Почему доллар США стал мировой валютой? Почему доллар остается резервной валютой.

Доллар стал самой популярной мировой валютой в конце 1940-х годов. "Слабый" доллар не выгоден никому. Впрочем, как и чрезмерно "сильный" доллар. Потому что сегодня, кроме доллара, нет реальных претендентов на роль основной мировой валюты.

До начала Первой Мировой войны роль мировой валюты выполнял британский фунт стерлингов. Однако он утратил эту роль примерно в 1918 году. До начала Второй Мировой войны на звание главной валюты мира претендовали французский франк, американский доллар, британский фунт. В начале 1930-х годов к этому соревнованию присоединилась немецкая марка. Вторая Мировая война обрушила марку. Великобритания и Франция, страны, победившие в войне, тем не менее, оказались в тяжелейшем положении: их экономики были разрушены, а обширные колониальные владения грозили началом множества войн за независимость.

Лишь США - единственная из мировых супердержав - вышли из войны сильнее, чем были до ее начала. США стали крупнейшим кредитором мира, американская экономика составляла половину мировой. На долю США приходилось три четверти всего золота, находившегося в сейфах государственных банков стран мира. В результате, доллар заменил золото в качестве основной международной валюты и приобрел первостепенную роль в мировой торговле и инвестициях. Начало этому было положено в 1944 году на конференции в городке Бреттон Вудс - мировые державы согласились сделать доллар основой послевоенной монетарной системы. США обещали ввести фиксированный курс доллара к золоту - $35 за унцию и доллар, фактически, заменил древнейшую и наиболее распространенную валюту - золото. Однако впоследствии ситуация изменилась. Начало было положено войной во Вьетнаме, когда администрация США девальвировала доллар для того, чтобы оплатить военные расходы. В 1960-е - 1970-е годы инфляция в США серьезно подорвала популярность доллара в мире. В 1971 году был введен "плавающий" курс доллара по отношению к мировым валютам (с 1945 года курс был постоянным), и "золотая составляющая" доллара уменьшилась на 20%.

В 1985 году администрация президента Рональда РейганаRonald Reagan создала слабый "Доллар Рейгана". Для этого США получили поддержку от индустриально развитых стран "Большой Пятерки" (ныне ставшей "Большой Восьмеркой") и начали процесс удешевления доллара по отношению к основным мировым валютам. За два года доллар подешевел на 50% по отношению к немецкой марке и японской йене. Результат - объем американского экспорта за это же время вырос на 22.2%.

История показывает, что значительные колебания курса доллара по отношению к мировым валютам возникали, в том числе, и в результате подписания многосторонних соглашений между ведущими мировыми экономическими державами. К примеру, в 1978 году в Токио было подписано соглашение, снижавшее мировые таможенные тарифы. К моменту подписания этого соглашения экспорт США уверенно рос, а курс доллара снижался. После подписания этого документа начался обратный процесс - доллар начал расти, а экспорт, соответственно, падать. Эту тенденцию остановил "Доллар Рейгана", которому была суждена недолгая жизнь. В 1987 году страны "Большой Шестерки" договорились замедлить темпы снижения курса доллара. Укрепившийся доллар способствовал бурному развитию международной торговли. Инвестиционные операции в экономики других стран, в подавляющем большинстве случаев, совершались и совершаются в долларах, что еще более повысило стабильность этой валюты.

Известный финансовый аналитик Роберт СамуэльсонRobert J.Samuelson считает, что не существует экономической теории, которая бы точно могла предсказать судьбу доллара. Причина проста - отсутствие достаточного количества данных для анализа. До конца 1940-х годов в мире не существовало денежной единицы, выполнявшей подобные функции. Кроме того, в мире отсутствует некий единый финансовый центр, который определял бы судьбы валют и национальных экономик. История показывает, что лишь один фактор может серьезно повлиять на популярность доллара в мире - высокая инфляция в США.

Американский доллар, как надежная международная валюта, всегда вызывал большой интерес у людей из разных стран. Он стал общепризнанной мировой валютой в конце 1940-х годов и сразу завоевал популярность в экономических и деловых кругах многих стран мира.

На сегодняшний день доллар является символом стабильности и платежеспособности, об этом свидетельствует его устойчивый курс и желание других государств иметь товарно-денежные отношения в основном только посредством этой валюты.

Почему доллар стал мировой валютой?

1. Британский фунт стерлингов до Первой Мировой войны занимал почетное первое место как мировая денежная единица. Но он утратил свое экономическое влияние в 1918 г.
2. Затем на это место помимо фунта претендовали французский франк и американский доллар. Позже к ним присоединилась и немецкая марка, но по итогам Второй Мировой войны она обесценилась. По той же вине Великобритания и Франция оказались в тяжелом положении, а экономика этих 2-х стран была практически разрушена.
3. Америка осталась единственной супердержавой, которая вышла из войны еще сильнее, чем в ее начале. А значит, только доллар мог претендовать на господствующую роль на мировом финансовом рынке.

В те тяжелые послевоенные времена американский банк стал крупнейшим кредитором мира, а экономика этой страны составляла половину мировой.

Тогда доля Америки составляла 3/4 из всего золота, находившегося в запасах господствующих стран мира. Все эти важные причины являются последствием того, что доллар стал успешно заменять золото как основную международную валюту и приобрел ведущую роль в инвестициях и мировой торговле.

