Согласно статистике, индикаторами в торговле пользуется очень большое количество трейдеров. Считается, что использование индикаторов — один из самых простых подходов при построении торговых стратегий. Именно поэтому, индикаторы чаще всего используются в алгоритмическом трейдинге.
Что такое вообще индикатор?
Как бы он ни выглядел, но любой индикатор в большинстве случаев представляет собой график цены, над которым произведены различные действия. Если у индикатора больше чем одна линия, значит, график цены (смещённый, растянутый) был наложен на поле индикатора несколько раз.
Зачем нужны индикаторы
Видеть самостоятельно на графике все тенденции – дело очень сложное. А постоянно держать под контролем всё то, что на нём происходит, невозможно. На помощь приходят индикаторы, каждый из которых отслеживает определённые изменения на графике, и если они происходят, то индикатор подаёт сигнал.
Условно говоря, индикатор – как лампочка, которая загорается, когда в одном из сотни больших залов что-то происходит. Не требуется постоянно обходить все эти залы, достаточно следить за лампочкой.
Как пользоваться индикаторами
При всей популярности индикаторов, просто добавить один из них на график и ждать сигналов – совершенно недостаточно, это непрофессиональный подход. Любой индикатор даёт ложные сигналы, любой индикатор хорошо работает только при определённых условиях. Поэтому необходимо пройти следующие этапы.
Выбор
Выбираем 1, 2 или 3 основных индикатора. Выбирать их нужно, ориентируясь на актив, которым вы торгуете и на вашу торговую стратегию. При анализе торгуемого инструмента, необходимо анализировать динамические характеристики движения его цены, таких как, наличие трендов или флетов и т.д.
Подбор
Все индикаторы предполагают необходимость проверять и дополнять их друг другом. Поэтому к выбранным выше индикаторам нужно добавить дополнительные. Выбор осуществляется двумя путями.
Принцип проверки. Выбираем два похожих индикатора и совершаем сделки, только если они оба дают одинаковые рекомендации.
Принцип дополнения. Например, трендовые индикаторы работают только при наличии тренда. Если во главу угла вашей стратегии поставлен такой индикатор, то потребуется дополнительный, который будет вас извещать, есть ли на рынке тренд.
Настройка
Прежде чем торговать на деньги, обязательно нужно настроить все индикаторы. Это делается в два этапа:
Тестирование на исторических данных. Смотрим, какие сигналы давал индикатор в прошлом – и куда после этого в реальности пошла цена.
Тестирование на демо-счёте или в режиме .
Только после того, как ваша система индикаторов покажет себя с лучшей стороны, можно начинать торговлю на реальные деньги. Но это вовсе не означает, что подбор и настройку индикаторов нужно прекратить. Чем больше внимания вы будете этому уделять, тем лучше будет работать ваша торговая система.
Скользящее среднее SMA является одним из самых популярных индикаторов на финансовых рынках. Данная разновидность средних линий встречается во всех терминалах, которые поддерживают работу с индикаторами.
На рынке бинарных опционов существует не мало стратегий, использующих данный алгоритм, как в качестве основного индикатора, так и в роли вспомогательного инструмента (подробный обзор SMA).
В этой статье я расскажу об одной из самых популярных торговых стратегий с индикатором SMA. Речь пойдет о заключении сделок в сторону тренда, но с применением одной очень интересной хитрости.
Проблема классической стратегии с SMA
В первую очередь хотелось бы напомнить, что торговля в сторону текущего тренда традиционно считается более безопасной и перспективной, так как: “более вероятно продолжение тренда, чем его прекращение”.
Теперь, что касается классического варианта заключения сделок в сторону текущей тенденции. Пожалуй, самый популярный способ открытия позиций в направлении SMA это заключение сделок при пересечении рыночной ценой линии индикатора.
К сожалению, до момента формирования сигнала мы теряем значительную часть рыночного движения.
Проблема в данном случае состоит в том, что мы можем купить бинарный опцион, когда рынок уже “выдохся” и готовится к развороту. Может получиться ситуация, когда открытие позиции произойдет с роковым запазданием.
Модернизированная стратегия с SMA
Избавиться от недостатка, присущего классической торговой системе, оказалось вполне по силам для трейдеров. Был придуман другой способ использования скользящей средней, который позволил на более раннем этапе находить лучшие моменты для покупки опционов.
- Первым делом наносим SMA на ценовой график, не меняя настроек (в дальнейшем можно поработать с периодом индикатора, подстраивая его под особенного того или иного актива).
- Дожидаемся, когда перед нами появится ярко выраженная рыночная тенденция;
- Готовность к заключению сделки наступает, когда цена опускается значительно ниже линии при восходящем тренде или поднимается существенно выше SMA при нисходящей тенденции.
В данных обстоятельствах стратегия с SMA помогает приобрести бинарный опцион в очень выгодных для нас обстоятельствах. Так как вероятность продолжения тренда выше вероятности его разворота, рыночная цена, скорее всего, возобновит движение в сторону тенденции (в нашем примере - вниз).
Так мы получаем возможность работать в сторону тренда, заключая сделки во время рыночной коррекции.
Тонкости стратегии
Во-первых , для успешной торговли по данной системе требуется выбирать активы с относительно высокой волатильностью (рекомендую прочитать ), например, хорошо подойдут валютные пары EUR/USD, GBP/USD и так далее.
Во-вторых , чтобы не допускать субъективности во время оценки степени отклонения цены от линии индикатора, было придумано важное условия, помогающее максимально точно входить в рынок.
Пример для нисходящего тренда. Покупка бинарного опциона осуществляется в момент, когда цена, значительно поднявшись выше линии, начинает разворачиваться вниз (смотрите иллюстрацию).
В этот момент вероятность возобновления снижения цены актива значительно повышается. Это и есть оптимальный момент для покупки бинарного опциона “Ниже” по данной стратегии.
В-третьих , использовать этот метод торговли лучше всего в европейскую и американскую сессии. Именно во время работы европейских и американских торговых площадок высока вероятность продолжительных трендовых движений цены.
Выводы
Для применения данной стратегии нам из инструментов достаточно иметь лишь SMA. Найти этот индикатор можно у следующих брокеров:
- (счета от $10) – есть демо счета;
- Olymp Trade (от $10) – тоже имеются демо-счета;
- 24option (от $200).
Индикатор — всегда производная от чистого графика цены, полученная путем каких-либо — часто неизвестных для самого трейдера — математических преобразований, практическая польза которых весьма сомнительна…
Вы когда-нибудь задумывались о том, что трейдеры, использующие компьютерные индикаторы, всегда вынуждены решать одну из следующих проблем: запаздывание или опережение сигналов.
В первом случае, индикаторы отражают ситуацию уже после того, как цена нарисовала некоторое движение, а значит самая конкурентно-способная точка входа всегда будет упущена. Запаздывающие индикаторы показывают то, что и без них очевидно на чистом графике цены. Опережающие инструменты, казалось бы, должны представлять большую полезность, но большинство таких инструментов дает огромное количество неправильных сигналов. Будьте уверены, если вы хотите стать профессиональным трейдером на рынке , вам не подойдут никакие торговые методы, использующие математические индикаторы. Только в качестве вспомогательных инструментов они могут быть действительно полезны. Профессионалы торгуют только чистый график.
Итак, начинаем.
1. Price Action
Это полноценная стратегия, основанная на чтении отдельно взятых свечей или их комбинаций. Для каждого случая разработан алгоритм, которым трейдер может распоряжаться по своему усмотрению. Например, разворотная модель Price Action «Пин-бар». Характеризуется длинной односторонней тенью и небольшим телом.
Считается, что после затяжных трендов, появление такой фигуры свидетельствует о смене рыночного направления.
Пример использования пин бара
Преимущества Price Action :
- это готовая система с конкретным набором правил, которая отражает поведение участников рынка в настоящем времени (без запаздывания);
- высокий процент результативных срабатываний;
- демонстрирует отличные результаты, как в чистом виде, так и в паре с другими методиками.
Недостатки PA:
- многообразие паттернов может запутать новичка;
- на небольших таймфреймах (мене Н1) отмечается высокий процент ложных срабатываний.
2. Volume Spread Analysis (VSA)
Данная методика построена на оценке и сопоставлении рыночных объемов и размеров свечей ценового графика. Правильное использование информации позволяет определить моменты, когда на рынке присутствуют крупные игроки (их также называют Профессионалами, или smart money. Дополнительно, трейдер может заранее определять ловушки, выстроенные маркетмейкерами для набора своих позиций.
