Свечной анализ представляет собой полностью самодостаточный метод изучения ценового графика, при помощи которого можно не только оценить силу продавцов и покупателей, но и спрогнозировать движение на ближайшее будущее.
В книгах и различных методических пособиях свечной анализ часто отождествляют с «граалем», выдавая его за единственно-верный способ прогнозирования. На самом деле, данный вид исследования является равноценной альтернативой (но не заменой) остальным методам. Сегодня я постараюсь подробно рассказать обо всех нюансах, которые следует учесть перед «зубрёжкой» базовых свечных паттернов .
Начну, пожалуй, с исторической справки, так как свечной анализ появился не на «ровном месте». Первые ценовые свечи придумал японец Мунехисом Хомма в 18 веке, и использовались они для отслеживания цен на рис.
Примечательно, что на западе параллельно был разработан похожий метод представления цен – бары, которые применялись повсеместно до 80-х годов 20 века (как раз до того самого момента, как западные инвесторы и трейдеры не переняли у японцев свечи).
Таким образом, трейдеры не придумали ничего нового, свечной анализ – это ничто иное, как изучение динамики цены за определённый интервал. Если эту свечу «развернуть» на младшем таймфрейме , мы во всех подробностях увидим движение, заключённое в рамках первоначальной свечи, не более и не менее.
И всё-таки свечи оказались весьма полезным изобретением, так как всего в четырёх цифрах (цены открытия, закрытия, максимум и минимум за период) они отображают результат борьбы продавцов и покупателей на определённом временном интервале.
На чём базируется свечной анализ на Форекс
Как я только что отметил, любая свеча показывает результат борьбы между "быками и медведями", при этом напрашивается очевидный вывод – если цена за рассмотренный период выросла, значит, покупатели оказались сильнее, а если цена упала – предложение актива превысило спрос.
На свечном графике данная информация представлена телом свечи, диапазон которого равен разнице между ценами открытия и закрытия периода. Так как борьба на рынке никогда не проходит бесследно, практически всегда остаются дополнительные следы, именуемые «тенями».
Разумеется, данное название образное, так как на «двухмерном» графике диапазоны за пределами тела свечи похожи на проекцию тени, поэтому трейдеры, как люди творческие, придумали слэнговые названия, например, часто встречается термин «хвосты».
Тени и тело свечи позволяют трейдеру оценить не только результат торгов за период, они предоставляют исчерпывающую информацию о психологических установках и интересах рыночной толпы. В исключительном случае свеча может даже «выдать» действия и манипуляции крупного спекулянта.
Самые известные свечные паттерны
Сторонники свечного анализа делают выводы после изучения различных свечных комбинаций, именуемых «паттернами». Сам паттерн может состоять из одной или нескольких свечей, при этом самые надёжные и часто встречающиеся модели состоят либо из одной, либо из трёх свечей.
Наверняка, многие читатели видели в аналитических обзорах модель из свечного анализа под названием «доджи» (обзор паттерна). Это один из самых распространённых паттернов, у которого короткое тело и есть в наличии две тени, т.е. визуально он похож на крест.
Его появление свидетельствует о нерешительности покупателей и продавцов, так как обе стороны предприняли попытки одолеть соперников, но по итогам дня баланс практически не изменился.
Ещё одна «знаменитость» – это модель поглощения , которая бывает двух типов – бычьей и медвежьей. Выглядит она следующим образом:
К сожалению, на Форекс она формируется редко, так как гепы между свечами на круглосуточном рынке – большая редкость.
И следующие две фигуры стали уже классикой свечного анализа, поэтому на них и остановимся подробнее. Речь пойдёт про «падающую звезду» и «перевёрнутый молот». На графике они представлены следующими свечами:
Как можно заметить, для перечисленных паттернов характерна длинная тень, которая свидетельствует о неудавшейся попытке прежней силы продолжить движение. Некоторые трейдеры трактуют данный сигнал иначе, утверждая, что это первая попытка противоположной стороны развернуть тенденцию.
