Финансовая устойчивость банка является одним из важнейших характеристик его финансового состояния. Она характеризуется достаточностью ресурсов для продолжения существования банка и выполнения им функции финансового посредника в долгосрочной перспективе.
Финансовая устойчивость определяется внутренними и внешними факторами. К внутренним факторам относятся: уровень ликвидности и платежеспособности банка, стабильность банка (неизменность и положительная динамика показателей финансового состояния с течением времени), достаточностью капитала и др. Внешними факторами являются экономические и политические условия внешней среды, включая и положение банка на финансовом рынке.
Влияние внутренних факторов подлежит количественной оценке путем расчета соответствующих показателей финансовой устойчивости. Оценка же внешних факторов представляет значительные сложности в силу чрезвычайно динамично развивающейся в России ситуации.
Оценка же внешних факторов представляет значительные сложности в силу чрезвычайно развивающейся в Приднестровье ситуации неопределенности международно-правового статуса республики.
Оценка финансовой устойчивости проводится на основании выводов, сделанных в ходе анализа общей структуры активов и пассивов банка и их согласованности, наличия собственных средств-нетто, ликвидности и платежеспособности банка. Окончательные выводы возможны с учетом анализа коэффициентов покрытия собственного капитала банка, степени покрытия капиталом наиболее рискованных видов активов, коэффициентов иммобилизации, маневренности, автономности (независимости) и др.
Анализ показателей проводится посредством сопоставления расчетных значений коэффициентов устойчивости с рекомендованными значениями или выявления тенденций их изменения в ту или иную сторону.
Оценка надежности банка и его возможности поддерживать структуру пассивов, обеспечивающую устойчивую деятельность производится на основе коэффициента покрытия собственного капитала ():
где - фонды банка: уставный (п.26П), резервный (п.27), фонды специального назначения (п.28П), фонд накопления (п.29П), другие фонды (п.30П), руб.;
Прибыль отчетного года и предыдущих лет (п.31П), руб.;
Права участия банка (п.23А), руб.
значение коэффициента покрытия собственного капитала показывает уровень базисного капитала в составе собственных оборотных средств.
Снижение темпов роста свидетельствует о том, что темпы роста собственного капитала отстают от темпов роста общего капитала, т.е. речь идет о снижении потенциальных возможностей выполнения принятых обязательств банком.
Обеспечение собственными средствами банка в части доходных активов отражает коэффициент степени покрытия капиталом наиболее рискованных видов активов ().
где - активы приносящие доход (р.2А), руб.
рост показателя свидетельствует о повышении уровня обеспеченности и защищенности банковских операций от неблагоприятного воздействия изменения рыночной ситуации. Снижение свидетельствует об уменьшении удельного реального обеспечения активов в составе собственных средств, снижении удельного веса базисного капитала в валюте баланса, а также снижении ликвидного обеспечения работающих активов.
Степень обеспечения собственными оборотными средствами банка активов, отвлеченных из оборота, показывает коэффициент иммобилизации (), он же является обобщающим показателем состояния собственных оборотных средств коммерческого банка.
где - собственные средства нетто, руб.
Иммобилизационные активы, руб.
Увеличение коэффициента иммобилизации означает рост достаточности собственных средств для поддержания сбалансированности баланса за счет свободного остатка собственных средств-нетто.
Понижающая тенденция - свидетельствует о том, что в банке снижается обеспеченность собственными средствами, а увеличивается иммобилизация. При этом возрастает риск ликвидности, неплатежеспособности и в целом падения надежности банка.
Также показатель отражает обеспеченность денежных средств, отвлеченных из непосредственного производительного оборота собственными оборотными средствами. Это соотношение обязательно должно быть больше 0. Его изменение в сторону увеличения свидетельствует о целенаправленной политике банка на улучшение финансового положения. Уменьшение показателя говорит об отвлечении собственных средств из производительного оборота, которое может быть вызвано, в том числе и развитием производственной структуры банка; снижается оперативность распоряжения финансовыми ресурсами банка; возможны осложнения с погашением обязательств. В случае отсутствия в банке собственных средств-нетто, необходимо выявить и устранить причины недостатка средств по данной статье, так как это говорит о том, что банк осуществляет свою деятельность в основном за счет привлеченных средств, а это грозит невозвратом средств вкладчикам.
Дополнительным показателем, оценивающим правильность выводов по является показатель маневренности собственных оборотных средств, который определяется как соотношение собственных средств-нетто и средств-брутто ().
показывает степень мобильности собственных оборотных средств. Это соотношение обязательно должно быть больше 0. Если равняется 0, то это является свидетельством немобильности действий банка в случае возникновения кредитного, процентного, конъюктурного и др. рисков. При значительных отклонениях от оптимальной величины можно отметить, что темпы роста средств, направляемые на производительные операции, выше темпов роста средств направляемых в оборот.
Также возможно увеличение затрат (расходов счет 702), не обеспеченное более эффективным использованием собственных средств и заемных средств. Такой вариант возможен в случае создания филиальной сети банка. Тогда необходимо сопоставить отклонения от оптимальной тенденции (- 0) с темпами роста активов банка.
Наряду со структурой собственных средств на общую мобильность банка оказывает влияние размещение заемных средств. Направленное на возможность маневра в случае непредвиденных ситуаций.
Вывод об адекватности собственных и привлеченных средств коммерческого банка и их структурной динамики можно сделать на основе анализа промежуточного коэффициента покрытия () или коэффициента автономности.
где - привлеченные средства, руб. (р.2П).
Значение этого показателя отражает уровень покрытия заемных средств собственными средствами.
Рост и высокий уровень этого соотношения свидетельствует о наличии значительных потенциалов роста и развития банка. При замедлении или прекращении темпов роста этого показателя возникает вопрос о способности банка мобилизовать дополнительные средства, обеспеченные его собственными средствами, для представления ссуд и на другие цели.
Рост показателя свидетельствует о повышении устойчивости банка. При снижении или резких колебаниях его устойчивость снижается, т.е. увеличивается зависимость банка от заемных средств. Это обусловлено:
увеличением иммобилизованных активов;
увеличением направления средств на развитие банка;
резкое увеличение доли заемных средств, необеспеченной собственным капиталом банка.