Использования VSA при пробое нижней границы канала
Преимущества VSA :
- позволяет достаточно точно определять фазы окончания и начала тренда;
- помогает избежать распространенных ловушек.
Недостатки :
- это обширная методика, которую достаточно сложно освоить новичку;
- только в редких случаях VSA может использоваться в качестве самостоятельной стратегии. Для большинства ситуация — это вспомогательный анализ, способный улучшить, но не заменить основной торговый алгоритм;
- позиция оценивается в комплексе, поэтому для правильной интерпретации сигнала нужна хорошая теоретическая база знаний.
3. Торговля по фигурам
Рыночные процессы непрерывно повторяются. На основе этой закономерности были диагностированы определенные ценовые рисунки, которые называются фигурами или паттернами. Каждая фигура наделена уникальными характеристиками и при правильном использовании позволяет делать достаточно точные прогнозы.
Правила использования фигуры «Флаг» (продолжение тренда)
Появление «Флага» на рынке
Пример разворотной фигуры «Двойная вершина»
«Двойная вершина» на графике
Преимущества фигур :
- имеют давно разработанный алгоритм, который достаточно внимательно изучить и начать использовать;
- может быть основной и дополнительной системой;
- обладают высокой точностью и легко узнаются на графике.
Основные недостатки :
- качественные модели возникают не часто;
- лучше отрабатываются на старших таймфреймах.
4. Работа от уровней
Ценовое движение всегда проходит в рамках диапазона , который определяют заявки участников рынка. Зоны, возле которых скопление максимальное, называются уровнями.
Уровни поддержки и сопротивления
Возле каждого стратегического уровня происходит борьба между покупателями и продавцами. В зависимости от того, какая из сторон одержит верх, формируется импульс в сторону рыночно роста или падения.
Техника торговли по уровням
Пробой и отскок — это две единственно возможные для данного метода техники торговли. Подходя к важному уровню, цена в конечном итоге или пробьет уровень и будет двигаться дальше по тренду, либо совершит отскок и будет двигаться в контр-трендовом направлении.
Пример рыночного пробоя
Пример торговли на отскок
Преимущества уровней :
- могут использоваться в качестве стратегии, ориентира для входа/выхода из сделки, установки Stop Loss/Take Profit;
- позволяют оценить потенциал, в котором может развиваться рынок (определяется расстоянием между смежными уровнями одинаковой значимости);
- усиливают любую стратегию заработка.
Недостатки:
- трудности в определении уровней: каждый трейдер найдет и нарусует свои уровни, чистый график так и соблазняет на то, чтобы его разрисовали;
- если трейдер не умеет ранжировать уровни по степени значимости, то будут пропускаться выгодные моменты для входа/выхода из сделки, либо будут совершаться лишние сделки.
5. Волновой анализ
Данный вид анализ основан на теории волн Эллиота, которые применимы ко многим процессам и явлениям. Всем известно, что рыночная цена двигается под влиянием общей психологии толпы и динамики ее эмоций. Этот процесс имеет конечное число форм, которые последовательно перетекают друг в друга. В обобщенном виде это представлено в виде 5-ступенчатой волны, которую можно заранее расчертить и просчитать.
Структура волн Эллиота
Применение волновой теории
Преимущества :
- направление рынка становится прогнозируемым.
Недостатки :
- это субъективный анализ, в котором текущая фаза (точка отсчета волна) не определена, а следовательно, 100% прогноз сделать не сможет даже самый продвинутый волновик;
- волновая теория перенасыщена условиями, терминами и специальными правилами (самый неподходящий вариант для новичков).
На этом пока всё. Пишите в комментариях, кто какой метод торговли на чистом графике использует и почему именно его.
Трейдер в работе использует разные инструменты анализа, позволяющие повысить эффективность сделок на рынке и увеличить вероятность успеха. Одними из таких инструментов являются технические индикаторы, полученные путем осуществления ряда математических действий.
Технологии не стоят на месте. Если недавно расчет и нанесение индикаторов на график производилось трейдером вручную, то с появлением компьютеров и специализированного обеспечения все стало проще. Основную функцию беру на себя ПК, а сами индикаторы перешли из разряда математического в категорию компьютерного анализа.
Основные понятия
Перед рассмотрением более серьезных вещей, важно усвоить некоторые азы - понятия инструментов рынка. К примеру, индикатор - помощник трейдера, полученный посредством математических расчетов, основой которых являются два показателя:
Стоимость выбранного инструмента;
- объем актива.
Упомянутые параметры могут учитываться и комплексно.
Для чего необходимы индикаторы? В первую очередь для прогнозирования будущих изменений цены, что позволяет трейдеру с большей точностью совершать сделки с выбранным активом. Главный плюс - широкая палитра технических индикаторов (больше 1000), многие из которых представлены в платформе Аврора.
Стоит знать и о таком понятии, как дивергенция - одном из наиболее мощных и точных сигналов в теханализе. Дивергенция создается в момент, когда между показателями и ценами на графике индикаторов появляется разница (разбег параметров). Как только стоимость поднимается к новому пику, а график остается на прежнем месте, можно говорить о появлении дивергенции «медведей».
Всего можно выделить два вида дивергенций:
1. «Медвежья» дивергенция - разница между текущей стоимостью актива и положением индикатора. Она свидетельствует о слабости рынка и сигнализирует о риске разворота последнего.
2. «Бычья» дивергенция
- сигнал, который характеризует снижение цены к минимальному значению. В свою очередь, показания на графике имеют большую величину. Появление «бычьей» дивергенции свидетельствуют об ослаблении нисходящей тенденции. По сути, это сигнал для трейдера о возможном изменении рынка и начале роста.
Для лучшего понимания таких инструментов, как индикаторы, важно знать их классификацию и особенности каждого из видов. Здесь стоит выделить:
1. Осцилляторы.
2. Трендовые индикаторы - инструменты, по которым трейдер может судить о будущем изменении движения цены на рынке.
Ниже рассмотрим каждого из представителей более подробно.
Трендовые индикаторы
Скользящие средние
Среднее скользящее значение - инструмент, который популярен в среде аналитиков и позволяет следить за изменением тенденции. Главные задачи инструмента:
Определить время появления нового разворота рынка;
- Предупредить участника рынка о развороте или завершении тенденции.
С помощью средних скользящих (СС) можно отследить тенденцию на этапе ее развития. При этом параметр стоит рассматривать с позиции измененных линий тренда.
Начинающие трейдеры часто используют СС для прогнозирования изменения цены. Но это ошибка. Среднее скользящее - инструмент, который не опережает, а отстает от рынка. С его помощью нельзя спрогнозировать изменение цены в будущем, ведь СС отражает ситуацию по факту, изменяясь уже после корректировки цены. Вот почему данный инструмент называют «запаздывающим».
Процесс построения среднего скользящего - целая методика, подразумевающая сглаживание параметров цены. Суть индикатора - подравнять кривую и отразить средние параметры ценовых значений. Благодаря такой корректировке, анализировать рынок и его изменения становится проще. Но стоит учесть, что при построении СС уже отстает от рыночной динамики.
Различается два типа СС:
- Краткосрочные - разновидность инструмента, позволяющая провести точный анализ цены. Особенность - охват небольшого временного промежутка.
- Долгосрочные - вид среднего скользящего, учитывающего динамику рынка за больший временной промежуток.
Если сравнивать два типа инструмента, то краткосрочные СС отличаются лучшей передачей цены и имеют большую точность (отставание по времени все равно существует). Что касается применения, то на трендовом рынке лучше использовать «длинные» СС (они обладают меньшей чувствительностью), а на «боковиках» - краткосрочные.
Скользящие средние можно разделить на следующие категории:
1) Индикатор Moving Average - «Скользящее среднее». Этот инструмент все чаще применяется для технического анализа и принятия решения о последующем движении кривой. Линия Moving Average рисуется прямо на ценовом графике, что упрощает анализ трейдеру и позволяет правильно принять решение. Расчет Moving Average производится с заранее определенным периодом. Чем он меньше, тем выше риск получить ложные сигналы. Если же период растет, то чувствительность индикатора падает.
Все индикаторы Moving Average можно разделить на несколько видов:
- SMA
- простое скользящее среднее, расчет которого производится по представленной ниже формуле. Полное название инструмента - Simple Moving Average. 
