Просадка в Forex-индустрии - это размер реальных или плавающих потерь на счете. Его можно оценивать в цифровом значении или процентном выражении. Стопроцентная просадка - это абсолютная потеря денег на счете.
Виды просадки:
- абсолютная просадка - просадка от стартового баланса счета, которая показывает, как уменьшался баланс относительно начального значения;
- максимальная просадка - просадка, которая демонстрирует максимальную зафиксированную просадку в денежном эквиваленте. То есть это перепад между нынешним минимумом и крайним максимумом, который может быть даже больше абсолютной просадки, показывая значение вероятных потерь, хотя сам трейдинг будет в плюсе;
- относительная просадка - это максимальная просадка, которая выражена в процентах к стартовому депозиту.
В каждой стратегии торговли обязательно закладывается процент просадки, который показывает уровень подверженности этой системы рискам. К консервативным относят стратегии, где максимальный процент просадки равен 20%. В стратегиях более агрессивного типа просадка обычно достигает 50% от суммы депозита и более.
Текущая просадка формируется за счет неприбыльных позиций, которые открыты в настоящий момент. В этом случае депозит остается без изменений, а размер денег на счете - меньше баланса. Например, у клиента есть депозит в размере $4000. Он открывает 2 сделки, которые по прошествии определенного времени оказались неприбыльными и показывают падение в сумме на $150. Но трейдер все равно не закрывает эти сделки. То есть баланс по-прежнему $4000, но средств на депозите $3850, а текущая просадка в этот момент - $150.
Зафиксированной эта просадка станет тогда, когда трейдер решит закрыть эти 2 позиции и получит потери на своем депозите в размере $150.
Чаще всего для анализа своей торговой деятельности трейдерам интересны относительная и максимальная просадки. Разница между этими двумя величинами состоит только в единицах их выражения. Максимальная просадка показывает убытки на определенный момент времени в денежном выражении, а относительная - в процентном соотношении.
Относительная просадка помогает вычислить период до момента «слива» всего депозита. То есть угроза потери всего депозита растет, если растет относительная просадка.
Формула для определения относительной просадки выглядит так:
R = R1 * 100 / (D + 100)
- R - относительная просадка;
- R1 - просадка на графике;
- D - максимальная прибыльность, которая была получена до просадки в процентном выражении.
Приведем пример расчета относительной просадки:
Так, трейдер на своем счете имеет $20 тыс. За месяц его максимальная прибыль составила 107%, а просадка на графике была равна 20%. Считаем: 20 * 100 / (107 + 100) = 9,7%.
При трейдинге и вложении средств в ПАММ-счета не стоит забывать о том, что, независимо от формата применяемой торговой стратегии, максимальная просадка может измениться в случае ее преодоления.
Салют, вебинвесторы! Сегодня хочу с вами обсудить одно важное понятие в инвестициях — просадку , которая показывает величину убытков в процессе инвестирования. Например, если инвестор вложил 1000$ и через некоторое время баланс стал 900$, то потери 100$ — это и есть просадка. Часто она измеряется в процентах и в нашем примере составила бы 10%.
Виды просадок в торговле и инвестициях
Многие неопытные инвесторы начинают паниковать и выводить деньги, когда управляющий начинает терять деньги, попадая в просадку. Ожидаемо, что большим спросом среди них пользуются ПАММы с идеально ровным графиком доходности, можно ведь просто вкинуть денежку и регулярно снимать прибыль.
Впрочем, в 99% случаев на подобных ПАММах используется с известным печальным исходом («кочергой»). — она все равно есть, просто сделки еще не закрыты и она не зафиксирована . Собственно, просадки можно поделить на зафиксированную (по Балансу/Balance) и плавающую (по Срествам/Equity).
Раз уж мы упомянули Мартингейл, с помощью этой стратегии хорошо видно разницу между двумя видами просадок:
Синяя линия — это Баланс (Balance), то есть сумма на торговом счёте после всех закрытых сделок, т.е. прибыль/убыток зафиксирован и изменению не подлежит. Как мы видим, линия плавно и красиво идет вверх с течением времени, просадок фактически нет.