Началом того, что американский доллар стал стандартом, мировой денежной единицей, было положено на конференции в городе Бреттон-Вудс в 1944 г. Тогда все могущественные державы согласились принять эту валюту как основную в денежной системе мира. Одновременно с эти правительство США пообещало ввести фиксированный курс своей банкноты по отношению к золоту, тем самым фактически заменив древнюю и общепринятую валюту — золото.

В разрушенную Европу, согласно плану Маршала, пошли прямым потом американские деньги. В то время ослабленная экономика Европы не могла конкурировать и противостоять американской денежной экспансии. В итоге в золотовалютных резервах центральных европейских банков доллар стал занимать все больше места. Ведь на тот момент только американскую валюту можно было обменять по фиксированной цене на золото.

Причины, оказывающие влияние на курс доллара

Такое положение в финансовом мире резко изменилось в связи с войной во Вьетнаме, тогда правительством США было принято решение о девальвации денег, чтобы оплатить военные расходы. Инфляция, произошедшая в Америке, серьезно подорвала доверие к своей валюте на международном рынке. Находясь в начале процесса демонетизации золота, в августе 1971 г Ричард Никсон заявил об отмене прямой зависимости между золотом и долларом.

Вследствие этого факта в 1971 г был принят «плавающий» курс доллара по отношению к ведущим мировым валютам, отчего «золотая составляющая» американского доллара на 20% уменьшилась. Но к тому моменту доллар уже пользовался большим доверием у большинства стран мира, поэтому материально не подкрепленный, привилегированный статус доллара с успехом удалось сохранить.

История показывает, что любые значительные колебания американской валюты по отношению к денежным единицам ведущих стран являются результатом подписания многосторонних соглашений между мировыми экономическими державами. Например, в Токио в 1978 г было подписано соглашение о снижение мировых таможенных тарифов. На момент подписания данного соглашения курс доллара снижался, а экспорт из Америки уверенно рос. После подписания документа произошел обратный процесс, то есть доллар начал быстро расти, а объемы экспорта падать. Такое положение вещей прекратилось после нововведения, которое было предложено Рональдом Рейганом.

В 1985 г, когда администрацию страны возглавлял Р. Рейган, был создан так называемый «слабый доллар Рейгана». На такой шаг американцы решились только при поддержке со стороны развитых стран, и начался постепенный процесс понижения доллара по отношению к мировым валютам. Например, в течение последующих 2-х лет доллар подешевел на 50% по отношению к японской йене и немецкой марке.

За это время в результате такой экономической политике объем американского экспорта вырос на 22,2%. Укрепление американской валюты поспособствовало развитию международной торговли. Инвестиционные операции активнее стали совершаться в долларах, а это еще сильнее повлияло на стабильность данной валюты.

На что обращают внимание те, кто следит за курсом доллара?

• показатель инфляции в Америке, его повышение, влечет за собой снижение мировой валюты, а положительные показатели дают возможность еще больше укрепиться доллару на рынке;
• безработица в Америке является прямым признаком ухудшения экономической ситуации в стране. А такое положение обычно влечет за собой понижение курса национальной денежной единицы;
• торговые отношения США: чем больше конкретная страна отправляет товаров на экспорт, тем стабильнее курс ее денежной единицы, изменение торгового баланса показывает влияние на текущую стоимость валюты. Положительный баланс является показателем повышения курса доллара, а отрицательное понижение вызывает нисходящий тренд;
• эмиссия денежной массы — печатание новых денег правительством Америки, свидетельствует о скором поступлении в оборот новой денежной массы. В последний раз такое произошло в сентябре 2012 г, данное событие повлекло за собой ослабление доллара по отношению к евро.

Помимо внутренних причин, влияющих на курс доллара, значительное влияние на него оказывают и многочисленные внешние факторы. При этом важно, что определенную негативную роль на котировку валюты могут оказать любые высказывания мировых лидеров относительно политики США и другие подобные заявления.

Внешние причины, которые оказывают влияние на курс доллара:

• мировая цена на нефть;
• мировая стоимость золота;
• положение евро;
• внешние долги Америки.

Современное положение американского доллара

В сентябре 1992 г, благодаря мощнейшей спекуляции Джорджа Сороса против британского фунта, мировой валютный рынок пережил сильнейшие перемены за все время своего существования. Резкий обвал котировок немецкой марки и фунта стерлингов против доллара закончились для Англии потерей более 1 млрд долларов и девальвацией фунта, такая же участь постигла и некоторые европейские валюты.

Важно, что данная операция сорвала введение единой валюты в зоне Евросоюза. Тогда как американский доллар за 5 месяцев смог стать более «твердым» и по отношению к фунту вырос на 30%. Но с апреля 1993 г и вплоть до 1998 г американская валюта начала постепенно дешеветь.

С 1999 г по 2011 г доллар снова значительно повысился в цене. Основная вина сильных изменений, повлекшая повышение котировки общепризнанной валюты, является массовая репатриация в Японии, которая произошла в 1998 г. В течение 3 дней активная распродажа доллара повлекла обвал его курса по отношению к йене.

Сложившаяся ситуация на мировом финансовом рынке стала результатом цепочки определенных событий, которые послужили девальвации рубля. В итоге российский дефолт стал подрывом доверия ко всем рынкам, находившимся на стадии своего развития, и послужил причиной массового оттока капитала из стран Латинской Америки.