Данный тип скользящего среднего (СС) пользуется наибольшим спросом у аналитиков рынка. Но есть и те, которые ставят под сомнение его преимущества, объясняя это двумя факторами:
● При анализе в учет берется ограниченный временной промежуток, который охватывается этими СС;
● Простое скользящее среднее, по сути, выравнивает значение стоимости в каждом из дней анализа. К примеру, в случае применения 10-дневного СС в первый и последний день значение цены будет идентично остальным дням в периоде (10%). В случае с 5-дневным периодов средний вес цены будет составлять уже 20% и так далее.
Другая категория аналитиков сходится во мнение, что более поздний ценовой показатель имеет большую важность при анализе. Это логично, ведь при появлении новой тенденции SMA потребуется больше времени, чтобы развернуться и подать сигнал (если сравнивать с WMA, который будет рассмотрен ниже);
- WMA
- взвешенное скользящее среднее. Это инструмент, способствующий разрешению такой проблемы аналитиков, как «удельный вес» средних параметров цен. Полное название - Weighted Moving Average. Расчет производится по формуле ниже:
Каждый из весов, который был присвоен той или иной цене в приведенном расчете, может определяться произвольно. На практике выбор весовых цен напрямую зависит от изменений рыночного актива. Увеличение веса может осуществляться в нескольких формах, к примеру, экспоненциально, линейно или каким-то иным образом. К примеру, в ситуации с линейно-взвешенной формой параметр приобретает следующее соотношение Wi = i;
- EMA - экспоненциальное скользящее среднее. Особенность инструмента - более сложное построение, что позволяет устранить две проблемы:
● EMA придает большее значение параметрам, которые имеют место в последние несколько дней. Следовательно, данный показатель относится к категории взвешенных;
● Возникает шанс применения всех данных цен за весь срок действия рынка актива.
Полное название - Exponential Moving Average. Вычисление производится по формуле:
Конечно, как и других инструментов, у EMA есть ряд минусов, которые присущи всем скользящим средним. Но из трех инструментов, которые были перечислены выше, данный вариант наиболее предпочтителен. Приведенная ниже информация позволяет в этом убедиться.
Все приведенные выше инструменты рынка важно правильно анализировать. Здесь должны быть учтены следующие моменты:
1. Главный сигнал, по которому можно судить о трендовой тенденции - общее направление кривой СС. Стратегия должна быть следующей:
- Если СС восходящее, то рынок является «бычьим». Участнику в данном случае стоит покупать, то есть работать на повышение. Сделки нужно проводить в момент, когда стоимость актива снизится до уровня СС. При этом установка стоп-лосс (Stop Loss) осуществляется ниже минимума, который имел место немного раньше. Перемещение стоп-лосс производится лишь в том случае, если следующее закрытие цены произошло на уровень выше прошлого показателя;
- Если СС нисходящее, то рынок является «медвежьим». Здесь стоит продавать, то есть открывать short (короткие) позиции, играть на понижение. Сделки совершаются в момент, когда стоимость актива возрастет до уровня СС или выше. В данном случае стоп-лосс должен находиться немного выше прошлого уровня и постепенно перемещаться при продолжении падающей тенденции.
2. Следующий сигнал для участника рынка - пересечение скользящего среднего и ценового графика. Здесь возможны следующие варианты:
Пересечение ценового графика скользящим средним сверху. Если это происходит на растущем (бычьем) рынке, а сама кривая индикатора имеет положительный наклон, то данный сигнал является более сильным;
- Пересечение ценового графика скользящим средним при отрицательном наклоне СС и незначительном (отрицательном) наклоне графика цены. Здесь можно говорить о наличии слабого сигнала в отношении будущего роста рынка. Чтобы подтвердить (или опровергнуть) свои предположения, нужно воспользоваться другим сигналом.
В случае с наметившимся падающим (медвежьим) рынком будут поступать такие же сигналы, но при условии обратного наклона (расположения) ценового графика и скользящего среднего.
3. Еще один сигнал для участника рынка - разворот СС на максимуме и минимуме. Анализ производится следующим образом:
Если скользящее среднее находится под ценовым графиком и отражает локальный минимальный параметр, а ценовой график, наоборот, имеет положительный наклон, то можно говорить о будущем росте рынка (бычьей тенденции);
Если у ценового графика не наблюдается положительного наклона, то верить сигналу нельзя - стоит воспользоваться 3-мя дополнительными сигналами.
Перечисленные выше правила можно использовать на трендовых рынках. В случае с «боковиком» те или иные графики будут иметь погрешности. При попытке фильтрации последних можно потерять важный сигнал.
Moving Average Convergence/Divergence (MACD)
Динамический индикатор MACD чаще всего относят к категории трендовых, но он может играть роль и осциллятора. По данному параметру можно судить о соотношении между парой СС цены. Построение индикатора производится с учетом разницы между двумя EMA, имеющими периоды в 12 и 26 дней (параметр задается по умолчанию). Для более точного нанесения лучших мест для сделки (продажи или покупки) на график Moving Average Convergence/Divergence может наноситься дополнительная (сигнальная) линия из девяти экспоненциальных скользящих средних от MACD-Line при обязательном сглаживании (параметр по умолчанию - 9).
Вычисление гистограммы происходит по иному принципу - из EMA с более низким порядком (12) вычитается ЭСС большего порядка (26). После из полученного параметра должна быть вычтена 9-дневная EMA от разности EMA с порядок 12 и этим же экспоненциальным скользящим средним, но с порядком 26:
Эффективность и простота методики двух скользящих средних сделала ее по-настоящему популярной в среде аналитиков. При этом лучшие результаты MADC отражает при ее анализе на небольших временных промежутках (от одного дня и больше). С большей осторожностью нужно проводить анализ Moving Average Convergence/Divergence на периоде менее одного дня. Что касается часовых и более «коротких» периодов, то они хоть и информативны, но кроют в себе массу ложных сигналов.
Эффективность MADC проявляется на волатильных рынках, когда колебание цены осуществляется в большем диапазоне.
Все сигналы Moving Average Convergence/Divergence можно условно разбить на три категории:
1. Торговля на пересечениях - один из самых простых методов применения индикатора. Анализ проводится на основе пересечения главных составляющих MADC. Сигнал на покупку поступает в том случае, когда гистограмма проходит нулевую линию, направляясь снизу вверх. Если ситуация происходит наоборот (линия направляется сверху вниз), то это сигнал на продажу.
При механической работе с Moving Average Convergence/Divergence нужно учесть некоторые дергания, приводящие к существенным потеря м средств. Чтобы этого избегать, лучше не работать в узких диапазонах, негативно действующих на движение индикатора. Совершать покупку лучше в том случае, когда соответствующий сигнал появляется около «нуля» (реперной линии). Как правило, такое событие происходит на фоне явного бычьего тренда. Если сигнал появляется, когда индикатор находится под «нулевой» линией, то это свидетельствует о слабости тренда.
Анализируя кривую MACD, можно извлечь еще один момент. Если столб (бар) гистограммы расположился над «нулевой» линией, и заметно уменьшение каждого последующего бара в размерах, то стоит учесть уменьшение момента. При отражении «моментного» индикатора Moving Average Convergence/Divergence будет давать сигналы намного раньше.
2. Перепродажа/Перекупка - следующий вариант применения гистограммы . Здесь участник рынка оценивает реальную перекупленность или перепроданость рынка, благодаря чему можно точно определить точки будущего разворота. Если индикатор достигает своих максимумов, расположенных по обе стороны от «нулевой» линии, то это свидетельствует о перекупленности (перепроданности) рынка. При данном варианте стоит опытным путем установить точки экстремума для каждого из инструментов (здесь он может различаться).
Как только кривая индикатора MACD достигает максимальной и минимальной области, пересечение с сигнальной линией способствует появлению соответствующего сигнала (покупки или продажи). Если пересечение произошло вне указанных выше уровней, то информацию можно игнорировать. Как следствие, большую часть дерганий индикатора можно не учитывать.
Достаточно небольшого исследования, чтобы выявить такие уровни для каждого из рынков, вне зависимости от ценового диапазона. Сигналы, появляющиеся в средней зоне части графика стоит использовать лишь в случае подтверждения тренда другим индикатором. К примеру, можно использовать один из осцилляторов (рассмотрены ниже).
Важно учесть, что MACD желательно применять как долгосрочный инструмент, который следует за растущим (падающим) рынком.
