ТАСС-ДОСЬЕ. 29 ноября в Вене (Австрия) пройдет заседание Совместного комитета по мониторингу стран ОПЕК+, посвященное выполнению соглашения о сокращении добычи нефти, заключенного 30 ноября 2016 года в австрийской столице. Встреча министров нефти и энергетики участвующих в соглашении государств начнется 30 ноября, на ней может быть принято решение о его продлении. Редакция ТАСС-ДОСЬЕ подготовила материал об истории переговоров о стабилизации цен на нефтяном рынке с 2014 года.
Падение мировых цен и реакция крупнейших нефтепроизводителей
Необходимость выработки согласованных действий между крупнейшими производителями нефти - Россией (в 2015 году уровень ежедневной добычи составил 10,7 млн баррелей в день, 11% от объема мировой добычи) и членами Организации стран - экспортеров нефти (Organization of the Petroleum Exporting Countries, ОПЕК; 32,5 млн баррелей в день в 2015 году, 33,8%) - возникла с началом падения мировых цен на энергоносители.
Если в середине 2014 года нефть марки Brent стоила больше $100 за баррель, то уже к октябрю она подешевела на 15%. Это заставило двух членов картеля - Венесуэлу и Кувейт - в ноябре 2014 года выступить с предложениями о сокращении нефтедобычи, чтобы создать условия для возобновления роста цен. Аналогичную идею в том же месяце озвучил глава Минэнерго РФ Александр Новак. Он предложил ОПЕК обоюдно снизить добычу для стабилизации цен.
Несмотря на эти предложения, ОПЕК на своем заседании в Вене 27 ноября 2014 года отказалась сокращать уровень добычи (с 2011 года совокупный ежедневный лимит добычи стран картеля - 30 млн баррелей в сутки). Это привело к дальнейшему падению нефтяных котировок сначала до $75 за баррель, а в январе 2015 года - до $45.
В 2015 году среднегодовая цена Brent составила $52,53. При этом никаких согласованных действий по сокращению добычи крупнейшие производители нефти не предпринимали.
На заседании 4 декабря 2015 года ОПЕК не раскрыла целевой уровень добычи, фактически разрешив странам-участницам картеля добывать любой объем нефти. Это привело к новому витку снижения нефтяных котировок. В январе 2016 года баррель нефти Brent впервые с 2002 года стоил дешевле $30. Рост предложения на рынке произошел благодаря началу поставок нефти из Ирана, с которого в январе 2016 года были сняты международные санкции.
Подготовка к соглашению о сокращении добычи
16 февраля 2016 года Россия и три страны ОПЕК - Катар, Саудовская Аравия и Венесуэла - на уровне министерств начали неформальное обсуждение возможной заморозки уровня добычи. При этом министр экономики США Эрнест Мониз 25 февраля сообщил, что Соединенные Штаты (крупнейший производитель нефти - 14 млн баррелей в сутки в 2015 году, 14,6% мировой добычи) не будут присоединяться к возможному соглашению о заморозке, поскольку не имеют правовых инструментов для регулирования объемов добычи своей нефтяной отрасли.
В апреле 2016 года в столице Катара Дохе прошли переговоры нефтедобывающих стран - представителей государств ОПЕК, а также России, Казахстана, Азербайджана, Бахрейна, Омана, Колумбии и Мексики. Их темой было временное соглашение о сохранении объема добычи на уровне, не превышающем показатели по состоянию 1 января 2016 года. 17 апреля было объявлено , что переговоры завершились безрезультатно. Одной из причин провала соглашения стало нежелание Ирана замораживать объемы добычи (в 2016 года страна нарастила добычу на 15,9% по сравнению с 2015 годом - до 3,7 млн баррелей в день), что, в свою очередь, было основным требованием Саудовской Аравии.
15 августа 2016 года глава Минэнерго РФ Александр Новак подтвердил , что Россия готова продолжать переговоры с ОПЕК о стабилизации цен на нефть. О консультациях между нефтедобывающими странами по этому вопросу тогда же сообщал президент Венесуэлы Николас Мадуро.