Зеленая линия — это Средства (Equity), т.е. реальная сумма на торговом счёте в данный момент. Если закрыть все открытые сделки, то именно эта сумма станет новым значением баланса.
И что же мы видим? Зеленая линия не такая красивая — мы видим, как она регулярно проваливается под синюю, а потом возвращается обратно. Поскольку цена валютной пары меняется каждую секунду, возможный результат сделок тоже меняется, как бы «плавает», поэтому просадка и называется плавающей .
Стандартом для отчётов в программе Metatrader 4, а значит и для многих видов веб-инвестиций, включая и , является разделение на такие виды просадок:
- Абсолютная
- Максимальная
- Относительная
Их можно увидеть, например, в любом отчёте по :
Разберемся с ними по порядку:
Абсолютная просадка — самые большие потери трейдера относительно стартовой суммы инвестиций.
В примере: стартовый депозит — 10000$, минимальное значение Equity — 9099.54$, таким образом абсолютная просадка составила 900.46$.
Максимальная просадка — самые большие потери трейдера в валюте депозита относительно предыдущего максимума баланса. Очень полезный показатель, ведь трейдеру важно знать, сколько он может потерять денег в процессе инвестирования, и не слишком ли это большая сумма для него.
В примере: почти сразу после старта торговли советник увеличил баланс до 10340$, а потом случилась продолжительная убыточная серия, которая привела к балансу примерно 9000$. Просадка в долларах, по данным из отчёта, составила 1318$ — и это самые большие потери за все время торговли.
Относительная просадка — самые большие потери трейдера в процентах относительно предыдущего максимума баланса.
По сути то же самое, что и максимальная просадка, но уже в процентах. В примере: 1318$/10340$ = 12.65%.
Стоит отметить, что чаще всего трейдеры и особенно вебинвесторы используют относительную просадку, называя её максимальной. Чтобы не путаться, предлагаю называть их так:
- Максимальная просадка — это Максимальная просадка в валюте депозита.
- Относительная просадка — это Максимальная просадка в %.
Так по-моему проще и понятнее. Если вы все еще не разобрались, посмотрите видео, в котором термины разжёваны более подробно:
Каков допустимый размер просадки?
Очевидно, что чем меньше просадка — тем надежнее /ПАММ-счёт и тем комфортнее вкладывать свои деньги, ведь потери никто не любит. Идеальный вариант — отсутствие просадок, но так бывает только при использовании сомнительных торговых стратегий вроде Мартингейла, где рано или поздно случится полная потеря депозита.
В таком случае какой же размер просадок можно считать допустимым ? Сразу оговорюсь, что речь идет о максимальной просадке в % — универсальном показателе торгового риска.
Предлагаю вам взглянуть на этот график:
Для сравнения — размер просадки в % (слева) и размер прибыли в % (справа), который нужен чтобы выйти из просадки
Заработать деньги на рынке Форекс сложнее, чем потерять их. При просадке в 10% трейдеру нужно заработать 11% — по сути просто отбить потери, что проще, чем заработать в два раза больше при просадке 50%. И если это еще более-менее реально, то отбить просадку выше 60% практически невозможно — это займет годы.
Собственно, чем меньше максимальная просадка — тем выше вероятность, что трейдер/советник/управляющий сможет обновить максимум доходности.
Исходя из графика можно сделать такие выводы:
- просадка меньше 20% — очень хороший показатель.
- просадка от 20% до 50% — могут возникнуть проблемы, но они решаемы.
- просадка выше 50% — крайне опасна для инвестиций.
Разумеется, эта информация актуальна больше для долгосрочных инвестиций, где выход из просадок очень важен для получения достойной прибыли.
Как анализируются просадки?
Принцип анализа просадок ничем не отличается для торговых систем, советников и ПАММ-счетов.