3. Дивергенция
- отличный метод применения индикатора MADC. В технических исследованиях и в случае с MACD дивергенцию лучше не использовать в одиночку - она эффективна только в комплексе с другими инструментами теханализа. Сама дивергенция встречается в случае, когда цена актива направляется в обратном от индикатора направлении. Применение сигнала возможно в случаях, когда нужно определить характер рынка (растущий или падающий) после проведенной коррекции. Дивергенция применяется и для определения разворота тренда, но намного реже.
При работе с инструментом опережение событий весьма опасно - лучше дождаться вхождения на рынок, пока не произойдет четкая установка дивергенции. В противном случае участник оказывается на другой стороне тренда.
Bollinger Bands
Bollinger Bands (Полосы Боллинджера) - еще один трендовый индикатор, имеющий общие черты с конвертами СС. Главное отличие - в лимитах:
Для конвертов скользящих средних лимиты находятся выше и ниже уровня кривой на определенном расстоянии (выражается в процентах);
Для полос Боллинджера построение лимитов производится на расстоянии, которое равно конкретному числу стандартных отклонений.
Из-за того, что размер стандартного отклонения находится в зависимости от колебаний рынка, полосы Боллиндежера могут самостоятельно регулировать параметр ширины:
При неустойчивости рынка ширина растет;
- При стабильности, наоборот, сужается.
Полосы Боллинджера, как правило, находят отражение на ценовом графике, но могут быть нанесены и на график самого индикатора. Ниже рассмотрим сущность полос, которые отражаются на графиках цены.
Как и в ситуации с конвертами СС, расшифровка сущности полос Боллинджера базируется на способности цены колебаться между пиковыми границами (верхней и нижней). Главная особенность полос - корректировка ширины, обусловленная явной корректировкой цен на рынке.
Ситуация может развиваться следующим образом:
В периоды сильной волатильности происходит повышение расстояния между полосами. Как следствие, цена меняется много активнее;
В периоды низкой волатильности (застойности рынка) происходит сужение полос и удерживание стоимости актива в заданном диапазоне.
При анализе полос Боллинджера стоит учесть следующие особенности:
1. Броски цен, как правило, происходят после уменьшения ширины полос, свидетельствующей об снижении колебаний на рынке (снижении волатильности).
2. Когда за минимумами и максимумами вне полос Боллинджера идут минимумы и максимумы внутри полос, то высока вероятность разворота тенденции.
3. При выходе параметра цены за границы полос можно говорить о будущем продолжении тенденции.
4. Изменение цены, которое стартует от одного из лимитов полосы, как правило, достигает границы на другой стороне инструмента.
Наблюдение, описанное в п.3 можно использовать для прогнозирования ключевых ориентиров.
Average Directional Movement Index (ADX)
Инструмент ADX - еще один трендовый индикатор, который появился около 40 лет назад. В качестве разработчика выступил Дж. Уалдер, после чего ADX еще долго дорабатывался аналитиками рынка. Особенность инструмента - возможность применения для измерения активности рыночного тренда. Зная показания индексаADX (среднего направления движения), можно измерить интенсивность тренда. В процессе расчета параметров индекса применяются индикаторы направленного движения (такие как - DI и +DI).
Построение производится по следующему алгоритму:
1. Определяется направленное движение посредством сравнения двух диапазонов цен, а также максимума и минимума за два дня - вчера и сегодня. В роли направленного движения берется большая часть диапазона за сегодня, которая лежит вне диапазона за вчерашний день.
2. Вычисляется действительный диапазон (ДД), величина которого всегда больше нуля. При этом выбирается максимальный параметр из следующих значений:
Диапазона между наименьшей ценой за сегодня и ценой закрытия вчера;
- диапазона между наибольшей ценой за сегодня и ценой закрытия вчера;
- диапазона между наибольшим и наименьшим значением за сегодня.
3. Рассчитываются дневные индикаторы -DI и +DI. С их помощью можно анализировать различные рынки, сравнивать их между собой и выражать направленное движение как процент от ДД каждого из рынков. Параметр DI - всегда положительное число, кроме следующих случаев:
Параметр +DI равен «0» в ситуации, когда в течение дня не наблюдалось постоянной бычьей тенденции, то есть неизменного движения вверх не было;
- параметр -DI равен «0» в ситуации, когда не было выраженного медвежьего рынка, то есть неизменного движения вниз.
4. Вычисляются оптимизированные (сглаженные) дирекционные линии. Получить сглаженность +DI и -DI можно путем применения экспоненциальных скользящих средних, имеющих порядок 13. Как результат, на графике видны две линии - негативная и позитивная. По отношению между линиями можно определить перспективы движения цены в будущем.
Выполнив описанные выше манипуляции, можно определить индикатор ADX - инструмент, отражающий вероятную направленность рынка. По данному параметру можно судить, когда необходимо идти за рынком. По инструменту ADX можно судить о размахе между кривыми +DI и -DI.
Расчет параметра ADX вычисляется по приведенной ниже формуле:
В чем же преимущества рассмотренного индикатора? Его плюс - возможность определения силы тенденции. Возможно два варианта развития событий:
- Индикатор ADX растет . Здесь можно говорить о росте силы тенденции. При таком развитии ситуации нужно открывать позиции только по направлению тренда;
- Индикатор ADX снижается
. В данном случае точно утверждать об изменении тенденции невозможно - стоит ориентироваться на сигналы, которые дают осцилляторы.
Преимущество дирекционного анализа
- в возможности отследить корректировки тенденции к росту или падению рынка посредством измерения возможности медведей и быков выводит стоимость актива за установленные за вчера лимиты.
Если максимум сегодняшней цены «забрался» выше, чем вчерашний, то можно судить об оптимизме рынка и возможном продолжении тенденции роста. В обратной ситуации, когда минимум сегодняшнего дня меньше вчерашнего минимума, можно говорить о корректировке рынка в сторону снижения.
Рассматривая параметр DI, важно принять во внимание приведенные ниже сигналы :
1. Линии +DI и -DI разошлись. Это свидетельствует об усилении динамики тренда.
2. Линии +DI и -DI сошлись - тренд начинает затихать или возможен разворот.
3. Линия +DI расположилась над -DI - сигнал будущего роста рынка.
4. Линия +DI расположилась ниже -DI - сигнал о наличии на рынке снижающего тренда (медвежьей тенденции).
Правила работы с дирекционной системой ADX:
1. Снижение параметра ADX - сигнал к тому, что рынок теряет свою определенность. В ситуации, когда индикатор направляется сверху вниз или находится ниже двух линий дирекционной системы, можно делать выводы о спокойствии («сонливости») рынка. При таком положении применение дирекционной системы не актуально.
2. Покупка совершается в ситуации, когда +DI больше -DI, а продажа - при обратной ситуации, когда -DI больше +DI. Силу сигнала можно анализировать по следующим критериям:
Наиболее сильный сигнал на покупку, когда и индикатор, и +DI расположились над -DI, а сам индикатор растет. Такое положение говорит об укреплении текущего тренда;
Наиболее сильный сигнал на продажу, когда и индикатор, и -DI расположились выше +DI. При этом сам ADX растет.
Из опыта применения дирекционной системы можно сделать вывод, что самый четкий сигнал появляется после падения ADX по обе линии с последующим подъемом кривой. В данном случае нужно готовиться к появлению одной из тенденции - растущего или падающего рынка.
Если ADX растет на 4 пункта, к примеру, с 18 до 22, находясь при этом под линиями дирекционной системы, то есть большая вероятность появления нового тренда. Действовать необходимо так:
Покупать, когда +DI находится выше (с обязательной установкой защиты ниже уровня нижнего «дна»);
- Продавать, если индикатор расположился над -DI.
Осцилляторы
Осциллятор - система колебаний, параметры которой могут меняться с течением времени. Название термина произошло из латинского языка, от слова «oscillo» - качаюсь. Данный инструмент активно применяется в техническом анализе для определения дальнейшего поведения рынка. Ниже рассмотрены наиболее известные и востребованные осцилляторы.
Осцилляторы Momentum и ROC
Особенность осциллятора Momentum - в способности измерять уровень цены за конкретный временной промежуток. Формула для вычислений:
Второй осциллятор из этой же серии - Rate of Change (сокращенно - ROC). Главное отличие от «Момента» заключается в том, что расчет происходит не с позиции разницы, а в виде частного от деления двух параметров - цены закрытия сегодня и цены закрытия в прошлом (то есть за промежуток времени). При этом формула имеет следующий вид:
Оба осциллятора имеют схожие по структуре графики и используются почти идентично. Главное отличие - в шкале параметров. Так, вместо «нулевой» линии у Rate of Change установлено число 50. Движения цены будут осуществляться возле этой линии - ниже или выше 50.