Несмотря на декларируемое желание ограничить предложение нефти на мировом рынке, в августе 2016 года ОПЕК нарастила добычу до рекордных 33,69 млн баррелей в сутки. Одновременно с этим министр энергетики, промышленности и минеральных ресурсов Саудовской Аравии Халед бен Абдель Азиз аль-Фалех утверждал, что не верит в необходимость "значительного вмешательства" на рынке нефти, поскольку "рынок движется в правильном направлении" и "спрос хорошо растет во всем мире".
5 сентября 2016 года в Ханчжоу (КНР) в ходе саммита G20 министр энергетики России Александр Новак и министр энергетики, промышленности и минеральных ресурсов Саудовской Аравии Халед бен Абдель Азиз аль-Фалех подписали совместное заявление о действиях для поддержания стабильности на рынке нефти. Министры также договорились создать совместную мониторинговую рабочую группу, которая будет отслеживать динамику рынка нефти и вырабатывать рекомендации по совместным действиям для обеспечения его устойчивости.
10 октября 2016 года президент РФ Владимир Путин заявил , что Россия готова присоединиться к соглашению о заморозке уровня нефтедобычи.
Венское соглашение
30 ноября 2016 года на очередной встрече в Вене 13 членов ОПЕК договорились о сокращении добычи нефти на 1,2 млн баррелей в сутки, до 32,5 млн. К соглашению присоединились еще 11 стран, не входящих в ОПЕК: Азербайджан, Бахрейн, Бруней, Казахстан, Малайзия, Мексика, Оман, Россия, Судан, Экваториальная Гвинея (вошла в ОПЕК в 2017 году) и Южный Судан. Всего страны-участницы соглашения договорились уменьшить добычу на 1,8 млн баррелей по сравнению с уровнем октября 2016 года. Россия согласилась снизить среднесуточную добычу на 2,7% (300 тыс. баррелей).
Соглашение стало первым c 2001 года международным договором, нацеленным на стабилизацию цен на нефтяном рынке. Среди стран, не участвующих в соглашении ОПЕК+, но имеющих большой объем добычи нефти - США, Норвегия, КНР и Бразилия.
22 января 2017 года свое первое заседание провел Совместный комитет по мониторингу стран ОПЕК и не-ОПЕК на уровне министров. Он был создан для обеспечения работы Венского соглашения и отслеживания информации о его выполнении участниками.
25 мая 2017 года министры ОПЕК+ пролонгировали договоренности до конца марта 2018 года.
Результаты соглашения
Соглашение в Вене способствовало росту нефтяных цен и стабилизировало рынок. Еще до начала сокращения добычи, 30 ноября 2016 года, стоимость барреля марки Brent впервые с июня 2016 года превысила уровень в $50. 28 декабря стоимость барреля достигла $57, установив годовой рекорд и вернувшись на уровень июля 2015 года. Средняя цена барреля Brent по итогам 2016 года составила $42,7.
За истекший период 2017 года средняя цена барреля Brent составила $52,5, причем с августа закрепилась на уровне выше $50 за баррель, в октябре впервые с июля 2015 года превысила отметку в $60.
В сентябре 2017 года министр энергетики России Александр Новак сообщал, что Россия превысила объем снижения среднесуточной добычи в рамках сделки ОПЕК+ на 49,5 тыс. баррелей в сутки по итогам августа и сократила добычу нефти на 349,5 тыс. баррелей в сутки, вернувшись к уровню октября 2016 года.
16:04 — REGNUM Эксперты значительно расходятся во мнениях по поводу эффективности сделки «ОПЕК плюс» о сокращении объемов добычи нефти. Например, глава аналитического блока по энергетическим сырьевым товарам Goldman Sachs Джефф Карри сегодня, 8 сентября, на Московской финансовом форуме заявил, что сделка малорезультативна.
По словам Карри, соглашение между членами ОПЕК и независимыми нефтедобывающими странами во главе с Россией о согласованном сокращении объемов производства черного золота оказывает незначительное влияние на рынок, а именно на стоимость нефти. Поэтому российская сторона может получить выгоду, если будет не уменьшать добычу энергоносителя для стабилизации рынка, а увеличивать, полагает представитель Goldman Sachs.