В первую очередь, оценивается размер максимальной просадки — как это делать, мы уже рассмотрели в предыдущем разделе.
Далее нужно найти несколько самых больших просадок и изучить их причины. Проще всего это сделать, изучив график просадок . К сожалению, очень часто его игнорируют, поэтому я реализовал этот график в своем инструменте для анализа ПАММ-счетов:
График просадок ПАММ-счёта Crocodile сделан
с помощью моей разработки
Итак, мы видим три крупные просадки:
- 6 апреля 2015: -23%
- 18 мая 2015: -29%
- 28 октября 2015: -23%
Надо выяснить их причину, для чего идем на форум и читаем ветку ПАММ-счёта. Управляющий должен объяснить, что же случилось: 
Это конечно сложно назвать подробным объяснением, но тем не менее хоть что-то. Управляющим ПАММ-счетов часто приходится объяснять причины потерь, потому что инвесторы — народ пугливый и при первых потерях они начинают задавать кучу вопросов на форуме.
А на самом деле просадки — это не так уж плохо, особенно если вы только присматриваетесь к ПАММ-счёту.
Стратегия «вход на просадке» для ПАММ-счетов
В доверительном управлении на рынке Форекс есть возможность инвестировать деньги в любой удобный момент. «Вход на просадке», как следует из названия, позволяет найти выгодную точку входа в ПАММ-счёт или подобный ему инструмент, пока он находится в просадке. Основная идея — когда просадка закончится, инвестор уже будет с прибылью, в отличие от тех, кто пересиживал потери.
Взгляните, какая разница может для двух разных точек входа в ПАММ-счёт:
График доходности ПАММ-счёта Lucky Pound
Доходность выше в 2.5 раза! Зайти в ПАММ-счёт на просадке, оказывается, очень даже выгодно.
Впрочем, идеально угадать точку входа заранее невозможно, мы не можем знать будущее. Существуют простые правила стратегии «вход на просадке», о которых сейчас вам и расскажу.
Правило 1: Не все ПАММ-счета подходят для стратегии «вход на просадке». Поскольку ОЧЕНЬ важно, чтобы управляющий обновил максимум доходности своего счёта, есть ограничение на максимальную историческую просадку — не более 40%, в редких случаях до 50%.
Также практически нет смысла применять стратегию к ПАММ-счетам с максимальной просадкой менее 15% — выигрыш будет не таким большим, а за то время, которое вы будете ждать подходящий момент, вы можете упустить намного больше прибыли.
Правило 2: Возраст счёта имеет значение. Чем младше ПАММ-счёт, тем выше шанс его слива, здесь очень кстати — по его результатам рекомендую не использовать стратегию на счетах младше года.
Правило 3: Поскольку угадать заранее размер просадки невозможно, вход рекомендуется делать на уровне 40-70% от максимальной. Причем только после того, как уже наметилось дно просадки! Схематически:
Такой подход увеличивает шансы на то, что ПАММ-счёт начинает выходить из просадки, а не погружается в неё еще глубже.
А теперь давайте посмотрим на конкретном примере.
Итак, смотрим — максимальная историческая просадка 29% образовалась в мае 2015го. В сентябре того же года ПАММ-счёт угодил в новую просадку, и к концу октября образовалась ситуация, которая подходит под все три правила стратегии «вход на просадке»:
- Максимальная просадка находится в промежутке 15%-50%.
- Возраст счёта 10 месяцев, чуть маловато но в принципе можно рассматривать этот ПАММ.
- Текущая просадка на уровне 16%/29% = 55% от максимальной, образовалась после локального дна.
Уже через пару недель ПАММ-счёт начал стремительно расти и быстро принес более 100% прибыли (без учёта вознаграждения управляющего).
Что ж, на этом по просадкам всё. Надеюсь, статья вам понравилась! Чтобы получать новые статьи прямо на свой e-mail, подписывайтесь на обновления блога. Также не забывайте подписываться на Вебинвест в социальных сетях — свежие материалы будут в вашей ленте новостей!