Еще две полезные статьи в тему:
В принципе, обе точки зрения имеют право на жизнь, так как в любом случае после появления подобного сигнала на рынке начинается цепная реакция, но я придерживаюсь первого варианта, так как откат может являться следствием фиксинга прибыли, а не результатом агрессивных продаж или покупок в попытке развернуть тренд.
Аналогичным образом трактуются и все остальные паттерны, при этом следует учитывать, что зачастую полезную информацию можно узнать даже из обычных, ничем не примечательных свечей. Например, на следующем рисунке представлена динамика цены под сильным уровнем:
Очевидно, что продавцы в данном случае оказались сильнее, так как любая попытка пробить уровень пресекалась – об этом свидетельствует большое количество теней, «отброшенных» за уровень. Кроме этого, со свечным анализом неплохо сочетаются объёмы, которые позволяют точнее оценить торговую активность.
Форекс – это гигант среди всех других финансовых рынков. Шутка ли, более 4 триллионов долларов, ежедневно оборачивающихся на этой мировой валютной бирже!
Впрочем, это вполне объяснимо, все-таки валюта вещь более ликвидная, чем скажем те же акции или фьючерсные контракты. Поэтому и совершаются на Форекс ежедневно, ежечасно, ежеминутно миллионы сделок. И это надо принимать во внимание. Объем торгов здесь имеет значение, и немаленькое.
В этой статье мы поговорим о принципах трейдинга построенных на основе эффективного симбиоза свечного анализа и технических индикаторов рыночного объема.
Японские свечи и рыночный объем – двойная сила знания
Для начала, пожалуй, не лишним будет напомнить нашим читателям, что понимается под объемом торгов на Форекс, и фондовых рынках в целом.
Все очень просто, рыночный объем или объем торгов – это торговый оборот за определенный период времени, то есть число проданных/купленных финансовых инструментов (акций, фьючерсов, в нашем случае число совершенных сделок по той или иной валютной паре).
Для чего нужен этот показатель? А вот для чего: чем больше рыночный объем, тем больше потенциал («сила») текущей тенденции.
Поясним на простом примере – если на Форекс у валютной пары EURUSD имеется восходящий тренд, и рыночный объем также растет, то, скорее всего тренд продолжится. А вот если объем напротив снижается, то вероятнее что в скором времени курс евро к доллару упадет.
Но причем здесь свечной анализ? — спросит вдумчивый читатель. Если рыночный объем – такая хорошая штука, почему им и не ограничиться?
Дело в том, что полная картина об объеме торгов складывается только по прошествии некоторого времени, когда накопятся необходимые данные. А для трейдера любая задержка смертельна! Вот тут то и приходят на помощь более «чуткие» и свечной анализ в целом. В качестве иллюстрации этого момента приведем рисунок 1.
Смотрите, вроде все хорошо: тренд идет вверх, объем растет… но вдруг появляется тревожная свечная модель – «медвежье поглощение» . И точно, вскоре происходит разворот тренда! Так может спасти Вашу сделку…
Балансовый объем – равновесие с японскими свечами
На сегодняшний день является интереснейшим методом технического анализа рынка форекс . Родиной свечного анализа считается Япония, где он успешно используется с XIII века. Как ни странно, в Европе он стал известен только недавно - всего 20 лет назад, но тут же приобрел невероятную популярность, прочно войдя в жизнь . В этой статье мы предлагаем разбораться, чем же так хорош свечной анализ .
Свеча (основная фигура свечного анализа) - это способ изображения движения цены в пределах выбранного временного интервала, например, минуты, часа, шести часов, дня или недели. Для того чтобы нарисовать свечу, нужно знать 4 цены для рассматриваемого интервала -Open, High, Low, Close. Диапазон между ценами Open и Close ограничивается прямоугольником, имеющим либо белый, либо черный цвет и называемым телом свечи. Тело остается белым, если Open < Close, то есть цены росли, иначе - тело черное. Если же Open = Close, то тело изображается просто в виде горизонтальной черточки. Вертикальная черта от тела свечи до цены High - это верхняя тень, вертикальная черта от тела до Low - нижняя тень.