Другой точки зрения по этому поводу придерживается вице-премьер РФ Аркадий Дворкович. Сегодня во время своего выступления на XI Евразийском форуме Kazenergy он сказал, что соглашение «ОПЕК плюс» позволило сделать инвестиционной климат более предсказуемым.
Дворкович подчеркнул, что Россия стала основным драйвером заключения соглашения. Оно позволило стабилизировать цены на нефть в последние месяцы, что без участия России было бы невозможно. Вице-премьер назвал это успехом.
«Рынки пришли в более стабильное состояние. Инвестиционный климат стал более предсказуемым, инвестиции вновь возросли», — отметил Дворкович.
Глава «Роснефти» Игорь Сечин , в свою очередь, заявил сегодня, что на рынок нефти уже влияет не сделка «ОПЕК плюс», а девальвация доллара, сообщало ИА REGNUM . По словам Сечина, сейчас США путем девальвации доллара поддерживают своих сланцевых производителей. Учитывая этот фактор, необходимо перед обсуждением вопроса о продлении сделки проанализировать все факторы, которые повлияют на рынок в 2018 году. Это и анализ бюджетов, и инвестиционные программы нефтепроизводителей, и уровень налогов.
Может произойти достаточно резкое изменение цен на нефти, если венские договоренности об ограничении объемов добычи нефти не продлят, заявил в четверг, 7 сентября, глава Минфина РФ Антон Силуанов в интервью Bloomberg TV. Силуанов сказал, что его ведомство рассчитывает на то, что вопрос о продлении сделки будет рассматриваться, а ОПЕК и Россия и дальше будут находить общий язык с точки зрения формирования единой политики ценообразования.
Напомним, что соглашение «ОПЕК плюс» было заключено между членами ОПЕК в конце 2016 года и предполагало сокращение объемов добычи нефти в течение первого полугодия 2017 года примерно на 1,2 млн баррелей в сутки. Почти сразу же к этим договоренностям присоединились 11 других нефтедобывающих стран во главе с Россией. Их доля сокращений — около 600 тыс. баррелей в сутки. В мае 2017 года сделку было решено продлить еще на восемь месяцев — до марта 2018 года.
Позднее в СМИ появилась информация о том, что в июле во время встречи мониторинговой группы ОПЕК представители России и Саудовской Аравии обсуждали возможность пролонгации сделки после марта 2018 года. Министр энергетики РФ Александр Новак потом заявил, что пока о таком мероприятии говорить рано, но опция эта существует. Также он не исключил, что могут обсуждаться новые условия, на которых будет возможно продлить договоренности.
Сегодня по итогам предыдущего торгового дня ноябрьские фьючерсы на нефть марки Brent стоят $54,49 (+0,5%), октябрьские фьючерсы на нефть марки WTI — $49,09 (-0,1%). Как отмечает «БКС Экспресс», сейчас мировой нефтяной рынок во многом зависит от ураганов в США и динамики доллара на валютном рынке. В частности, из-за урагана «Ирма» нефтепереработка оказалась опять под угрозой. В странах Карибского бассейна было закрыто около 250 тыс. баррелей в сутки перерабатывающих мощностей.
ОПЕК решила продлить действие соглашения об ограничении добычи нефти до марта 2018 года. Об этом 25 мая сообщил министр нефти Кувейта Исам аль-Марзук по итогам переговоров стран картеля в Вене. Что касается независимых производителей, по словам министра нефти Ирана Бижана Зангане, они присоединились к соглашению, но пока официальных заявлений о том, кто и в каком объеме будет сокращать добычу, не поступало.
Объемы сокращения изменять не стали,об этом сообщил министр энергетики Азербайджана Натиг Алиев то есть фактически добыча останется на текущем уровне.
Цены на нефть отреагировали соответственно: на межконтинентальной бирже ICE в Лондоне к 19.50 мск цена барреля Brent опустилась до $51,91 (-3,9%).
«Решение ОПЕК о продлении на девять месяцев по большей части уже было заложено в котировках, в нем никто не сомневался, — поясняет аналитик Райффайзенбанка Андрей Полищук. — И сейчас инвесторы фиксируют прибыль».
Партнер компании RusEnergy Михаил Крутихин также отмечает, что хеджеры не верят в дальнейший рост цен и выходят. Но главное, по словам эксперта, что рынок видит: несмотря на все официальные заявления о соблюдении договоренностей, нефти на физическом рынке меньше не становится, а спрос растет медленнее, чем ожидалось.