Кстати, сегодняшняя статья — это хороший повод узнать, какая склонность к инвестиционному риску у читателей Вебинвеста? Пожалуйста, ответьте на вопрос — «Какой размер просадки вас устраивает в инвестициях?» с помощью голосования:
Будет замечательно, если вы еще и объясните свой выбор в комментариях:) Вот я, например, проголосовал за 40% потому что мой потолок около 30%, но иногда хорошие инвестиционные варианты немного превышают этот лимит.
Желаю вам небольших просадок и большого профита!
(добавляйтесь в дрyзья
Сегодня мы поговорим о известном для всех трейдеров понятии — просадка на форекс . С ней сталкивается каждый человек при взаимодействии с рынком и открытии любой своей сделки. В глобальном понятии это связано с тем, что рынок форекс находится в постоянном давлении спроса и предложения той или иной валюты , что собственно и направляет график любого рынка то вверх, то вниз. В связи с такой системой работы рынка, каждый управляющий попадает в просадку и далее либо получает убыток, либо выходит из нее в прибыль. Процент прибыльных сделок как раз и определяет успешность трейдера.
Эта статья будет интересна как трейдерам так и инвесторам. Мы постараемся ответить на вопросы что такое просадка на форексе? Чем отличается относительная просадка от максимальной? Что такое просадка памм-счета?
В конце статьи будет образовательное видео на эту тему с анализом статистики просадок на памм-счетах разных брокеров.
Просадка на форексе — это временное уменьшение средств на торговом счету в результате открытия убыточной сделки. Проще говоря, это плавающий либо реальный убыток трейдера, который на графике форекс отображается падением линии доходности вниз и оценивается в процентах или цифрах по отношению к существующему депозиту.
Просадка это точный антоним слову прибыль. Эти два понятия по своей природе временные и меняются в зависимости от направления рынка. Тот трейдер которому удается предугадать рынок и открыть сделку в правильном направлении получает прибыль, однако «временную прибыль «, потому что пока он не закроет эту сделку, она будет временной. Но как только управляющий зафиксирует свою сделку, «временная прибыль » станет постоянной величиной и деньги перетекут в постоянное значение — баланс , увеличив его на тот процент прибыли который трейдер заработал в результате успешной спекулятивной деятельности.
Если же трейдер спрогнозировал одно направление рынка, к примеру вверх, а график валютной пары пошел вниз, то трейдер получает временный убыток (просадка счета), по аналогии с написанным выше, если он закрывает эту сделку то получает убыток и баланс (депозит) трейдера уменьшается на размер убытка. НО! совсем все может быть по другому в случае, если график после небольшого падения, как и прогнозировал финансист пойдет вверх, тогда нет смысла закрывать сделку, так как переждав просадку счета, можно получить хорошую прибыль.
Термин, который описывает временное состояние торгового счета во время открытых сделок трейдером с учетом залоговой суммы называется — эквити .
Просадка является очень важным показателем при выборе трейдером торговой стратегии. Чем меньше просадок зафиксировано при тестировании торговой стратегии, и чем выше ее доходность, тем большая вероятность в том что именно эту стратегию выберет управляющий для ежедневной торговли.
Тоже самое можно сказать и про инвесторов. В первую очередь потенциальный инвестор при оценке памм-счета обращает внимание на показатели просадки за всю историю торговли. Анализируя памм-счета у разных брокеров можно увидеть разные типы просадок, такие как максимальная просадка, относительная просадка и т.д. Сейчас мы рассмотрим их отличия.
Виды просадок на форексе
Теперь предлагаю перейти к определению разновидностей просадки. Если мы хорошо вооружимся и будем в курсе значения каждого вида просадок, которые зачастую отображаются в оферте управляющего памм-счетом, тогда сможем принимать правильные решения и обьективно оценивать риски. Какие есть виды просадок на форексе?