Классификация и терминология
Doji
Одним из важнейших типов свечей в свечном анализе, с появлением которых связывают многие сигналы, являются свечи doji - их изюминка в том, что их цены открытия и закрытия совпадают или имеют очень близкие значения.
Факт появления свечи doji, как сигнал возможного разворота, важен почти всегда. Однако doji сам по себе свидетельствует лишь о наличии неопределенности на рынке. Правильно: какая может быть на рынке определенность, если ни "быки", ни "медведи" за целый час (или день, или месяц) не смогли изменить ситуацию в свою пользу? Если свече doji предшествовало несколько других doji, то такой сигнал несет мало информации.
А вот если doji возникнет после достаточно длинной свечи на тренде, то этот сигнал ни в коем случае не следует игнорировать. Здесь неопределенность, которую показывает doji, работая в одиночку, сменяется на довольно прозрачный намек. Считается, что на фондовом рынке doji лучше срабатывает тогда, когда появляется вверху, чем когда он появляется внизу. Дело в том, что для продолжения восходящего тренда нужны новые активные покупки акций, а вниз рынок может валиться по инерции.
Волчок
Именно такое название носит свеча с коротким телом, но значительно более длинными, чем тело (и приблизительно одинаковыми по длине), тенями. "Волчок" (spinning top) символизирует равновесие сил "быков" и "медведей".
Действительно, с одной стороны, неопределенности на рынке нет, с другой - заметного движения тоже нет. С третьей стороны - наблюдается какой-никакой, но паритет, потому что и те и другие участники торгов тянут одеяло на себя приблизительно с одинаковой активностью. А вместе с тем есть ощущение, что рынок скорее жив, чем мертв, потому что у свечи есть тело. Если при коротком теле свеча имеет только одну тень, но очень длинную, то она может называться по-разному, в зависимости от условий рынка, в которых она появляется .
Падающая звезда
Свечу, будем называть "падающей звездой" (shooting star) , потому что только у падающей звезды может быть такой длинный хвост. Свечи типа (в) именуются либо как "зонтик" - umbrella, либо как "бумажный зонтик" - paper umbrella или karakasa. Еще свечи karakasa называют hanging man (висельник) или hammer(молот) , в зависимости от положения на рынке. Кстати, свечи типа karakasa обычно рассматриваются как сильно разворотные. Да это и понятно, потому что в течение определенного промежутка времени одна из сторон делала явно большие успехи, чем другая.
Все комбинации свечей, можно разделить на три класса : отдельные свечи, парные комбинации и комбинации из трех (нескольких) свечей. Двух- и трехсвечные комбинаций являются гораздо более надежными сигналами к совершению сделки, чем появление какой-то одной известной свечи. Это связано с тем, что в свечных комбинациях последние свечи фактически либо подтверждают смысл первой и второй, либо опровергают его.
Рекомендуется придерживаться следующего алгоритма работы для определения смысла свечных комбинаций, возникающих на правом краю графика : сначала стоит обратить внимание на смысл последней свечи, затем попытаться установить ее связь с предыдущей, а если этой информации окажется недостаточно, то уже тогда потребуется подумать, что может означать группа из трех последних свечей. Существующий тренд скорее сохранится, чем изменится, поэтому для всякого разворотного сигнала, вырабатываемого свечами, следует получить подтверждение.
Чем продолжительнее по времени и сильнее был наблюдаемый тренд , тем более вероятно, что возникший разворотный сигнал говорит вам правду и изменение тенденции действительно уже близко. Вероятность срабатывания разворотного сигнала увеличивается, если он порождается вблизи достаточно сильного старого уровня поддержки или сопротивления. Если существуют данные по объему торгов, то этот момент можно использовать для составления прогноза: рост объема при завершении последней свечи рассматриваемой фигуры является признаком того, что фигура действительно "отрабатывает" свое назначение и ее предсказание правильное.