«В целом каждый добывает и продает сколько может, — говорит Крутихин. — И это касается не только США, не участвовавших в переговорах, но и таких стран, как Иран, Ирак и Ливия».
Министр энергетики Саудовской Аравии Халид аль-Фалех сообщил, что теперь мониторинговому комитету ОПЕК будет предоставлено право оценивать степень выполнения обязательство по сокращению добычи нефти и давать рекомендации. также он сказал, что продление соглашения на 9 месяцев позволит уже к концу 2017 г. сократить уровень мировых запасов нефти до среднего за пять лет.
Касательно результатов первого полугодия, когда страны ОПЕК снизили добычу на 1,2 млн баррелей в сутки, а не входящие в картель производители — на 558 тыс. барр./день, аль-Фалех заявил, что цель по ребалансировке рынка, которую ставили перед собой нефтепроизводители, была достигнута лишь частично.
Глава российского Минфина Антон Силуанов по этому же поводу отметил, что реализация ноябрьских договоренностей привела к тому, что производители оказались «в коллективном выигрыше», так как из-за роста мировых цен у всех стран увеличилась выручка. По словам Силуанова, продление соглашения направлено на стабилизацию цен и благоприятно отразится на платежных балансах нефтедобывающих государств.
«Минфин рассчитывает использовать благоприятную ценовую конъюнктуру для пополнения резервов, чтобы быть готовым к любым дальнейшим сценариям в случае волатильности цен на нефть», — заявил российский министр.
Международный валютный фонд, напротив, считает, что новая договоренность на какое-то время поддержит цены, но в дальнейшем эффект будет нивелирован ростом добычи сланцевой нефти в США.
«Среднесрочные последствия, на наш взгляд, будут ограниченными», — цитирует ТАСС официального представителя МВФ Джерри Райса.
Ранее глава минэнерго Катара Мохаммед ас-Сада говорил, что американская сланцевая нефть занимает около 5% в мировом балансе нефтяного рынка. По его словам, это часть спроса и предложения, и миру без этих 5% не обойтись.
Эксперт Энергетического центра бизнес-школы «Сколково» Екатерина Грушевенко рассказала «Газете.Ru», что эффект от нового соглашения будет зависеть от трех факторов. Во-первых, это соблюдение договоренностей. «Фактически ноябрьское соглашение стало едва ли не первым за всю историю ОПЕК, когда все договоренности были не просто соблюдены, но и перевыполнены (ранее сообщалось, что соглашение выполнено на 102%. - «Газета.Ru»)», — указывает Грушевенко.
Второй момент — на каком уровне окажется сезонный рост спроса на нефть? По словам Грушевенко, в первом полугодии динамика спроса на сырую нефть и нефтепродукты у крупнейших потребителей — Китая, Индии и США — была скорее отрицательной. «Например, спрос на моторные топлива в Индии с января по март снизился на 3%, до 17,4 млн тонн, — рассказывает Грушевенко. — А в апреле китайский импорт нефти составил 34,4 млн тонн, что на 9% меньше, чем в марте (это было связано с ограничением на импорт нефти для китайских мини-НПЗ)».
И — опять-таки Америка. Согласно последним данным Rystad Energy, цена в $50 за баррель уже оказалась приемлема для сланцевых производителей в США.
«Однако при анализе долгосрочной динамики цен крайне важно понимать, что суммарная добыча стран - участниц соглашения и США — это только 70% мировой добычи нефти, и их издержки на добычу не являются замыкающими для отрасли (бюджетные ограничения в данном случае не берутся в расчет)», — объясняет Грушевенко.
Для полного удовлетворения спроса на нефть в мире требуются остальные 30% производителей, в том числе Китай, Канада, Норвегия, Бразилия и Великобритания, издержки на добычу нефти в которых выше $60 на баррель. «Мы уже наблюдаем, что результатом более чем двухлетнего падения цен стало снижение инвестиций в разведку и добычу в мире, что в долгосрочном периоде может привести к спаду добычи и росту цен», — говорит эксперт.