- Текущая просадка ;
- Зафиксированная просадка ;
- Максимальная просадка;
- Относительная просадка;
- Абсолютная просадка.
Текущая (рабочая) просадка
Текущая просадка или как еще ее называют рабочая просадка возникает моментально при открытии любой сделки любым трейдером. Это связанно с тем, что банки зарабатывают на обмене курса валют и нам проходится покупать дороже а продавать дешевле. На этой разнице банки, обменные пункты и брокеры зарабатывают деньги.
Разница между ценой покупки и ценой продажи называется — спред .
К примеру спред на большинстве валютных пар чаще всего составляет 2 пункта, это означает что при открытии сделки на рынке, она открывается автоматически на 2 пункта ниже или выше. Если к примеру пункт стоит 1 доллар, то мы сразу получаем временную, текущую просадку в 2$. Для того чтобы выйти из просадки на форексе в данном случае нужно чтобы график преодолел 3 пункта в сторону открытия сделки (покупка валюты — график вверх, продажа валюты — график вниз).
Текущая просадка на форексе — это временная, рабочая просадка , которая образовалась в результате открытых, убыточных сделок. В этом случае размер первоначального депозита не изменяется, а вот размер средств (эквити) будет колебаться в зависимости от направления рынка.
Приведем пример:
Допустим трейдер обладает депозитом в размере 100$ . Он открывает сделку, которая внезапно для него становится убыточной. Временный убыток достигает 10% , то есть 10$. Спекулянт ожидает возвращение графика форекс в прибыльном направлении, поэтому не закрывает сделки. В итоге получается что депозит трейдера остается неизменным и составляет 100$ , а вот средств на данный момент времени на нем всего 90$ . В таком случае и говорят о временной просадке. В диалекте трейдеров привычно называть текущую просадку — «рабочая просадка «.
Графический пример разницы между депозитом и эквити
С понятием рабочая просадка связано понятие просадка по эквити. Как я говорил выше, эквити обозначает текущее состояние счета с учетом закрытых убыточных и прибыльных сделок. Учитывая наш пример, эквити составляет 90 долларов. Поэтому можно сделать логическое умозаключение, что разница между депозитом и эквити называется рабочая просадка .
Пример получения прибыли после рабочей просадки
Зафиксированная просадка
Зафиксированная просадка форекс это закрытая сделка трейдера, которая находилась в убыточном состоянии в момент принятия решения о закрытии позиции. Зафиксированная или как ее еще называют — фактическая просадка негативно влияет на размер депозита, уменьшая его на тот процент убытка, который был получен в результате закрытия сделки.
Пример
Возвращаясь к примеру выше, предположим что трейдер решил закрыть убыточную позицию в 10$, т.к. считает что в дальнейшем есть риск получения большего убытка, чем есть на данный момент. При фиксации убытка в 10$ начальный депозит уменьшается с 100 долларов и становится 90$. Теперь чтобы вернуть потерянные деньги ему придется заработать уже не 10%, которые он потратил а более 11%
Максимальная просадка
Максимальная просадка — это тот показатель который в глазах инвестора является основным в момент принятия решения о вложении денег в памм счет. Максимальная просадка демонстрирует уровень максимальных потерь депозита в результате закрытия убыточных сделок за весь период торговли. Чем меньший показатель максимальной просадки тем консервативнее считается торговая система.
Хочу обратить внимание что данный показатель рассматривается в рамках закрытых сделок а не текущих, открытых. Проще говоря рабочая просадка может достигать и 20% и 50% и в последующем превратиться в прибыль, а вот на уровень максимальной просадки влияет только закрытые убыточные сделки.
Но тут есть некоторые расхождения в отображении графика доходности памм-счета в разных брокерских компаниях. В одной компании отображается доходность по графику закрытых сделок, а в других график доходности строится по эквити, поэтому рабочая просадка размером в 20% и больше непосредственно влияет на депозиты инвесторов негативно, хотя сам трейдер эту сделку не закрывал. Подробнее об этих отличиях и тонкостях статистики памм-систем будет сказано в видеоролике внизу статьи.