"Бычьи" сигналы изолированных свечей
Цена закрытия во всех белых свечах оказывается значительно выше цены открытия, причем длина тела соизмерима или больше длины теней. Эти свечи называются "бычьими" потому, что они предсказывают, вероятнее всего, развитие "бычьего" рынка.
- длинная свеча без теней (а) носит название marubozu - лысая (стриженая голова);
- длинная свеча без теней со стороны открытия (в) - opening marubozu ;
- длинная свеча без тени со стороны закрытия (г) - closing marubozu .
"Медвежьи" сигналы изолированных свечей
Разворотная свеча opening marubozu (г) считается не столь сильной свечой, как closing marubozu (в). Это предположение можно легко обосновать, обратясь к логике: в случае с closing marubozu мы имеем ситуацию, когда сила, действующая в направлении цвета свечи, как бы вырывается вперед и, как танк, давит все, что попадается на пути. Черная свеча closing marubozu падала так уверенно, что нет нижней тени, то есть "быки" не смогли отыграть ситуацию даже на пункт. A opening marubozu говорит о том, что белые хоть немного, но отбили атаку. То же и с белым вариантом разных marubozu.
Разворотные свечи
Смысл любого сигнала, который подает нам отдельная свеча, на самом деле очень сильно зависит от места в графике, где она появляется.
Свеча называется "shooting star" ("падающая звезда"), если находится на вершине графика. Рынок открывается, естественно, по цене open; затем, в течение одного интервала, рынок делает ряд сильных движений: сначала он сильно поднимается вверх (вплоть до максимума верхней тени), а к концу дня - если работаем на дневных свечах - не менее сильно падает вниз и закрывается вблизи цены открытия (не суть важно, чуть выше или чуть ниже ее).
Если рынок перед такой свечой в общем шел вверх, то его поведение на вершине может означать ослабление силы "быков" и возможный переход к "медвежьей" тенденции. И чем длиннее верхняя тень свечи shooting star, тем сильнее данный разворотный сигнал - "медведи" умудряются успешно отбивать агрессивные атаки "быков". Кстати, те, кто купил в этот день и не закрыл позицию в течение дня, вероятно, получат к закрытию дня loss. Если вершина тени свечи shooting star действительно обозначила сильный уровень сопротивления, рынок вскоре, возможно, опять коснется этого локального максимума, а уже потом пойдет вниз.
А вот появление падающей звезды в низу графика имеет несколько иной смысл, так как здесь она создает "бычий сигнал" и носит название inverted hammer (перевернутый молот). Цвет тела свечи при этом значения не имеет - при любой расцветке они являются "бычьими" сигналами. А их "бычий" прогноз с психологической точки зрения можно обосновать так: "быки" пытаются отыграть ситуацию в свою пользу. "Медведи" им, конечно, мешают, пытаясь опустить курс вниз, но "быки" имеют большие амбиции и умудряются в какой-то момент даже поднять курс до максимальной точки верхней тени. Некоторая усталость в итоге вынуждает их опуститься обратно почти до цены открытия свечи, но, скорее всего, это ненадолго. "Быки" скоро соберутся с силами и изменят ситуацию в свою пользу.
Теперь рассмотрим свечи, которые образуют другую пару разворотных сигналов - hammer и hanging man. В переводе их названия означают следующее: hammer - "молот", а hanging man - "висельник" ("повешенный"). Цвет этих свечей роли не играет. А важными свойствами их свечей являются короткое тельце и длинная нижняя тень. Тень у "молота", соответственно, - это его ручка, а тень у "висельника" означает чьи-то болтающиеся ноги.
Внешне эти две свечи выглядят совершенно одинаково, а разница в названиях обусловлена их местом появления на графике цен: "молотом" считается свеча внизу рынка, а "висельником" называется та, которая располагается вверху. Соответственно свеча hammer является "бычьим" сигналом, a hanging man - "медвежьим" - по типу рынка, который она предсказывает. В обоих случаях существенным является то, что нижняя тень более чем в два раза длиннее тела свечи, а верхняя тень отсутствует либо крайне слабо выражена.