По показаниям осцилляторов Моментов и Рок можно определить ускорение тренда, то есть активность процесса роста (снижения) тренда. Особенность таких инструментов - опережающий характер. Максимум выдается раньше, чем тренд достигнет наибольшего значения, а минимум - до момента, когда стоимость снизится до наименьшего предела.
Пока оба инструмента не достигнут новых границ, лучше оставаться на long позиции и наоборот. Как только осциллятор достигает максимального значения, можно говорить о росте ускорения растущего тренда. При этом появляется уверенность, что тенденция будет сохранена и в ближайшее время. Когда индикатор достигает минимума, то слабеет и восходящий тренд, повышается вероятность разворота рынка. Аналогично стоит рассуждать и в случае с минимальными пределами для нисходящего тренда.
Рассмотренные осцилляторы имеют те же минусы, что и обычное скользящее среднее, а именно двойное реагирование на информацию для каждого из дней. В частности, индикатор реагирует, когда параметры входят и выходят из окна.
Как только инструмент достигает максимального предела, можно говорить о растущем оптимизме и последующем росте цены. В случае когда стоимость растет, а параметр осциллятора снижается, это свидетельствует о приближении к пиковому значению, а также о необходимости получения дохода от лонг позиции с последующей подготовкой к изменению направления. В обратной ситуации алгоритм будет развиваться по такому же сценарию.
При работе с опережающими индикаторами стоит следовать следующим правилам:
1. Если тренд восходящий, то нужно покупать при снижении индикатора под нулевую линию и последующем росте. По этому критерию можно судить о приостановке тенденции. Если тренд восходящий, то продавать нужно при пробое индикатором нулевой линии и последующим снижением параметра.
2. Появление верхнего предела свидетельствует о росте энергии быков, что позволяет рынку выйти на новые высоты. В данном случае можно продолжать удерживаться long позиции. С другой стороны, если один за другим следуют нисходящие максимумы, то это свидетельствует о будущем изменении тенденции и развороте рынка. В случае падающего рынка ситуация будет зеркальной.
3. Изменение трендовой линии, как правило, предшествует корректировке цены в ближайшие 1-2 дня. Следовательно, нужно быть готовым к изменению направления тренда при корректировке движения опережающего осциллятора.
При анализе осциллятора стоит особое внимание уделять двум состояниям рынка:
1. Перекупленности
. Индикатор окажется в зоне перекупленности тогда, когда его текущее значение превышает прошлые показатели. Само понятие перекупленности говорит о том, что кривая индикатора зашла слишком высоко и в любой момент может развернуться в обратном направлении. 
Перекупленность
- развитие ситуации на рынке, когда быки не могут найти покупателей на свой товар, в то время как теряется и возможность покупки товара. При этом рост цены становится невозможным. В такой период рынок характеризуется низкой волатиальностью, а цены не имеют заданного направления.
Таким образом, осциллятор проходит зону перекупленности по нескольким причинам:
Неспособности быков поднять уровень цен на новый уровень;
- Положительный наклон динамики цен в определенный временной промежуток.
При таком развитии событий можно говорить о снижении влияния быков на рынке и последующем изменении направления тренда.
2. Перепроданность. Такое состояние возможно в ситуации, когда индикатор достигает наименьшего параметра по отношению к значениям, которые были ранее. В данном случае осциллятор может начать свой рост.
Если искать перепроданность или перекупленность на графике, то нужные уровни можно распознать по горизонтальным дополнительным линиям. Они устанавливаются таким образом, чтобы индикатор двигался вне заданной полосы не более 5% общего времени. «Столкновение» данных линий с другими элементами графика допустимо, но только для минимальных и максимальных вершин индикатора за последние полгода. В свою очередь, корректировка должна производиться хотя бы раз в квартал.
Нахождение осциллятора в зоне перекупленности на протяжении нескольких месяцев - нормальное явление. Это возможно в период, когда ожидается старт новой бычьей «волны». Одновременно с этим участник рынка получает сигнал совершать покупки. С другой стороны, при падающем рынке осциллятор ведет себя по-другому и задерживается в зоне перепроданности, давая ложный сигнал о необходимости покупки.
В описанных выше случаях не стоит зацикливаться на показаниях осциллятора - лучше действовать наверняка и анализировать трендовые индикаторы. При правильном подходе осцилляторы обеспечивают надежный сигнал в моменты расхождения уровня цен:
Расхождение «бычьего» типа происходит в случае роста цены до нового пика, а кривая осциллятора не реагирует. Такое событие свидетельствует о том, что кривая цены растет инерционно, а быки теряют свою силу;
Обратное ситуация возможна при дивергенции медвежьего типа. Возможны и более сложные ситуации, когда происходят дивергенции тройного типа.
Правила применения осцилляторов:
1. В роли индикатора, который работает аналогично MADC. Здесь участник рынка может использовать следующую информацию:
Сигнал на покупку при появлении впадины или развороте тенденции в направлении роста;
- Сигнал на продажу - при достижении кривой своего пикового значения и последующего разворота в обратную сторону (вниз).
На практике для вычисления более точных моментов изменения тенденции можно применять короткое СС (скользящее среднее).
2. В роли индикатора, позволяющего предвидеть дальнейшее движение рынка. Данный метод основан на факте, что конечная фаза роста совмещается с повышением цен. В обратной ситуации (при завершении тенденции падающего рынка) происходит массовое закрытие позиций и падение цены.
3. Завышенные или заниженные параметры осциллятора свидетельствуют о продолжении и укреплении текущей ситуации на рынке. К примеру, при достижении осциллятором пиковых параметров с последующим разворотом вниз можно говорить о росте цен в будущем. При этом не стоит торопиться и совершать сделку (покупать или продавать) до момента подтверждения ценами сигнала осциллятора.
Stochastics Oscillator
Стохастик, стохастический осциллятор, Stochastics Oscillator - все это названия одного и того же индикатора, который в 50-х годах изобрел Д. Лейн. На сегодня данный инструмент является одним из наиболее популярных в теханализе.
Визуально стохастик - это кривая, которая находится в пределах между 0 и 100. Считается, что если осциллятор заходит за отметку 70 или же опускается под уровень 30, то котировки вышли из равновесия.
При анализе осциллятора нужно ориентироваться на следующие моменты:
1. Сигнал к покупке - прорыв осциллятором уровня 30 при движении вверх.
2. Сигнал к покупке - прорыв осциллятором уровня 70 при движении вниз.
В виде сигнального уровня может использоваться простая СС, выстроенная на графике Стохастика. Такая методика считается одной из наиболее популярных, ведь с ее помощью можно выявить движения с определенным временным промежутком. Для решения задачи производится вычисление двух СС - длинной и короткой. Впоследствии из средней СС с меньшим сроком вычитается СС с большим периодом.
Приведенный расчет отражает суть перекрещивания СС, поэтому многие склоняются к перенесению метода в разряд осцилляторных. Но на современном этапе было решено относить Стохастик именно к классу осцилляторов.
Создатели осциллятора считают, что они сумели решить две проблемы:
1. Устранить ненужные ценовые колебания.
2. Устранить долгосрочные тенденции.
Так, при работе с часовым графиком в роли короткого периода применяется часовое усреднение. Это, в свою очередь, не дает возможности уследить за короткими периодами. Что касается длинного периода, то здесь можно использовать дневной интервал. Если же вычитать параметр СС за долгий временной промежуток, то будет потеряна информация о среднем уровне, отличающем дни друг от друга. С другой стороны, эта особенность делает индикатор более наглядным:
Завышенные показатели сигнализируют о необходимости покупки;
- Заниженные параметры говорят об обратном - необходимости продажи.
К основным сигналам осциллятора по тренду можно отнести:
Медвежье схождение;
- бычье расхождение.
На растущем рынке пересечение кривой Стохастика и нулевой линии при движении первой снизу сигнализирует о необходимости покупки. Этому должен предшествовать разворот осциллятора в одном направлении с трендом.
На падающем рынке ситуация развивается в зеркальном отображении. Пробитие осциллятором нулевого уровня при движении сверху - явный сигнал продажи. Предварительным сигналом является разворот осциллятора, расположенного над нулевой линией при движении сверху.
При использовании Стохастика можно получить сигнал и при движении против тренда. К такому можно отнести разворот кривой из участков перепроданности или перекуплености.
Главные закономерности стохастического анализа:
1. При общем повышении цен параметры цен закрытия будут направлены к верхнему пределу.