Относительная просадка
Относительная просадка демонстрирует максимальное понижение средств относительно первоначального депозита. Этот показатель менее информативен для инвесторов и носит ознакомительный характер.
Абсолютная просадка
Абсолютная просадка также не отображает важные показатели. Она лишь показывает на сколько уменьшился баланс относительно первоначального значения.
Чаще всего в инвесторами и трейдерами упоминаются понятия максимальных, текущих и закрытых просадок. Потому они имеют более важное значение.
Выбор торговой системы с учетом просадки
Прочитав все написанное выше, мы понимаем что просадка — это очень хороший критерий оценки при выборе торговой системы. К примеру у нас после тестирования в течении года есть два счета, на которых показана одинаковая доходность на уровне 100% но в первом случае максимальная просадка была 4% а во втором 20%. Поэтому выбор торговой системы очевиден, он будет сделан в пользу того счета, который показал минимальные убытки.
Способы минимизации просадок
Конкретных механизмов для выхода трейдером из просадки нет, однако есть прописные истины, которые позволяют не допустить больших убытков.
В первую очередь это постановка манименеджмента и его четкое соблюдение. Зачастую у каждого управляющего есть затяжные, рабочие просадки, соблазн которые переждать, преобладает над трезвым разумом закрытия сделки во время небольшого убытка. В результате может быть лишь 2 варианта либо хорошая прибыль, либо полный слив депозита. И риск получения второго варианта очень высок.
Для того чтобы следовать установленному манименджменту, нужно при открытии сделки рассчитывать возможный убыток и ограничивать его ордером Stop Loss. Также не стоит забывать и об ордере Take Profit, который должен быть установлен в несколько раз больше чем уровень стоп лосс.
Также важное значение в соблюдении рисков при торговле имеет выбор размера лота. Чем он больше тем быстрее может быть получен убыток при неблагоприятной ситуации на рынке. Поэтому устанавливать размер лота нужно с учетом размера депозита. Лично я чаще всего торгую минимальными лотами.
Просадки на памм-счетах
Данный раздел статьи в большей степени хочу посвятить инвесторам. Просадка памм-счета отображается на графике в виде падения уровня доходности вниз. Рассмотрим на примере одного памм-счета брокера график доходности и данные по убыткам.
На данном графике мы видим достаточно большую просадку на памм-счете, которая составляет 60%, На первый взгляд, данная стратегия может показаться очень агрессивной и рисковой, но на самом деле это не совсем так. Если мы откроем статистические данные по данной стратегии то обнаружим очень хорошие показатели а именно — максимальная просадка по балансу — составляет 0%. Этот критерий как мы знаем является определяющим в выборе стратегии.
Также видим, что 100% сделок являются успешными. Эти два фактора являются главными в определении успешности стратегии. Но график доходности стратегии может сбить с толку неопытного инвестора.
Дело в том что есть несколько типов статистики Памм-систем. У таких брокеров как Alpari, Amarkets и других, график доходности строится не на основе закрытых сделок, а на основе эквити. Памм-система мониторит торговый счет трейдера каждый час и в соответствии с размером эквити публикует график доходности. Даже если у трейдера есть ряд положительных сделок и висит одна рабочая просадка, то на графике она будет отображаться для инвесторов, хотя на самом деле эта просадка временная. Поэтому не всегда стоит доверять графику и следует обращать внимание на статистические данные памм-счета.
Вот вам доказательство «ложности» отображения графика доходности у большинства брокеров. Тот же самый памм-счет, только на статистике myfxbook.
Но в целом, данная мера была предпринята с той целью, чтобы брокеры не заводили в заблуждение своих клиентов. Есть такие стратегии, которые позволяют при наращивании капитала инвесторов не закрывать убыточные сделки и держать их постоянно открытыми. В тоже время открывать короткие позиции и фиксировать прибыль. При таком раскладе график доходности всегда будет очень красивым (в виде горизонтальной линии) но на самом деле будет скрывать от глаз инвесторов серьезный и опасный секрет — что в любой момент при выводе инвесторских денег счет может попросту слиться из-за отсутствия необходимых денег для поддержания убыточных сделок.