Изменение тенденции, предсказываемое hammer и hanging man, может быть либо просто консолидацией, либо явным переломом тренда . Например, возможный "медвежий" разворот будет подтвержден, если цвет свечи hanging man будет черным, а открытие следующей свечи будет ниже закрытия hanging man. Как и для hammer, цвет тела hanging man влияет на его надежность как индикатора разворота: черный hanging man - более "медвежий", чем белый.
В такой ситуации не стоит покупать, потому что есть риск оказаться надолго подвешенным в своей длинной позиции. В то же время при виде "висельника" с черным телом можно готовиться продавать. Вот тут-то вам и потребуется подтверждение намерений рынка развернуться вниз! Дождитесь этого подтверждения! Его критерием является открытие следующей свечи ниже тела hanging man. Все это, относится и к свече hammer, предсказывающей подъем рынка, но с точностью до наоборот.
Еще более надежный подтверждающий сигнал дает закрытие следующей свечи . Например, в случае hammer следующая свеча должна закрыться еще выше, после чего уже можно занимать длинную позицию. Нижняя тень должна быть в 2 раза длиннее тела (но не более чем в 3 раза), а верхняя должна быть длиной не более 10% тела. Нижняя граница тела должна быть ниже тренда для hammer и выше тренда для hanging man.
Перейдем к разворотным сигналам, подаваемым свечой doji . Свечи типа doji характеризуются тем, что цены открытия и закрытия у них практически совпадают. Диапазон цен свечи может быть большим или меньшим, но отсутствие тела у свечи означает некоторое равновесие сил: ни "медведи", ни "быки" не могут взять верх. Таким образом, на явно выраженном тренде (когда ясно, кто сильнее) появление doji означает изменение в соотношении сил. Следовательно, если это и не окажется сигналом о переломе тренда, то уж, во всяком случае, - будет предупреждением о возможных изменениях тенденции. Наверху или внизу графика doji дают довольно сильные сигналы об изменении. Также особого внимания заслуживает свеча doji, следующая сразу за длинной свечой: направленное движение рынка готово иссякнуть и перейти к консолидации.
Свеча dojidragonfly (б) - доджи-дракон со свисающим вниз хвостом. Ее иногда еще называют tombo . Свеча doji dragonfly весьма важна, когда появляется внизу нисходящего тренда, особенно если длинная тень обозначает новый минимум или достигает старого существенного уровня поддержки. Важность ее появления в том, что рынок в лице doji dragonfly готов стремительно взлететь в небо. Dragonfly является частным случаем свечей типа hammer, hanging man, а эти свечи, предвещают разворот. Dragonfly с очень длинной нижней тенью (shitahige) называется также takuri line; его появление в конце нисходящего тренда является очень сильным "бычьим" сигналом.
Аналогичным образом, разворотный потенциал dojigravestone (в) проявляется наверху восходящего тренда. Кроме чисто геометрической аналогии, название gravestone имеет и другой намек - на могилы тех, кто погиб в битве. Gravestone должен находиться на земле, а не в воздухе, следовательно, его сигнал является "медвежьим". При более длинной тени сигнал более выражен : рынок после открытия сильно идет вверх, но затем не менее сильно рушится на исходный уровень - прорыв наверх не удался.
Свечной анализ валютного рынка продолжает оставаться популярным уже более 200 лет. Придуманный японцами, он подтверждает свою эффективность сегодня, а потому востребован трейдерами. Свечные модели представляют собой комбинацию рыночных баров от 1 до 5 штук, которые прогнозируют дальнейшее движение на рынке.
Как торговать по свечному анализу?
Для торговли по паттернам на форекс – так еще называют свечной анализ – не нужно ничего, громе потока котировок. Индикаторами рынка являются сами бары и их формации. Это особенно удобно на старших таймфреймах при долгосрочной торговле, когда в терминал надо заглянуть всего раз в день.