В 2001 г доллар обязан своим очередным обесцениванием Федеральной Резервной Системе Америки, когда в течение года процентная ставка была снижена в целых 3 раза, в итоге ее опустили ниже 2%. Благодаря таким неожиданным действиям Америка смогла успешно выйти из угрожающего ей кризиса. И даже был стимулирован общий экономический рост американского производства.

Среди важных событий, произошедших за последнее время, которые оказали большое влияние на мировую финансовую систему и курс доллара, является введение в 2002 г новой валюты — евро. Согласно оценкам финансистов, введение евро стало вызовом доллару, новая валюта с успехом изменила центр силы в мировой финансовой системе.

Несмотря на такую длительную историю американского доллара и общее признание его международной валютой, сегодня аналитики утверждают, что его время как единственного мирового денежного знака подходит к концу. Мировая финансовая система уверенно вошла в XXI век с 3-мя общепризнанными мировыми валютами: йеной, евро и долларом. А такое положение вещей может привести в будущем к большим изменениям на мировом финансовом рынке.

Но что ожидать в действительности, что будет в итоге с долларом? И какая валюта займет место ведущей банкноты мира? Аналитики и экономисты пока затрудняются делать уверенные громкие заявления, потому что пока не существует определенной экономической теории, согласно которой можно было бы предсказать судьбу американского доллара.

Даже отсутствует подобие единого финансового центра, который смог бы прогнозировать и примерно определять судьбу мировых валют и национальных экономик. Как уже не раз было доказано мировой историей, что только один фактор способен нанести серьезный удар по доллару — высокая инфляция в Америке.

Все знают, что доллар является глобальной валютой. Однако не все понимают, что это значит и почему так случилось.

Глобальная валюта — валюта, в которой происходит большая часть международных расчетов, торговых и финансовых. Другое название глобальной валюты — резервная. Считается, что глобальных валют три: доллар, евро и иена. Доллар — лидер резервных валют.

История

Доллар не всегда занимал место лидера мировых валют. Главным толчком к этому послужило подписание в 1944 году Бреттон-Вудского соглашения, по которому США, страны Западной Европы, Канада, Австралия и Япония фактически установили новый механизм регулирования международной финансовой системы. До 1944 года курсы национальных валют были привязаны к золоту. Теперь же они стали привязываться к доллару. К золоту остался привязанным лишь доллар. Цена золота была зафиксирована на уровне $35 за унцию. Главной задачей Бреттон-Вудского договора была замена плохо работавшего после Великой депрессии золотого стандарта, по которому все главные валюты свободно обменивались на золото. Предполагалось, что привязка валют к доллару сделает международную систему гибче и стабильнее, особенно в периоды экономических спадов.

Центральные банки стран-участниц обязались с помощью валютных интервенций поддерживать стабильный курс по отношению к американской валюте, не допуская отклонений более чем на 1%. Для обеспечения деятельности новой системы были созданы Международный валютный фонд (IMF), предоставлявший кредиты для поддержки национальных валют, и Международный банк реконструкции и развития (IBRD).

Преимущества США после заключения Бреттон-Вудских соглашений

1. Во время и после Второй мировой войны экономика США пострадала не так сильно, как экономика их европейских союзников. Это дало возможность США экспортировать свои товары в Европу и получать за них золото в качестве оплаты. В результате более 2/3 мирового золотого запаса сосредоточилось в США.
2. Доллар стал единственной валютой, привязанной к золоту, это увеличило его ценность как единого обменного эквивалента.
3. США получили возможность проводить выгодную для своей экономики финансовую и торговую политику и легко переживать возникающий дефицит платежного баланса.
4. Благодаря влиянию МВФ США получили возможность влиять на международную финансовую систему и политику. Решение о кредитах, выдаваемых МВФ для поддержки экономики тех или иных стран, часто имело политическое основание.
5. США стали играть роль мирового центрального банка, выдавая кредиты в своей валюте нуждающимся странам и получая за это проценты в виде поступающих в страну товаров. Из $580 млрд, выпущенных в обращение, 65% циркулируют за пределами страны.

Отказ от долларового золотого стандарта

К 1970-м годам США было все сложнее соблюдать равенство между выпущенными в обращение банкнотами и объемом золотого резерва. Зная о растущем внешнем долге США, многие страны стали требовать обменять имеющиеся у них доллары на золото. Вьетнамская война требовала все больших затрат, которые покрывались в том числе и с помощью печатного станка. Военные потребности удовлетворялись за счет увеличения импорта, что привело к росту дефицита торгового баланса. Страна оказалась под угрозой исчерпания золотого резерва. Ситуацию разрешил президент Никсон. Он объявил об отказе привязки доллара к золоту.

В 1971 году было подписано Смитсоновское соглашение, согласно которому страны-участницы обязались поддерживать фиксированные курсы валют по отношению к доллару, но доллар при этом не привязывался к золоту. Золото-долларовый стандарт был заменен на бумажно-долларовый. Кроме того, США не брали на себя обязательств поддерживать стабильный курс и контролировать величину инфляции и торгового дефицита. Все это привело к стремительному подорожанию золота (с $38 до $215 за унцию) и к обвальному падению курса доллара. Европейские страны перестали его покупать, не желая поддерживать переоцененный курс.

