Методика горизонтальный анализ баланса. Проведение вертикального и горизонтального анализа баланса

Есть много методик анализа бухгалтерского баланса. Выбор определенной зависит от поставленной задачи, а также имеющейся информации. Наиболее часто используемые методы – вертикальный и горизонтальный анализ. Необходимы они для анализа финансовой отчетности, увеличения доходов. Методы актуальны для инвесторов, банковских учреждений, кредиторов.

Вертикальный анализ баланса

Вертикальный анализ требуется для нахождения структуры заключительных значений финансовых показателей. Он отображает следующие параметры:

• Наличие текущих и постоянных активов, их объем.
• Источники финансирования.
• Параметры бухгалтерского баланса, которые быстро изменяются.
• Изменения в общей структуре баланса.
• Долю резервов.
• Долю дебиторских долгов в общей структуре активов.
• Долю собственных средств.
• Размещение заемных средств.
• Долги перед бюджетными субъектами и кредитными организациями.

Ответственность за проведение вертикального анализа возлагается на сотрудников экономического отдела.

Проведение

Рассмотрим алгоритм проведения вертикального анализа:

1. Совокупность активов компании принимается за 100%.
2. Каждый параметр, указанный в отчетности, определяется в процентном соотношении от 100%.

При проведении анализа нужно следовать ряду правил:

• Вертикальный анализ – инструмент для определения платежеспособности организации. По этой причине особое внимание нужно обратить на дебиторский долг, финансовые вклады, имеющиеся средства и их эквиваленты.
• При сравнении показателей в процентах нужно выявлять несоответствия в оборотах.

Рассмотрим выводы, которые можно сделать по результатам вертикального анализа:

• Отражение имеющихся изменений относительно всей совокупности имущества.
• Рост внеоборотных активов в процентах.
• Фиксация удельного веса личного капитала организации на определенной отметке.
• Наличие или отсутствие убытков.
• Наличие или отсутствие долгосрочных займов и обязательств перед кредиторами.

ВНИМАНИЕ! Если по итогам вертикального анализа был обнаружен недостаток свободных средств, это может негативно сказаться на уровне платежеспособности.

Пример

Рассмотрим пример расчета по строчке «Денежные средства и их эквивалент». Этот показатель составляет 25 000 рублей. Валюта баланса за выбранный период составляет 550 000 рублей. Расчет проводится по следующей схеме: 25 000/550 000*100% = 4,5%.

Получившееся значение обозначает процент денежных средств от суммы баланса. Его можно проанализировать. В данном примере свободных средств у компании мало. Это значит, что платежеспособность ее низкая.

Горизонтальный анализ денежных средств

Основная функция горизонтального анализа – сравнение параметров за текущий период, а также прошлый период. В итоге можно определить динамику, исходя из которой можно сделать выводы.

Горизонтальный анализ представляет собой сравнительный анализ финансовых показателей за интересующие периоды. При расчете нужно взять значения по строке, а также отследить его изменения на протяжении нескольких периодов.

Этими периодами могут быть совершенно разные промежутки. Однако, как правило, анализ проводится по кварталам или годам. Число периодов, которые анализируются, может быть различным. Все зависит от поставленных задач. Если проводится качественный анализ, при расчете во внимание принимается 3 периода. Как правило, данная методика проводится в целях анализа баланса, отчета о прибыли и убытках, изменения капитала. Горизонтальный анализ может осуществляться согласно двум подходам:

• Изменение в абсолютных значениях (к примеру, в рублях).
• Изменение в относительных значениях (к примеру, в процентах).

Подходы дополняют друг друга. Наиболее понятный пример горизонтального анализа – определение изменения значений по отношению к предыдущему периоду. К примеру, выручка предприятия за квартал увеличилась на 25%.

ВНИМАНИЕ! Горизонтальный и вертикальный анализы противоположны по сути. Горизонтальный способ позволяет проследить изменения по различным периодам. Вертикальный метод предполагает отслеживание изменений в границах одного периода.

Особенности анализа

При выполнении горизонтального анализа денежных средств нужно следовать ряду правил:

• Главные параметры, на которые следует обратить внимание, – это денежные вклады, денежные средства, а также дебиторские долги. Эти параметры отображают имеющиеся свободные средства.
• Если требуется сформировать полноценную картину изменений, нужно провести анализ бухгалтерского баланса последних 2-3 лет.

Работа проводится на основании документации компании.

Структура

Рассмотрим показатели, которые анализируются при использовании горизонтального метода:

• и оборотные основные средства.
• Дебиторские долги.
• Денежные средства и их эквиваленты.
• Собственный капитал.
• Заемный капитал.

Если требуется, можно использовать дополнительные параметры.

Как выполняется горизонтальный анализ?

Сотруднику нужно определить способы формирования собственных средств компании. Для этого требуется проанализировать пассив бухгалтерского баланса. При анализе движения финансовых средств нужно сфокусироваться на ряде статей, таких как:

• Задолженности перед кредиторами.
• Заемные средства.
• Размер уставного капитала.
• Доходы, которые будут получены в следующие периоды.
• Нераспределенная прибыль.

Как правило, свободные средства формируются за счет поступлений от клиентов компании. Уменьшение значения свидетельствует или о снижении авансирования, или о уменьшении спроса.

ВНИМАНИЕ! Горизонтальный анализ дает лишь примерные показатели. Если в результате обнаружены тревожные значения, понадобится дополнительно рассчитывать различные коэффициенты.

Пример

Анализируются следующие значения:

При полноценном анализе используется значительно больший перечень параметров. Сравнение данных двух столбцов позволяет проследить имеющиеся изменения. На основании их делается вывод о финансовом состоянии компании. Для получения полной картины нужно изучить все показатели, а также определить причины изменений.

Анализ полученных значений

Баланс отображает состояние компании. «Хороший» баланс отвечает ряду требований:

• Валюта баланса в завершение рассматриваемого периода повышается относительно начала периода.
• Темп роста валюты превышает темп роста инфляции, но составляет меньше темпа роста выручки.
• Темп повышения оборотных активов выше относительно темпов роста внеоборотных значений и краткосрочных долгов.
• Объем долгосрочных заемных средств больше значений по внеоборотным активам.
• Размер собственного капитала составляет не меньше 50%.
• Все параметры (темп, объем) дебиторских и кредиторских долгов приблизительно одинаковые.
• Нет непокрытых убытков или они крайне малы.

ВАЖНО! При анализе нужно обращать внимание на новые тенденции в методах ведения учета, изменение учетной политики.

Анализ динамики состава и структуры имущества дает возможность установить размер абсолютного и относительного прироста (уменьшения) всего имущества предприятия и отдельных его видов. Анализ бухгалтерского баланса представлен в таблицах 3 и 4.

Таблица 3.

Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ОАО «Красноярский хлеб»

Наименование показателя				Абс. Изменения, тыс. руб.			Отн. Изменения, %
I. Внеоборотные активы
Основные средства
Финансовые вложения
Отложенные налоговые активы
Итого по разделу I
II. Оборотные активы
Дебиторская задолженность
Прочие оборотные активы
Итого по разделу II
III. Капитал и резервы
Уставный капитал
Резервный капитал
Итого по разделу III
Заемные средства
Итого по разделу IV
Заемные средства
Кредиторская задолженность
Прочие обязательства
Итого по разделу V

В результате проведения горизонтального анализа баланса видно, что основные средства в 2012 году уменьшились на 37947 тыс. руб., а в 2013 году увеличились на 29626тыс. руб. – в связи с приобретением новых зданий, сооружений и земельных участков.

В 2013 году наблюдается отсутствие финансовых вложений, значит предприятие не стало вкладывать в уставные капиталы других организаций.

Оборотные активы возросли на 38883 тыс. руб. в 2012 году и на 8251 тыс. руб. в 2013 году. Это произошло за счет увеличения материально–производственных запасов и готовой продукции. Происходит небольшое снижение дебиторской задолженности, на 2448 тыс. руб. в 2013 году, за счет уменьшения расчетов с покупателями и заказчиками.

Снижение денежных средств на 556 тыс. руб. в 2012 году и на 342 тыс. руб. в 2013 году, говорит о том, что уменьшилось количество денежных средств в кассе и на расчетных счетах предприятия.

Переоценка внеоборотных активов уменьшилась на 34385 тыс. руб. в 2012 году и на 13 311 тыс. руб. в 2013 году, в связи с переоценкой основных средств.

Долгосрочные обязательства в 2013 году увеличились на 42588 тыс. руб., за счет увеличения заемных средств. А краткосрочные обязательства в 2013 году уменьшились на 3631 тыс. руб., т.к. произошло уменьшение кредиторской задолженности на 2036 тыс. руб.

Таблица 4.

Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ОАО «Красноярский хлеб»

Наименование показателя	Значение показателя, тыс. руб.				Удельный вес, %
I. Внеоборотные активы
Основные средства
Финансовые вложения
Отложенные налоговые активы
Итого по разделу I
II. Оборотные активы
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям
Дебиторская задолженность
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)
Денежные средства и денежные эквиваленты
Прочие оборотные активы
Итого по разделу II
III. Капитал и резервы
Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)
Переоценка внеоборотных активов
Резервный капитал
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
Итого по разделу III
IV. Долгосрочные обязательства
Заемные средства
Отложенные налоговые обязательства
Итого по разделу IV
V. Краткосрочные обязательства
Заемные средства
Кредиторская задолженность
Прочие обязательства
Итого по разделу V

В результате проведения вертикального анализа баланса видно, что наибольший удельный вес в структуре активов занимают оборотные активы: 44,58% в 2011 году, 53,62% в 2012 году и 51,35% в 2013 году.

Произошло увеличение доли запасов в 2013 году по отношению к 2012 году на 1, 36%. Доля дебиторской задолженности снизилась на 3,43% в 2013 году и на 10,04% в 2012 году, что говорит о повышении платежеспособности предприятия.

Доля финансовых вложений увеличилась на 0,01% в 2013 году, а в 2012 году снизилась на 0,8% в связи с увеличением выданных займов.

Доля денежных средств в 2012 году и в 2013 году уменьшилась на 0,11% и на 0,08% соответственно, т.е. денежные средства стали эффективнее использоваться.

Во внеоборотных активах наибольший удельный вес занимают основные средства. В 2012 году по сравнению с 2011, основные средства уменьшились на 7,36%, а в 2013 году увеличились на 2,61%, в связи с приобретением нового здания и покупки земельных участков. В пассиве баланса наибольший удельный вес занимают долгосрочные обязательства: 56,4% в 2011 году, 53,55% в 2012 году и 58,13% в 2013году.Заемные средства – это основная часть долгосрочных обязательств. В 2012 году они снизились на 3,28%, а в 2013 году они увеличились на 4,71%, т.к. предприятие приобрело новые кредиты и займы. Наименьший удельный вес в пассиве баланса занимает раздел «Капитал и резервы», т.к. есть непокрытый убыток, который с каждым годом снижается, так в 2012 году доля уменьшилась на 9,83%, а в 2013 году на 2,91%.

Анализ бухгалтерского баланса позволяет получить информацию о состоянии компании. Чтобы поставить правильный «диагноз» бизнесу и дать объективную оценку деятельности менеджмента, надо опираться на факты и аналитику. Источником информации в этом случае будет управленческая и бухгалтерская отчетность. Смотрите, как провести вертикальный и горизонтальный анализ баланса на примере конкретного предприятия.

О чем эта статья :

Баланс предприятия

Актив делится еще на два раздела:

1. Внеоборотные активы, то имущество, которое эксплуатируется на протяжении более чем одного годаи переносит свою стоимость на продукцию в течение более чем одного производственного (операционного) цикла.
2. Оборотные активы , имущество организации, которое потребляются в течение производственного (операционного) цикла и переносят свою стоимость на продукцию (услугу) организации.

Пассив содержит информацию об источниках финансирования активов компании.

Источники делятся на три группы и им соответствуют разделы:

1. Капитал и резервы
2. Долгосрочные обязательства
3. Краткосрочные обязательства.

Анализ бухгалтерского баланса на примере предприятия

В качестве сквозного примера возьмем из открытых источников бухгалтерскую отчетность по РСБУ одной из крупнейших авиакомпаний России (табл. 1).

Таблица 1 . Отчетность для анализа баланса организации (тыс. руб.)

Актив
I. Внеоборотные активы
Основные средства
Отложенные налоговые активы
Прочие внеоборотные активы
Итого по разделу I		37 748 786	37 161 986	26 115 379
II. Оборотные активы
Прочие оборотные активы
Итого по разделу II		45 766 976	55 800 392	58 256 674
БАЛАНС		83 515 762	92 962 378	84 372 053
ПАССИВ
III. Капитал и резервы
Средства допэмиссии акций
Итого по разделу IV		82 047 945	84 770 954	28 035 125
V. Краткосрочные обязательства
Заемные средства
Доходы будущих периодов
Оценочные обязательства
Прочие обязательства
Итого по разделу V		13 157 559	21 024 975	75 741 159
БАЛАНС		83 515 762	92 962 378	84 372 053

Еще по теме :

Чем поможет : оценить способность компании погашать свои краткосрочные обязательства.

Чем поможет : определить коэффициенты абсолютной, текущей и промежуточной ликвидности, показатели покрытия оборотных средств собственными источниками формирования, восстановления (утраты) платежеспособности.

