Основные мировые фондовые (биржевые) индексы. Основные европейские индексы

Трейдеры, торгующие на фондовых площадках, рассматривают биржевые индексы как один из влиятельных инструментов прогнозирования поведения рынка. Сопоставляя динамику изменения их показателей, можно анализировать реакцию на различные изменения макроэкономической ситуации. Старый Свет ориентируется на европейские индексы, что необходимо знать инвестору.

Объединенная Европа оперирует и объединенными, и национальными фондовыми индексами.

В первую очередь, внимание инвесторов приковано к индексам Германии и Великобритании, которые считаются промышленным и финансовым центром европейской экономики.

Основные объединенные европейские биржевые индексы

EURO STOXX 50

Индекс «вышел в свет» в 1998 году и сегодня является главным «оценщиком» голубых фишек Европы. EURO STOXX 50 включает акции 50-ти компаний из 12 стран. Пересмотр компонентов - ежегодно. В числе корпораций индекса такие гиганты как:

• Airbus;
• Daimler;
• Philips;
• UniCreditBank;
• Siemens;
• Bayer;
• Nokia и другие.

EURO STOXX 600

Индекс включает данные 600 компаний с разными уровнями капитализации из 18-ти стран (список стран индекса EURO STOXX 50 расширили Норвегия, Швейцария, Швеция, Великобритания, Исландия, Дания). Пересмотр компонентов - ежеквартально.

Ключевые национальные индексы государств Европы

Практически все европейские страны имеют свои фондовые биржи, на которых действуют «местные» одноименные индексы.

Например, в Австрии - АТХ, в Латвии – Riga General, в Румынии – ВЕТ и другие. Но главные «действующие лица» - английский FTSE 100 и немецкий DAX. Стоит обратить внимание и на французский САС 40 (экономика Франции в тройке европейских лидеров), который нельзя назвать «чистокровным», так как в доле (64%) состоят корпорации Германии, США, Японии и Великобритании.

Индекс FTSE 100

Индекс запущен в 1984 году и основан на котировках акций 100 ведущих фирм Великобритании (капитализация более 80% фондового рынка). Расчет индекса проводит агентство FTSE Group, принадлежащее Лондонской фондовой бирже и «Файнешенел Таймс». В индексе участвуют данные таких известных фирм как:

1. Водафон;
2. Барклайс (банковское дело);
3. Рио Тинто (горнодобывающая промышленность);
4. Astra Zeneca (фармокология);
5. Marks & Spenser (одежда) и другие.

Российским инвесторам следует учесть, что FTSE Group ведет расчеты для индекса FTSE Russia IOB, основанный на депозитарных расписках 15-ти российских компаний, которые имеют листинг на Лондонской бирже.

Как инвестировать? На рынке РФ есть брокерские фирмы (многие имеют лицензию Центробанка), через которые можно вести успешный трейдинг в режиме онлайн, в том числе на известной LSE (электронные торги через интернет). Отличительная особенность Лондонской биржи (LSE) заключается в том, что она является самой интернациональной – 50% торгуемых акций принадлежат международным корпорациям.

Индекс DAX 30

Главный немецкий индекс введен на финансовые рынки в 1988 году. Состоит из 30-ти топ-компаний разных секторов экономики Германии, среди которых Адидас, Дойче Банк, БМВ, Мерк, Люфтганза, Фольксваген, Хенкель, Данон и другие, с суммарной более 850 млрд. евро.

Расчет индекса ведет Франкфуртская фондовая биржа (на основе статистических данных за последние 3 года), а «хозяин» индекса – Deutsche Borse AG. В группу индексов DAX входят также:

• MDAX – входят компании нетехнологического сектора со средней величиной капитализации;
• TexDAX – компании технологического сектора средней капитализации;
• SDAX – фирмы с небольшой капитализацией;
• Oko DAX – компании, занимающиеся возобновляемой энергетикой.

Индекс DAX считается одним из самых стабильных на мировом фондовом рынке. Инвесторы, работающие на валютном рынке, отслеживают изменение индекса, так как существует его прямая корреляция с котировками единой европейской валюты – рост DAX предвестник роста евро.