Использовать свечной анализ в торговле довольно просто – требуется знать сам паттерн и последствия его появления – продолжение тренда или разворот. Открывать сделку нужно после закрытия последней свечи паттерна, чтобы избежать ложного сигнала.
Уровни стоп-приказов располагаются для каждой свечной модели по своим правилам, однако, обычно, для разворотной модели это будет нижняя точка паттерна, для фигуры продолжения тренда – высшая.
В данной статье будет приведен список интересные нетрадиционных в своем большинстве свечных моделей с краткими рекомендациями для трейдинга. Если вы захотите их использовать, рекомендуем углубиться в работу и экономический смысл каждого отдельного паттерна.
Свечной анализ на практике прямо сейчас
В мире существует довольно много различных паттернов свечного анализа – современные и довольно старинные. Мы подобрали основные модели, с которыми вы можете сталкиваться на рынке. Их довольно много – целых 31 штука, поэтому статья будет разбита на несколько частей.
Один список свечных паттернов будет дополнять другой, поэтому начинать изучение и применение вы можете уже сегодня, начиная с этой статьи. А дальше будете просто углубляться в свечной анализ, дополняя свои знания с каждой новой публикацией.
Для удобства мы разбили паттерны на модели продолжения тренда, где необходимо входить в рынок по направлению общего движения, и модели разворота, где необходимо ориентироваться на начало коррекции или смены тренда.
В статье бычьи свечи обозначаются зелеными цветами, медвежьи – красными.
Свеча неопределенности на рынке
Начать хотелось бы со свечи доджи, как самой необычной рыночной ситуации. Это свеча, у которой цена открытия равна цене закрытия. Размер теней может варьироваться. В итоге свеча напоминает крест, перевернутый крест или знак «плюс».
Появление доджи в свечном анализе свидетельствует о неопределенности на рынке. Быки и медведи как бы играют в перетягивание каната.
Разворотные паттерны свечного анализа
Редко встречающаяся разворотная модель свечного анализа, где свеча доджи окружена двумя разнонаправленными . Тени доджи обязательно должны быть ниже / выше теней соседних свечей.
Медвежий разворотный паттерн свечного анализа. Первая свеча – бычья с большим телом, вторая – медвежья с ценой открытия выше максимальной цены предыдущей свечи и ценой закрытия ниже серединной линии тела предыдущей свечи.
Часто такая модель появляется при окончании резких быстрых движений на новостях, когда весь позитив отыгран.
Свеча доджи с длинной нижней тенью и отсутствующей верхней. Это паттерн является одним из сигналов разворота тренда. У быков больше нет сил на пробой уровня открытия и дальнейшего роста. Сигнал усиливается, если до появления доджи была большая восходящая свеча.
Аналогично свече «доджи-стрекоза», эта доджи с очень длинной верхней тенью и практически отсутствующей нижней. Сигнал к развороту тренда вверх особенно сильный, если ей предшествовала нисходящая свеча с массивным телом.
Разворотный паттерн свечного анализа, который может быть как бычьим, так и медвежьим. На возникает медвежья модель поглощения, на нисходящем – бычья. Первая свеча модели формируется с небольшим телом. Тело второй свечи полностью перекрывает или поглощает тело предыдущей.
Такая ситуация показывает, что силы предыдущей тенденции полностью закончены и разворот тренда происходит с сильным импульсом.
Медвежий разворотный паттерн свечного анализа. На восходящем тренде возникает бычья свеча с большим телом, потом гэп и вторая свеча с небольшим телом. Третья свеча закрывается ниже серединной линии тела первой свечи.
Экономически такая модель свечного анализа объясняется резкой сменой настроения трейдеров, когда общее позитивное движение прерывается негативной новостью. Для высоких таймфреймов Daily, Weekly такое поведение может свидетельствовать о торговле в узком диапазоне в ожидании важного события, которое, по прогнозам, должно иметь благоприятные последствия.