Горизонтальный анализ баланса (анализ динамики показателей)

Таблица 2 . Горизонтальный анализ баланса

Актив	2014/2015		2015/2016
I. Внеоборотные активы
Нематериальные активы
Результаты исследований и разработок
Основные средства
Доходные вложения в материальные ценности
Финансовые вложения
Прочие внеоборотные активы
Итого по разделу I		11 046 607
II. Оборотные активы
НДС по приобретенным ценностям
Дебиторская задолженность
Финансовые вложения за исключением денежных эквивалентов
Денежные средства и денежные эквиваленты
Прочие оборотные активы
Итого по разделу II		-2 456 282		-10 033 416
БАЛАНС		8 590 325		-9 446 616
ПАССИВ
III. Капитал и резервы
Уставный капитал
Собственные акции, выкупленные у акционеров
Средства допэмиссии акций
Переоценка внеоборотных активов
Добавочный капитал без переоценки
Резервный капитал
Итого по разделу III		6 570 680		1 143 809
Заемные средства
Оценочные обязательства
Кредиторская задолженность
Итого по разделу IV		56 735 829		-2 723 009
Заемные средства
Кредиторская задолженность
Доходы будущих периодов
Оценочные обязательства
Прочие обязательства
Итого по разделу V		-54 716 184		-7 867 416
БАЛАНС		8 590 325		-9 446 616

Горизонтальный анализ активов

После горизонтального анализа баланса мы видим, что из года в год снижаются нематериальные активы и результаты НИОКР, компания не создает новых нематериальных активов, а те, что были уже практически списаны.

Необычно выглядит скачок (в 2015 году), а затем падение (2016 год) стоимости основных средств. Это связано с процессом реструктуризации бизнеса авиакомпании – в 2015 году было принято на баланс значительное число воздушных судов в виде основных средств, а в 2016 году было значительное выбытие. Причина в передаче вертолетного парка в другое юридическое лицо как элемент реструктуризации.

Из года в год снижаются доходные вложения в материальные ценности скорее всего за счет амортизации оборудования, из которого в основном они и складываются.

В 2015 и в 2016 годах выросли долгосрочные вложения в финансовые активы, но причины этого роста из года в год разные, в 2015 году выросли долгосрочные займы, предоставленные компанией, а в 2016 году финансовые вложения приросли за счет появления на балансе компании новых акций компаний, возможно выделенного вертолетного подразделения.

В результате горизонтального анализа стало видно, что в 2015 году выросли, а затем в 2016 снизились отложенные налоговые активы, причины надо искать в особенностях учета основных средств.

В 2015 снизились, а затем в 2016 значительно выросли прочие внеоборотные активы – нет информации о причинах, но финансовым аналитикам стоит обратить внимание и уточнить причины этой динамики.

В течение 2015–2016 годов росли запасы в основном за счет сырья и материалов, так как речь идет о крупной авиакомпании, возможно рост запасов определялся закупками ГСМ.

Весь анализируемый период снижался НДС по приобретенным ценностям, возможно это связано со снижением объемов закупок.

В 2015 году упала дебиторская задолженность, в 2016 году она несколько повысилась ( ). Более глубокий анализ баланса показывает, что в 2015 году сокращение достигнуто за счет краткосрочных обязательств дебиторов, а в 2016 году выросла в абсолютном и относительном значении задолженность покупателей со сроками погашения более года, что говорит не в пользу компании.

Краткосрочные финансовые вложения в 2015 году оставались относительно стабильными, а в 2016 резко сократились – причина сокращение объема кредитования.

Денежные средства и их эквиваленты выросли в 2015 году и значительно сократились в 2016, возможно компания использовала средства на счетах для целей реструктуризации задолженности.

В целом активы и, соответственно, размер бизнеса компании с 2016 году сократились и относительно 2015 и 2014 года.

Читайте также :

Чем поможет : сделать бюджет компании прозрачным и точным, детально планировать и контролировать расходы подразделений.

Горизонтальный анализ пассивов

В 2015 году компания провела дополнительную эмиссию акций на более чем 3 млрд рублей и продала новые акции за 25 млрд, отсюда соответствующие изменения в балансе.

Кроме того, в 2015 году исчезли из баланса выкупленные у акционеров на сумму 21 млн руб. акции, снизилось значение статьи – «Переоценка внеоборотных активов».

Положительным фактором является то, что в 2016 году сократилось значение статьи «Непокрытый убыток» и не за счет доп. Эмиссии, а за счет полученной прибыли.

Анализируя IV и V разделы баланса, мы видим, что краткосрочные обязательства сильно снизились, а долгосрочные наоборот выросли – это следствие реструктуризации – краткосрочные источники были заменены долгосрочными, при этом частично краткосрочная задолженность была покрыта из средств, привлеченных за счет дополнительной эмиссии.

Анализируя динамику, очень хорошо понимать значимость того или иного показателя в структуре баланса, и здесь нам поможет второй распространенный метод анализа баланса.

«Вторая форма» бухгалтерской отчетности содержательна сама по себе. Однако комплексный анализ отчета о финансовых результатах повысит информативность в разы. О том, как его провести и какие выводы сделать, читайте в статье. А еще скачивайте Excel-файл, который сам рассчитает показатели по вашим данным. Анализ отчета о финансовых результатах>>

Вертикальный анализ баланса (анализ структуры)

Продолжить анализ баланса логично исследованием его структуры, этот метод называют вертикальным анализом баланса. Мы оцениваем долю, которую та или иная категория активов/пассивов составляет в валюте баланса, изучаем историю изменения этой доли и делаем выводы.

Валюта баланса – сумма всех активов или пассивов.

Таблица 3 . Пример вертикального анализа баланса авиакомпании

Актив				2015/2014	2016/2015
I. Внеоборотные активы	Структура (Доля в валюте баланса)			Изменение структуры
Нематериальные активы
Результаты исследований и разработок
Основные средства
Доходные вложения в материальные ценности
Финансовые вложения
Отложенные налоговые активы
Прочие внеоборотные активы
Итого по разделу I
II. Оборотные активы
НДС по приобретенным ценностям
Дебиторская задолженность
Финансовые вложения за исключением денежных эквивалентов
Денежные средства и денежные эквиваленты
Прочие оборотные активы
Итого по разделу II
БАЛАНС
ПАССИВ
III. Капитал и резервы
Уставный капитал
Собственные акции выкупленные у акционеров
Средства допэмиссии акций
Переоценка внеоборотных активов
Добавочный капитал без переоценки
Резервный капитал
Нераспределенная прибыль (Непокрытый убыток)
Итого по разделу III
IV. Долгосрочные обязательства.
Заемные средства
Отложенные налоговые обязательства
Оценочные обязательства
Кредиторская задолженность
Итого по разделу IV
V. Краткосрочные обязательства.
Заемные средства
Кредиторская задолженность
Доходы будущих периодов
Оценочные обязательства
Прочие обязательства
Итого по разделу V
БАЛАНС

Первое, что мы видим в результате вертикального анализа структуры активов – низкую долю основных средств в составе активов. Казалось бы основой осуществления деятельности авиакомпании является большой парк техники, однако современная бизнес модель подобных компаний ориентируется не на эксплуатацию техники и предоставление ее в пользование, а на оказании услуги – перемещения пассажиров и грузов. Чтобы это реализовать, не требуется быть собственником технических средств, надо иметь возможность использовать как можно больше этих средств, и в этом авиакомпаниям помогает лизинг. Оборудование, находящееся в лизинге, отражается на забалансовых счетах. Основные средства авиакомпании – это в первую очередь аэропортовая инфраструктура, оборудование и запасные части.