Именно такого типа была памм-система у компании Forex Trend и Panteon Finance. Да и у ММСИС доходность начислялась таким же способом, хотя на самом деле у трейдеров были большие просадки. Как видим такая статистика сыграла с данными компаниями злую шутку…
Видеоролик
Подводя итог данной статьи хочу сказать о большой значимости просадки как основного критерия оценки при выборе памм-счета или торговой стратегии. В совокупности с безопасным манименджментом, правильно установленными ордерами тейк профит и стоп лосс, а также выборе минимальной лотности при входе в рынок, мы получаем стабильный и консервативный инструмент для извлечения прибыли на рынке форекс!
Не будь жадиной! ДЕЛИСЬ С ДРУЗЬЯМИ В СОЦ СЕТЯХ и получай больше прибыли!
Термин просадка в трейдинге (на бирже или на рынке Форекс) относится к торговому счету (депозиту) трейдера и означает его уменьшение в результате убыточных торгов. Сама по себе просадка не является чем-то негативным, более того она как и прибыль является составной частью работы любого профессионального трейдера.
В жаргоне американских трейдеров термин просадка звучит как drawdown (draw – рисовать, чертить; down – вниз).
Другое дело, что размер просадки не должен превышать некоторого критического значения (каждый трейдер устанавливает его для себя сам в зависимости от “агрессивности”торговли). Контроль степени просадки достигается посредством системы управления рисками (называемой также системой управления капиталом или money management ).
Виды просадок
В зависимости от того, открыта или закрыта на данный момент позиция, результат по которой привёл к убытку, просадки можно подразделить на два основных типа:
- Плавающая просадка (иногда её ещё называют текущей) имеет место тогда, когда позиция открыта, и текущий убыток по ней ещё не зафиксирован. Пока позиция остаётся открытой, такая просадка может, как уменьшиться или вовсе исчезнуть (позиция уйдёт в плюс), так и увеличиться и даже привести к закрытию позиции по маржин-колл.
- Зафиксированная просадка возникает после того, как убыток по позициям фиксируется. По сути, после закрытия позиции происходит превращение плавающей просадки в зафиксированную.
Например, трейдер имеющий на своём торговом счёте сумму в размере 5000 долларов, купил 100 акций компании ХХХ по 10$ за штуку. Через некоторое время цена акций снизилась до 9$, принеся, тем самым, плавающий убыток в размере 1$ x 100 акций = 100$. Пока позиция трейдера не закрыта, на его торговом счету имеет место плавающая просадка в размере 100 долларов США.
Далее цена акций поднялась до 9.5$, уменьшив тем самым размер плавающей просадки до величины 0.5$ x 100 акций = 50$. А после этого, трейдер проанализировал ситуацию и решил продать все имеющиеся у него 100 акций компании XXX (закрыть позицию). Осуществив продажу по 9.5$ за акцию, он тем самым зафиксирует свой убыток и получит уже фиксированную просадку в размере тех же 50 долларов (плавающая просадка перейдёт в зафиксированную).
Кроме этого при тестировании торговых стратегий используют такие понятия как:
- Абсолютная просадка
- Максимальная просадка
- Относительная просадка
Абсолютная просадка показывает максимальное значение, на которое уменьшалась величина торгового депозита в течение всего времени тестирования. К примеру, если начальный депозит составлял 10000 долларов, и в течение всего времени тестирования его величина опускалась не ниже 9826 долларов, то размер абсолютной просадки составил 10000 – 9826 = 174 доллара.