2. На падающем рынке цены закрытия будут направляться к нижним границам уровня.
При проведении стохастического анализа можно применять два типа графиков - %K и %D. Тип %D имеет большую значимость, ведь по движению кривой можно судить о ключевых изменениях на рынке. Кроме этого, с помощью стохастического анализа легко узнать позицию последней цены закрытия по отношению к общему ценовому диапазону за конкретный временной промежуток.
Наибольшей популярностью пользуется расчетный период, составляющий пять суток.
Параметр кривой %K можно вычислить следующим образом:
Данный расчет - шанс определить в процентах позицию цены закрытия на общем ценовом графике в определенный временной промежуток. Если полученный параметр оказался больше 70, то искать цену закрытия можно около верхнего лимита, и, наоборот, при снижении до 30 - около нижнего.
Параметр %D - более сглаженная версия описанной выше кривой за три дня. Расчет производится по формуле ниже:
С помощью простых расчетов можно выстроить две кривые, которые будут перемещаться в заданном диапазоне от нуля до ста. При этом существует и разница в отображении кривых:
D - пунктирная линия;
- К - непрерывная.
Данный тип построения является очень быстрым и отличается своей простотой. Но есть трейдеры, которые работают с более медленными стохастическими линиями. В данном случае формулы расчета немного изменятся:
Параметр кривой K будет вычисляться по формуле, представленной для D;
- Параметр кривой D будет вычисляться как СС от K.
Задача Стохастика - показать возможность медведей или быков закрывать позиции вблизи крайних точек допустимого предела. Так, в случае подъема рынок делает попытку закрыться возле верхнего предела. Быки могут пойти на повышение цен без их последующего закрытия возле максимальной точки. При таком развитии событий линия Стохастика будет падать. Полученный сигнал можно интерпретировать как сигнал к продаже.
Сигнал, на который нужно обращать внимание - разбег между ценой актива и кривой D. Такое возможно, когда цена находится в одной из областей - перекупленности или перепроданности. Данные уровни могут начинаться за границами горизонтальных линий, определяемых уровнями 70 и 30.
Покупать (продавать) необходимо при достижении кривой D параметров 10-15 (85-90) соответственно.
Всего у стохастического осциллятора есть три типа сигналов:
1. Расхождение между осциллятором и ценой . Данный сигнал считается одним из наиболее мощных. Здесь возможны следующие варианты:
- Расхождение медвежьего типа . В данном случае кривая D заходит за уровень 70 и создает два полноценных пика. При этом показатель цены продолжает свой рост;
- Расхождение бычьего типа . Все происходит в зеркальном отражении - кривая D опускается под нижний уровень 30 и создает два основания. Одновременно с этим продолжается падение цены.
Точный сигнал покупки (продажи) можно получить в случае, когда K пересекает D при условии, что последняя до этого уже изменила свое направление. При этом пересечение должно произойти с правой стороны от кривой D.
Сигнал к покупке является наиболее сильным в том случае, когда линия K пробила линию D в верхней части. Предварительно линия D должна была начать движение вниз до момента пересечения. Приоритет пересечения больше в ситуации, когда и K и D направлялись в одну сторону.
2. Переход осциллятора в зону перепроданности или перекупленности. Здесь ситуация складывается следующим образом:
Если имеет место 7-дневный растущий тренд, а осциллятор стохастик оказался ниже минимальной линии, то нужно покупать, одновременно подстраховывая позицию установкой стоп-лосса на уровне прошлого дна;
Если ситуация развивается в зеркальном отображении, то отдается сигнал на продажу.
По форме экстремума можно говорить о силе тенденции. К примеру, если минимум слишком мелкий и узкий, то медведи являются слабыми и ждать резкого роста не нужно. Зеркальные выводы напрашиваются при глубоком и широком минимуме.
3. Отношение линий Стохастика и ценового графика. По Стохастику можно судить о кратковременных трендах. В данном случае обе линии будет направлены в одну сторону. Говорить о дальнейшем продолжении тренда можно лишь в том случае, когда осциллятор и цены растут. При наличии скольжения цен и роста Стохастика, недолговечным будет и рост цен.
Осциллятор Relative Strength Index (RSI)
Один из самых популярных осцилляторов у аналитиков и трейдеров - Relative Strength Index (сокращено RSI). На русском языке осциллятор звучит как «индекс относительной силы». Его параметр колеблется в пределах от 0 до 100. Один из самых популярных методов анализа осциллятора - нахождение расхождений, при которых будет создаваться новый максимум. В свою очередь, RSI уже не способен перейти уровень прошлого максимума.
Такой расхождение говорит о вероятном расхождении цен. Если RSI сначала направляется вниз и опускается ниже уровня впадины, то происходит «финализация» неуспешного размаха. В данном случае можно говорить о будущем развороте цены.
Осциллятор RSI Relative Strength Index - мощный инструмент, который подходит для анализа графиков :
1. Индекс относительной силы формирует хорошо известные трейдерам модели, к примеру, «треугольник» или «голову и плечи». Неуспешный размах, то есть кратковременное пробитие уровней сопротивления или поддержки, происходит при снижении RSI выше или ниже предыдущего пика (максимального и минимального соответственно).
2. Основание и вершина. При анализе стоит учесть, что у индекса относительной силы пики формируются на уровне более 70, но ниже 30. На практике они строятся быстрее пиков минимума и максимума на реальном графике цены.
3. Сопротивление и поддержка. Благодаря особенностям графика индекса относительной силы, уровни поддержки и сопротивления видны много лучше, чем на графике цены.
4. Расхождение. Выше было указано, что расхождение формируются при достижении ценой своего пика, не подтвержденного новым показателем минимума или максимума на осцилляторе. При этом цены корректируются по направлению движения RSI.
Придуман RSI Relative Strength Index выступил Дж. Уалдером в 70-х годах прошлого века. Среди всех существующих осцилляторов данный инструмент является одним из наиболее точных и востребованных. Под был разработан не только осцилляторный набор, но и классический графический анализ с текущими линиями поддержки и сопротивления.
Расчет RSI Relative Strength Index производится так
:
С помощью осциллятора можно вычислить реальную силу настроений быков и медведей на рынке в определенный срок за счет отслеживания цен закрытия в течение уже следующего периода. Параметр RSI Relative Strength Index имеет свой диапазон - от нуля до ста.
Специальные линии, расположенные горизонтально, а также отражающие пределы перепроданности и перекупленности, должны пересекать самые нижние и самые верхние пределы. Как правило, эти линии находятся на уровнях 70 и 30 соответственно. При этом на сильных трендовых рынках допускается изменение расположения:
На падающем рынке уровни можно перемещать на позиции 20 и 60;
- На растущем рынке - на позиции 40 и 80.
Существует еще одно правило, которое должен учитывать трейдер, использующий осцилляторы. Проведение вспомогательных линий должно осуществляться таким образом, чтобы график Relative Strength Index находился над самой верхней или самой нижней точкой не более 5% времени от общего отчетного срока (4-6 месяцев). Корректировать линии желательно раз в квартал. При этом есть три вида сигналов, вырабатываемых индикатором:
- Графические модели;
- Уровни;
- Расхождения.
Анализ индикатора стоит производить с учетом следующих принципов:
- Сигнал на покупку появляется при росте рынка и преобладания бычьих настроений. Такие сигналы возникают, когда цены опускаются до своих минимальных пределов. Покупать нужно сразу, как только осциллятор начинает свой рост. Одновременно с этим стоит поставить стоп-лосс ниже предела самой низкой цены. Сигнал на покупку наиболее силен в том случае, когда предпоследняя минимальная точка Relative Strength Index стала под нижнюю дополнительную линию, а последняя - была помещена над ней. При падающем рынке картина будет иметь зеркальное отображение;
- Сигнал на продажу буде наиболее явным, если предпоследний пик осциллятора расположится выше уровня верхней дополнительной линии, а последняя цена, наоборот, опустится ниже.
В сравнении с другими индикаторами, Relative Strength Index отличается наибольшей точностью. Причина - способность индикатора опережать текущее движение цены, давая трейдеру возможность предсказать рынок и совершить выгодную сделку. К примеру, линия осциллятора может поменяться за 1-2 суток до момента, как это сделает делать текущая цена.
Основные правила для анализа трендовых линий осциллятора:
1. Когда кривая осциллятора оказывается выше верхней дополнительной линии, это свидетельствует о явной тенденции роста и преобладании бычьих настроений. С другой стороны, здесь можно говорить о перекупленности рынка и переходу к периоду продаж.