Значительную долю в активах компании занимают финансовые вложения почти 36% (или 41% если взять в расчет также краткосрочные финансовые вложения), но это по всей видимости следствие истории развития компании, наличие финансовых активов не является необходимой частью бизнес-модели компании.

Самую большую долю в компании занимает дебиторская задолженность – почти 42% на 2016 год. Анализируя активы компании надо уделить основное внимание финансовым вложениям, а также структуре и динамике дебиторской задолженности, остальные элементы активов оказывают значительно меньшее влияние на бизнес компании.

Чтобы уменьшить дебиторскую задолженность, проверьте, не допускаете ли вы ошибок в ее управлении. Скачайте инструкцию, которая поможет контролировать дебиторку с момента подписи договора, Excel-модель для анализа дебиторов и чек-лист первички от клиента.

Научите сотрудников отдела продаж разговаривать со службой безопасности на одном языке. Например, менеджеры должны знать, что такое массовый директор, какие признаки выдают однодневок и чем грозят исполнительные производства компании контрагента. Проверяйте своих контрагентов.

Сервис «Финансовый директор Контрагенты» решает сразу несколько ключевых задач:

• превентивная работа по избеганию безнадежных долгов,
• работа с репутацией компании,
• подбор контрагента по нужным параметрам,
• готовый отчет ФНС с электронной подписью.

Всё это в одном сервисе: возьмите демодоступ и проверьте любого своего контрагента.

Рассматривая источники финансирования надо оценить структуру источников – какой является основным: в нашем случае, компания накопила значительный размер непокрытых убытков, которое давно не покрываются собственными средствами. Но если в 2014 году большая часть деятельности компании и, в том числе убытка покрывалась из краткосрочных заемных источников, то в 2015 году компания улучшила структуру финансирования и подавляющую часть валюты баланса составили долгосрочные источники, кроме того, компания за счет эмиссии и прибыли в 2016 году сократила накопленный минус по III разделу баланса.

В статье поговорим о вертикальном и горизонтальном анализе баланса. Эти два вида анализа по-разному подходят к аналитике баланса. Поэтому эффективнее использовать сразу оба подхода, ведь они фактически дополняют друг друга. Как провести анализ, на примерах разберем в материале.

Вертикальный анализ

Этот вид анализа позволяет бухгалтеру узнать, сколько процентов тот или иной элемент хозяйственной жизни организации занимает в общей структуре. Именно поэтому его еще называют структурным анализом, хотя чаще можно встретить другое его название.

Для анализа достаточно будет показателей двух лет. В следующем разделе мы покажем, как провести вертикальный анализ баланса по данным за 2018-2019 годы.

Каждую составляющую активной части баланса делят на сумму активов. Такую же процедуру производят и с пассивной частью. Итоговый показатель умножают на 100 для перевода в проценты. Условно схему расчета можно представить так:

(Оборотные средства/Актив) х 100 процентов

(Собственный капитал/Пассив) х 100 процентов

Тот же самый расчет можно представить в строках баланса:

(Строка 1210/ строка 1600) х 100 процентов

(Строка 1310/ строка 1700) х 100 процентов

В некотором смысле этот вид анализа удобнее, чем горизонтальный. Ведь показатели в натуральном выражении не всегда позволяют понять, как изменилась финансовая ситуация в компании.

Горизонтальный анализ

Обычно вместе с вертикальным анализом проводят и горизонтальный анализ (еще одно название – трендовый). Особенность этого анализа – возможность определить разницу между показателями в натуральном выражении.

Например, если сравниваются два года, нужно будет вычислить разницу по каждому показателю за год. Затем вычисляют относительное изменение в процентах. Для этого получившуюся разницу делят на тот показатель, который был раньше. Пример расчета:

Первое действие: Оборотные средства за 2019 год – оборотные средства за 2018 год

Второе действие: (Разница оборотных средств за год / значение 2018 года) х 100 процентов

Сравнительная таблица

Ниже покажем основные отличия вертикального анализа от горизонтального

Вертикальный	Горизонтальный
аналитика в процентах	дает возможность отследить изменения в натуральном выражении
показывает место каждого элемента в структуре	показывает изменения в натуральном выражении и процентах
только плюсовые значения	показатели могут быть отрицательными
анализ более ориентирован на структуру	анализ ориентирован на изменение финансовой ситуации во времени
процентные показатели дают более четкое представление об изменении финансовой ситуации	минусовые показатели сигнализируют о показателях, на которые стоит обратить внимание

Анализ бухгалтерского баланса в примерах

Таблица 1. Вертикальный анализ

Показатель
АКТИВ
Оборотные средства
Товарно-материальные средства
Основные средства
Здания и сооружения
Амортизация
ПАССИВ
Собственный капитал
Задолженность долгосрочная
Задолженность краткосрочная
(644,9/915,8) х 100 процентов (702,3/951) х 100 процентов

Вывод на основании вертикального баланса. Два показателя в таблице указывают на то, что в анализируемом периоде было отчуждение или списание основных средств. На 1 января 2018 года ОС составляли 30 процентов от активов, через год доля ОС в общей структуре уменьшилась на четыре процента.

На 10 процентов за год увеличилась дебиторская задолженность. Вероятно, компания продала основные средства, но партнер оттягивал момент оплаты.

Таблица 2. Горизонтальный анализ

Показатель			Абсолютное изменение	Относительное изменение*
АКТИВ
Оборотные средства
Товарно-материальные средства
Дебиторская задолженность (краткосрочная)
Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения
Основные средства
Здания и сооружения
Амортизация
ПАССИВ
Собственный капитал
Задолженность долгосрочная
Задолженность краткосрочная
Пример вычисления для первой строки таблицы: 951-915,8 = 35,2 (35,2/951) х 100 процентов

*Все показатели в таблице выражены в тысячах рублей, кроме относительного изменения. Оно измеряется в процентах.

Вывод на основании горизонтального баланса. В 2019 году финансовая активность предприятия снизилась по сравнению с 2018 годом. Самое большое снижение, как видно из таблицы, произошло в ТМЦ. Здесь относительно изменение составило 30,7 процентов со знаком «минус».

А вот дебиторская задолженность (краткосрочная) повысилась на 32,2 процента. При этом долгосрочная задолженность в таблице отмечена отрицательным знаком. Совокупность этих фактов дает отрицательный прогноз. Существует вероятность, что партнеры не вернут средства, которые занимали у компании.

Среди положительных моментов – увеличение доли собственного капитала. Хотя в целом анализ неблагоприятный. Организации стоит пересмотреть стратегию.

Обзор последних изменений по налогам, взносам и зарплате

Вам предстоит перестроить свою работу из-за многочисленных поправок в Налоговый кодекс. Они коснулись всех основных налогов, включая налог на прибыль, НДС и НДФЛ.

Вертикальный анализ означает выражение финансовых данных по отношению к определенному элементу финансовой отчетности. Это значит, что все элементы формы отчетности за определенный период делятся на этот элемент.

Более простое определение: это деление всех чисел в столбце на одно из этих чисел.

Элементами, которые чаще всего используются в качестве базового значения, на которое делятся прочие элементы, являются активы и выручка. По сути, вертикальный анализ создает коэффициент между каждой позицией финансовой отчетности и базовым элементом.