Разворотная медвежья модель свечного анализа, состоящая из трех свечей, которая схожа с моделью «Вечерняя звезда». На восходящем тренде возникает бычья свеча с большим телом. На следующей свече торговля происходит внутри небольшого диапазона (свеча доджи). Третья свеча закрывается ниже серединной линии тела первой свечи.
Экономическое обоснование появления такого паттерна в свечном анализе аналогично модели «Вечерняя звезда» с более ярко выраженным нейтральным настроением рынка.
Свечные модели продолжения тренда
Паттерн продолжения тренда. Сначала идет длинная медвежья свеча, затем гэп, далее опять медвежья свеча. Третья свеча – бычья с ценой открытия внутри тела предыдущей медвежьей свечи и ценой закрытия внутри гэпа (гэп полностью не перекрывается).
В этой ситуации, согласно логике свечного анализа, быки делают попытку закрыть гэп, но безрезультатно, т.к. на рынке преобладают настроения к продаже. На более высоких уровнях короткие сделки начинают открываться с большей силой.
Модель продолжения нисходящего тренда. Сначала возникает длинная медвежья свеча, потом три свечи с небольшим телом, которые полностью укладываются в диапазон предыдущей свечи. Пятая свеча обновляет минимум.
Современный трейдер имеет в своем арсенале множество технических инструментов и методик анализа рынка, которые можно применять и вручную, и с помощью средств автоматизации. Но есть метод, который при всей своей субъективности уже несколько веков доказывает свою прибыльность в любых условиях - анализ японских свечей на форекс.
Общая информация о свечах на Форекс
Родиной свечного анализа форекс является Япония, где он применялся для анализа контрактов на рис на первых товарно-сырьевых торгах (прообразе современной биржи) еще в 18 веке. И до сих пор свечные комбинации наиболее выгодны в применении на рынке акций, а на Форекс их точность снижается из-за высокой волатильности. Широкое применение метод получил только в 80-х годах прошлого века, после бурного роста биржевого рынка деривативов (опционы, фьючерсы). Любопытным можно порекомендовать книгу Томаса Булковски Encyclopedia of Candlestick Charts (2008) на английском, или его же книгу на русском языке «Полная энциклопедия графических ценовых моделей», где свечной анализ был изложен наиболее системно.
Кратко о пользе японских свечей
На структуре Форекс свечи остановимся без лишних подробностей, которые всегда можно найти в сети. Свечи отображают текущую ситуацию на рынке, но их основная ценность в том, что выбранная графическая форма несет массу ценной информации: о цене (открытия/закрытия/max/min/диапазон), о направлении (рост/падение), о балансе продавцов и покупателей. Форма итоговой свечи представляет собой результат и динамику рыночной борьбы за определенный период, что также позволяет оценить психологические предпочтения рынка.
Существуют интересные разворотные свечи форекс, один факт появления которых на ценовом графике служит точным торговым сигналом. Кроме единичных свечей анализ проводится на их комбинациях или паттернах: из 2-х и более компонентов.
Не стоит забывать, что свечные паттерны не обладают свойством фрактальности: на разных периодах конструкции паттернов не совпадают.
Основные правила оценки японских свечей
Свечной анализ на Форекс означает поиск стандартных моделей разворота или продолжения тенденции и построение на их основе прогноза дальнейшего движения цены. Все свечные комбинации Форекс делятся на сигналы разворота и сигналы продолжения тренда. Основные паттерны сведены в общую таблицу ниже. Остановимся только на основных принципах свечного анализа.
Основное значение при анализе свечи придается ценам открытия и закрытия - они фиксируют наиболее эмоциональные точки прошедших торгов. Далее оценивается направление цены за анализируемый диапазон: снизилась (медвежья свеча) или выросла (бычья).
Важнейшее значение имеет размер свечи и ее отдельных элементов:
- Свечи с короткими телом и тенями означают спокойный и маловолатильный тренд.
- Длинное тело говорит о высокой частоте операций, а направление длинной свечи о преобладании определенного вида игроков (продавцов или покупателей). Длинная верхняя тень, почти равная телу свечи, указывает на преобладание бычьих тенденций, длинная нижняя тень говорит о давлении продавцов.