2. Когда кривая осциллятора проходит сквозь линию тенденции Relative Strength Index, направленную вниз, нужно устанавливать приказ по покупке. В обратной ситуации, когда происходит пробитие восходящей линии осциллятора, можно начинать продажи.
3. Когда кривая индекса оказывается под нижней вспомогательной линией, то это свидетельствует о преобладании на рынке медведей. Это же говорит о перепроданности рынка и активных покупках в будущем.
4. Покупать с учетом сигнала осциллятора можно лишь на растущем рынке. При этом есть важный момент. Даже сильная тенденция рынка (вне зависимости от направления) может заставить осциллятор принять критическое значение. При этом рано делать выводы о перекупленности или перепроданности рынка, ведь такое решение может стать причиной закрытия доходных сделок.
Ситуацию можно описать на примере. Допустим, рынок долгое время остается в состоянии перекупленности. Тот факт, что осциллятор забрался выше верхней вспомогательной линии, еще не говорит о необходимости закрывать длинные и открывать короткие позиции. Если осциллятор зашел за упомянутую линию впервые, то это лишь сигнал, предупреждение для участников рынка. Только при вторичном прорыве можно говорить о более-менее стойкой тенденции.
Возможны ситуации, когда осциллятор не подтверждает факта повышения или снижения цены. При этом формируется двойная впадина или пик. В этом случае нужно принять ряд мер, чтобы защитить уже открытые позиции. В ситуации, когда кривая разворачивается и закрывает прошлый спад или пик, то торопиться с выходом не стоит. Здесь лучший вариант - установка дополнительных стоп-приказов.
Дополнительные индикаторы теханализа
Кроме перечисленных выше инструментов, можно выделить следующие индикаторы:
1. Average Directional Movement - популярный технический индикатор, с помощью которого можно определить будущие тенденции изменения цены.
2. Commodity Channel Index - вид технического индикатора, который применяется для отклонения стоимости финансовых средств от среднестатистического параметра. При высоком параметре индекса стоимость актива принято считать завышенной, а при низком - заниженной.
3. Demarker - индикатор, отражающий разницу между двумя барами (текущим и прошлым). Показания фиксируются в случае, если максимальный параметр прошлого бара ниже текущего показателя. В числителе находится суммарный объем параметров. В знаменателе расположена та же величина, а также сумма разностей между минимумами цены прошлого и текущего бара. Если параметр опустился ниже 30, то это говорит о развороте цены вверх. Если же параметр больше 70, то высока вероятность изменения движения и его направления вниз.
4. Envelope - индикатор теханализа, который обработан 2 линиями СС. Одна - находится немного ниже, а вторая - выше. Если рынок выходит за определенные пределы, то возможна скорая смена тренда.
5. Moving Average - популярный индикатор СС, который принимается для вычисления сложных индикаторов. Расчет осуществляется с определенным периодом. Чем больше размер последнего, тем ниже риск ложных сигналов.
6. Parabolic SAR - один из индикаторов, построение которого производится на графике цены. По принципу он похож на индикатор, который описан выше. Разница лишь в том, что Parabolic SAR перемещается с наибольшим ускорением и может менять позицию по отношению к цене. Если кривая проходит через линию индикатора, то есть риск разворота индикатора. При этом следующие параметры расположатся с противоположной стороны. Факт переворота индикатора сигнализирует о развороте (завершении) тренда.
7. Rate of Change - эффективный осциллятор, по которому можно судить о процентной корректировке цены в разные периоды. Расчет производится с позиции сравнения действующей в данный момент стоимости и стоимости прошлого периода (последняя отстает от текущей на определенное число периодов - от 1 минуты до 30 дней).
8. Standard Deviation - индикатор, отражающий, насколько сильно меняется цена за определенный временной промежуток. Вычисление стандартного отклонения происходит как среднеквадратичное среднее разницы двух показателей - цены и скользящего среднего.
9. Кроме этого, есть такие индикаторы как William"s Percent Range, Omega Tradestation и прочие.
Будьте в курсе всех важных событий United Traders - подписывайтесь на наш
Любой, кто знаком с моим методом, знает, что я не рекомендую использовать индикаторы в качестве первичного анализа рынка или инструмента входа. Я являюсь сторонником торговли на основе простых ценовых графиков, и учу своих студентов читать чистое ценовое действие, которое происходит на рынке форекс каждый день. В данной статье я намерен объяснить, почему торговля на основе индикаторов вредна для вашего успеха на рынке, и почему вы должны, вместо этого, научиться торговать с простыми установками ценового действия. Итак, забудьте о запутывающем хаосе, который создают индикаторы на ваших диаграммах, и оцените эффективность и простоту торговли с чистым ценовым действием.
Первичные и вторичные данные
Корень проблемы при использовании индикаторов связан с тем фактом, что все индикаторы вторичны по своей сути. Это означает, что вместо того, чтобы смотреть на фактические ценовые данные, вы пытаетесь анализировать и интерпретировать некие производные от ценовых данных. По существу, когда трейдеры используют индикаторы для принятия своих торговых решений, они получают искаженное представление о том, что делает рынок. Я же рекомендую вам устранить это искажение (индикаторы), чтобы получить реальное представление о том, что делает цена. Хотя это звучит достаточно просто, многие начинающие трейдеры оказываются обманутыми, либо поддавшись маркетинговой обработке различных сайтов, продающих торговые системы и сигналы на основе индикаторов, либо ошибочно полагая, что, если они научатся управляться со сложными индикаторами, то будут делать больше денег на рынке. К сожалению, это не соответствует действительности. Давайте, для начала, взглянем на два основных класса индикаторов и обсудим, почему они искажают ценовые данные: лидирующие и запаздывающие индикаторы
Технические индикаторы традиционно делятся на два вида: на "запаздывающие" или на "лидирующие" индикаторы. Запаздывающие индикаторы также известны как "импульсные" индикаторы. Наиболее популярными из запаздывающих индикаторов являются MACD и Скользящие средние. Запаздывающие индикаторы, как утверждается, помогают трейдерам делать деньги, определяя трендовые рынки. Однако, проблема заключается в том, что они сильно отстают, т.е. они дают сигнал покупки или сигнал продажи на трендовом рынке после того, как рынок уже начал развивать тренд, и часто к этому моменту уже готов корректироваться.
Другая проблема с запаздывающими индикаторами, вроде MACD и Скользящих средних, связана с тем, что они запутывают нас на консолидирующихся рынках. Часто возникают сигналы покупки или продажи, когда рынок готов развернуться и протестировать другую сторону торгового диапазона. Таким образом, единственным реальным применением запаздывающих индикаторов, по сути, является помощь в определении трендовых рынков, и я действительно использую некоторые Скользящие средние для идентификации трендов. Вы можете посмотреть в моих предыдущих статьях, как именно я использую Скользящие средние с моими торговыми установками ценового действия. Это - единственный индикатор, который я использую, и только для идентификации динамических областей поддержки и сопротивления.
К лидирующим относятся такие популярные индикаторы, как Стохастик, Параболик и Индекс относительной силы, также известные как "осцилляторы", потому что они колеблются между сигналом покупки и сигналом продажи. Проблема с этими лидирующими индикаторами состоит в том, что они ужасно работают на трендовых рынках, потому что они показывают состояния "перекупленности" и "перепроданности" почти на всем протяжении развития тренда. Так, если рынок развивает сильный восходящий тренд, осциллятор покажет перекупленность рынка, даже если он продолжает повышаться в течение долгого периода времени. То же самое происходит во время нисходящего тренда - осцилляторы почти постоянно будут показывать состояние перепроданности.
Это означает, что эти "лидирующие" индикаторы заставляют трейдеров ловить вершины и основания. Состояние перекупленности или перепроданности подразумевает, что рынок должен корректироваться, когда фактически этого не происходит. Проблема заключается в том, что никто не знает, как долго будет развиваться тренд, поэтому вы можете получить большое количество ложных сигналов прежде, чем фактическая будет сформирована вершина или основание. Вам часто приводят примеры, где показывается точная вершина или основание, когда описываются преимущества торговых систем на основе осцилляторов. Однако, они не показывают вам многочисленные ложные сигналы, которые возникали в процессе достижения фактической вершины или основания.