Вертикальный анализ позволяет определить структуру основных элементов активов и пассивов организации, влияние отдельных факторов на финансовый результат, показатели ликвидности.

Методика проведения вертикального анализа отчетности

Расчет структуры активов происходит через деление определенного элемента актива на общую сумму активов. Например, определение доли производственных запасов в общей структуре активов происходит следующим образом:

Доля производственных запасов =

стоимость производственных запасов

сумма активов

Как показано в рисунке 1, вертикальный анализ можно провести по отношению к трем основным элементам финансовой отчетности: балансу, отчету о финансовых результатах и отчету о движении денежных средств.

Объяснение результатов вертикального анализа отчетности

При обосновании выводов по выявленной структуре активов и пассивов необходимо обратить внимание на сферу деятельности предприятия, историю его функционирования, состояние рынка и влияние его участников, структуру капитала. На промышленных предприятиях большинство активов при нормальных условиях составляют ввнеоборотные активы, а у торгового предприятия — запасы товаров.

То же касается и источников финансирования предприятия — высокая доля собственного капитала свидетельствует о низких финансовых рисках, но также о неполном использовании предприятием своего потенциала.

В условиях стабильного функционирования рынка такая структура капитала может оказаться оптимальной, однако если есть возможность повысить присутствие на нем — важно привлекать дополнительные заемные средства для интенсификации своей деятельности.

Вертикальный анализ баланса

Баланс при применении вертикального анализа рассчитывается путем деления каждого элемента в балансе на объем совокупных активов за тот же период и выражает результат в виде процентного соотношения.

Например, Таблица 1 представляет собой вертикальный анализ баланса для гипотетической компании в разрезе двух равных периодов времени. В этом примере дебиторская задолженность увеличилась с 35 процентов до 57 процентов от общего объема активов.

Каковы возможные причины такого роста? Увеличение может означать, что компания делает больше продаж на кредитной основе, а не получает деньги за товар и услуги в момент продажи. Возможно, такие действия являются ответом на активность конкурентов.

В качестве альтернативы увеличение дебиторской задолженности в процентах от активов может произойти из-за изменения суммы другого элемента активов, например, из-за снижения уровня запасов; аналитику необходимо будет выяснить, почему эта категория активов изменилась.

Еще одной возможной причиной увеличения дебиторской задолженности в процентах от стоимости активов является то, что компания снизила свои кредитные стандарты, ослабила свои процедуры сбора долгов или приняла более агрессивную политику признания доходов. Аналитик может обратиться к другим сравнениям и коэффициентам (например, сравнивая темпы роста дебиторской задолженности с темпом роста продаж, чтобы определить, какое объяснение наиболее вероятно).

Таблица 1 – Вертикальный анализ баланса для гипотетической компании

Вертикальный анализ отчета о финансовых результатах

Вертикальный анализ отчета о финансовых результатах подразумевает деление каждого элемента отчетности на выручку , а иногда и на размер общих активов (например, в случае изучения деятельности финансовых учреждений). Если существует несколько источников дохода, следует разложить доход на несколько элементов и отобразить полученное число в процентном выражении.

Например, в таблице 2 представлен вертикальный анализ отчета о финансовых результатах гипотетической компании в двух разных периодах времени. Выручка разделяется на четыре услуги компании, каждая из которых показана в процентах от общего дохода. В этом примере, доходы от услуги А выросли более значительно по сравнению с прочими услугами компании (до 45 процентов в периоде 2).

Каковы возможные причины и последствия этого изменения в структуре бизнеса? Это было стратегическим решением компании сосредоточиться на продаже услуг категории А из-за их более высокой прибыльности? Видимо, нет, потому что прибыль компании до вычета процентов и налогов (EBIT) снизилась с 49 процентов от суммы продаж до 41 процентов, поэтому должны быть рассмотрены другие возможные объяснения. Кроме того, отметим, что основной причиной снижения рентабельности является то, что себестоимость увеличились с 15 процентов до 25 процентов от общей выручки. На предоставление услуги А тратится больше ресурсов компании? Если аналитик хочет прогнозировать будущие результаты деятельности компании, то ему необходимо понять причины текущей тенденции.

Кроме того, таблица 2 показывает, что налог на прибыль компании в процентном выражении от продаж значительно снизился (с 15 до 8 процентов). В то же время доля прибыли до налогообложения (EBT) (как правило, более уместное сравнение) снизилась с 36 процентов до 23 процентов. Переносит ли компания свою деятельность в юрисдикцию с более низкими налоговыми ставками? Если нет, то чем это объясняется?

Таблица 2 – Вертикальный анализ отчета о финансовых результатах гипотетической компании

Показатели	Период 1, % от общей суммы выручки	Период 2, % от общей суммы выручки	Абсолютное отклонение
Источник выручки: услуга А	30	45	15
Источник выручки: услуга Б	23	20	-3
Источник выручки: услуга В	30	30
Источник выручки: услуга Г	17	5	-12
Общая сумма выручки	100	100
Себестоимость	15	25	10
Управленческие расходы	22	20	-2
Расходы на сбыт	10	10
Прибыль от продаж (EBIT)	49	41	-8
Проценты к уплате	7	7
Прибыль до налогообложения (EBT)	42	34	-8
Текущий налог на прибыль	15	8	-7
Чистая прибыль	27	26	-1

Вертикальный анализ компаний между отраслями

Как было отмечено ранее, коэффициенты и результаты вертикального анализа сравнимы с некоторыми эталонными или нормативными значениями .

Перекрестный анализ (иногда называемый сравнительный анализ) сравнивает определенную метрику для одной компании с той же метрикой для другой компании или группы компаний, что позволяет сопоставлять данные даже несмотря на то, что компании могут иметь различные размеры и / или работать в разных условиях.

Таблица 3 представляет собой вертикальный анализ баланса для двух гипотетических компаний в тот же момент времени.

Компания 1 явно более ликвидная (ликвидность является отображением того, насколько быстро активы могут быть конвертированы в денежные средства), чем компания 2, которая имеет только 12 процентов активов в виде денежных средств, по сравнению с высоколиквидной компанией 1, где денежные средства составляют 38 процентов активов.

Учитывая, что денежные средства, как правило, относительно низкодоходные активы и, таким образом, не являются наилучшим направлением использования денежных средств, возникает вопрос, почему компания 1 имеет такой большой процент от общего объема активов в денежной форме? Возможно, компания готовится к приобретению или поддерживает большую денежную позицию в качестве защиты от особо изменчивой операционной среды.

Второй вопрос, указывает ли относительно высокая доля дебиторской задолженности в компании 2 на большую долю кредитных продаж, общие изменения в составе активов, снижение кредитного или коллекторского стандарта или является результатом агрессивной учетной политики?

Таблица 3 — Вертикальный анализ баланса для двух гипотетических компаний

В целом вертикальный анализ является эффективным методом определения актуальных изменений в финансовом состоянии компании. Его стоит использовать вместе с горизонтальным анализом, что позволит лучше понять реальное положение дел. Вертикальный анализ может быть применен ко всем формам финансовой отчетности предприятия.

