Логика работы финансовых рынков достаточно проста – любое изменение цены непременно связано с потоком денежных средств. Чем поток крупнее, тем сильнее становится движение рынка, но на практике, к сожалению, всё намного сложнее. Даже на фондовом и товарном рынках, которые являются регламентированными, определить направление движения капитала - задача не тривиальная.
Но "технари" легко не сдаются, и в результате, после многочисленных мыслительных исканий и расчётов, был создан технический индикатор, измеряющий настроения на рынке, известный как Money Flow Index
(далее MFI), или в переводе с английского Индекс Денежного Потока
. Следует отметить, что прежде чем разбирать варианты его практического применения, необходимо прокомментировать формулу расчёта и вытекающие из неё основные недостатки.
Насторожить даже неопытного спекулянта должен уже сам возраст данного индикатора. Дело в том, что изначально он был создан исключительно для рынка акций до появления мощных компьютеров и каналов передачи данных. Более того, срочный рынок, на котором обращаются фьючерсы на базовый актив, не был так популярен
Комбинировать MFI можно вот с этими индикаторами:
Сегодня же любой спекулянт может получать сведения о количестве открытых позиций, а также подсчитывать по отдельности объёмы покупок и продаж, поэтому никаких проблем в идентификации направления движения денег не возникает. Кроме этого, индикатор MFI учитывает только общий объём, наторгованный за период, что является грубым допущением, учитывая масштабы торговли на современном рынке.
Чтобы лучше понять смысл логической ошибки, рассмотрим непосредственно формулу. Все вычисления осуществляются несколькими действиями:
- Во-первых, необходимо определить типичную цену путём расчёта среднего арифметического цен Close, High и Low.
- Во-вторых, типичная цена каждого бара умножается на заключённый в нём объём – это и есть денежный поток, которому присваивается знак «+», если цена закрытия бара выше цены открытия, и «-» при обратных условиях.
- На последнем этапе отдельно суммируются положительные и отрицательные потоки, вычисляется соотношение полученных значений (MR), после чего рассчитывается сам индекс по формуле: MFI = 100 – (100 / (1 + MR))
Если вернуться к валютному рынку, нельзя не отметить про ещё один недочёт - стандартный индикатор MFI использует только тиковые объёмы, так как реальные объёмы по всему Forex получить не представляется возможным. С другой стороны, индикатору MFI присущи некоторые плюсы, а именно:
- он похож на индикатор RSI, но кроме цены дополнительно учитывает торговую активность (тиковый объём), что по определению повышает качество сигналов;
- простота в настройке, достаточно задать лишь один параметр – период;
- сигналы на истории не перерисовываются, следовательно, можно собрать статистику и оценить риск.
Торговые стратегии, построенные на сигналах индикатора MFI
Чтобы не запутать окончательно читателя, рассмотрим только стандартные методики, поверенные десятилетиями.
Как можно заметить, при установке индикатора Money Flow Index из навигатора терминала на график, значение периода по умолчанию задано 14. Данная настройка предложена пользователю не просто так, ведь автор индикатора рекомендовал работать на дневных графиках и проводить вычисления за 14 дней. Поэтому не будем нарушать традицию, и проверим, применимы ли на Форекс рекомендации от спекулянтов фондового рынка.
Классическая рекомендация для торговли – это покупки от зоны перепроданности и продажи от противоположной области. На рисунке выше невооружённым глазом заметны ситуации, когда индикатор MFI "залипает" в моменты пересечения экстремальных границ, т.е. цена продолжает беспрепятственно двигаться в прежнем направлении, а трейдер, открывший сделку по сигналу, попал в просадку или послушно ждёт когда сработает стоп-лосс.
Таким образом, на крупных таймреймах подобная тактика не приемлема. Но не всё так плохо, если присмотреться к уровню равновесия, то можно заметить, как после пересечения его линией индикатора, цена продолжает некоторое время коррелировать с индексом.
Следовательно, торговать необходимо не "отскоки" от зон индикатора, а пробои 50%-уровня, и это логично, так как вероятность развития зародившегося импульса выше, чем вероятность перелома тренда.
Альтернативный вариант, который изложен в литературе по индикатору MFI – поиск дивергенций. В данном случае, как и полагается, теоретическая обёртка не соответствует практическому содержанию, так как такое колоссальное количество ложных сигналов не способен выдать даже примитивный стрелочный индикатор.