Риск несбалансированной устойчивости банка определяется величиной «долгосрочных» депозитов в составе привлеченных средств показателя, отражающего привлечение средств, имеющих срочный характер.
где - срочные депозиты (п.34П+п.35П), руб.;
- - корреспондентские счета «Лоро», руб. (п.40.5 П);
- - доходы будущих периодов, руб. (п.32П);
- - привлеченные средства, руб. (р.2П).
Увеличение этого показателя говорит о сбалансированности управления активными и пассивными операциями по срокам, объемам привлечения и размещения денежных ресурсов банка. Уменьшение значения ведет к снижению финансовой устойчивости из-за уменьшения доли привлеченных срочных депозитов и остатков на счетах “Лоро”, пассивного партфеля банка. Степень обеспечения собственными средствами заемных средств отражает показатель финансовой напряженности ():
Уменьшение темпов роста собственных средств банка по сравнению с темпами роста заемных средств ведет к снижению управляемости активными операциями. Падение значения коэффициента в течении анализируемого периода может свидетельствовать об агрессивной кредитной политике и потенциальном кредитном риске.
Соотношение активов приносящих доход по отношению к платным пассивам (депозиты, полученные кредиты) целесообразно поддерживать на уровне более 1.
где - кредиты полученные, руб.;
Депозиты до востребования, руб.;
Депозиты срочные, руб.
Результаты расчетов вышеуказанных показателей представлены в таблице №4 (приложение 3).
На основании данных, представленных в таблице №4 можно сделать следующие выводы:
Темпы роста К1 (коэффициента покрытия собственного капитала) за анализируемые периоды возрасли. Они составили на 1 июля 107%, на 1 октября 118%, т.е. степень покрытия собственного капитала во втором квартале увеличилась на 7%, в третьем на 18%. Наблюдается тенденция к росту, это увеличивает потенциальные возможности банка, снижает банковские риски.
Темпы роста К2 (степени покрытия капиталом наиболее рискованных видов активов) составили 48% и 87% соответственно. Наблюдается скачкообразное изменение показателя в сторону уменьшения в третьем квартале, это свидетельствует об уменьшении удельного реального обеспечения активов в составе собственных средств, что неблагоприятно сказывается на работе банка, возникает процентный риск и риск ликвидности. Для нормализации возникшего положения необходимо наращивать капитал чтобы обеспечить покрытие наиболее рискованных видов активов.
К3 (коэффициент иммобилизации) он показывает состояние собственных оборотных средств коммерческого банка. В анализируемых периодах он составил 0.314; 1.374; 0.249, соответственно за три квартала. Это больше чем ноль, поэтому можно сказать, что банк финансово устойчив. В третьем периоде наблюдается тенденция к снижению. Это говорит о том, что понижается уровень достаточности собственных средств для поддержки сбалансированности баланса за счет свободного остатка собственных средств-нетто, что отрицательно для банка, потому что при снижении обеспеченности собственными средствами увеличивается иммобилизация, при этом возрастает риск ликвидности, неплатежеспособности. Банку необходимо выявить и устранить причину недостатка в собственных средствах.
Однако показатель маневренности собственных оборотных средств (К4) выше нуля. Он составил 0.270; 0.312; 0.066. Это говорит о мобильности собственных оборотных средств. Но всетаки к третьему периоду также наблюдается тенденция к снижению, что является отрицательным в работе банка. Если и далее показатель будет понижаться, то в случае возникновения кредитного и процентного рисков банк может оказаться немобильным.
Значение К5 отражает уровень покрытия заемных средств собственными. Он составил 0.009; 0.052; 0.008. В третьем периоде показатель понижается. Это отрицательно для банка, может возникнуть риск невозврата средств вкладчикам, снижается устойчивость, ото обусловлено увеличением иммобилизационных активов.
Показатель К6 отражает привлечение средств, имеющих срочный характер. Он составляет 0.012; 0.004; 0.004 соответственно трем кварталам. Наблюдаемое снижение ведет к понижению финансовой устойчивости из-за уменьшения доли привлеченных срочных депозитов и остатков на счетах “Лоро”.
К7 - показатель финансовой напряженности, отражает степень обеспечения собственными средствами заемных средств. В анализируемых периодах он составил 0.035; 0.167; 0.130. Темпы роста - 477% во втором квартале и 78% в третьем, они снизились. Это говорит о снижении управляемости активными операциями. Уменьшение троста показателя - свидетельство агрессивной политики.
К8, характеризует соотношение активов, приносящих доход, по отношению к платным пассивам (депозиты, полученные кредиты). К8 составил 1.218; 1.922; 1.753. Это больше единицы, также наблюдается рост во всех периодах, что положительно для банка. Можно сказать, что на 1 рубыль платных пассивов приходится 1; 2 и 2 рубля соответственно по периодам.
Оценивая результаты по показателям финансовой устойчивости коммерческого банка можно сказать, что наблюдается практически по всем показателям рост во втором квартале, но они снижаются в третьем квартале. Для эффективной работы банка и его финансовой устойчивости необходимо принять меры, нормализующие ситуацию.
В настоящее время проблема обеспечения финансовой устойчивости коммерческих банков приобретает ключевое значение. Трудное финансовое положение кредитных организаций, с одной стороны, и необходимость расширения инвестиций в экономику -- с другой, в известной степени обостряют проблему, превращают ее в одну из наиболее актуальных теоретических и практических вопросов национальной экономики.
Определение путей и способов поддержания финансовой устойчивости банков приобретает особую актуальность, позволяя им во все возрастающей степени ориентироваться на долгосрочные результаты деятельности, развитие эффективных систем управления, более рациональное ведение бизнеса.
Финансовая устойчивость является в современных условиях одним из основных элементом финансового состояния банка. Определение уровня устойчивости и надежности банка требует объективной оценки его финансового состояния, носящий системный характер. Системный подход к диагностике финансового положения банка включает сбалансированную совокупность показателей, отражающих уровень надежности и эффективности деятельности банка, а также угрозы возникновения банкротства.