Генеральный секретарь ОПЕК Мохаммед Баркиндо заявил, что картель провел в Вене переговоры со сланцевыми производителями.
По словам генсека, переговоры были «очень продуктивными». «Мы все в одной лодке, принадлежим к одной индустрии», — подчеркнул Баркиндо.
Ранее сообщалось, что сокращение добычи могут поддержать несколько новых стран, в том числе Норвегия, Египет и Туркменистан. Однако официального подтверждения эта информация не получила. Более того, Норвегия, в частности, заявила, что сейчас не время думать о сокращении добычи.
Состав участников соглашения в итоге остался прежним, хотя произошла небольшая рокировка: Эквадор вошел в ОПЕК и перестал быть независимым производителем. Тем не менее, по словам аль-Фалеха, Египет и Туркмения сохраняют интерес к присоединению к группе — «минимум как наблюдатели, максимум — как участники».
Глава российского Минэнерго Александр Новак заявил, что Россия скорректирует прогнозы по добыче в 2017 г. на 4 млн тонн, до 547 млн тонн. Российские компании, по словам министра, будут проводить сокращение добычи пропорционально. Прогноз министерства по ценам на текущий год остается прежним — $50-60 за баррель.
Кстати, министр экономического развития РФ Максим Орешкин в четверг же заявил, что МЭР считает своей задачей «изолировать» российскую экономику от влияния нефтяных цен и от влияния сырьевых отраслей в целом.
До сих пор страны ОПЕК не отличались исполнительностью, вспоминает управляющий GL Asset Management Сергей Вахрамеев: несколько лет ОПЕК обязалась добывать не более 30 млн барр./ сутки, но продолжила увеличивать добычу. В этот раз данные самой ОПЕК говорят об обратном: в первой половине 2017 г. страны ОПЕК даже перевыполняли норму.
России сделка ОПЕК+ помогла наполнить резервный фонд, который без соглашения продолжил бы сокращаться из-за покрытия дефицита бюджета, говорит главный аналитик БКС Владимир Тихомиров. За 2017 г. бюджет дополнительно получил от компаний из-за сокращения добычи и вызванного этим роста цен 0,7–1 трлн руб., указывал директор Московского нефтегазового центра Денис Борисов.
Пополнили бюджет и другие участники соглашения, отмечает экономист VYGON Consulting Сергей Ежов: то, что удалось договориться продлить соглашение, свидетельствует о том, что участники сделки оценивают плюсы от нее выше, чем минусы. По его оценке, краткосрочный эффект от соглашения – до 800 млрд руб. в год.
Сделка важна тем, что повлияла на настроения инвесторов, считает Борисов. Раздутые балансы центробанков и нулевые ставки поддерживали аппетит к риску, объясняет он, видна корреляция между котировками нефти и спекулятивными активами, даже биткойном, поэтому при нормализации политики центробанков может произойти отток ликвидности в более безопасные активы и как итог – сдутие пузыря. Показала сделка ОПЕК+ и то, что шортить нефтяной рынок опасно – экспортеры нефти готовы договариваться и регулировать предложение сырья, заключает Борисов.
Теперь проблемой будет выход из соглашения и снижение цен после этого, предупреждает аналитик «Сбербанк CIB» Валерий Нестеров. Россия оказалась в заложниках – при ценах в $40–45/барр. наполнять резервы будет сложно, объясняет он. 2018 год важен для России и Саудовской Аравии, у нас – выборы президента, а у них – IPO крупнейшей нефтяной компании мира, Saudi Aramco: цены на нефть в этот год не должны быть низкими, поясняет Нестеров. В последнее время цена нефти росла, но это провоцирует и увеличение предложения со стороны сланцевых добытчиков в США, предупреждал директор департамента по стратегии на глобальных сырьевых рынках Citigroup Энтони Юн, поэтому в 2018 г. цены останутся на уровне $54/барр., а в 2019 г. снизятся до $49.
На компаниях продление соглашения ОПЕК+ может сказаться по-разному. «Роснефть » может отложить развитие двух месторождений, которые на пике добычи могут давать суммарно 230 000 барр./сутки, что может негативно отразиться на кредитной нагрузке компании, говорит Вахрамеев, ведь ей нужно отдавать займы. «Газпром нефть » в более выгодной ситуации – компания не находится под санкциями и может позволить перенести запуск нескольких проектов, рефинансировать на более мягких условиях долги, считает он.