Блог ArtiCOOL
Отзывы
Смотрите также
Какие технические индикаторы лучше всего использовать трейдерам на Forex
Обзор скальперской стратегии Doske Scalping для рынка Форекс
Впервые индикатор Market Facilitation Index был описан Биллом Уильямсом в книге “Торговый хаос”. В данном труде представлена теория сочетания объема и движения цены, чтобы в полной мере иметь понимание текущих условий рынка и принимать наиболее правильные решения.
MFI (индекс облегчения рынка ), улавливает ценовые колебания каждого тика, отображая информацию в виде гистограммы различных цветов. Данный индикатор рассчитывается по особой формуле:
BW MFI = (High-Low)/Volume . Две заглавные буквы в названии индикатора являются инициалами Билла Уильямса.
По своей сути он позволяет объективно оценить продуктивность рынка, найти подтверждение силы или его слабости. Что такое продуктивность? Продуктивный рынок, в первую очередь, характеризуется высоким уровнем ликвидности, где большинство участников рынка принимает участие в торговле, совершая постоянные покупки и продажи определенного актива.
При условиях активных действий со стороны участников, рынок будет наиболее продуктивен, но если их общее количество снизится или они не будут испытывать интерес к дальнейшим действиям, то произойдет снижение общей продуктивности.
Интерпретация данных индикатора Market Facilitation Index
Данный инструмент технического анализа можно применять на любых активах и временных промежутках. Он дает достаточно точные сигналы на всех таймфреймах, начиная с пятиминутного и заканчивая месячным. Зачастую, данный инструмент идет в предустановленном виде на любых современных платформах, например, в Metatrader 4 его можно найти в разделе разработок Билла Вильямса.
На графике цены данный индикатор представлен в виде гистограммы различной величины и цвета.
Принцип работы Market Facilitation Index достаточно прост. Рассматривая показания индикатора, мы не учитываем абсолютные показатели, то есть, размер столбика гистограммы нам не так важен. Все, что нам необходимо это отслеживать динамику изменения цены и соотносить с показаниями индикатора. Для упрощенной визуализации столбики гистограммы имеют различную цветовую гамму, а в настройках инструмента Вы сможете задать необходимые для себя цвета.
Торговые сигналы от Market Facilitation Index
Автор выделил четыре концептуальные комбинации, отражающие взаимодействие MFI и рыночного объема, которые выражаются в различной цветовой гамме (4 цвета):
Зеленая гистограмма означает, что на рынке развивается стремительный тренд. Самый лучший вариант для инвестора – искать потенциальные точки входа только в сторону доминирующей тенденции для максимизации своей прибыли. Позиции против тренда могут принести значительные убытки, соответственно, таких сделок лучше избегать. Появление зеленого столбика гистограммы указывает нам на три важных момента:
- на рынке появилось большое количество участников;
- большинство участников открывает позиции в сторону доминирующего тренда;
- текущая тенденция рынка набирает обороты.
Розовый цвет гистограммы чаще всего появляется в конце затяжного тренда. В данном случае объем начинает планомерно возрастать с приходом новых участников рынка, но цена не стремится начать "ралли". Вместо этого, она консолидируется в узком диапазоне, и рынок входит в фазу накопления (аккумуляции). В данном случае мы получим два возможных исхода: цена после небольшой передышки продолжит движение в том же направлении или произойдет полноценный разворот тренда.
Практическое применение MFI
Market facilitation index на Форекс применяется большим количеством инвесторов и входит в состав различных торговых систем , являясь основным источником сигнала для входа в позицию или дополнительным фильтром. Давайте на практике рассмотрим несколько примеров использования данного индикатора.
Рекомендую еще обратить внимание на эти два индикатора:
На рисунке мы наблюдаем следующую картину. Сначала мы видим явное восходящее движения, но в дальнейшем наблюдается появление гистограммы синего цвета возле важного ценового уровня. Как итог, цена начинает стремительное снижение, почему так произошло?
Это связано с тем, что цена подошла к уровню и покупатели прекратили активную торговлю, считая, что инвестировать в продолжение тренда нерентабельно. На уровне были активированы ордера продавцов, и предложение оказалось сильнее спроса , таким образом, цена ушла в противоположном направлении.