Таким образом, можно выделить несколько подходов, которые в целом не противоречат друг другу, а лишь являются взаимным дополнением, расширяя понимание данного термина.
Первый подход -- результативный. Он определяет финансовую устойчивость с точки зрения положительных финансовых результатов деятельности организации (рост прибыли и капитала банка), что в результате позволяет ему обеспечивать свои обязательства за счет собственных источников.
Второй подход -- ресурсный. Он определяет финансовую устойчивость как обладание достаточным объемом финансовых ресурсов (в том числе при наступлении неблагоприятных событий) для ведения нормальной деятельности.
Третий подход -- защитный. Он определяет финансовую устойчивость как способность организации противостоять негативным факторам внутренней и внешней среды, обладая преимущественно собственными средствами.
Финансовую устойчивость можно определить, как с позиций узкого понимания (ликвидность, платежеспособность банка), так и с позиций широкого понимания -- восстановление своего состояния после воздействия различных дестабилизирующих факторов (под восстановлением состояния понимается способность банка вернуться в прежнее положение, продолжив выполнять свои функции и достигать поставленных целей и задач).
Резюмируя, можно дать следующее определение финансовой устойчивости коммерческого банка: это такое состояние банка, при котором он в любой момент времени, обладая необходимой ликвидностью и достаточностью собственного капитала, способен одновременно как сохранять свои основные параметры деятельности (прибыль, капитал), так и выполнять основные функции аккумулирования денежных средств клиентов и размещения их как в кредиты, так и в прочие работающие активы, а также выполнять обязательств по расчетам клиентов.
Данное определение содержит:
Результативный подход к пониманию финансовой устойчивости, указывающий на то, что ее поддержание обеспечивается выполнением банком заданных параметров его деятельности;
Ресурсный подход, определяющий то, что банк привлекает денежные средства в целях размещения их на рынке.
В Российской Федерации нет единой методики оценки устойчивости коммерческого банка. Кредитные организации традиционно рассчитывают значения нормативных показателей, обязательных для выполнения ими в соответствии с указанием Банка России №1379-У «Об оценке финансовой устойчивости банка в целях признания ее достаточной для участия в системе страхования вкладов» и инструкцией Банка России №139-И «Об обязательных нормативах банков».
Однако на основе данных документов оценивается только финансовая устойчивость коммерческого банка, как часть общей устойчивости. Следовательно, происходит «недоучет» негативных факторов, влияющих на его комплексную устойчивость. Именно поэтому в последние годы так сильно возрос интерес к вопросу оценки устойчивости банков, что, в свою очередь, привело к появлению ряда новых методик.
В Российской Федерации в основном используются три вида методик определения финансовой устойчивости: методика Банка России, методики рейтинговых агентств и авторские методики.
Сравнительная характеристика данных методик приведена в таблице 3.
Как показывает анализ данных таблицы, каждая методика имеет свои достоинства и недостатки.
Методика Банка России имеет, как достоинство, значительное количество показателей, позволяющих проанализировать большую часть сторон функционирования банка, также неоспоримым достоинством является стандартизированность методики. Хотя она не лишена недостатков, к ним можно отнести большую трудоемкость определения значительного количества коэффициентов.
Методика оценки финансовой устойчивости коммерческих банков разработана Центробанком РФ и приведена в Указании Центрального банка РФ от 30.04.2009 № 2005-У «Об оценке экономического положения банков».
Таблица 3. Сравнительная характеристика методик оценки финансовой устойчивости в РФ
|
Показатель |
Методика Банка России |
Методика агентства «Эксперт РА» |
Методика В.С. Кромонова |
|
Капитал банка |
Показатель достаточности капитала. Показатель общей достаточности |
Достаточность капитала. Коэффициент финансового рычага. Коэффициент качества капитала |
Генеральный коэффициент надежности (К1) Коэффициент защищенности капитала (К5) |
|
Активы банка |
Качество ссудного портфеля. Качество активов. Просроченные кредиты. Объемы созданных резервов. Концентрация крупных кредитных рисков (в том числе на инсайдеров и на акционеров) |
Просроченная задолженность. Объем принятого обеспечения. Объем созданных резервов и др. |
Коэффициент мгновенной ликвидности (К2) Кросс-коэффициент (К3) |
|
Ликвидность банка |
Коэффициенты ликвидности. Структура обязательств по срокам. Зависимость от МБК. Риск вексельных обязательств |
Коэффициенты ликвидности, зависимость банка от рынка МБК |
Генеральный коэффициент ликвидности (К4) |
|
Доходность и рентабельность операций банка |
ROA, ROE. Структура доходов и расходов. Чистая процентная маржа |
ROA, ROE, чистая процентная маржа |
Коэффициент фондовой капитализации прибыли (К6) |
ликвидность финансовый кредитор банковский
Согласно данному Указанию, экономическое положение банков определяется на основе анализа таких факторов, как:
Капитал;
Ликвидность;
Соблюдение обязательных нормативов и лимитов, установленных Банком России;
Качество управления;
Прозрачность структуры собственности.
Оценка капитала осуществляется по результатам оценок показателей достаточности собственных средств (капитала), общей достаточности капитала и оценки качества капитала.
Базовыми критериями оценки активов банка выступают: качество ссуд, риск потерь, доля просроченных ссуд, размер резервов на потери по ссудам и иным активам, концентрация крупных кредитных рисков на акционеров (участников) и концентрация кредитных рисков на инсайдеров.
Оценка доходности банка определяется по результатам оценок показателей прибыльности активов и капитала, структуры расходов, чистой процентной маржи и спреда от кредитных операций.
Оценка ликвидности определяется по результатам оценок показателей общей краткосрочной, мгновенной, текущей ликвидности, структуры привлеченных средств, зависимости от межбанковского рынка, риска собственных вексельных обязательств, небанковских ссуд, усреднения обязательных резервов и риска на крупных кредиторов и вкладчиков.