САС 40

Индекс Парижской фондовой биржи, рассчитываемый на основе цен акций 40-ка ее крупнейших эмитентов. Запущен в 1987 году. Фьючерсный контракт на САС 40 считается самым популярным в мире. В числе компонентов:

• Рено;
• Тотал;
• БНП Парибас;
• Лореаль и другие.

Наряду с САС 40, инвесторы учитывают и показатели индекса САС General (250 самых значимых предприятий Франции). Расчет индекса ведет Парижская биржа и Общество французских бирж.

Европейские региональные индексы компании Standart & Poor”s

Агентство Standart & Poor”s занимается расчетами биржевых индексов не только для США, но и для других экономик мира. На европейских фондовых биржах получил «прописку» индекс S&P Europe 350.

Индекс вычисляется на основе данных 350 предприятий 17-ти стран Западной Европы. По информации компании, индекс S&P Europe 350 покрывает 70% рыночной капитализации региона.

Принцип вхождения в состав индекса такой же, как и в американской версии индекса S&P 500. Главным отличием является другое соотношение по отраслевым секторам. Например, компании IT, занимающие основную долю индекса в США, в Европе представлены на уровне 3%. Тройка лидеров европейского индекса – финансовый сектор (23%), потребительские товары (13%), энергетика (11%).

В заключение

Следует знать, что даже основные биржевые индексы нельзя считать неуязвимыми. «Болезненная реакция» не заставит себя ждать при геополитических обострениях и природных катаклизмах.

Региональные индексы, как и отраслевые, помогают трейдерам составить прогноз в конкретном сегменте. Анализ изменений основных европейских индексов дает представление о состоянии фондового рынка в стране или в объединении государств. Если инвестор понимает, что взято за основу расчета того или иного биржевого индекса, то его сделки будут исполняться на основе осознанной стратегии.

В данной статье мы предлагаем вашему вниманию краткий обзор национальных фондовых индексов ведущих экономик мира . мы рассмотрели в предыдущей статье, а сейчас отправляемся в Европу и Азию!

Фондовые индексы Великобритании

Начнем со старой доброй Англии. Основным фондовым индексом этой страны является FTSE 100 (полное название – Financial Times Share Index). Упоминание в названии индекса одного из авторитетнейших финансовых изданий мира – газеты «Financial Times» — не случайно: именно агентство «Financial Times» создало в 1935 году прототип FTSE 100 – индекс FTSE 35. Более того, аналитики газеты и в наши дни входят в состав комитета, занимающегося отбором компаний, достойных включения в состав индекса.

Что же касается индекса FTSE 100 в его современном виде, то впервые он был рассчитан 3 января 1984 года. Рассчитывается индекс в пунктах, причем его значение «в день рождения» 3 января 1984 года решено считать равным 1000. В настоящее время (данные на май 2010 года) значение индекса уже превысило 5000 пунктов, что говорит о мощной динамике роста фондового рынка Британии за прошедшие 25 лет.

Излишне напоминать, что цифра 100 в названии индекса говорит о том, что FTSE 100 охватывает сто крупнейших компаний страны. На их долю в общей сложности приходится 70% общей капитализации фондового рынка Великобритании.

Фондовые индексы Германии

Крупнейшая экономика еврозоны – ФРГ — с ее знаменитой . Тридцать ведущих компаний, акции которых котируются на этой бирже, нашли свое отражение в фондовом индексе Германии DAX 30 .

Индекс рассчитывается с 1 июля 1988 года: тогда его значение было равно 1000 пунктов. В мае 2010 года DAX 30 демонстрировал значение, близкое к 6000.

Фондовые индексы Франции

Детище Парижской фондовой биржи – индекс CAC 40 – ведет свою историю с 31 декабря 1987 года. Как и в случае с другими индексами Европы, он начал свою жизнь с тысячи пунктов, а в мае 2010 вращался в районе 3 500.