В 1973 году фиксированный курс национальных валют к доллару был заменен плавающим. Доллар продолжал снижение, что было выгодно его экспортерам и не встречало сопротивления внутри США. Снижение курса позволило убрать дефицит платежного баланса и снизить инфляцию. Международные рынки заполонили дешевые товары из США. В то же время внутри страны росла инфляция из-за увеличивающейся стоимости импортных товаров.

Почему сегодня доллар является валютой №1

1. Есть мнение, что лидерство доллара связано с такими мистическими характеристиками финансовых рынков, как доверие и надежность. Вкладывать деньги в доллары заставляет людей вера в экономическое могущество США. Недаром, по словам Георга Зиммеля, немецкого философа и социолога, «использование денег, по сути, является механизмом распространения доверия во все более расширяющемся круге лиц».
2. ВВП США составляет почти четверть мирового ВВП. Масштаб экономической деятельности страны определяет значимость ее валюты.
3. Более 1/3 мирового ВВП приходится на страны, привязывающие свою валюту к доллару.
4. После войны большинство развитых стран имели положительные сальдо торгового баланса. Они экспортировали больше, чем импортировали. Поскольку расчеты происходили в долларах, то у многих стран накопились большие долларовые запасы, которые надо было куда-то вкладывать. Послевоенная европейская экономика не отличалась стабильностью, и единственным местом, куда можно было вложить деньги без особого риска, были государственные казначейские обязательства США. Так европейские страны начали кредитовать американскую экономику под довольно низкий процент. Этот процесс продолжается и сейчас.
5. Только США имеют финансовые рынки такой степени свободы и открытости, которые позволяют работать с любыми суммами и игрокам с любыми внутренними механизмами контроля.
6. США, в отличие, например, от Японии или Германии, не пытаются защитить своих экспортеров, предпринимая усилия по снижению объема долларовых операций.
7. Доллар является главной валютой на международном обменном рынке. Он используется в более 85% всех операций forex. В долларах номинируется около 40% международных кредитов, поэтому потребность в них постоянно испытывают выдающие кредиты банки. Например, в 2008 кризисном году неамериканские банки выдали кредитов на сумму $27 трлн, из которых $18 трлн были в них и номинированы.
8. Доллар является самой распространенной валютой, используемой центральными банками для формирования резервов. Он составляет более 60% валютных резервов всех центральных банков мира. Для сравнения, евро — около 20%.

Будущее

В 2009 году Китай и Россия вспомнили далекий 1944 год, когда на конференции в Бреттон-Вудс Кейнс, представлявший интересы Великобритании, пытался убедить участников создать новую мировую валюту. Так же как и тогда, в 2009-м это предложение не встретило энтузиазма. Несмотря на многочисленные попытки поставить крест на долларе как на мировых деньгах, он пока хорошо выполняет необходимые функции. Он ликвиден, стабилен и безопасен. Мир не готов от него отказаться. Мировая финансовая система, основанная на долларе, безусловно, когда-нибудь трансформируется, однако очевидно, что это время пока не наступило.

Хорошо известно, что Соединенные Штаты - единственная страна, которая может позволить себе бесконтрольно печатать деньги. Почему же с этим мирятся другие страны?

Начало. Доллар США выбирают в качестве резервной валюты

Семьдесят лет назад, когда стало понятно, что союзники выигрывают Вторую мировую войну, была разработана Бреттон-Вудская система, закрепляющая финансовые стандарты послевоенного мира. В июле 1944 года в американский город Бреттон-Вудс в штате Нью-Гемпшир съехались 730 делегатов из 44 стран мира.

Обсуждали беспорядочность мировых финансов в межвоенный период (с 1918 по 1939 год), крах золотого стандарта , установление относительной стоимости валют, Великую депрессию в Соединенных Штатах и рост протекционизма во всем мире.

Стандарты и правила были во многом продиктованы США, которые на тот момент были сильнее всех экономически и контролировали почти две трети мировых запасов золота.

Итак, каковы были основные результаты Бреттон-Вудской конференции?

• Доллар США был выбран в качестве международной резервной валюты.
• Доллар США был обеспечен золотом по цене $35 за унцию, и любая страна могла обменять доллары на золото.
• Был создан Международный валютный фонд ( МВФ ), предназначенный для контроля и регулирования финансовых операций в мировых масштабах, а также для выдачи кредитов, в том числе срочных, для покрытия бюджетного дефицита стран, находящихся в критическом положении.
• Был создан Всемирный банк - для финансирования проектов в развивающихся странах (начиная от инфраструктурных, то есть строительства дорог и скоростных шоссе, и до социальных, включая образование и профилактику заболеваний).

Получившаяся система работала в течение последующих десятилетий. Почему же большинство стран согласились принять доллар США в качестве базовой валюты?

• К тому времени в Соединенных Штатах скопилось более 70% мировых запасов золота - около 20 тысяч тонн.
• США обещали странам-участницам, что доллар будет конвертироваться в золото.
• У США была самая мощная экономика, основанная на успехах в производстве и услугах.