Про поддержки и сопротивления было сказано не случайно, мы должны рассматривать показания индикатора вблизи важных ценовых уровней. Таким образом, мы сможем создать наиболее объективную картину рынка и найти наиболее вероятные точки входа!
Безусловно, данный индикатор технического анализа заслуживает внимания, благодаря своей простоте и точности. Его часто используют в качестве дополнения к торговой системе, отфильтровывая "слабые" точки входа. Несмотря на его простоту, начинающим трейдерам необходимо некоторое время понаблюдать за индикатором MFI , чтобы в действительности понять его философию и принцип действия.
Не стоит открывать торговые позиции, основываясь исключительно на показаниях данного инструмента. Вы должны оценить контекст рынка и найти наиболее вероятные точки входа, а для этого можно объединять несколько индикаторов и иметь четкий алгоритм действия.
Индикатор MFI показывает объемы денежных потоков, присутствующих на рынке. Market Facilitation Index представляет собой инструмент, с помощью которого можно с высокой точностью анализировать график. Он демонстрирует поведение «быков» и «медведей», указывая направление тренда.
MFI индикатор разработан Биллом Вильямсом, который привел информацию о нем в книге «Торговый хаос». С помощью этого инструмента специалист узнает о том, желают ли покупатели и продавцы вкладываться в рынок. Индикатор отражает объемы денежных потоков на покупку и продажу.
Сегодня трейдеры широко используют в работе индикатор Билла Вильямса Market Facilitation Index, но они дополнительно применяют и другие инструменты. Это повышает точность сигналов.
Описание индикатора MFI
Объемы можно встретить во многих торговых системах, с учетом этих данных специалист легко определит точки для входа в рынок.
Инструменты технического анализа нужны трейдеру для понимания рыночных основ. Котировки меняются постоянно, это происходит в результате увеличения или снижения объема. Для того чтобы они существенно изменились, должны быть открыты большие позиции на покупку или продажу. Чем больше будет объем, тем сильнее будет движение цены. Это повлияет на силу тренда.
Если было заключено много сделок, тенденция на рынке меняется, тренд разворачивается. Индекс облегчения рынка MFI помогает определить момент увеличения или снижения активности рынка, что необходимо для вложения или вывода средств.
Использовать инструмент просто: нужно перетащить его из папки торгового терминала на график. В результате под ним откроется окно с гистограммой. Менять базовые настройки не нужно, но при желании трейдер легко внесет изменения.
Индикатор BW MFI рассчитывает объем по текущему бару, при этом он сравнивает каждый последующий бар с предыдущим.
Расчет индикатора MFI
Индикатор учитывает колебания цены, рассчитывая показания по следующей формуле: BW MFI = (High-Low)/Volume. Информация отображается в виде гистограммы, каждый столбец которой имеет свой цвет.
С помощью инструмента трейдер, ориентируясь на цвет столбцов, определяет продуктивность рынка. Под высокой продуктивностью понимается уровень ликвидности, когда участники торгов активно заключают сделки.
Индекс Билла Вильямса дает возможность определить момент разворота тренда, эта информация будет полезна тем трейдерам, которые желают получить прибыль за счет движения цены на много пунктов и заключить выгодные сделки.
Как пользоваться индикатором BW MFI
Инструмент подходит для всех таймфреймов. Можно работать даже на 5-минутном графике, но старшие интервалы дают более четкий сигнал. Трейдер должен сам определить самый подходящий, он зависит от условий торговой системы.
Анализировать гистограмму легко. Если значения индикатора увеличиваются, это же происходит с объемом. Участников торгов становится больше, они заключают сделки по тренду.
При росте индекса и уменьшении объема можно говорить о том, что операции осуществляются с целью спекуляций. Дополнительные финансы в рынок не вливаются. Сделать прогноз по дальнейшему развитию ситуации сложно. Лучше не заключать сделку, а подождать.
Значение индекса может уменьшаться при росте объема сделок. Это говорит о равенстве «медведей» и «быков».
На основе индикатора можно разработать разные стратегии, например, скальпинговые. Работать можно на Forex, часть торговых систем можно применять для бинарных опционов.