МОСКВА, 7 августа. /ТАСС/. Участникам сделки ОПЕК+ по сокращению добычи нефти будет очень сложно договориться о ее продлении после марта 2018 года, считают опрошенные ТАСС аналитики.
На их взгляд, Россия больше всех заинтересована в выходе из соглашения, однако Саудовская Аравия, напротив, склоняется к его продлению.
В конце прошлого года члены картеля и 11 независимых стран-экспортеров, в том числе Россия, договорились сократить добычу нефти на 1,8 млн баррелей в сутки по отношению к уровню октября 2016 года. Это было сделано для восстановления цены нефти и баланса спроса и предложения на рынке. Россия взяла обязательство уменьшить объем извлечения нефти на 300 тыс. баррелей в сутки. Позднее сделка была продлена до конца марта 2018 года, сейчас обсуждается возможность ее дальнейшей пролонгации.
На этой неделе в понедельник и вторник представители стран ОПЕК+ обсудят исполнение договоренностей на внеочередном заседании технического комитета в Абу-Даби. Переговоры пройдут после состоявшегося в Санкт-Петербурге 22-24 июля заседания мониторингового комитета министров ОПЕК +, который рекомендовал рассмотреть возможность продления сделки.
Доводы "против"
России изначально было сложнее в отличии от большинства стран ОПЕК+ решиться на сокращение добычи. Такая ситуация сложилась из-за суровых климатических условий, не позволяющих резко уменьшить извлечение нефти. Кроме того, российские нефтяники за последние годы вложили существенный объем инвестиций в новые проекты, что должно было обеспечить рост добычи еще как минимум до конца 2019 года.
Аналитик Sberbank SIB Валерий Нестеров считает, что Россия, скорее всего, не пойдет на продление срока сокращения добычи нефти, так как нефтяники намерены реализовать существующий потенциал роста и не хотят пускать конкурентов на рынки, где они работают. "На данный момент в отрасли превалирует желание завершить сделку, такое стремление есть и у России. Наши компании сейчас не выглядят счастливыми из-за того, что им приходится сокращать добычу", - сказал он.
Аналогичного мнения придерживается и аналитик "Финам" Алексей Калачев, который считает, что продление сделки не даст значительного эффекта. "Россия не будет продлевать. В этом нет смысла - мы тогда просто освободим место для конкурентов. К тому же цену нефти все равно не удастся поднять, а только поддержать на текущем уровне. Таким образом, продление сейчас мало что дает", - полагает он.
Директор отдела корпораций Fitch Ratings Дмитрий Маринченко также считает, что достичь соглашения в этот раз будет сложнее. В частности, это связано с недостаточным темпом сокращения товарных запасов, накопившихся в нефтехранилищах и танкерах по всему миру. "Некоторое разочарование в эффективности сделки, возможно, привело к тому, что страны - участницы соглашения снизили степень выполнения соглашения - по данным МЭА, с 95% в мае до 78% в июне. Однако пока рано говорить, что есть устойчивая тенденция к снижению этого показателя", - заметил он.
Доводы "за"
Эксперт энергетического центра бизнес-школы "Сколково" Екатерина Грушевенко считает, что сценарий продления соглашения вероятен. Однако она признает, что сделка может сорваться из-за Ливии, Ирака и Казахстана, которые фактически не выполняют условия. По ее мнению, больше всех в продлении соглашения и поддержании нефтяных цен сейчас заинтересована Саудовская Аравия. В 2018 году состоится IPO ее национальной нефтяной компании - Saudi Aramco, и для ее более выгодной продажи нужны высокие цены на нефть.
Нестеров также отмечает желание Эр-Рияда поддержать продление соглашения. "Ей [Саудовской Аравии] проще остальных дается это соглашение. Они могут еще сильнее сократить добычу нефти", - сказал он.
Главный аналитик Wood Mackenzie Саймон Флауэрс считает, что решение о продлении сделки, скорее всего, будет принято из-за избытка нефти на мировом рынке. По его расчетам, предложение в следующем году может увеличиться на 1,9 млн баррелей в сутки, при более низком росте спроса - на 1,2 млн баррелей в сутки. Поэтому он верит, что сроки соглашения будут увеличены на 9 месяцев - до конца 2018 года.