Итак, мы имеем запаздывающие индикаторы, которые хорошо работают на трендовых рынках, но вообще не работают в диапазонах, и лидирующие индикаторы, которые, наоборот, имеют неплохие результаты на консолидирующихся рынках, но ужасно работают на трендовых рынках. Многие трейдеры пытаются комбинировать их на своих графиках, чтобы использовать в качестве "фильтра" друг для друга. Можете себе представить, какую путаницу вы получите на своих графиках вследствие объединения многочисленных индикаторов, что ведет к пересмотру своих позиций, сомнениям, чрезмерной торговле и другим эмоциональным ошибкам.
Чистый график
Давайте взглянем на тот способ, которым многие трейдеры пытаются торговать с запаздывающими и лидирующими индикаторами на своих графиках, и затем сравним это с торговлей на основе простого ценового графика и ценового действия.
Ниже приведен дневной график EUR/U SD, с некоторыми наиболее популярными индикаторами: Стохастик, MACD, Параболик и несколько Скользящих средних. Взглянув на эту диаграмму, сразу видно, насколько запутывающей она является. Также вы можете заметить, что здесь есть множество ненужных переменных. Нет никакой причины делать торговлю более трудной, чем она есть, но именно это происходит со всеми этими индикаторами:
Диаграмма 1. Добавление индикаторов на ценовой график .
Теперь давайте взглянем на тот же самый график вообще без индикаторов, где есть только чистое ценовое действие и несколько горизонтальных линий, проведенных, чтобы показать существенные уровни поддержки и сопротивления. Очевидно, что эта диаграмма выглядит менее запутанной, так как все, что она показывает - это естественное ценовое движение в паре EUR/USD. Научившись читать это естественное ценовое движение и условия, в которых оно происходит, мы можем торговать в очень простой и эффективной манере.
Также стоит отметить, что вследствие того факта, что под ценой нет никаких индикаторов, мы имеем абсолютно неискаженное представление о цене, чем если бы мы имели множество индикаторов, поднимающих основание нашего экрана, как на диаграмме выше.
Диаграмма 2. Чистый ценовой график
.
Ясность
Как мы видим на диаграммах выше, при торговле на чистых ценовых графиках мы добиваемся большей ясности. Для трейдера очень важно быть сосредоточенным, поэтому, когда вы видите 5 различных индикаторов на своих диаграммах с противоречивыми сигналами, это не способствует сосредоточенности и чистому восприятию, а скорее вызывает замешательство и нерешительность.
Имея меньше параметров для анализа, наш мозг будет работать более эффективно и позволит больше полагаться на свои естественные торговые инстинкты. Эти торговые инстинкты становятся прекрасно-настроенными и полностью развитыми, когда вы научитесь читать ценовое действие на голом графике, и по мере того, как вы будете становиться более опытным трейдером на основе ценового действия, вы, в конечном счете, разовьете способность принимать торговые решения с большей степенью точности и меньшими усилиями.
Два популярных индикатора
Давайте, исследуем два наиболее популярных индикаторов: Стохастик и MACD, и затем сравним их с торговлей на чистом графике.
Индикатор Stochastic:
Есть два компонента в Стохастическом осцилляторе: линии %К и %D. Линия %К - это главная линия, отражающая вычисленное значение за указанное число периодов, а линия %D - это Скользящая средняя от %К.
Очень важно понимать, как формируется Стохастик, и знать, как он будет реагировать в различных ситуациях. Например:
Распространенным сигналом является падение линии %К ниже уровня 20 - рынок считается перепроданным, и это воспринимается как сигнал закупки;
Если пики линии %К находятся сразу ниже уровня 100, то при снижении линии под уровень 80 возникает сигнал продажи;
Вообще, если линия %К растет выше линии %D, то это воспринимается как сигнал покупки, если линии находятся под уровнем 80. Если же они выше этого уровня, то рынок считается перекупленным.
Индикатор MACD:
Чтобы ввести этот индикатор, который колеблется выше и ниже ноля, требуется простое вычисление. Вычитая 26дневную экспоненциальную Скользящую среднюю (EMA) цены от 12-дневной Скользящей средней, мы получаем значение индикатора. Как только добавляется сигнальная линия (9-дневная EMA), сравнение этих двух линий формирует картину для торговли. Если значение MACD выше сигнальной линии, то это рассматривается как бычий сигнал.
Следует обратить внимание, что есть несколько известных способов применения MACD:
Наблюдение за дивергенциями или пересечением центральной линии гистограммы; MACD показывает возможности для покупки выше ноля и возможности для продажи ниже ноля;
Отслеживание пересечений линий индикатора и их соотношение с центральной линией.
Из приведенных описаний индикаторов Стохастик и MACD, мы можем видеть, что очень проблематично читать все параметры, вовлеченные в вычисление, и пытаться точно их интерпретировать. Вы должны следовать определенным правилам, чтобы использовать их. Это означает, что вы должны сидеть перед своим монитором, ожидая, когда сигналы индикатора будут четко соответствовать определенным правилам, перед входом в рынок. Многие трейдеры комбинируют 2 и больше индикаторов и ищут совпадения множества сигналов, чтобы заключить сделку. Вы видите, как быстро этот клубок чрезмерно-сложных линий и сигналов на всем протяжении диаграммы может смутить вас и даже вызвать панику.
Давайте взглянем на пару примеров диаграмм с индикаторами Стохастик и MACD, по сравнению с той же самой диаграммой без индикаторов, где только установки ценового действия отмечают важные торговые сигналы.
Диаграмма 3. Индикаторы Стохастик и MACD
.
Теперь сравните эту диаграмму с тем же самым графиком, только с чистыми установками ценового действия и отмеченными уровнями поддержки и сопротивления. Становится ясно, что торговля от чистого ценового графика выглядит намного логичней и выгодней, чем попытка проводить тот же самый анализ через какие-то производные от цены. Зачем пытаться анализировать волнистые линии, которые получены из ценовых данных, когда вы можете научиться успешно анализировать и торговать на основе простых установок ценового действия, которые фактически являются "основными" данными? Другими словами, мы убираем посредника и берем товар непосредственно у производителя.
Диаграмма 4. Торговые установки ценового действия
.
На диаграмме ниже показан дневной график золота. Обратите внимание, как индикатор Стохастик показывал состояние перекупленности в течение многих месяцев в 2010 году, во время очень сильного восходящего тренда, со множеством выгодных входов на основе ценового действия. Если бы мы были сторонниками Стохастика, то постоянно думали бы, что вершина где-то рядом, потому что каждый день наблюдали бы перекупленность на индикаторе. Это еще раз доказывает, что единственная вещь, которая имеет значение на любом финансовом рынке - это то, что говорит нам ценовое действие, а не то, что предсказывают некоторые математические значения. В конце концов, это - общепринятая истина, что то, что "должно" случиться на рынке, часто не то же самое, что действительно происходит.
Диаграмма 5. Сигналы перекупленности индикатора
.
Теперь мы видим тот же самый график, только с ценовым действием:
Диаграмма 6. Сигналы ценового действия
.
Стрелки на диаграмме выше отмечают установки ценового действия, которые мы могли бы использовать для входа в восходящий тренд. Как вы видите, эти сигналы были намного выгоднее, чем попытки чересчур анализировать и усложнять торговлю с различными индикаторами.
Заключение
Я надеюсь, что наглядно показал вам, почему торговля на основе ценового действия значительно превосходит любые стратегии на основе индикаторов. Если вы хотите действительно понять ценовую динамику и механику финансовых рынков, то должны научиться анализировать ценовое действие на чистом ценовом графике без индикаторов. Даже если вы не станете развивать стратегии на основе ценового действия, вы все же должны понимать суть того, как анализировать голый ценовой график и как торговать только на основе ценового действия и важных уровней. Если вы будете использовать какую-нибудь другую торговую стратегию или систему, то понимание ценового действия сделает эту стратегию или систему более эффективной.
В заключении скажу, что индикаторы делают вас ленивыми, потому что убаюкивают вас в уверенности, что нет необходимости что-нибудь делать или что-либо изучать, кроме как механически читать свои индикаторы, которые скажут вам, что и когда делать. Ценовое действие помогает вам формировать решения о будущих результатах и направлении с большей точностью и скоростью, чем любой другой метод торговли, потому что ценовое действие является наиболее своевременным инструментом анализа. В конечном счете, ваш мозг и подсознание будут синхронизированы, и торговля от чистых установок ценового действия будет происходить естественным путем, как только вы адаптируете ее под себя. Ценовое действие - самый чистый и логический способ анализировать и торговать на рынке форекс, поэтому учитесь торговать от ценового действия как можно скорее, если хотите развивать свою торговлю в правильном направлении.