Оценка качества управления банка осуществляется по результатам оценок показателей системы управления рисками, состояния внутреннего контроля и управления стратегическим риском. Данные показатели определяются методом анкетирования. Оценка ответов на вопросы производится путем присвоения им значений по четырех балльной шкале.
Прозрачность структуры собственности банка определяется по:
Результатам оценок показателей достаточности объема раскрываемой информации о структуре собственности банка;
Доступности информации о лицах (группах лиц), оказывающих прямо или косвенно (через третьих лиц) существенное влияние на решения, принимаемые органами управления банка;
Значительности влияния на управление банком резидентов оффшорных зон.
Инструкция Банка России №110-И «Об обязательных нормативах банков» является основным нормативным документом, используемым в качестве инструмента контроля за деятельностью коммерческих банков на территории Российской Федерации.
Эта Инструкция устанавливает порядок расчета всех показателей, входящих в расчет обязательных экономических нормативов, а также предельно допустимые значения самих экономических нормативов.
Анализ экономических нормативов осуществляется по таким направлениям, как:
Сравнение фактических значений показателей с нормативным (критериальным) значением;
Рассмотрение динамики изменения анализируемого показателя;
Выявление факторов, оказавших влияние на показатели.
Центральный Банк РФ на основании критериев финансового состояния кредитной организации определяет, к какой категории относится банк:
К финансово устойчивым банкам и банкам, имеющим отдельные недостатки;
К кредитным организациям, имеющим серьезные финансовые затруднения и находящиеся в критическом положении.
Кроме таких критериев, как уровень капитала и отсутствие неплатежей, основанием для перевода банка в более низкий разряд станет предоставление недостоверной информации. Для кредитных организаций причисление к той или иной категории надежности не может служить причиной для принятия каких-то санкций. Однако внутренняя классификация может использоваться ЦБ для принятия решения по организации проверок. А их результатом вполне могут быть и наказания провинившихся банков.
Методики рейтинговых агентств хоть и обобщают в себе значительное количество коэффициентов, также имеют недостаток. Рейтинги национальных рейтинговых агентств обычно на 2-3 ступеньки выше международных рейтингов. Также у банка есть возможность отказаться от публичного объявления рейтинга, если он его не устраивает, или провести рейтингование по собственному желанию.
Рентабельность капитала -- является отношением полученной прибыли к величине капитала в пересчете на год. Это очень важный показатель, оценивающий успешность деятельности банка как коммерческого предприятия с точки зрения акционера банка, так как чем выше рентабельность капитала, тем больший доход получает акционер на каждый вложенный рубль. Однако не следует пугаться слишком низких, а иногда и отрицательных значений этого показателя в определенные моменты. Это может быть связано как с выплатой дивидендов, так и перечислением части прибыли в резервные фонды банка, образуемые ЦБ (отчисления в АСВ и т.д.). Однако, если рентабельность капитала остается на неудовлетворительном уровне из месяца в месяц, то это означает низкую эффективность банка как коммерческого предприятия, и, безусловно, ухудшает устойчивость банка ко всякого рода трудностям.
Авторские методики разнообразны, одни базируются на расчете и анализе коэффициентов устойчивости банка (А.К. Муравьева, Е.А. Тархановой), другие на эконометрических моделях оценки устойчивости банка (А.А. Пересецкого, О.П. Овчинниковой, А.Ю. Бец). В таблице 3 была рассмотрена методика на основе интегрального метода В.С. Кромонова. Она также обладает недостатком, в ней не учитывается прибыльность банка.
Самой эффективной является методика Банка России. Но, в то же время, она трудоемка и требует использования огромных массивов разносторонней информации. Самыми оперативными представляются методики, базирующиеся на расчете и анализе коэффициентов устойчивости банка, но они порой не отражают в полной мере всех тех многогранных процессов, которые происходят в нем.
Комбинируя главные группы показателей финансовой устойчивости банка, можно формулировать любой параметр его деятельности благодаря остальным дополнительным показателям и коэффициентам, и оценивать вероятность достижения желаемых значений ликвидности активов, прибыльности и достаточности капитала, качества пассивов. С помощью данной методики можно регулировать деятельность банка, направляя усилия на достижение установленного уровня ее доходности и эффективности совершаемых операций.
Методами оценки финансовой устойчивости банка, являются стратегические мероприятия сформированые в условиях изменяющейся внешней среды и внутренней модификации банковского бизнеса, что даст синергетический эффект, проявляющийся на макроуровне в виде повышения устойчивости всей банковской системы РФ, соединяющей национальные коммерческие банки.
Банки, для повышения финансовой устойчивости могут проводить комплекс следующих мероприятий:
Необходимо разработать и внедрить внутреннюю систему управления финансовой устойчивостью;
Развитие системы стресс-тестирования;
Внедрение методов Базеля II и элементов Базеля III в систему управления финансовой устойчивостью;
Проведение работы с банковскими рисками, особенно обратить внимание на требования к заемщикам, совершенствование системы мониторинга за действующими кредитными договорами;
Взаимодействие всех отделений банка для поддержания финансовой устойчивости банка.
А также . Финансовая устойчивость банка означает постоянную способность банка отвечать по своим и обеспечивать доходность на уровне, достаточном для нормального функционирования в конкурентной среде.
Различают три основных вида финансовой устойчивости банка по стабильности его работы:
- нормальная устойчивость, которая характеризуется стабильной деятельностью, отсутствием неплатежей или задержки выполнения своих обязательств, стабильной рентабельностью;
- неустойчивое финансовое состояние, характеризующееся задержкой платежей, невозможностью своевременно выполнять отдельные свои обязательства, низким уровнем рентабельности и тому подобное;
- кризисное финансовое состояние, характеризующееся регулярными неплатежами, наличием просроченной задолженности и тому подобное.
Кризисное финансовое состояние может привести к банка финансировать текущую деятельность, осуществлять платежи и выполнять свои обязательства, а в конечном счете — к .
Финансовую устойчивость банка оценивают все его (заинтересованные стороны): акционеры, менеджмент, клиенты, банки-контрагенты, инвестиционное сообщество, регулятор и государство. Как правило, в этих процессах используют комплекс показателей, которые можно разбить на две большие группы:
- финансовые показатели;
- бизнес-характеристики.