Бреттон-Вудская система дает сбой

Сначала США начали печатать бумажные деньги для покрытия внутреннего дефицита и выдачи кредитов - для погашения задолженности перед госслужащими, финансирования государственных расходов , покупки нефти за границей и так далее. Таким образом, номинал общей массы бумажных денег превысил совокупную стоимость американских товаров, услуг и золота. Естественно, это привело к инфляции, и избыток денег грозил разрушить американскую экономику - нужно было что-то делать, и в 1948 году США разработали план Маршалла. План состоял в том, чтобы помочь в послевоенном восстановлении стран Западной Европы с помощью грантов и кредитов, предоставленных Америкой.

Казалось бы, откуда такая щедрость? Этим шагом американцы «перенаправили» свою инфляцию в Европу, Японию и другие страны. План Маршалла состоял в том, чтобы собрать бумажные деньги с помощью налогов, пока они не разогнали инфляцию, и одалживать их европейцам под видом настоящих денег.

Это позволяло тратить больше заработанного и жить за чужой счет.

Реализуя план Маршалла, США выделили европейцам 12 млрд долларов, и 9 млрд из них были не кредитом, а безвозмездным грантом, и еще 2 млрд долларов были переданы Японии. А к 1966 году американские субсидии Европе составили 55 млрд долларов.

Некоторое время этот механизм перекладывания проблем на чужие плечи отлично работал - в Вашингтоне предполагали, что «евродоллары» никогда не вернуться в Штаты, и золото за них отдавать не придется.

Тем не менее, тучи начинали сгущаться.

В 1965 году президент Франции Шарль де Голль неожиданно потребовал у США золото в обмен на доллары, ссылаясь на Бреттон-Вудское соглашение. В то время у Франции было 1,5 млрд долларов, и Де Голль пригрозил выйти из НАТО и потребовать вывода военных баз с французских территорий, если американцы не выполнят свои обязательства.

Позже Германия, Япония и Канада также потребовали от Вашингтона конвертировать доллары в золото - в результате золотой запас страны значительно оскудел, а доллар был девальвирован.

К 1971 году в США оставалось золота лишь на 52 млрд долларов - а долларов за границей было 132 миллиарда, то есть почти втрое больше. И 15 августа президент Никсон объявил о новой экономической политике, заморозив Бреттон-Вудское соглашение.

Это означало, что США больше не будут обменивать золото на доллары, а весь мир остался с необеспеченными долларами на руках. Эта инициатива стала известна как Никсоновский шок.

У заявления Никсона было несколько целей:

Конец золотого стандарта

Почему Федеральная резервная система и правительство США хотели избавиться от золотого стандарта?

В основном потому, что это позволило бы напечатать сколько угодно денег, а потом обменять их на реальные ценности: человеческий труд, иностранное сырье, товары и услуги. Без золотого стандарта доллар поддерживался на плаву только спросом - то есть верой людей в его ценность.

Но как США удалось убедить другие страны, что доллары - это «реальные деньги», если они только что отказались от золотого стандарта? Они ввели систему нефтедолларов.

Доллар, поддержанный нефтью

Джерри Робинсон, директор по экономическим исследованиям в FTMDaily.com, пишет: «После того как Америка и ее граждане распробовали сладкую жизнь за счет других стран, пути назад уже не было».

Для поддержания спроса на доллары Вашингтону требовался план по замене золота другим товаром. Так появилась концепция нефтедолларов.

Нефтедоллары можно определить как доллары, полученные от продажи нефти.

Система нефтедолларов очень сложна и состоит из многих уровней.

Все началось так: в 1974 году Соединенные Штаты в лице госсекретаря Генри Киссинджера провели ряд встреч с саудовской королевской семьей и достигли договоренности о том, что США будут покупать нефть в Саудовской Аравии, а также будут оказывать королевству помощь оружием и оборудованием. Взамен США получили следующее:

Эта сделка выглядела для арабов довольно привлекательной - всего-то и нужно было, что отказаться от других валют и продавать нефть только за доллары.

Как США и планировали, к этой системе захотели присоединиться и другие нефтедобывающие страны, и к 1975 году все страны ОПЕК согласились оценивать свою нефть в долларах и держать излишки денег в американских облигациях в обмен на щедрую помощь со стороны США.

Нефть - это кровь экономики. Она нужна везде. А чтобы ее получить, теперь нужны были доллары. Доллары можно купить на форексе, но это сиюминутное решение, и многие страны постарались нарастить экспорт в США, чтобы получить доллары в обмен на свои товары и услуги и тем самым получить возможность покупать нефть. Это объясняет, почему Восточная Азия с 1980-х годов стала такой экспортно-ориентированной, и почему Япония и Китай накопили так много долларов.

Система нефтедолларов обернулась для Америки тремя прямыми преимуществами:

• Она помогла увеличить мировой спрос на доллары.
• Она помогла увеличить мировой спрос на американские облигации.
• Она дала возможность американцам покупать нефть на валюту, которую они сами же и печатали.

Со времени эта система распространилась по всему миру и спрос на доллар вырос. Теперь США могли бесконтрольно печатать бумажные деньги и использовать их для покрытия расходов и социальных субсидий. Кроме того, в соответствии с условиями соглашения, все больше стран вкладывали деньги в американский долг в форме облигаций.

Почему же доллар остается резервной валютой и сегодня?

Вернемся к Бреттон-Вудскому соглашению и отметим 4 ключевых момента: доллар США является мировой валютой, он подкреплен золотом, создаются МВФ и Всемирный банк.