Завершим наш обзор знакомством с двумя самыми важными азиатскими индексами.

Фондовые индексы Японии

Считается второй в мире после Нью-йоркской . В японском индексе Nikkei — акции сразу 225 ведущих компаний страны, чьи ценные бумаги котируются на бирже в Токио.

В прошлом индекс Nikkei 225 носил имя Nikkei Dow Jones Average. Очевидное сходство с названием уже знакомого нам Dow Jones Industrial Average (DJIA) напоминает нам, что методики расчета обоих индексов абсолютно идентичны. Nikkei 225 уже шестьдесят лет: он публикуется с 1950 года.

Фондовый индекс Гонконга

Еще одна важная фондовая биржа Азии – Гонконгская – также имеет свой индекс: Hang Seng . Его расчетом занимается компания HSI Services Limited. В отличие от вышеперечисленных индексов, Hang Seng не имеет в своем названии указания на число участвующих в расчете акций. Это означает, что данное число не является строго фиксированным. В настоящее время расчет ведется по акциям тридцати трех компаний.

Резюме

Общее правило: падают национальные фондовые индексы – падает национальная валюта. Такова «классическая» реакция рынка Форекс – что называется, «по учебнику». Она хорошо работает в периоды роста мировой экономики. Но есть еще другой тип зависимости…

Правило № 2: когда мировые финансовые рынки охватывает паника и «бегство от рисков», все фондовые индексы падают, а дорожает золото и так называемые «валюты-убежища». Главной «валютой-убежищем» является , второй по значимости – доллар США. Такая реакция характерна для периодов кризиса, когда царит неуверенность в перспективах мировой экономики и в будущем вообще. Для наблюдаемого нами мирового финансово-экономического кризиса эта закономерность в высшей степени характерна, поэтому в реальных торгах сегодня приходится о «классической» реакции пока забыть…

В нашем блоге, мы уже разбирали понятие Фондовые/биржевые индексы, а также рассматривали главные фондовые индексы Соединенных Штатов (Nasdaq , Dow Jones , S &P 500). Как мы уже знаем, фондовый индекс это составной показатель на основе цен определённой группыценных бумаг. Как показывают данные ведомства Dow Jones & Co. Inc . , состоянием на 2003 год в мире насчитывалось 2315 фондовых индексов.

Ключевые индексы Европы

Мы рассмотрим основные Европейские индексы, которые, в целом, демонстрируют состояние основных акций, представляющих сильнейшие экономики Европы - FTSE 100, DAX и CAC40. А также разберем индекс EURO STOXX 50, который отражает оценку европейскими финансовыми рынками крупнейших европейских предприятий.

EURO STOXX 50

Индекс EURO STOXX 50 это главный индекс голубых фишек Европы, он демонстрирует состояние ведущих компаний Еврозоны. Индекс был запущен 26 февраля 1998 года, а компоненты индекса пересматриваются ежегодно в сентябре.

В данный индекс входит 50 акций компаний из 12 стран, а именно, Австрии, Бельгии, Германии, Греции, Ирландии, Испании, Италии, Люксембурга, Нидерландов, Португалии, Финляндии и Франции.

Рекордный максимум индекса был отмечен 6 марта 2000 года, индекс закрылся на уровне 5,464.43. Совокупная рыночная капитализация индекса составляет 1.962 триллионов евро (состоянием на март 2016 года).

DAX30

Индекс DAX (произв. от Deutscher Aktienindex ) – главный фондовый индекс Германии. Индекс был запущен 1 июля 1988 года.

Максимальный показатель индекса был отмечен 16 марта 2015 года – индекс достиг отметки 12,167.62.

Индекс состоит из 30 крупнейших компаний Германии. Индекс рассчитывается как средне взвешенное (по капитализации) значение цен акций.

Среди крупнейших компонентов индекса можно отметить:

• Adidas (одежда и обувь);
• BMW (автомобильная промышленность);
• Deutsche Bank (банковское дело);
• Henkel (товары личного потребления);
• Merck (фармацевтика);
• SAP (программное обеспечение) и др.