Финансовые показатели
- структура и качество и ;
- достаточности капитала;
- прибыльности и эффективности деятельности.
Финансовые показатели отражают финансовые последствия всех завершенных и текущих операций банка. Они имеют денежное или иное количественное выражение и рассчитываются на основе данных или .
Для целей такого анализа активы ранжируются по степени убывания ликвидности, а пассивы - по степени возрастания стабильности и объединяются в следующие крупные агрегаты:
- для статей активов:
- ликвидные активы (которые могут быть быстро и без существенных убытков для банка превращены при необходимости в денежные средства или являются ими);
- срочные активы (кредитные портфели и портфели торгуемых на рынке финансовых инструментов);
- иммобилизованные активы (проблемная задолженность, инвестиции и имущество, не приносящие регулярного денежного дохода банку);
- для статей пассивов:
- нестабильные пассивы (заемные ресурсы банка, которые могут быть изъяты клиентами в любой момент времени, в т.ч. в моменты );
- стабильные пассивы (заемные ресурсы, которые банк может удерживать в течении определенного для него срока, в том числе, неснижаемые остатки на транзакционных счетах клиентов);
- собственные средства.
Бизнес-характеристики включают в себя такие элементы:
- риски, связанные со структурой капитала банка и уровнем его концентрации;
- качество менеджмента банка;
- конкурентная позиция банка на рынке;
- имидж банка;
- банка;
- деловая репутация банка.
Бизнес-характеристики позволяют учитывать воздействие на финансовую устойчивость банка таких событий его деятельности, финансовые последствия которых оценить на основе существующей информации достаточно сложно. Однако эти события, как правило, могут значимо повлиять на будущие денежные потоки банка. Например, наличие конфликтов среди акционеров может привести к ухудшению капитальной базы банка, а его инновационные идеи обеспечить ему выход на рынки, которые ранее данной кредитной организации были недоступны.
Финансовая устойчивость банка определяется исходя из оценки качества активов, достаточности капитала и эффективности его деятельности. При этом финансовая устойчивость банка предполагает наличие устойчивого капитала, ликвидного баланса и адекватного уровня платежеспособности.
Финансовая устойчивость банка заключается в способности противостоять деструктивным колебаниям, выполняя при этом операции по привлечению во вклады денежных средств физических и юридических лиц, открытию и ведению банковских счетов, а также размещению привлеченных средств от своего имени и за свой счет на условиях платности, срочности и возвратности.
В конечном итоге финансовая устойчивость банка определяет стабильность финансового положения банка: сбалансированность его финансов, ликвидность активов, достаточность сформированных , адекватность капитала и т.п.
Лопатина Татьяна Валерьевна
E - mail : tanyushka -91@ inbox . ru
Костромина Дарья Александровна
студент 3 курса экономического факультета ВГЛТА, г. Воронеж
Кузнецов Сергей Александрович
научный руководитель, ассистент кафедры экономики и финансов
В современных условиях снижение степени устойчивости коммерческих банков, усиление конкурентной борьбы, возникновение кризисных явлений в банковской сфере, постоянное изменение внешних условий, в которых осуществляют деятельность коммерческие банки, требуют соответствующей реакции со стороны коммерческих банков – глубокой оценки их финансовой устойчивости, изыскания способов ее повышения.
Важным показателем состояния организации является ее финансовая устойчивость – степень независимости от кредиторов. Финансовая устойчивость организации характеризуется структурой баланса, а также финансовыми результатами ее хозяйственной деятельности. Финансовая устойчивость организации зависит от ее способности обеспечивать стабильное превышение доходов над расходами (получать прибыль), от соотношений производственных запасов и величины собственных и заемных источников их формирования, а также от соотношений между собственными и заемными источниками пассивов организации. Финансовая устойчивость организации формируется в процессе всей ее производственно-хозяйственной деятельности и является одним из главных компонентов общей устойчивости предприятия.
Объектом анализа является финансовое состояние коммерческого банка, которое в экономической литературе обычно сводится к финансовой устойчивости или надежности кредитной организации. Устойчивость банка это – его способность противостоять возможным негативным факторам внутренней и внешней среды.
Финансовый анализ как наука изучает финансовые отношения, выраженные в категориях финансов и финансовых показателях. При этом его роль в управлении коммерческим банком состоит в том, что он является самостоятельной функцией управления, инструментом финансового управления и методом его оценки.
В банковской практике существует два основных подхода к оценке деятельности коммерческих банков: на основе определения рейтинга и анализа системы коэффициентов. Для определения устойчивости, а чаще всего надежности, используются разнообразные методики составления банковских рейтингов. Среди государственных рейтинговых систем оценки устойчивости банков широкую известность в России и за рубежом получила система «CAMEL», а среди дистанционных рейтингов, применявшихся в последние годы в России, –методики агентства банковской информации еженедельника «Экономика и жизнь», газеты «Коммерсантъ-Daily».
Более объективной оценкой деятельности банков является комплексное исследование финансовой устойчивости коммерческих банков на основе методов анализа отдельных показателей, достигнутых результатов в их динамик. Для оценки финансовой устойчивости банков необходима оценка в развитии, в сопоставлении с тем, что было с ними раньше, насколько стабильны их показатели, что отсутствует в рейтингах.
Традиционно оценка финансовой устойчивости банка предполагает использование определенного набора показателей, которые в нашем случае могут быть сгруппированы следующим образом:
- Показатели достаточности капитала;
- Показатели ликвидности;
- Показатели, характеризующие качество пассивов;
- Показатели, характеризующие качество активов;
- Показатели прибыльности.
На практике для оценки данных показателей применяется достаточно большое количество коэффициентов. Поэтому возникает задача выбора из существующего множества коэффициентов только тех, которые оказывают наибольшее влияние на финансовую устойчивость банка. Выбор коэффициентов должен опираться не на субъективные суждения аналитиков, а на установление строгой зависимости от этих факторов финансового состояния банков. Поэтому, не пытаясь изобретать новые коэффициенты для оценки ликвидности, прибыльности, достаточности капитала, качества активов пассивов, в работе проведено исследование наиболее часто встречающихся в различных методиках коэффициентов по выбранным показателям устойчивости банков.