Теперь, после Никсоновского шока, доллар больше не обеспечен золотом, но мировой резервной валютой он остается.

После успешного создания системы нефтедолларов положение доллара США в качестве мировой валюты только упрочилось.

Как было сказано в начале статьи, первоначально страны использовали доллары, поскольку у США были самые большие запасы золота (70% мировых запасов) и сильнейшая экономика, основанная на производстве товаров и услуг. Как с этим сейчас?

Первый пункт сегодня потерял смысл, поскольку доллар золотом более не обеспечен. Что касается второго пункта, то тут тоже наметились перемены, поскольку после Второй мировой войны Соединенные Штаты постепенно смещаются от экономики производства к экономике потребления - особенно после создания системы нефтедолларов.

Это значит, что, хотя американская экономика выглядит неплохо, на самом деле она может рухнуть в любой момент, поскольку построена на потреблении и спекуляциях.

Итак, почему же на самом деле доллар остается мировой резервной валютой?

Как можно догадаться, в силу своей связи с нефтью.

Торговля нефтью - это основная движущая сила спроса на доллары, позволяющая ему проникать во все страны мира. Таким образом, переход на другую резервную валюту может вызвать потрясения во всех странах, которые в той или иной форме связали свою национальную валюту с долларом, и это никому не нужно.

Тем не менее, очевидно, что в мировой экономике слишком много долларов, и этот пузырь рано или поздно должен лопнуть , а США - потерять свою позицию владельца мировой валюты.

Время перемен пришло?

Это очень важный вопрос.

Некоторые считают, что действовать следовало уже на следующий день после Никсоновского шока, когда стало понятно, что доллар больше не обеспечен золотом, но ни тогда, ни позже страны всего мира так и не перестали покупать доллары.

Сейчас крупнейшие державы, Китай и Япония, ставят под сомнение необходимость зависимости от доллара.

В частности, Китай сейчас принимает меры для изменения существующей системы - в долгосрочной перспективе он надеется заменить доллар юанем. За последнее десятилетие страна купила рекордное количество золота, а МВФ включил юань в корзину резервных валют.

Кроме того, сейчас Китай ведет переговоры с партнерами об использовании валют друг друга при двусторонних сделках между собой. Партнерские отношения с Россией, Бразилией, Австралией и даже с бывшим военным противником Японией привели к созданию валютных свопов и других механизмов обхода доллара. Очевидно, что эти страны начинают диверсифицировать экономику и снижать зависимость от американской валюты.

Недавно руководитель китайской торговой компании сказал, что «юань приобретает все большее международное значение и признание на финансовом рынке».

Россия - еще одна сверхдержава, которая может ослабить доллар. Страны БРИКС (Бразилия, Россия, Индия, Китай и Южная Африка) превратились в мощную структуру, и они хотят перемен.

Валютная война уже идет, и ее результат пока не известен.

Подготовила Лиза Добкина

Процесс создания того мира, который мы сегодня знаем, был сильно растянут во времени. Но точную дату «сотворения» этого мира можно с лёгкостью назвать. А вернее говоря — период. Если Господь сотворил землю за шесть дней, то творцы финансового мира управились за три недели: с 1 по 22 июля 1944 года.

В этот период в курортном городке Бреттон-Вудс в американском штате Нью-Хэмпшир прошла международная конференция со сложным названием «Реформирование традиционной системы золотых стандартов национальных валют». Именно здесь был решён вопрос, каким будет устройство мировой экономики в послевоенный период.

Итогом конференции стало подписание соглашения, которое вошло в историю под названием Бреттон-Вудского. Официальной целью было провозглашено создание мировой финансовой системы, которая позволяла бы избавиться от экономического «национализма» и «эгоизма» и привела бы к стабильной работе человечества ради всеобщего блага.
На самом деле цель была совершенно иной

Запомните это сложное для русского языка сочетание — Бреттон-Вудс. И дату — июль 1944 года. Когда-то в советских учебниках истории развитие человечества делили на два, мягко говоря, неравноценных этапа — до октября 1917 года и после него. Потому что с точки зрения пришедших к власти в России большевиков в истории человечества действительно началась новая эра.

Так вот, причин считать, что конференция в Бреттон-Вудсе стала важнейшей точкой мировой истории, сегодня куда больше, чем у историков советской школы, рассказывавших нам о всемирной роли Октября. Вековая мечта человечества о полёте в космос реализовалась улыбчивым Юрием Гагариным и менее улыбчивым конструктором Королёвым.

Точно так же вековая мечта отдельной группы людей осуществилась в июле 1944 года — мечта о создании вечного двигателя, двигателя особого рода. Вырабатываемая им энергия должна двигать его создателей к мировому господству. Вечный денежный двигатель. Вечен он потому, что сам создаёт деньги. Создаёт их из ниоткуда, а значит, никто и ничто не сможет в итоге противостоять той силе, что имеет на вооружении бесконечный источник создания финансовых благ. Только в отличие от изобретателей ракеты, лампы накаливания или радио мы не знаем и вряд ли когда-нибудь узнаем имена всех тех, кто несколько веков назад придумал, как получать деньги из ничего.

