путей достижения цели при ограниченных ресурсах, то состав стратегических инвестиций полностью определяется стоящими перед предприятиями целями и возможностями их реализации. Предприятие может выбрать из структуры стратегических инвестиций то направление или их сочетание, которое соответствует его возможностям и скорейшему достижению поставленной цели или целям. Это достаточно сложная задача. Поэтому формирование стратегических инвестиций доверяют специалистам по стратегическому планированию, которому руководство предприятием ставит стратегические цели.
Оценка стратегических инвестиций
Стратегические инвестиции как любые другие нуждаются в оценке их эффективности. В связи с длительным периодом реализации стратегических инвестиций возможна их прогнозная укрупненная оценка эффективности: технической, экономической, социальной и экологической.
Для технической оценки инвестиций в стратегические инвестиционные проекты создается экспертная комиссия, оценивающая техническую часть инвестиционного проекта и определяющая перспективность технического решения в настоящем и будущем.
Экономическая оценка стратегических инвестиций базируется на прогнозных оценках основных общеэкономических показателей, предоставляемых в разработках государственных институтов на пятилетие или большие сроки. Это динамика цен на основные ресурсы, уровень инфляции в стране, ставка рефинансирования, устанавливаемая Центральным Банком России, уровень безработицы и средней заработной платы, а также структурные сдвиги в экономике страны на долгосрочный период. С учетом этих прогнозных оценок рассчитывается экономическая эффективность стратегических инвестиций.
Социально-экономическая эффективность стратегических инвестиций определяется прежде всего оценкой достижения поставленной цели и уровнем затрат на ее достижение.
Экологическая эффективность стратегических инвестиций оценивается точно также как социально-экономическая. Только цели включают в себя сохранение окружающей среды, уменьшение промышленных выбросов в атмосферу и другие мероприятия. Для достижения этих целей предприятие вкладывает средства в очистные сооружения, воздушные фильтры, совершенствование технологий, превращение технологий в безотходные и т.п.
Понятие и этапы формирования инвестиционной стратегии предприятия
1. Понятие инвестиционной стратегии и ее факторов
2. Этапы формирования инвестиционной стратегии предприятия
Инвестиционная стратегия - это комплекс долгосрочных целей в области капиталовложений и вложений в финансовые активы, развития производства, формирования оптимальной структуры инвестирования, а также совокупность действий по их достижению.
В общем виде инвестиционная стратегия реализуется в разработке плана и программы его осуществления на данном этапе развития предприятия; формируется с учетом существующих источников и форм инвестирования, их доступности и потенциальной эффективности использования.
Предпосылкой формирования инвестиционной стратегии является общая стратегия экономического развития предприятия, по отношению к которой инвестиционная стратегия носит подчиненный характер. Управление инвестиционной деятельностью, т.е. инвестиционная стратегия получает свою дальнейшую конкретизацию в процессе тактического управления этой деятельностью путем формирования инвестиционного портфеля компании. Это формирование относится к среднесрочному управлению, которое завершается реализацией отдельных инвестиционных программ и проектов. Таким образом, разработка инвестиционной стратегии является только первым этапом процесса управления инвестиционной деятельностью компании.
Формирование инвестиционной стратегии компании (фирмы) является довольно сложным творческим процессом, требующим высокой квалификации исполнителей. Прежде всего, формирование стратегии базируется на прогнозировании отдельных условий осуществления инвестиционной деятельности (инвестиционного климата) и конъюнктуры инвестиционного рынка как в целом, так и в разрезе отдельных его сегментов. Кроме того, она требует периодической корректировки с учетом меняющихся внешних условий и новых возможностей роста компании.
Инвестиционная стратегия предусматривает достижение следующих целей:
Максимизации прибыли от инвестиционной деятельности;
Минимизации инвестиционных рисков. Для этого необходимо организовать:
Исследование внешней инвестиционной среды и прогнозирование конъюнктуры инвестиционного рынка;
Технические и маркетинговые исследования;
Поиск новых, более прибыльных инвестиционных возможностей;
Оценку привлекательности инвестиционных проектов и финансовых инструментов с отбором наиболее эффективных из них;
Разработку капитального бюджета;
Формирование оптимальной структуры инвестирования.
На выбор инвестиционной стратегии предприятия влияет ряд факторов . К их числу относится общая стратегия развития, которая предусматривает:
Проникновение на рынок и обеспечение выживаемости при убыточной деятельности;
Закрепление на рынке и обеспечение безубыточной деятельности;
Существенное расширение своего сегмента на рынке и обеспечение систематического роста прибыли с выходом на оптимальный уровень;
Диверсификация деятельности и обеспечение сбалансированного роста прибыли на оптимальном уровне;
Обеспечение стабилизации объема деятельности путем сохранения прибыли, платежеспособности и финансовой устойчивости;
Обновление форм и направлений деятельности, обеспечение условий для высоких темпов роста прибыли.
Финансовое состояние предприятия, уровень технического и организационного потенциала определяют его конкурентную позицию на рынке сбыта. Наличие временно свободных денежных средств позволяет предприятию инвестировать их в долго-, средне- и краткосрочные реальные и финансовые активы.