Для оценки финансовой устойчивости организации на практике применяют следующие коэффициенты финансовой устойчивости:
- Коэффициент автономии (финансовой независимости).
Этот коэффициент характеризует зависимость организации от внешних займов. Чем ниже значение этого коэффициента, тем больше займов у организации и тем выше риск неплатежеспособности. Данный коэффициент рассчитывается по формуле:
КА = собственный капитал / валюта баланса
Считается, что нормальное минимальное значение коэффициента автономии должно быть равно 0,5. Это ограничение означает, что все обязательства организации могут быть покрыты за счет собственных средств организации. Выполнение указанного ограничения очень важно для текущих и потенциальных кредиторов организации. Рост коэффициента автономии во времени свидетельствует об увеличении финансовой независимости и, как следствие, повышает гарантии погашения организацией своих обязательств.
- Коэффициент достаточности капитала
Данный коэффициент показывает, насколько вложения банка в рискованные активы защищены собственным капиталом.
Порядок расчета данного коэффициента имеет следующий вид:
(Капитал / Активы, взвешенные с учетом риска) * 100 %
- Коэффициент стабильности ресурсной базы
Рассчитывается по формуле
((Суммарные обязательства – Обязательства до востребования) / суммарные обязательства) * 100 %
Нормой является данный коэффициент в размере 70 %
Стабильность ресурсов банка напрямую определяет его способность размещать свои средства в наиболее доходные активы и, соответственно, получать по ним прибыль. Отсюда следует, что качественное совершенствование структуры депозитной базы должно проходить в направлении увеличения доли менее дорогостоящих инструментов - срочных депозитов, поддерживающих ликвидность баланса, при уменьшении доли дорогостоящих межбанковских кредитов и дешевых, но совершенно непредсказуемых по своему поведению во времени депозитов до востребования.
- Коэффициент маневренности. Данный коэффициент показывает, какая часть собственных средств организации находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно распоряжаться ими. Этот коэффициент рассчитывается по формуле:
КМ = СОС / собственный капитал = (собственный капитал - внеоборотные активы) / собственный капитал
- Коэффициент имущества производственного назначения. Этот коэффициент позволяет оценить структуру средств организации. Он рассчитывается по формуле:
КИПН = (основные производственные средства + капитальные вложения + нематериальные активы + запасы) / валюта баланса.
Нормальным считаются следующие значения данного коэффициента: КИПН 0,5. Если значение данного показателя спускается ниже рекомендованного минимума, то целесообразно рассмотреть вопрос привлечения долгосрочных заемных средств для увеличения имущества производственного назначения, если нет возможности осуществить данное увеличение за счет собственных средств
- Коэффициент эффективности использования активов.
Рассчитывается следующим образом:
(Активы, приносящие доход / суммарные активы) * 100 %
Размер доходных активов должен быть достаточен для безубыточной работы банка. Нормальным считается, если доля доходных активов составляет не менее 65 %, либо ниже, но при условии, что доходы банка превышают его расходы.
Низкий уровень данного показателя (ниже 65 %) может свидетельствовать о преобладании в структуре вложений коммерческих банков неработающих активов, где основную долю на сегодняшний день занимают остатки средств на корреспондентских счетах. Данный факт следует рассматривать неоднозначно, то есть как положительно, так и отрицательно: повышается устойчивость банков с точки зрения ликвидности, но при этом снижается устойчивость, так как уровень доходности достаточно низок. Кроме того, низкое значение данного коэффициента может говорить о невыполнении банками в должной степени своей основной функции – удовлетворение потребностей экономики и населения в кредитных ресурсах.
- Коэффициент качества ссудной задолженности
Имеет следующую формулу:
((Ссудная задолженность – расчетный РВПС) / ссудная задолженность) * 100 %
При оценке кредитной деятельности банков важной является качественная характеристика кредитного портфеля банка. Для этого рассчитывается коэффициент качества ссудной задолженности, который показывает уровень безрисковых вложений в кредитование (без учета размера расчетного РВПС) в общей сумме ссудной задолженности. Данный коэффициент определяет степень квалифицированности подходов при управлении кредитным портфелем банка для сохранения устойчивого положения. Оптимальный уровень коэффициента качества ссудной задолженности равен 99 %. Чем больше данный показатель, тем лучше качество кредитного портфеля коммерческого банка.
- Коэффициент покрытия процентов. Данный коэффициент характеризуют степень защищенности кредиторов от невыплаты процентов за предоставленный кредит и показывают сколько раз в течение отчетного периода организация заработала средства для выплаты процентов по займам. Этот показатель также дает возможность определить допустимый уровень снижения прибыли, используемой для выплаты процентов.
Этот коэффициент рассчитывается по формуле:
КПП = прибыль до налогов и процентов покредитам / проценты по кредитам
- Коэффициент накопления собственного капитала. Данный коэффициент характеризует долю заработанной прибыли, направляемую на развитие основной деятельности. Этот коэффициент рассчитывается по формуле:
КНСК = (Резервный капитал + нераспределенная прибыль) / собственный капитал
Во время проведения мероприятий по анализу финансовой устойчивости в банковской сфере требуется учесть следующее: потоки денежных средств и ресурсов, которые влияют на соответствующую работу банка с наибольшей экономичностью и эффектом в виде достижения прибылей.
Для получения дохода в процентном соотношении соответственно по всем имеющимся видам кредитов, которые выданы в пользование и купонным бумагам высокой ценностной стоимости, и дополнительно к этому дополнительных денежных средств и вложений в:
- виде дивидендов согласно акций и дисконтных вексельных исчислений;
- виде различного рода изменчивой стоимости векселей, облигаций и других ценных бумаг;
- виде выплаты необходимого числа процентов по привлечении ресурсов различного рода ценности;
- виде новых ресурсов, над привлечением которых необходима кропотливая работа банковского учреждения в целом;
- виде котировок, которые приводят к долгосрочному изменению оцениваемой стоимости денежных средств, выражаемых в ценных бумагах, которое бывает, вызвано требованиями к их необходимой реализации и пунктуальности в реализации взятых обязательств либо же отправки денежной массы и перевода её в безналичные формы платежей и расчётов.