Именно здесь банкиры англосаксонского мира окончательно отстроили очень странную и противоречащую здравому смыслу финансовую систему, неизбежный закат которой мы сегодня наблюдаем. Почему неизбежный? Потому что система, придуманная банкирами, противоречит законам природы. В мире ничто не исчезает в никуда и не появляется из ничего. В природе действует закон сохранения энергии. А банкиры решили нарушить фундаментальные основы бытия. Деньги из воздуха, богатство из ничего, без труда — это скорейший путь к деградации и вырождению. Именно это мы сегодня и наблюдаем.

Великобритания и США активно направляли события в нужное им русло. Ведь новый мир можно было построить только… на костях старого. А для этого и была нужна мировая война. По её итогам доллар должен был стать мировой резервной валютой. Эта задача была решена путём Второй мировой войны и десятков миллионов смертей. Только так европейцы согласились расстаться со своим суверенитетом, неотъемлемым признаком которого является выпуск собственной валюты.

Только так европейские и другие страны согласились на создание в каждой из них маленькой копии Федеральной резервной системы США — независимого от правительства центрального банка. Казалось бы — мелочь, пустяк. Но именно это незаметно и неотвратимо связало весь мир с долларом и лишило все без исключения государства суверенитета.
Но не всё прошло так, как ожидалось.

Сценарий оказался совсем не таким, каким его писали авторы. СССР не только не был уничтожен в результате невиданной войны, но, напротив, к концу Второй мировой стал сильнее, чем был в её начале. Огромные человеческие жертвы, разрушенная экономика — и всё же к лету 1944 года Советский Союз сумел в одиночку разгромить нацистскую Германию. Именно поэтому пресловутый Второй фронт был открыт именно летом 1944 года, хотя неоднократные просьбы о его открытии Сталин направлял англичанам и американцам, начиная с осени 1941 года. Но Запад медлил. Ждал, когда русские и немцы взаимно обескровят друг друга. И лишь когда поражение Третьего рейха стало неизбежным, США и Великобритания высадились на Европейском континенте.

Исторический контекст очень важен для понимания решений, принятых в Бреттон-Вудсе. Посмотрите на дату проведения конференции: 3-22 июля 1944 года. Что в это время происходит? 6 июня 1944 года англосаксы высадились во Франции и начали медленно продвигаться вперёд (Париж освободят лишь 31 августа). Почти в то же самое время Советский Союз проводит операцию «Багратион» (23 июня — 29 августа 1944 года), в результате которой была практически уничтожена группа армий «Центр». Вермахт был выметен из Белоруссии, фронт отодвинулся на 550-600 км западнее.

Вот в таких условиях и началась Бреттон-Вудская конференция.

Первый вопрос, который напрашивается: а зачем СССР вообще в ней участвовал? А почему бы нашей стране в ней и не поучаствовать? Ведь участие и подписание всех документов — это вовсе не одно и то же. Исход войны был уже ясен. Шла торговля за будущее устройство мира, и отказываться от участия в конференциях было бы глупо. СССР собирался становиться не «государством-изгоем», как сегодня высокомерный Запад называет некоторые страны, а равноправным участником мировой политики.

К тому же США и Англия могли совершить любой финт, вплоть до сепаратного мира с Германией, с целью не пустить русских в Европу. Необходимо было не дать для этого повода и внимательно следить за действиями «союзников», участвуя во всех их «проектах».

Советский Союз был равноправным партнёром антигитлеровской коалиции, аналогичное положение Сталин собирался сохранить и на послевоенный период. Думаю, что он намеревался поделить с англосаксами сферу влияния не только в Европе и Азии, но и в экономике. Зона рубля — зона доллара и фунта. За такое предположение говорят и даты.

3..22 июля 1944 года — конференция в Бреттон-Вудсе. Представлены 44 государства. Делегация СССР участвует в выработке итоговых документов;
май 1945 года — капитуляция Германии;
17 июля … 2 августа 1945 года — конференция в Потсдаме, где державы-победительницы решали вопросы послевоенного мироустройства. Именно здесь президент Трумэн как бы между прочим сообщил Сталину о наличии у США ядерного оружия;
6 августа 1945 года — ядерный удар США по городу Хиросима, а через несколько дней — по городу Нагасаки;
8 августа 1945 года — СССР объявляет войну Японии с 9 августа 1945 года;
3 сентября 1945 года — окончание Второй мировой войны, капитуляция Японии.

Вероятнее всего, именно после испытания и применения атомного оружия в августе 1945 года англосаксы отказали СССР в равенстве и предложили стать ведомым сателлитом. Как раз — дали Сталину время подумать.

Ведь на декабрь 1945 года была назначена ратификация Бреттон-Вудских соглашений. А пока Объединённый разведывательный комитет (ОРК) США подготовил меморандум No 329 (4 сентября 1945 года): «Отобрать приблизительно 20 наиболее важных целей, пригодных для стратегической атомной бомбардировки с СССР и на контролируемой им территории».

Сила золота на стороне банкиров. Сила оружия тоже: у США есть атомная бомба, у СССР она появится лишь в 1949 году. Кто сможет устоять против этого двойного могущества? Кто сумеет не подчиниться такому диктату? Казалось, что никто. Но руководитель СССР смог. А ведь англосаксы всерьёз собирались нанести ядерный удар по России-СССР в случае несогласия Сталина «сдать» свою финансовую независимость.