Торговые сигналы от Market Facilitation Index
Если в окне индикатора виден зеленый столбец, это означает, что рынок активен в рамках существующего в текущий момент тренда. Уменьшается спрос на медвежьем рынке, увеличивается количество сделок на бычьем. Можно сказать, что участники торгов ведут себя активно.
Трейдеры могут использовать данные, полученные в ходе анализа гистограммы, в своей работе. Если столбик коричневого цвета, показания снижаются и падает объем, можно говорить о замедлении тенденции. О том, что объем небольшой и активность усиливается, можно судить по синему столбику. Розовый цвет свидетельствует о том, что тренд завершается. Объем нарастает, а показания индекса снижаются.
Видео об индикаторе MFI
Выводы
MFI представляет собой генератор сигналов, которые трейдеры используют для входа в рынок. Он отражает настроения участников торгов. Индикатор можно использовать в качестве источника сигналов для заключения сделок на Форекс. Лучше всего анализировать рынок на таймфрейме H4 и выше.
Инструмент является эффективным помощником и он встроен во многие торговые терминалы. Если он отсутствует, его можно скачать, а потом установить в папку. Установив дополнительные осцилляторы, можно повысить точность сигналов.
Сегодня мы рассмотрим индикатор BW MFI, который также носит название индикатор MFI индекс облегчения рынка.
«Фальшивый» бар проявляется, когда активность рынка растет при снижении объемов. Это неоднозначный бар и толку от него особо никакого нет. Просто надо понимать, что рынок движется, несмотря на снижение активности участников.
«Приседающий» бар , пожалуй, самый интересный бар, так как все движения заканчиваются приседающим баром, который может быть не обязательно в самом дне (вершине), а может быть рядом (один-два бара). Как говорится в книге Билла Вильямса, все основные тренды заканчиваются «приседающим» баром, который находится среди одного из трех баров в вершине или основании.
Если «приседающий» совпадает с пин-баром, а также находится в предполагаемой целевой зоне текущей волны Эллиота и на индикаторе MACD имеется дивергенция, то разворот рынка должен быть с вероятностью 99%.
Рассмотрим дневной график евро, на котором отмечены «приседающие». Как видим они находятся в вершине рынка, после которых он развернулся вниз.
Кроме того, Билл Вильямс предлагает такую стратегию торговли по «приседающему бару» . В случае его появления, мы ставим отложенные ордера на покупку и на продажу (то есть SELL STOP и BUY STOP) по обе стороны от него (чуть выше максимума и чуть ниже минимума). Как правило, рынок, пробивает на следующем баре (или через один) максимум или минимум «приседающего» и идет в том направлении. Смотрите на рисунок выше (пунктиром обозначены места установки ордеров). После того, как один ордер сработал, другой мы удаляем.
Обратите внимание, после входа в рынок после 2-го «приседающего» бара на рисунке, появляется «зеленый» бар, который указывает, что рынок и участники настроены на снижение и движение вниз в самом разгаре. «Зеленый» бар подтверждает правильность нашего входа (о чем мы говорили выше), но вход был раньше, т.е. при пробое «приседающего».
Таким образом, «приседающий» бар индикатора BW MFI можно сравнить со сжимающейся пружиной, когда рынок накапливает энергию (объем растет, но рынок не двигается). Затем происходит разжимание пружины, т.е. рынок облегчается (выстреливает вниз или вверх). И именно на этом рывке мы и входим в рынок.
Дополнительную информацию о применении индикатора BW MFI , а также задать вопросы можно на форуме .
Портал "Investment-Forex" - Инвестирование Форекс
Индикатор Money Flow Index был создан для определения интенсивности вложения капитала в ценные бумаги. Со временем MFI успешно прижился и на валютном рынке.
По своей сути, индикатор MFI похож на индикатор RSI . Единственная разница между этими двумя индикаторами состоит в учете тикового объема валютной пары в Money Flow Index, в отличие от RSI.
Индикатор Money Flow Index помогает трейдерам проанализировать положительные и отрицательные потоки денег, и сравнить эти данные с ценой, что в свою очередь позволяет лучше видеть силу тренда и разворотные моменты.
Описание индикатора Money Flow Index
Визуально, индикатор MFI похож на любой другой осциллятор: имея период в 14 свечек по умолчанию, и шкалу от 0 до 100.