DAX также имеет четыре связанных индекса:

• MDAX – нетехнологические компании средней капитализации;
• TecDAX – технологические компании средней капитализации;
• SDAX – компании малой капитализации;
• OkoDAX – компании из сектора возобновляемой энергетики.

FTSE 100

FTSE 100 – важнейший индекс Британской фондовой биржи. Индекс рассчитывается независимым агентством FTSE Group, которое принадлежит Financial Times и Лондонской фондовой бирже.

Индекс был запущен 3 января 1984 года. FTSE основывается на акциях 100 крупнейших компаниях Великобритании.

Рекордное значение индекса FTSE 100 было отмечено 1999 года, индекс достиг отметки 6950.6. В период финансового кризиса 2007 – 2010 годов, индекс опустился ниже отметки 3500. В настоящее время (состоянием на 30 мая 2016 года) индекс находится на уровне 6,270.79.

Среди 100 акций фондового индекса, можно отметить такие компании как:

• Anglo American PLC – LSE: AAL(горное дело );
• AstraZeneca – LSE: AZN (фармацевтика );
• Barcklays – LSE: BARC (банковское дело);
• Marks & Spencer – LSE: MKS (одежда и аксессуары);
• Rio Tinto – LSE: RIO (горное дело);
• Vodafone – LSE : VOD (сотовая связь) и др.

В расчет индекса FTSE-100 входят акции 100 компаний-голубых фишек с наибольшей рыночной капитализацией, которые составляют около 80% фондового рынка Великобритании.

CAC 40

Индекс CAC 40 основной фондовый индекс Франции. Изменение индекса фиксируется каждую секунду в течение торговой сессии на фондовой бирже в Париже .

Индекс был запущен 31 декабря 1987 года. Индекс вычисляется как средне взвешенное (по капитализации) значение цен акций 40 крупнейших компаний, чьи акции торгуются на бирже Euronext Paris . Данный индекс также оказывает большое влияние на валютный рынок, поскольку Франция входит в тройку лидирующих экономик Еврозоны.

Среди компонентов индекса CAC 40 можно отметить такие крупнейшие французские компании:

• Alstom (промышленное оборудование);
• AXA (страхование);
• BNP Paribas (банковское дело);
• L ’ Oreal (потребительские товары);
• Renault (автомобильная промышленность);
• Total (нефтегазовая промышленность) и др.

Фондовый индекс Euro Stoxx (SX5E) - один из основополагающих индексов Евросоюза, характеризующийся мощными участниками, высокой капитализацией и промышленной направленностью. Из 50 участников только шесть представляют финансовый сектор, и пять - страховой. Также список формируют представители химической, энергетической и потребительской сферы.

Являясь прямым отражением экономики «китов» Еврозоны, индекс находится в зависимости от макропоказателей и способен адекватно показывать не только уровень развития, но и прямое сочетание пары евро-доллар.

На показатель индекса ориентируются не только трейдеры, но и правительства государств Европы, поскольку неприятности даже у одного участника EURO STOXX 50 бьет по всему индексу.

Курс индекса Euro Stoxx 50 прямо сейчас на бирже — Живой График

История индекса Euro Stoxx 50

Индекс EURO STOXX 50 был введен в операционную деятельность в 1998 году, 26 февраля. Изначально в него были включены только «голубые фишки» предприятий государств-участников, вскоре к ним присоединились межгосударственные экономические образования. В настоящее время паритетное количество тех и других не оговорено, список меняется в сентябре.

Разработчиком, интегратором и оператором индекса в 1993 году (то есть, с момента создания ЕС), выступили немецкий конгломерат Deutsche Börse Group и швейцарская SIX Group . В 1997 году произошло слияние структур, итогом которого стало появление STOXX Limited со штаб-квартирой в Цюрихе. Торговля происходит на (Frankfurter Wertpapierbörse - FWB).