Основным шагом, в соответствии с которым определятся величина уровня стойкости каждого конкретного рассматриваемого банка, есть проведение аналитической работы в сочетании с комплексными маркетинговыми исследованиями банковской среды в целом.
Анализ финансовой устойчивости банка – неоднозначно трактуемое понятие. Логично делать акцент на понимании финансового анализа как на деятельности по преодолению информационной диспропорции между внешними пользователями и инсайдерами банка.
Список литературы:
- Абрютина М. С., Грачев, А. В. Анализ финансово - экономической деятельности предприятия / Грачев А. В., Абрютина М. С., – М.:Проспект, 2005–
- Астахов В. П. Анализ финансовой устойчивости фирмы и процедуры, связанные с банкротством / Астахов В. П. – М.:ИНФРА, 2004-
- Ермолович Л. Л. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия / Ермолович Л. Л. – 2- е изд., перераб. И доп. – М.:ИНФРА, 2006– [с. 342]
- Ковалев В. В., Волкова О. Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – 2-е изд., перераб. и доп. М.:ИНФРА – М, 2005-
- Райзберг Б. А. Современный экономический словарь / Райзберг Б. А., Лозовский Л. Ш., Стародубцева Е. Б., – 5-е изд., перераб. И доп. – М.:ИНФРА-М, 2006. – [с. 494]
- Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / Савицкая Г. В., – М.: Проспект, 2006. –
- Скамай Л. Г., Трубочкина М. И. Экономический анализ деятельности предприятия:учебник для вузов. – М.:ИНФРА, 2006. –
- Тарасова В. И. Политическая история Латинской Америки: учеб. для вузов. – М.: Проспект, 2006. –
В целом методики оценки финансовой устойчивости банка можно классифицировать следующим образом:
1. Методики ЦБ (Указание Банка России от 30 апреля 2008г. № 2005-У, Указание Банка России от 16 января 2004г. № 1379-У)
3. Статистические модели (FIMS, SAABA)
4. Коэффициентный анализ BAKIS
Российские методики условно можно разделить на методики Центрального Банка России и методики рейтинговых агентств, авторские методики.
Рассмотрим Методику анализа финансовой устойчивости коммерческих банков по требованиям ЦБ РФ, на основе Указания Банка России от 16.01.2004 г. № 1379-У «Об оценке финансовой устойчивости банка в целях признания ее достаточной для участия в системе страхования вкладов» . Проведение анализа финансовой устойчивости осуществляется согласно требованиям ЦБ РФ образует ряд показателей, необходимых для расчета с целью определения уровня финансовой стабильности или неустойчивости коммерческого банка.
Показатели разделены на 5 групп:
Группа показателей оценки капитала;
Группа показателей оценки активов;
Группа показателей оценки качества управления банком, его операциями и рисками;
Группа показателей оценки доходности;
Группа показателей оценки ликвидности.
В составе каждой группы рассчитываются частные показатели, в завершении расчета составляется рейтинговая оценка, учитывающая вес каждого показателя и его соответствие нормативным значениям. Всего в методике необходимо рассчитать 30 показателей по формулам, представленным в нормативном документе. Сюда нужно прибавить также 5 обобщающих оценок.
Основные недостатки этой методики заключаются в том, что оценка статична. В рамках этой методики отсутствуют расчеты прогнозных показателей.
Кроме того, по нашему мнению, если оценка финансовой устойчивости выполняется в целях совершенствования менеджмента, т.е. для внутренних пользователей, то в данной методике очевиден переизбыток показателей, ведущий к громоздкости расчетов.
Методика агентства «Коммерсант» , в рамках которой предлагается оценивать банк на основании таких показателей: размер активов, доли ссуды в активах, доходности на капитал, динамика доходности и прибыльности. Итоговое ранжирование банка в рейтинге рассчитывается по результатам совокупного критерия. Основное преимущество данной методики в том, что она имеет простой алгоритм расчетов и интерпретация показателей. Так же эта методика имеет ряд недостатков, а именно следует отметить тот факт, что критерии сравнения не могут быть независимыми, поскольку относительные показатели формируются на основании абсолютных, которые так же присутствуют в анализе, поэтому использование аддитивности вызывает сомнение результата данной методики. В рамках данной методики не рассматриваются такие показатели как качество активов, достаточность капитала и резервов.
Аналитическим центром финансовой информации разработано два метода ранжирования банка. Первый метод заключается в оценке надежности на основании расчета следующих показателей: достаточность капитала, качество и стоимость активов, качество управления, управление и сбалансированность активных и пассивных операций, с позиции обеспечения ликвидности. В данной методике разработаны формы предоставления информации по международным стандартам отчетности. Эта методика не ограничена анализом только балансовых показателей, так же рассчитываются частные показатели, такие как ликвидная позиция, качество активов, качество поступлений, уровень управления.
Второе направление этой методики пресс рейтинга, для расчета которого данные о банке группируются по следующим группам: общие сведения, политика банка в рамках развития, анализ деятельности банка, техническое обеспечение банка, клиентская база и сервис в банке, публичные выступления и характеристика лиц, которые являются владельцами банка. Для каждого из шести критериев формируется индекс, итоговое значение рассчитывается как взвешенная сумма индексов. Отличающим критерием данной методики от всех остальных, является то, что она учитывает мнение прессы, это позволяет осуществить мониторинг доверия к банку вкладчиков. Основные недостатки этих двух методик заключаются в том, что нужен мощный аппарат сбора информации.
Методика журнала «Эксперт», она состоит из двух частей, в первой анализируются прибыльность и надежность, во второй проводится анализ изменений в динамике. Прибыльность в рамках этой методики характеризует отношение прибыли к нетто-активам, показатель надежности определяется исходя из соотношения капитала банка с привлеченными средствами. Основные преимущества данной методики в том, что используется двухкритериальный статистический анализ. Недостаток данной методики в том, что не учитываются неколичественные показатели.