- Если у свечи короткая верхняя и длинная нижняя тень (или наоборот) - это означает, что сначала на рынке доминировали продавцы, но быки переломили ситуацию, и цена пошла вверх.
В изложенных правилах нет ничего сверхсложного, это обычные рыночные принципы в применении к графическому анализу свечных паттернов:
- все параметры свечи (цены, диапазон (размер), направление(цвет), конфигурация) оцениваются только после ее закрытия;
- чем больший таймфрейм анализируется, тем надежнее свечной паттерн;
- любому разворотному паттерну должен предшествовать трендовый участок - восходящий или нисходящий;
- свечные паттерны разворота показывают высокую вероятность смены тенденции, но не позволяют оценить потенциал дальнейшего движения;
- чем длиннее тело свечи, тем больше потенциал движения в данном направлении;
- чем меньше тень закрытой свечи, тем больше вероятность движения в этом направлении;
- стандартные фигуры разворота могут выполнять фигуры продолжения, если их применять на откатах от основной тенденции;
- нет идеальных свечных моделей, так как на рынке всегда присутствует рыночный шум;
- вход в рынок на основе свечного сигнала выполняется только в случае, если он согласуется с направлением тренда и подтверждается другими индикаторами.
В последнее время популярным становится сводный свечной анализ Форекс как решение в случаях появления спорных свечных моделей из двух и более свечей. Необходимо построить «сводную свечу»: тело - между ценой Open первой свечи и ценой Close последней свечи модели, экстремумы верхней и нижней тени будут на уровне max/min модели соответственно. Т.е. получается единичная свеча, которая помогает прояснить общую ситуация и показать превалирующий тренд.
Свечной индикатор Форекс: иллюзии или выгода?
В сети широко рекламируется отдельный класс индикаторов свечей Форекс, которые распознают свечные паттерны. Как результат анализа они выводят название паттерна и даже дают торговые рекомендации в виде стрелок соответствующего цвета и направления. Пример такого инструмента приведен ниже - индикатор Pattern Options, который отображает все (заложенные в него) популярные комбинаций японских свечей прямо на ценовом графике. Как правило появление паттерна сопровождается звуковым сигналом и дублируется текстовым окном.
Использовать такие индикаторы можно только на таймфреймах от H4 и выше, но тонкой настройке они, как правило, не поддаются. Полезность таких инструментов сразу вызывает сомнение: множество названий паттернов, иногда взаимоисключающих, появляется почти на каждой свече и оценить надежность каждого практически невозможно. Тем более, что такие свечные модели Форекс не показывают отдельные свечи, входящие в конкретный паттерн, а механизм оценки очень зависит от алгоритма, заложенного в индикатор. При наличии некоторого опыта, основные свечные паттерны может рассмотреть даже новичок, и при этом отфильтровать малозначащие сигналы от более сильных.
Вместо заключения
Начнем с достоинств анализа по свечам Форекс:
- простота и наглядность;
- использование конструкций паттернов для построения линий поддержки и сопротивления, каналов и других элементов для анализа;
- успешное сочетание с другими методами рыночного анализа.
Главные претензии к японским свечам Форекс базируются на субъективности оценки множества разнообразных моделей, большинство из которых не могут быть описаны математически, потому что разным людям они видятся по-разному.
Все сигналы свечного анализа носят только предварительный характер, их главная задача - оценить вероятность на развитие тренда в конкретном направлении, поэтому использовать такие сигналы для входа в рынок практически невозможно. Субъективность оценки свечных паттернов практически не поддается автоматизации и построить форекс стратегию на свечах невозможно.
Свечной анализ форекс может дать реальную выгоду только при комплексном анализе, вместе с традиционными индикаторами, графическими построениями, фракталами и осцилляторами. Умение распознавать базовые модели разворота даст любому трейдеру дополнительные торговые возможности, но заучивать все свечные паттерны не стоит, достаточно базовых комбинаций и умения сочетать свечной анализ с другими техническими методами.