Индекс рассчитывается в пяти ключевых валютах ЕС - евро, долларах США и Канады, британском фунте стерлингов и японской иене. В первое время котировки оглашались к концу рабочего дня, сейчас позиция в европейской и американской валюте оглашается каждые 15 сек, в остальных - также, к концу дня. В последние годы появилась целая группа подиндексов.

Преимущества индекса Euro Stoxx 50

• один из наиболее уважаемых в мире рейтингов;
• завязан на промышленный сектор;
• точно отражает ситуацию в евросоюзе;
• не носит спекулятивного характера;
• включает подиндексы государств;

Метод расчета индекса Euro Stoxx 50

Как и подавляющее количество мировых фондовых индексов, методика расчета EURO STOXX 50 схожа с методами Dow Jones и базируется на методе Ласпейреса. - Он, к слову, разработал схему исчисления индекса потребительских цен. - При расчетах европейского показателя учитывается Free Float - примерно количество акций, находящихся в свободном обращении.

Согласно приводимой схеме, индекс на момент исчисления зависит от произведения количества предприятий (n ), цены компании (p ), количества акций в обороте (s ), примерного количества свободных акций (ff ), наивысшего показателя в определенный момент (cf ), курса валют, рыночной капитализации (m ) и делителя индекса в момент времени. Подчеркнем, что на индекс влияют максимальная котировка и курс национальной валюты.

Делителем индекса называется величина, выражающаяся в изменения капитализации компаний-участников. Примечательно, что для его расчетов используется еще более сложная схема. Здесь дельта МС означает разницу между капитализацией индекса и его скорректированным значением.

Оно строится из количества акций к закрытию цены, количества в свободном обращении в периоде исчисления за минусом рыночной капитализации на момент закрытия. «T » означает период времени, в который проводится исчисление. Благодаря столь сложной схеме индекс EURO STOXX 50 позволяет учесть капитализацию участника в текущий момент с учетом купли-продажи акций в конкретный период времени.

Особенности Euro Stoxx 50

При формировании индекса учитывается ряд факторов - это не только капитализация всех его участников, но объем выплаченных дивидендов и реализованные социальные обязательства. Несмотря на мощь самого индекса, падение котировок даже одного игрока бьет по всему показателю.

Примером может служить «Дизельгейт», когда падение акций VAG опустило SX5E с 3 686.58 до 3 073.09.

В рамках индекса со временем выделились несколько «подиндексов». Во-первых, это Euro Stoxx SubIndex Italy, France и Spain, демонстрирующие котировки общегосударственной экономической стратегии перечисленных стран. Во-вторых, был введен Stoxx Europe 50, куда входят фишки 18 крупнейших компаний государств ЕС. В-третьих, появились Stoxx Europe 600 и ряд отраслевых индексов.

Отсчет показателей ведется с 1986 года, когда усредненный показатель капитализации крупнейших предприятий зарождающегося Евросоюза был определен в 900 базисных пунктов. К 2000 году индекс достиг своего пика и 06 марта составил 5 464.4300. Кризис перепроизводства, посетивший Европу в 2007 году, уронил среднегодовую котировку с 4 399.72 до 2 451.48. В 2011 году - и вовсе 2 316.55.

Зависимости индекса EURO STOXX 50

• снижение котировок даже одного участника бьет по всему индексу;
• индекс зависим от американской монетарной политики;
• как и от социальной политики самого ЕС (проблема миграции)
• включает в себя компании из шести (в 2015 году), государств;
• показывает очень медленное восстановление после 2007 года;

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter , и мы её обязательно исправим! Огромное спасибо вам за помощь, это очень важно для нас и наших читателей!

В нашем блоге, мы уже разбирали понятие Фондовые/биржевые индексы, а также рассматривали главные фондовые индексы Соединенных Штатов (Nasdaq , Dow Jones , S &P 500). Как мы уже знаем, фондовый индекс это составной показатель на основе цен определённой группыценных бумаг. Как показывают данные ведомства Dow Jones & Co. Inc . , состоянием на 2003 год в мире насчитывалось 2315 фондовых индексов.