Список использованной литературы

Бузырев В.В., Нужина И.П. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности строительного предприятия / Учебник. - М.: КноРус, 2016. - 332 с.

Когденко В.Г., Экономический анализ / Учебное пособие. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: Юнити-Дана, 2011. — 399 с.

Thomas R. Robinson, International financial statement analysis / Wiley, 2008, 188 pp.

Источник: https://www.finalon.com/ru/metody-analiza/96-vertykalny-analiz-ru

Анализ структуры баланса (вертикальный и горизонтальный анализ)

Анализ структуры активов и пассивов бухгалтерского баланса являетсячастью анализа имущественного положения организации при анализефинансового состояния предприятия. Анализ активов и пассивов балансапозволяет проследить динамику их состояния в анализируемом периоде.Анализ структуры и динамики статей баланса показывает:

• какова величина текущих и постоянных активов, какизменяется их соотношение, а также выявить источники финансирования;
• какие статьи растут опережающими темпами, и как этосказывается на структуре баланса;
• увидеть долю запасов и дебиторской задолженности вструктуре активов;
• насколько велика доля собственных средств, и в какойстепени компания зависит от заемных ресурсов;
• каково распределение заемных средств по срокам погашения;
• какую долю в пассивах составляет задолженность передбюджетом, банками и трудовым коллективом.

Практика экономического анализa выработала такие правила чтения финансовых отчетов, как:

Горизонтальный анализ (временной или динамический) бухгалтерского баланса

Горизонтальный анализ – это сравнениекаждой позиции отчетности с предыдущим периодом в относительном иабсолютном виде с тем, чтобы сделать лаконичные выводы.

Иначе говоря горизонтальный анализ – этосравнение показателей текущего периода с теми же показателями прошлогопериода, то есть наблюдение динамики (уменьшение или увеличениезначения показателя во времени).

Необходимо обратить внимание на такиестроки актива баланса, как «Финансовые вложения»,«Денежные средства и денежные эквиваленты» и«Дебиторская задолженность».

Вычитаем из показателяотчетного периода показатель прошлого периода и смотрим, произошлоувеличение или уменьшение статьи.

Желательно посмотреть два, а то и три последовательных годадеятельности, так как это более наглядно отражает тенденцию роста или же спада платежеспособности.

Тот факт, что в отчетности, помимо денег, присутствуют ифинансовые вложения, говорит о наличии свободных денежных (самыхликвидных) средств в компании и о существовании работающей финансовойполитики. Что означает что, деньги не лежат мертвым грузом на расчетномсчете – они работают, инвестируются в какие-то проекты.

Уменьшение суммы денежных средств, как правило,свидетельствует об ухудшении платежеспособности, но не все так однозначно.

Поэтому далее нужно посмотреть, откуда появились деньги. Обэтом нам расскажет пассив баланса. В основном надо обратить внимание натакие статьи, как Кредиторская задолженность и Заемные средства.Значительно реже к увеличению денежных средств приводит рост статейУставный капитал, Доходы будущих периодов, Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток).

Динамика статей пассива показывает нам, откуда появляютсяактивы (в частности, интересующие нас денежные средства).

Особенноинтересна в этом ракурсе статья Поступления от покупателей и заказчиковбухбаланса (расшифровка к статье 1520 Кредиторская задолженность), ведьименно такие поступления в основном должны являться источникамифинансирования деятельности большинства компаний.

Снижение этогопоказателя свидетельствует как о меньшем авансировании, так и обуменьшении заказов в целом. Понять это можно лишь в комплексе,рассчитав и прочие показатели платежеспособности.

Также в рамках вопроса о поступлении денег необходиморассмотреть строку Заемные средства – увидеть динамику ростаили уменьшения займов.

Отдает ли компания займы или только набирает? Кпримеру, если произошло резкое снижение остатков денег на расчетномсчете, это совсем не означает спад платежеспособности.

Несомненно, приоритетным для хорошей платежеспособностиявляется наличие долгосрочных пассивов. То есть тех, на которые ненужно отвлекать оборотные средства в ближайшее время.

Отметим, чтопредставление в отчетности активов и пассивов с подразделением взависимости от срока обращения (погашения) на краткосрочные идолгосрочные (пункт 19 ПБУ 4/99) существенно для проведения финансовогоанализа.

Составление отчетности с нарушением этого положенияможет привести к искажению результатов анализа.

С целью сравнения рассчитывают абсолютные и относительныеизменения (отклонения). В учебниках под анализом понимаютименно расчет изменений, заполнение аналитических таблиц. Можно назватьэту процедуру формальным анализом. Анализ по существу представляетсобой оценку полученных значений.

Формальные подходы к оценке иногдавстречаются, но они, как правило, бесполезны для обоснования решений.Серьезная оценка зависит, в первую очередь, от целей анализа. Крометого, она учитывает специфику деятельности исследуемой компании,особенности внешней среды, ее современное состояние.

Технология анализа достаточно проста: последовательно вовторой и третьей колонках помещают данные по основным статьям балансана начало и конец года. В западных представлениях часто данные концагода помещают первыми.

Затем в четвертой колонке вычисляется абсолютноеотклонение значения каждой статьи баланса. В последней колонкеопределяется относительное изменение в процентах каждой статьи.

Аналогичный анализ производится на основе отчета о прибыли предприятия.

Горизонтальныйанализ бухгалтерского баланса в Excel

Вертикальный анализ (структурный) – определение структуры итоговых финансовыхпоказателей, с выявлением влияния каждой позиции отчетности нарезультат в целом.

Технология вертикального анализа состоит в том, чтообщую сумму активов предприятия (при анализе баланса) и выручку (прианализе отчета о прибыли) принимают за сто процентов, и каждую статьюфинансового отчета представляют в виде процентной доли от принятого базового значения.

Вертикальный анализ бухгалтерского баланса показывает,из-за чего произошли изменения платежеспособности в рассматриваемомпериоде анализируемой компании. Вертикальный анализ представляет собойрасчет доли анализируемой статьи баланса в общем итоге баланса.

Опять же для оценки платежеспособности необходимо обратить внимание надолю таких статей, как «Финансовые вложения»,«Денежные средства и денежные эквиваленты» и«Дебиторская задолженность», а также изменениеструктуры пассивов, по итогам изучения которых можно сделать заключениео причинах изменения, в том числе и платежеспособности.

Для расчета доли берем, например, показатель статьи«Денежные средства и денежные эквиваленты», делим на валюту баланса иумножаем на 100%. Таким образом, мы видим, какую долю активов у насзанимают денежные средства.

Сравнительную базу при процентном анализе образуют показателипредыдущих периодов или показатели других компаний, как правило, из тойже отрасли. Чтобы проводить сравнение, необходимо устранитьнесоответствия в размерах компаний (оборотах), для этого значенияпоказателей отчета о прибылях и убытках выражают в процентах от объемапродаж (выручки), а балансовые статьи – в процентах от итога баланса.