Методика МБО «Огрбанк», в основе этой методике лежат статистические модели формирования зависимостей. Преимуществом данной методики является построение оценочной системы, которая производится по средствам обработки статистической информации. Недостаток данной методики в том, что необходимо получение экспертной информации по группе банков, от чего зависит точность результатов.
Рассмотрим отечественную методику В. Кромонова, которая нашла достаточно широкое применение в российской практике оценки банков. Концепция методики В. Кромонова заключается в том, что в ней анализируемый банк сопоставляется с идеальным банком, значение которого принимается за 100%, чем ближе реальный анализируемый банк к идеальному, тем выше его надежность. Надежность банка по данной методике характеризует его как объект безубыточных или безопасных вложений для вкладчиков.
Исходной информацией для расчетов служат балансы, данные которых группируется в экономически однородные группы.
Уставный фонд (УФ) – общая величина выпущенных и оплаченных акций банка (паёв, вкладов), включая переоценку её валютной части.
Собственный капитал (СК) – средства, являющиеся собственностью банка, свободные от обязательств перед клиентами и кредиторами и служащие обеспечением таких обязательств. Равен сумме УФ, других фондов и прибыли за минусом иммобилизации.
Обязательства до востребования (ОВ) – величина обязательств банка, срок востребования которых равен нулю или неизвестен. Включает в себя, главным образом, остатки на расчетных, текущих, бюджетных, корреспондентских «Лоро» счетах юридических и физических лиц.
Суммарные обязательства (СО) – общая величина всех обязательств банка. Состоит из обязательств до востребования, а также срочных обязательств (депозиты, вклады, межбанковские кредиты полученные и т.д.).
Ликвидные активы (ЛА) – активы банка, обладающие минимальным сроком «активизации» в качестве средства платежа. Это все средства банка в кассе, на корреспондентских счетах в других банках, в резервах ЦБ РФ, а также в государственных ценных бумагах.
Активы работающие (рисковые) (РА) – сумма средств, предоставленных кому – либо или причитающихся от кого – либо на тех или иных условиях подразумевающих возможность невозврата по тем или иным причинам. Включает в себя выданные кредиты (ссудная задолженность), приобретённые ценные бумаги, лизинг, факторинг и т.п.
Защита капитала (ЗК) – величина капиталовложений в имущество и иную материальную собственность банка (земля, недвижимость, оборудование, драгоценные металлы и т.д.).
Исходя из данных, рассчитываются шесть коэффициентов.
Коэффициенты, используемые в методике Кромонова, отражают различные аспекты деятельности банка: помимо коэффициентов, отражающих требования к капиталу и ликвидности банка, в данной методике используются показатели, характеризующие прибыльность банковской деятельности, а также рискованность использования средств клиентов.
По методике Кромонова оптимально надежным банком представляется банк со следующими коэффициентами: К1 = 1, К2 = 1, К3 = 3, К4 = 1, К5 = 1, К6 = 3. Это означает, что такой банк:
Вкладывает в работающие активы средства в размере собственного капитала;
Содержит в ликвидной форме средства в объеме, равном обязательствам до востребования;
Имеет в три раза больше обязательств, чем работающих активов;
Содержит в ликвидной форме и в виде капитальных вложений средства в объеме, равном суммарным обязательствам;
Имеет капитальных активов на сумму, равную размеру собственного капитала;
Обладает капиталом в три раза большим, чем уставный фонд.
Второй этап предлагаемой методики представляет расчет сводного рейтинга надежности. Для этого фактически полученные коэффициенты относятся к идеальным с целью выявить отклонение. Для завершения процедуры коэффициенты должны быть взвешены и просуммированы. Система взвешивания заключается в учете различных предпочтений потребителей того или иного рейтинга, то есть должна отражать мечту грамотного инвестора о нужном ему банке. Представляется, что наиболее важным коэффициентом надежности любого банка является генеральный К 1 = СК/РА, то есть степень покрытия рискованных вложений собственным капиталом. Поэтому ему присвоен наибольший вес – 45 %. Вторым по значимости (особенно для клиентов, состоящих на расчетном и кассовом обслуживании) является коэффициент К 2 = ЛА/ОВ, характеризующий способность банка в любой момент ответить по обязательствам до востребования в полном объеме. Он получил удельный вес 20%. Остальным показателям присвоены следующие веса: К 3 – 10%, К 4 – 15%, К 5 – 5%, К 6 – 5%.
Итоговая формула для вычисления текущего индекса надежности выглядит следующим образом:
N=45×(К 1 /1)+20×(К 2 /1)+10×(К 3 /3)+15×(К 4 /1)+5×(К 5 /1)+5×(К 6 /3) (1.1)
Исходя из формулы, максимальная величина индекса надежности равна 100. Чем выше данный индекс, тем более надежен и финансово устойчив банк.
Недостатком методики В. Кромонова, по нашему мнению, является отсутствие в системе показателей прибыльности банка. Между тем на оценке прибыльности необходимо сделать акцент (таблица 1).
Таблица 1- Показатели, составляющие прибыльность
Проведение анализа прибыльности банковской деятельности осуществляется с целью оценки ее достаточности для продолжения успешного функционирования банка, в том числе для своевременного и полного покрытия расходов, связанных с невозвратом банковских активов, для формирования необходимого уровня дивидендов, выплачиваемых акционерам, а также для формированием внутрибанковских источников для осуществления затрат на развитие и повышение конкурентоспособности .
Учитывая недостатки методик, отмеченных в статье, предлагается синтезировать обе методики и вывести алгоритм оценки финансовой устойчивости банка в целях внутреннего аудита, для менеджеров банка. По нашему мнению, необходимо оценить соотношение высоколиквидных активов банка и обязательств, обязательные нормативы, рассчитать коэффициенты надежности по методике В. Кромонова и оценить показатели прибыльности.
Http://www.consultant.ru