Официальная позиция
Отраслевые министерства стран ОПЕК+ о возможности продления соглашения обычно высказываются довольно осторожно и, как правило, ограничиваются вежливым отказом отвечать на соответствующий вопрос или же заверяют журналистов, что обсуждать эту тему пока рано.
Тем не менее, на последнем заседании мониторингового комитета, которое проходило в Санкт-Петербурге, участникам альянса рекомендовали рассмотреть вопрос о продлении сделки после марта 2018 года как один из вариантов мер по стабилизации рынка. Срок, на который можно было бы пролонгировать сделку, назван не был.
Министр нефти Венесуэлы Нельсон Мартинес говорил, что идею продлить соглашение поддерживают Венесуэла и Россия. Ранее такую же позицию в отношении своих стран высказывали замминистра нефти Ирана Амир Заманиния и министр энергетики Саудовской Аравии Халед аль-Фалех.
В свою очередь министр энергетики России Александр Новак говорил, что Минэнерго РФ не видит необходимости менять параметры соглашения и, несмотря на недавнее падение цен на нефть, считает сделку эффективной. На вопрос о возможности продления соглашения он неоднократно говорил, что пока рано давать комментарии на эту тему.
Восточные хитрости
Аналитики отмечают, что странам ОПЕК+ возможно удастся выработать новые условия сделки, при которых требования к сокращению добычи были бы смягчены, но при этом участники соглашения сохранили бы внешнюю приверженность соглашению. Они отмечают, что дисциплина ОПЕК+ в дальнейшем будет снижаться, и страны будут пытаться постепенно наращивать добычу, публично поддерживая соглашение.
"Другой вопрос, что даже при продлении сделки дисциплина стран-участниц соглашения, вероятно, упадет, что сделает сделку еще менее эффективной. Ирак, Арабские Эмираты и Казахстан сегодня находятся в списке самых "отстающих", однако публично сделку не оспаривают. Возможно, этой тактики начнут придерживаться и некоторые другие страны", - сказал Маринченко.
Нестеров отмечает, что скорее всего решение о возможности продления сделки будет принято только в январе - феврале, так как ситуация к тому моменту может сильно измениться. В частности, на сделку может сильно повлиять рост добычи в Бразилии, Канаде и Норвегии, которые не участвуют в соглашении.
Также важен фактор Китая, который, по словам Калачева, "может вступить в игру и поломать все карты", так как пока не понятно, сколько эта страна намерена покупать нефти в следующем году.
Прыжок в бездну или восхождение на пик
Выход сторон из соглашения в марте и переход к политике неограниченного роста объемов может привести к новому падению цен на нефть, отмечают аналитики. Такая возможность сохраняется, в том числе из-за роста объемов добычи сланцевой нефти в США и восстановления извлечения нефти в Нигерии и Ливии.
Маринченко поясняет, что в долгосрочной перспективе цена на нефть будет зависеть не от политики ОПЕК, а от себестоимости добычи сланцевой нефти, и от того, сможет ли она компенсировать выпадающие объёмы добычи традиционной нефти - последние начнут падать с 2019-2020 гг. из- за спада инвестиций. "Наш прогноз на следующий год - $55 за баррель марки Brent - подразумевает относительный баланс между спросом и предложением. Если ОПЕК+ не достигнет соглашения и начнет наращивать добычу, рынок, возможно, снова будет в профиците, и товарные запасы по всему миру продолжат расти - в результате чего цены могут рухнуть до $40. Это наш стрессовый сценарий", - сказал он.
Похожие прогнозы и у Грушевенко. Она считает, что если страны договорятся, то цена нефти будет держаться в диапазоне $50-55 за баррель, но пока не ясно, как долго она останется в этом диапазоне. Все зависит от объемов добычи в США.
Флауэрс отмечает, что Wood Mackenzie 10 июля снизили прогноз по цене нефти на следующие два года на $2,5 за баррель - до $51 в 2017 году и до $50 в 2018 г. При этом он пояснил, что спад цен может продолжиться.