Спасло нас лишь отсутствие у Штатов в тот момент должного количества зарядов, гарантирующего (с учётом действия ПВО СССР) уничтожение всего военного потенциала страны. Планы и директивы по ядерной войне против нас будут расти, как грибы, пока 29 августа 1949 года Советский Союз не испытает свою бомбу. И тогда начнётся гонка вооружений, в которой СССР будет догоняющим ВСЕГДА.

Наступает противостояние — та самая холодная война. Начинает его Запад, а вовсе не Советский Союз. Борьба завязывается потому, что Сталин отказался сдать государственный суверенитет России.
Его на пару сдадут Ельцин и Горбачёв.

В декабре 1945 года Сталину хватило мужества не ратифицировать Бреттон-Вудские соглашения. Правильно ли он поступил? Спросим по-другому: правильно бы поступил руководитель страны, который после 27 миллионов жизней, принесённых на алтарь независимости Родины, подписал бы бумажку, лишавшую державу этой самой независимости? В самой ближайшей перспективе «мирным» финансовым способом?

Чтобы ответить на этот вопрос, нужно внимательно изучить Бреттон-Вудские соглашения.

Логика, которую продвигали на этой конференции Штаты, с виду была безупречна. Раз основные запасы золота и основная работающая промышленность теперь сосредоточены в США, то обеспечить золотое содержание своей валюты смогут только они. Это значило, что послевоенную экономику нужно строить на базе доллара, который будет иметь золотое содержание в размере 35 долларов за тройскую унцию.

Другие валюты золотого содержания не имеют, и ценность в золоте определяется исключительно на основе их соотношения к доллару. Они будут иметь долларовое содержание. И уже через свой курс к американской и британской валюте иметь некое содержание ценного металла. Ведь надо же «взвешивать» разные валюты по отношению друг к другу. Теперь этими «весами» будут доллары. Итогом таких перемен стало фактическое приравнивание доллара к золоту.

Но не только «жёлтый металл» переехал за океан. В разрушенной послевоенной Европе не было почти ничего, и в результате практически всё — еду, машины, станки — в то время можно было купить лишь в США. А американцы признавали только золото или собственную валюту.

Значит, и торговать удобно именно в долларах. Именно отсюда и пошла дожившая до сегодняшнего дня «традиция» — все цены на все активы на мировом рынке (нефть, газ, металлы, продовольствие) назначать в американской валюте,

Все государства отныне могут накапливать не запасы золота, как это было ранее, а золотовалютные резервы. Уже из названия видна разница. Копить предлагалось не жёлтый металл, а американскую и — совсем в небольших количествах — британскую валюту. Ведь США гарантировали обмен имеющейся у стран долларовой массы на золото по установленному курсу. Более того, создавались условия, когда копить бумагу, а не металл, проще, легче и даже выгоднее. Помимо всего прочего доллары имели перед золотом ещё одно преимущество: они не лежали без дела в хранилище, как золото, — их можно было разместить в ценных бумагах американского государства и ещё получать дополнительный доход. Таким образом, по итогам конференции доллар стал главной валютой мира. Мерилом богатства всех государств становилось не «нейтральное» золото, а валюта одной из стран. Что само по себе давало этой стране массу преимуществ.

Именно так США «пронизали» всю планету системой финансовых учреждений надгосударственного уровня, которые не подчинялись своим правительствам.

Именно поэтому в экономике России сегодня циркулирует не столько рублей, сколько нужно для её нормального функционирования, а сколько соответствует правилам МВФ в режиме «currency board».

Следит за всем этим независимый ЦБ России. То есть развитие страны полностью контролируемо из-за рубежа. И зависит оно только от одного фактора: на какую сумму долларов страна сможет наторговать на мировом рынке.

Помните страшный денежный голод времён гайдаровских реформ? Он и был вызван тем, что страна не могла печатать свою валюту, потому что не было у неё валюты иностранной. А не было её потому, что золотой запас СССР исчез неизвестно куда ещё при Горбачёве, а при Ельцине «младореформаторы» быстренько приватизировали нефтяную и другие добывающие отрасли. Позабыв при этом обеспечить нормальную налоговую систему и закрыв глаза на вывод денег через оффшоры.

Каждый гражданин России на своей шкуре испытал это. Помните новости тех дней? — МВФ даёт кредит столько-то миллионов долларов. Значит, пенсии будут выплачены, задолженность госслужащим по зарплате погашена. А ведь МВФ даёт кредиты в долларах? Но пенсии-то платят в рублях. Как приход долларов в страну помогает расплатиться в рублях? Теперь вы знаете как.

А все разговоры про то, что нельзя напечатать рублей для выплаты пенсий своим старикам, все эти страшилки про инфляцию — это просто дымовая завеса для прикрытия той системы, что сосёт из России (и всего мира) соки.

Вот поэтому Сталин и отказался ратифицировать Бреттон-Вудское соглашение в декабре 1945 года, хотя подписал документы в июле 1944 года. Правильно или нет поступил Иосиф Виссарионович — судите сами…

Тут впору задать вопрос: а кому же подчиняются «независимые» центральные банки? Международным организациям, которые были созданы на той же конференции в июле 1944 года. Это главные столпы нынешней финансовой системы, агонию которой мы сегодня наблюдаем: Международный валютный фонд (МВФ) и Международный банк реконструкции и развития (МБРР), в просторечии называемый Всемирным банком.