Как следует из приведенного выше описания, горизонтальный ивертикальный анализ финансовой отчетности предприятия являетсяэффективным средством для исследования состояния предприятия иэффективности его деятельности. Рекомендации, сделанные на основе этогоанализа носят конструктивный характер и могут существенно улучшитьсостояние предприятия, если удастся их воплотить в жизнь.

Вертикальныйанализ бухгалтерского баланса в Excel .

Горизонтальный и вертикальный приемы анализа может реализованв так называемом сравнительном аналитическомбалансе, который получается из исходного бухгалтерского путемукрупнения (объединения) отдельных статей и дополнения его показателямиструктуры и динамики за отчетный период. Статьи баланса группируются всоответствии с целями анализа, с учетом специфики деятельностиорганизации и других факторов. В отечественных учебных пособиях активы,как правило, классифицируют по уровню ликвидности.

Горизонтальный анализ (временной) агрегированного баланса (скачать таблицу).

Вертикальныйанализ (структурный) агрегированного баланса (скачать таблицу).

Источник: http://afdanalyse.ru/publ/finansovyj_analiz/analiz_balansa/analiz_balans/10-1-0-7

Вертикальный анализ баланса ПАО «КАМАЗ» в Excel

Вертикальный анализ – это метод диагностики финансового состояния организации и оценка динамики изменения структуры.

Цель и суть вертикального анализа финансовой отчетности является анализ изменения структуры финансовых показателей за рассматриваемый период. Данный анализ применяется для оценки структуры бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках и отчета о движении денежных средств.

В статье рассмотрим как осуществляется вертикальный анализ баланса и отчета о финансовых результатах на примере предприятия ПАО «КАМАЗ».

Направления проведения вертикального анализа бухгалтерского баланса организации несет следующие:

• Оценка структурного изменения активов / пассивов компании.
• Расчет изменения доли заемного капитала организации.
• Определение состава оборотного и внеоборотного капитала.
• Сравнение между собой структуры капитала различных компаний или компаний различной отрасли.

Вертикальный анализ может применяться не только для бухгалтерского баланса, а также для отчета о финансовых результатах (форма №2) при определении структуры доходов и расходов. Например, для диагностики структуры выручки или прибыли от продаж и т.

д. Вертикальный анализ аналогично может использоваться для отчета об изменениях капитала (форма №3) и отчете о движении денежных средств (форма №4), но, как правило, вертикальный анализ ограничивается для баланса и отчета о финансовых результатах.

Сравнение вертикального анализ баланса с другими методами финансового анализа

Вертикальный анализ является одним из инструментов (методов) анализа финансовой отчетности организации для диагностики негативной тенденции изменения показателей, снижения финансовой устойчивости из-за роста доли заемного капитала и т.д. Кроме него также применяются другие методы ⇓.

Название анализа финансовой отчетности	Направления применения	Преимущества	Недостатки
Вертикальный анализ(аналог: структурный анализ)	Применяется для определения структуры капитала организации, финансовых показателей и изменение структуры во времени	Позволяет отследить структурные изменения активов и пассивов компании	Используется для диагностикиНе дает оценку финансовому состоянию предприятия
Горизонтальный анализ(аналог: трендовый анализ)	Используется для оценки направления и прогнозирования динамики изменения финансовых показателей	Позволяет оценить динамику изменения по годам финансовых показателей	Служит в большей степени для диагностики, а не для принятия управленческих решений и оценке финансового состояния
Коэффициентный анализ	Оценка финансовых показателей характеризующих: рентабельность, финансовую устойчивость, оборачиваемость и ликвидность организации(⊕ 12 основных коэффициентов финансового анализа от Жданова Василия)	Дает оценку эффективности тех или иных показателей хозяйственной деятельности предприятия.Внесенные нормативы позволяют выделить проблемные показатели и принять управленческие решенияИспользуется для оценки финансовой эффективности предприятий одной отрасли	Сложно определить вероятность риска банкротства и уровень финансовой надежности
Скоринговая (рейтинговая) оценка	Комплексная оценка финансового состояния компании, платежеспособности и финансовой надежности. Применение моделей оценки вероятности банкротства, рейтинговых моделей, бальных и экспертных методов	Комплексный критерий на основе модели оценки финансового состояния позволяет определить вероятность риска банкротства	Итоговая оценка может искажаться из-за пикового завышения одного из показателя модели

Последовательность комплексного анализа финансовой отчетности следующая. Сначала применяется горизонтальный и вертикальный анализ, далее рассчитываются коэффициенты и в завершении оцениваются с помощью финансовых моделей. Более подробно про применение горизонтального анализа баланса читайте в статье: → «Горизонтальный анализ баланса на примере ПАО КАМАЗ в Excel«.

Пример вертикального анализа баланса для ПАО КАМАЗ в Excel

Рассмотрим пример вертикального анализа бухгалтерского баланса для компании ПАО «КАМАЗ». Для этого необходимо скачать баланс с официального сайта компании или по ссылке → Скачать бухгалтерский баланса ПАО «КАМАЗ» в PDF.

Проведем вертикальный анализ внеоборотных активов, для этого необходимо оценить какую часть / долю занимают ее составные части.

Доля нематериальных активов (F9) =C9/$C$18

Доля результатов исследований и разработок (F10) = C10/$C$18

Доля основных средств (F13) = C13/$C$18

Доля доходных вложений в материальные ценности (F14) = C14/$C$18

Доля финансовых вложений (F15) = C15/$C$18

Доля отложенных налоговых активов (F16) = C16/$C$18

Доля прочих внеоборотных активов (F17) = C17/$C$18

Можно заметить, что сумма всех частей дадут 100%. На рисунке ниже представлен пример проведения вертикального анализа внеоборотных активов в бухгалтерском балансе ⇓.

На следующем этапе можно выделить максимальные и минимальные доли в формировании внеоборотных активов на 2014 год.

Максимальную долю в формировании внеоборотных активов (66,3%) занимает основные средства, минимальная доля у результатов исследований и разработок (0,4%). Для отражения динамики изменения структуры необходимо построить диаграмму областей ⇓.

Можно отметить, что к 2016 году наблюдается снижение доли основных средств (ОС) с 66,3% до 36,1% и увеличение доли финансовых вложений с 7% до 43%. Снижение доли ОС может свидетельствовать о снижении вложений предприятия в производство и развитие долгосрочного потенциала. К основным средствам относят: здания, сооружения, оборудование, транспортные средства, инструмент и инвентарь.

Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Введение

1. Теоретическое обоснование необходимости и сущности горизонтального и вертикального анализа бухгалтерского баланса организации

1.1 Необходимость и сущность горизонтального и вертикального анализа бухгалтерского баланса организации

1.3 Краткая характеристика исследуемой организации

2. Методика горизонтального и вертикального анализа бухгалтерского баланса организации

2.1 Горизонтальный анализ

2.2 Вертикальный анализ исследуемой организации

Заключение

Список используемой литературы

Введение

В настоящее время экономические преобразования создали необходимость к возрастанию роли анализа в организации хозяйственной деятельности организации, что привело и к изменениям в содержании самой аналитической процедуры.