Расчет значений MFI производится в три фазы.
Первая фаза вычисления индикатора MFI направлена на выявление типичных цен.
Typical Price = ((High + Low + Close) / 3)
High - максимум цены текущей свечи;
Low - минимум цены текущей свечи;
Close - цена закрытия текущей свечи.
Как видно из формулы, в MFI первоначально сравниваются три цены: максимум, минимум и цена закрытия текущей свечки.
Во второй фазе вычисления значения индикатора MFI, производится подсчет денежного потока. Денежный поток находится путем умножения типичной цены на тиковый объем валютной пары.
Money Flow = Typical Price x Volume.
Если значение текущей цены больше своего значения за прошлый период, то мы можем наблюдать положительный поток денег. Если же поточные цены текущего периода ниже своих предыдущих значений, значит перед нами отрицательный поток денег.
Положительный или отрицательный потоки денег рассчитывают по умолчанию за 14 дней (период индикатора MFI).
На третьей фазе расчета значения индикатора Money Flow Index производится подсчет коэффициента денежного отношения – Money Ratio. Коэффициент денежного отношения определяется как отношение положительного потока денег к отрицательному потоку денег.
Money Ratio = Positive Money Flow / Negative Money Flow.
Таким образом, у нас получается итоговая формула расчета индикатора Money Flow Index, в которой учтены все три фазы.
MFI = 100 – (100 / (1 + Money Ratio)) .
Как видно из рисунка, индикатор Money Flow Index позволяет проанализировать соотношение положительного потока денег по отношению к отрицательному потоку денег. Когда типичные цены за выбранный период увеличиваются, то и значение MFI показывает рост актива, и, наоборот, при ниспадающей тенденции уменьшения типичных цен за период, мы наблюдаем падение стоимости актива.
Конечно, если уменьшить значение периода Money Flow Index, то и волатильность самого индикатора увеличится.
Использование индикатора MFI в торговле
Применяют индикатор Money Flow Index для получения двух типов сигналов: работа от зон перекупленности и перепроданости валютной пары и поиск дивергенции.
Как вы помните, дивергенцией на валютном рынке называют расхождение показаний индикатора по сравнению с данными цены. Расхождение очень просто обнаружить на графике валютной пары: когда цена, например, движется вверх, а индикатор MFI начинает опускаться, то мы наблюдаем расхождение показаний цены и индикатора.
Как правило, расхождение показаний между индикатором и ценой на графике валютной пары сигнализирует о смене тенденции: либо коррекция, либо разворот.
Не зря индикатор MoneyFlowIndex получил свое признание на фондовом рынке, поскольку там есть реальные, а не тиковые объемы. Поэтому, на фондовом рынке MFI показывает снижение актива или его рост при сравнении положительного и отрицательного потока денег.
В определении дивергенции с помощью индикатора MFI есть и свои минусы: при трендовом движении валютной пары Money Flow Index может показывать расхождения, которые трейдеру затруднительно использовать. Посудите сами, ведь расхождение могут повторяться подряд, могут сигнализировать об очень короткой коррекции, либо неожиданно показать резкий разворот тренда. Поэтому, при поиске расхождений на индикаторе MFI, нужно использовать и другие, вспомогательные или подтверждающие индикаторы.
Вторым способом использование индикатора Money Flow Index в торговле, является поиск зон перекупленности и перепроданности.
Как и в большинстве осцилляторов, у Money Flow Index можно нанести уровни 80 и 20. Зоной перекупленности называют уровень 80 индикатора MFI, а зоной перепроданности – 20.
Так вот, когда индикатор MFI находится просто выше 80 уровня, или ниже 20, то это еще не сигнал на вход. Практикующие трейдеры рекомендуют искать позиции на покупку, если индикатор MFI пересек зону 20 снизу вверх, и наоборот, продавать, когда Money Flow Index пересек зону 80 сверху вниз.
Таким образом, мы разобрали с вами работу с индикатором Money Flow Index на валютном рынке. Также, мы поняли, что существуют индикаторы, которые измеряют денежные потоки. Кроме всего прочего, мы в этой статье рассмотрели два способа использования индикатора MFI: работа от зон перекупленности и перепроданности и входы по сигналам дивергенции.