Ключевые индексы Европы

Мы рассмотрим основные Европейские индексы, которые, в целом, демонстрируют состояние основных акций, представляющих сильнейшие экономики Европы - FTSE 100, DAX и CAC40. А также разберем индекс EURO STOXX 50, который отражает оценку европейскими финансовыми рынками крупнейших европейских предприятий.

EURO STOXX 50

Индекс EURO STOXX 50 это главный индекс голубых фишек Европы, он демонстрирует состояние ведущих компаний Еврозоны. Индекс был запущен 26 февраля 1998 года, а компоненты индекса пересматриваются ежегодно в сентябре.

В данный индекс входит 50 акций компаний из 12 стран, а именно, Австрии, Бельгии, Германии, Греции, Ирландии, Испании, Италии, Люксембурга, Нидерландов, Португалии, Финляндии и Франции.

Рекордный максимум индекса был отмечен 6 марта 2000 года, индекс закрылся на уровне 5,464.43. Совокупная рыночная капитализация индекса составляет 1.962 триллионов евро (состоянием на март 2016 года).

DAX30

Индекс DAX (произв. от Deutscher Aktienindex ) – главный фондовый индекс Германии. Индекс был запущен 1 июля 1988 года.

Максимальный показатель индекса был отмечен 16 марта 2015 года – индекс достиг отметки 12,167.62.

Индекс состоит из 30 крупнейших компаний Германии. Индекс рассчитывается как средне взвешенное (по капитализации) значение цен акций.

Среди крупнейших компонентов индекса можно отметить:

• Adidas (одежда и обувь);
• BMW (автомобильная промышленность);
• Deutsche Bank (банковское дело);
• Henkel (товары личного потребления);
• Merck (фармацевтика);
• SAP (программное обеспечение) и др.

DAX также имеет четыре связанных индекса:

• MDAX – нетехнологические компании средней капитализации;
• TecDAX – технологические компании средней капитализации;
• SDAX – компании малой капитализации;
• OkoDAX – компании из сектора возобновляемой энергетики.

FTSE 100

FTSE 100 – важнейший индекс Британской фондовой биржи. Индекс рассчитывается независимым агентством FTSE Group, которое принадлежит Financial Times и Лондонской фондовой бирже.

Индекс был запущен 3 января 1984 года. FTSE основывается на акциях 100 крупнейших компаниях Великобритании.

Рекордное значение индекса FTSE 100 было отмечено 1999 года, индекс достиг отметки 6950.6. В период финансового кризиса 2007 – 2010 годов, индекс опустился ниже отметки 3500. В настоящее время (состоянием на 30 мая 2016 года) индекс находится на уровне 6,270.79.

Среди 100 акций фондового индекса, можно отметить такие компании как:

• Anglo American PLC – LSE: AAL(горное дело );
• AstraZeneca – LSE: AZN (фармацевтика );
• Barcklays – LSE: BARC (банковское дело);
• Marks & Spencer – LSE: MKS (одежда и аксессуары);
• Rio Tinto – LSE: RIO (горное дело);
• Vodafone – LSE : VOD (сотовая связь) и др.

В расчет индекса FTSE-100 входят акции 100 компаний-голубых фишек с наибольшей рыночной капитализацией, которые составляют около 80% фондового рынка Великобритании.

CAC 40

Индекс CAC 40 основной фондовый индекс Франции. Изменение индекса фиксируется каждую секунду в течение торговой сессии на фондовой бирже в Париже .

Индекс был запущен 31 декабря 1987 года. Индекс вычисляется как средне взвешенное (по капитализации) значение цен акций 40 крупнейших компаний, чьи акции торгуются на бирже Euronext Paris . Данный индекс также оказывает большое влияние на валютный рынок, поскольку Франция входит в тройку лидирующих экономик Еврозоны.

Среди компонентов индекса CAC 40 можно отметить такие крупнейшие французские компании:

• Alstom (промышленное оборудование);
• AXA (страхование);
• BNP Paribas (банковское дело);
• L ’ Oreal (потребительские товары);
• Renault (автомобильная промышленность);
• Total (нефтегазовая промышленность) и др.