Таким образом, разработка инвестиционной стратегии позволяет принимать эффективные управленческие решения, связанные с развитием предприятия в условиях изменения внешних и внутренних факторов.
Разработка инвестиционной стратегии предприятия предусматривает следующие этапы:
1 этап Определение периода формирования инвестиционной стратегии .
Продолжительность этого этапа зависит от общего состояния экономики и развития рынка. В условиях нестабильной экономики прогнозы развития предприятий не превышают 3-5 лет. В странах с развитой экономикой крупнейшие компании прогнозируют свою деятельность на 10-15 лет. Сроки разработки инвестиционной стратегии не должны выходить за рамки периода общей стратегии. Отраслевая принадлежность также влияет на период инвестиционной стратегии: наибольший срок характерен для институциональных инвесторов, т.е. инвестиционных фондов, инвестиционных компаний и т.д. (5-10 лет), наименьший - для предприятий сферы производства потребительских товаров, розничной торговли и услуг населению (3-5 лет). Крупные компании прогнозируют результаты своей деятельности на более длительный срок, чем небольшие.
2 этап Выбор стратегических целей инвестиционной деятельности .
В общем виде определение инвестиционных целей предприятия направлено на увеличение капитала, повышение текущего дохода, обеспечение ликвидности и сохранности капитала, возможный контроль над предприятием-эмитентом. Более конкретно эти цели могут быть сформулированы в виде обеспечения прироста капитала, роста уровня прибыльности инвестиций и суммы дохода от инвестиционной деятельности, изменения пропорций в формах реального и финансового инвестирования, изменения технологической и воспроизводственной структуры капитальных вложений, изменения отраслевой и региональной направленности инвестиционных программ и т.п
Увеличение капитала в долгосрочной перспективе осуществляется путем инвестирования в реальные проекты и финансовые инструменты, стоимость которых в будущем возрастет.
При формировании инвестиционной программы в нее следует включать проекты с высокой текущей доходностью, обеспечивающие поддержание постоянной платежеспособности предприятия. Кроме того, часть текущих доходов может быть капитализирована для сохранения оптимальной структуры инвестиционного портфеля. При этом необходимо четко определить минимум прибыли, которую инвестор хотел бы получить.
Для сохранения капитала при инвестировании средств необходимо минимизировать риск потери доходов, который приходится постоянно контролировать. Для обеспечения управляемости инвестиций, возможности быстрого реинвестирования капитала в более выгодные проекты инвестиционный портфель должен иметь высоколиквидный характер.
3 этап Определение направлений инвестирования и источников финансирования.
Разработка направлений инвестиционной деятельности осуществляется путем выбора соотношения различных форм инвестирования на разных этапах деятельности, определения отраслевой и региональной направленности вложений.
На соотношение форм инвестирования влияют различные факторы:
Общее состояние экономики и конъюнктуры инвестиционного рынка. В условиях нестабильной рыночной экономики инвесторы предпочитают вкладывать ресурсы в финансовые активы, особенно в краткосрочные;
Функциональная направленность предприятия. Институциональные инвесторы работают преимущественно на фондовом рынке и вкладывают ресурсы в фондовые инструменты (акции, облигации, сберегательные сертификаты и др.). Предприятия производственной сферы инвестируют в производственные активы (в форме капитальных вложений, покупки объектов приватизации и т.п.);
Зависимость от жизненного цикла предприятия. На ранних стадиях развития (рождение, детство и юность) инвестирование имеет преимущественно производственный характер, на стадиях зрелости - финансовый;
Размер предприятия: малые и средние предприятия инвестируют в основном в реальные активы, крупные - в финансовые.
Определение отраслевой направленности инвестиций предполагает оценку различных вариантов вложения средств, когда исследуется целесообразность отраслевой концентрации или диверсификации инвестиционной деятельности. Вариант концентрации позволяет предприятию контролировать большие сегменты рынка и быстро достигать успеха, но он связан с высоким уровнем риска (может быть использована лишь на первых трех стадиях жизненного цикла компании, т.к. при благоприятных обстоятельствах она может обеспечить наиболее высокие темпы производственного развития или увеличения капитала). Диверсификационный вариант предполагает размещение вложений в рамках одной отрасли или группы взаимосвязанных отраслей (например, в сельское хозяйство, легкую и пищевую промышленность). Это позволяет существенно расширить контролируемый сегмент рынка и снизить риск вложения капиталов. Возможна диверсификация вложений и в не связанные между собой отрасли производства. В результате выбора отраслей с разными стадиями жизненного цикла и значительными колебаниями конъюнктуры на продукцию заметно снижается уровень инвестиционных рисков.
Определение региональной направленности инвестиционной деятельности связано с размером и продолжительностью деятельности предприятия. Малые и средние предприятия действуют в пределах своего региона. Межрегиональную диверсификацию инвестиционной деятельности может позволить только крупное предприятие.
Формирование инвестиционных ресурсов осуществляется путем прогнозирования их общей потребности, определения источников и методов финансирования отдельных программ и проектов, оптимизации структуры источников.