Слово «анализ» в обыденной жизни трактуется достаточно широко. Аналитические методы получили такое распространение, что в настоящее время применяются как в естественных и гуманитарных науках, так и в практической деятельности. Процедура анализа является начальным этапом в изучении практически любого процесса или явления, когда исследователь переходит от простого описания к изучению внутренней структуры и взаимосвязей

Анализ хозяйственной деятельности стал проводится с позиций различных пользователей аналитических отчетов и соответственно по различной по объему и информативности базе данных. Подобный подход был вызван как множественностью целей, стоящих перед различными группами пользователей, так и противоречиями их интересов.

экономического анализа и решение стоящих перед ним задач конкретизуется и осуществляется в рамках его составных частей: анализа финансовой отчетности организаций и финансовых результатов его деятельности, проводимая по данным бухгалтерской отчетности и направленная на определение позиции организации на рынке относительно прошлых, текущих и перспективных условий существования.

Одной из основных задач анализа финансовой отчетности и в частности баланса является общая характеристика средств организации и источников их формирования.

Такая оценка не возможна без проведения горизонтального и вертикального анализа баланса.

Цель данной курсовой работы изучение сущности горизонтального и вертикального анализа, источники аналитической информации проведения такого анализа, а также проведение горизонтального и вертикального анализа баланса на примере исследуемой организации, на примере ООО » Бриз»

1.1 Необходимость и сущность горизонтального и вертикального анализа бухгалтерского баланса организации

Оценку финансового состояния организации начинают с общей характеристики средств организации и источников их образования, показываемых в бухгалтерском балансе.

«Чтение», или знакомство с содержанием, баланса позволяет установить основные источники средств (собственные и заемные); основные направления вложения средств; соотношение средств и источников и другие характеристики, позволяющие оценить имущественное положение предприятия и его обеспеченность.

Но информация, представленная в абсолютных величинах, не всегда позволяет точно определить динамику показателей, и недостаточна для обоснования решений. Поэтому наряду с абсолютными величинами при анализе бухгалтерского баланса используются различные приемы анализа, предполагающие расчет и оценку относительных показателей.

К ним относится горизонтальный, вертикальный анализ и расчет коэффициентов.

Горизонтальный анализ предполагает изучение абсолютных показателей статей отчетности организации за определенный период, расчет темпов их изменения и оценку.

При горизонтальном анализе строятся аналитические таблицы, в которых абсолютные показатели отчетности дополняются относительными, т.е. просчитывается изменения абсолютных показателей в сумме и в процентах.

Горизонтальный анализ-это оценка темпов роста(снижения) показателей бухгалтерского баланса за отчетный период. Он помогает оценить темпы роста (или снижения) по каждой группе средств организации и их источников за рассматриваемый период.

Горизонтальный анализ заключается в построении одной или нескольких таблиц, в которых абсолютные финансовые показатели дополняются данными об относительных темпах роста или снижения этих показателей. Степень обобщения статей баланса определяет бухгалтер.

Как правило для анализа используют полученные на основании опыта темпы роста за ряд лет и сравнивают их с реальными результатами за рассматриваемый период.

Это позволяет не только определить изменения по отдельным балансовым статьям, но и делать прогнозы на будущее.

Горизонтальный и вертикальный анализ взаимно дополняют друг друга. На практике нередко строят аналитические таблицы, характеризующие как структуру отчетной бухгалтерской формы, так и динамику отдельных ее показателей. Оба этих вида особенно ценны при межхозяйственных сопоставлениях. Они позволяют сравнивать бухгалтерский баланс у организаций, совершенно разных породу деятельности.

Проведение горизонтального анализа целесообразно. только если имеются несколько исследуемых периодов. Тогда становиться возможным, проследить за динамикой изменения средств и их источников.

Горизонтальный анализ не информативен в условиях инфляции, когда увеличение объемов той или иной группы активов и пассивов обусловлено в основном ростом цен, а не собственно деятельности организации. В этом случае данные горизонтального анализа можно использовать, например, для сопоставления деятельности нескольких организаций в условиях инфляции.

Для горизонтального анализа преобразуют абсолютные значения показателей баланса в относительные. Для этого данные на начало рассматриваемого периода по каждой статье активов и пассивов принимают за 100 % и исходя из этого рассчитывают значения по статьям на конец рассматриваемого периода.

Назначение вертикального анализа заключается в возможности проанализировать целое через отдельные элементы, составляющие это целое. Его широко используют для объективной оценки результатов работы организации.

При рассмотрении результатов баланса вертикальный анализ позволяет увидеть удельный вес каждой статьи в общем итоге, определить структуру средств и их источников, а так же произошедшие в них изменения.

Первой особенностью вертикального анализа является расчет относительных показателей по значениям абсолютных показателей, представленных в бухгалтерском балансе. Относительные показатели позволяют сглаживать внешние экономические воздействия, которые на абсолютные показатели способны оказывать сильное влияние (например инфляция), выявляя таким образом результаты деятельности собственно организации.

Второй особенностью вертикального анализа является обязательное присутствие показателей на разный момент времени. Это позволяет отслеживать и прогнозировать структурные изменения в составе активов и источников их покрытия в динамики.

Таким образом, к преимуществам вертикального анализа относиться возможность:

· изучать результаты финансово-хозяйственной деятельности на основе относительных показателей, сглаживающих влияние субъективных внешних факторов, которое имеет место при работе с абсолютными показателями и затрудняет их сопоставление в динамики;

· проводить межхозяйственные сравнения различных организаций, различающихся по величине используемых ресурсов и другим показателям объема.

1.2 Источники аналитической информации горизонтального и вертикального анализа бухгалтерского баланса организации

Источниками аналитической информации горизонтального и вертикального анализа бухгалтерского баланса организации является сам баланс а точнее его разделы и статьи.

Балансовые статьи объединяются в три группы, а группы в разделы.

В основе такого объединения лежит экономическое содержание самих статей баланса, а порядок расположения статей на конкретной стороне определены вертикальными и горизонтальными взаимосвязями между статьями и разделами.

Таблица 1- Внешний вид бухгалтерского баланса

Статьи актива располагаются по определенной системе. Вертикальные взаимосвязи статей актива баланса предполагают их расположение в порядке повышения уровня ликвидности.

В начале отображаются менее ликвидные статьи («не материальные активы», «основные средства», «долгосрочные инвестиции» и т.п.), а в конце наиболее ликвидные (денежные средства в кассе, на расчетном и валютном счетах, в расчетных документах), т.е.

в прямой зависимости от того, с какой быстротой данная часть имущества приобретает в хозяйственном обороте денежную форму.

Группировка балансовых статей актива баланса, начиная с отчетности 2000 года в активе два раздела:

♦ внеоборотные активы;

♦ оборотные активы.

Первый раздел объединяет группы долгосрочных активов: не материальные активы, основные средства, незавершенное строительство, долгосрочные финансовые вложения, прочие внеоборотные активы.

Второй раздел состоит из текущих активов, которые сформированы в отдельные группы: запасы, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства. Причем сумма дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты и свыше 12 месяцев после отчетной даты, показаны по каждой статье раздельно.