Прогнозирование общей потребности в инвестиционных ресурсах заключается в определении объема реальных (производственных) и финансовых инвестиций.
Источники формирования инвестиционных ресурсов могут быть собственными (прибыль и амортизационные отчисления), заемными (кредиты банков, выпуск облигаций, лизинг) и привлеченными (средства от размещения акций и дополнительные паевые взносы в уставный фонд предприятия).
Методы финансирования отдельных инвестиционных программ и проектов включают: полное самофинансирование (для небольших проектов и финансовых инвестиций); акционирование (для крупных проектов и региональной или отраслевой диверсификации инвестиционной деятельности); кредитование (для быстрореализуемых проектов с высокой нормой прибыли); лизинг (для проектов с небольшим периодом эксплуатации или быстро меняемой технологией); смешанное соотношение всех источников.
Оптимизация источников формирования инвестиционных ресурсов заключается в установлении оптимальных пропорций собственных и заемных источников финансирования с целью высокой финансовой устойчивости предприятия и максимизации прибыли от инвестиционной деятельности (расчет финансового рычага).
4 этап Конкретизация инвестиционных программ и сроков предусматривает наличие средств и готовность предприятия к осуществлению проекта.
5 этап Оценка разработанной инвестиционной стратегии .
Она осуществляется на основе ряда критериев:
Согласованность с общей стратегией развития предприятия по целям, этапам и срокам реализации;
Внутренняя сбалансированность целей, направлений и последовательности осуществления инвестиционной политики;
Согласованность с внешней средой (развитием страны, инвестиционным климатом);
Реализуемость с учетом имеющихся ресурсов (финансовых, кадровых, сырьевых и технологических);
Приемлемость уровня инвестиционных рисков;
Финансовая, производственная и социальная результативность (определяется эффективность).
6 этап Пересмотр стратегии в зависимости от изменения внешних условий и состояния предприятия ведутся на основе мониторинга за отдельными направлениями инвестиционной политики и постоянно меняющимися внутренними и внешними условиями деятельности.
Продолжаем эту тему, и сегодня разберем другую тактику инвесторов, а именно – стратегическое инвестирование. Соответственно, тех, кто выбрал такой путь, называют .
При стратегическом инвестировании поставленные цели отличаются от тактики портфельного инвестирования. Но, прежде чем начать изучать все эти нюансы, дадим определение основным терминам.
Стратегический инвестор. Термины и цели.
Стратегический инвестор , которого также могут называть активный инвестор, вкладывается в покупку сразу большого пакета акций, с правом на участие в управлении самой компании. А еще лучше, получения полного контроля над ней, путем покупки контрольного пакета акций (50% + 1 акция).
По факту, это самый рискованный вид инвестиций, по причине низкой . Ведь инвестор вкладывает сразу большое количество своего денежного капитала, а иногда и весь свой капитал, в один финансовый инструмент и источник дохода. Именно поэтому, этот вид инвестирования требует чрезвычайно высокий уровень подготовки, не только уровня знаний самого инвестора, но и подготовка к каждой сделке, проверки документов, качество юридического сопровождения и так далее.
Стратегический инвестор, это может быть и простое физическое лицо, но также, часто ими становятся и крупные транснациональные корпорации, которые специализируются в определенных отраслях промышленности. В этом случае, объектами стратегического инвестирования становятся более мелкие региональные компании в той же или смежной отрасли промышленности.
Цели инвестирования
Думаю, что такое стратегический инвестор, и кто им может быть, все понятно. 
Тут нет никаких сложностей. Теперь перейдем к главному вопросу – цели стратегического инвестирования.
Объект инвестирования – компания, чьи акции выкупаются, получает большой объем денежных финансов, для выполнения своих задач. Часто – передовые технологии, эффективную систему управления или менеджмента. А что получает сам инвестор?
Стратегический инвестор , в первую очередь, получает контроль над управлением компании. Это очень важный момент, ведь ради этого и проделывается вся работа. Получив управление, теперь он решает, какую продукцию он будет выпускать, в каких регионах его представлять, какие технологии использовать и так далее.
Это нужно, когда у данного инвестора уже имеется бизнес в том же секторе промышленности. Покупкой контрольного пакета акций, он просто расширяет рынок сбыта своей продукции, увеличивает объем собственных продаж. Попутно сокращая производственные издержки, и расширяет ассортимент выпускаемой продукции.
Отдельной статьей идет цель покупка контрольного пакета акций, с целью ликвидации потенциального конкурента. Тут уже смотря по обстоятельствам, или реально используют потенциал купленного актива, или просто закрывают его мощности и распускают коллектив.
Что в сухом остатке мы имеем.
Как видите, цели у стратегического инвестирования резко отличаются от . 
Ярким примером действия стратегических инвесторов является заход на российский рынок таких мировых гигантов, как «Нестле» и «Проктер энд Гэмбл». Используя свои финансовые возможности, они выкупили местные мелкие предприятия, быстро нарастили производство своей продукции, внедрили передовые технологии маркетинга и сбыта. В результате – занимают доминирующие позиции в своих секторах промышленности.