Отчёт тестера стратегий в торговом терминале МТ4
Максимальная просадка показывает то максимальное значение, на которое, в процессе тестирования, уменьшался размер торгового счёта относительно достигнутого на тот момент максимума. Например, предположим, что при тестировании стратегии было три крупных просадки:
- Достигнув величины 10150$, график прибыли пошёл вниз и просел на 100 долларов до 10050$
- Достигнув величины 10584$, график прибыли просел на 457.14$
- Достигнув величины 11031$, тестируемый торговый счёт просел на 200$
Так вот, из этих значений выбирается максимальное, в данном случае это 457.14$, оно и является максимальной просадкой по счёту.
Относительная просадка, суть тоже, что и максимальная, только выражена она в процентах. Например, описанная выше максимальная просадка в размере 457.14$, составляет 4.43% от 10584$.
Как уменьшить размер просадки
Хотя если быть более точным, то вопрос должен состоять не в том, как уменьшить размер просадки, а в том, как его (размер) контролировать, держа на заданном уровне. Дело в том, что просадка – это такой же неизбежный элемент торговли, как и возможная прибыль. А размер потенциально возможной прибыли прямо пропорционален тому риску (читай – максимальной просадке) который вы допускаете в процессе торговли.
Чем больший риск вы допускаете, тем большие просадки возникают по ходу торговли, и тем большую прибыль вы можете в результате получить. И, наоборот, при консервативном стиле торговли с небольшими рисками, вы получаете минимальные просадки депозита и, соответственно, относительно меньшую возможную прибыль.
То соотношение риск/прибыль, которое является для вас оптимальным (исходя из вашего стиля торговли, психологических особенностей и пр.), должно быть заложено в вашу торговую систему и отражено в ваших правилах управления капиталом (money management).
Вопрос о том чтобы уменьшить размер просадки может возникнуть у вас, например, в том случае, когда в результате тестирования торговой системы был получен результат в виде слишком большой максимальной (или абсолютной) просадки, неудовлетворяющей вашим правилам управления капиталом.
Так как же уменьшить размер просадки? Минимизировав убытки по каждой отдельно взятой сделке, вы, тем самым, уменьшите и размер просадок по счёту. А для того, чтобы уменьшить эти убытки следует придерживаться следующих основных правил:
- Как это не банально прозвучит – пользуйтесь стоп-лоссами. Правильно расставленные ордера ограничения убытков в немалой степени способствуют плавности роста вашего депозита. Ордер Stop Loss необходимо выставлять сразу же в момент открытия позиции.
- Выставляйте ордер Take Profit. Взять вовремя свою прибыль, а не дожидаться того пока цена развернётся и уйдёт в зону убытка, это тоже своего рода искусство. Здесь необходимо отточенное чувство меры и ни грамма жадности. Разумно планируйте свои цели по прибыли и не гонитесь за невозможным. Я не говорю сейчас о том, чтобы забирать прибыль, как только она появилась. Но ведь прибыль можно лелеять и наращивать, постепенно передвигая ордер Stop Loss в её сторону (можно передвигать самостоятельно, а можно воспользоваться такой функцией торгового терминала как трейлинг-стоп).
- Используйте разумный размер кредитного плеча. Помните, что большие плечи могут принести как колоссальные прибыли, так и слить весь ваш депозит. В идеале следует торговать вообще без кредитной поддержки брокера, однако это требует достаточно большого размера торгового счёта.
- Всегда чётко придерживайтесь правил своей торговой системы. Это основа основ успешного трейдинга.
Анализ просадок при оценке эффективности торговой системы
В разрезе эффективности тестируемой системы просадки можно оценить не только численно, но и визуально – по графику роста депозита.
В численном отношении величина относительной просадки не должна превышать следующих значений:
- При консервативной торговле с минимальными рисками от 5 до 10%
- При торговле с умеренным уровнем риска от 10 до 20%
- При агрессивном стиле торговли от 20 до 30%
В любом случае, визуально, при взгляде на график роста депозита, просадки должны относительно равномерно чередоваться с прибылями создавая тем самым достаточно плавный подъём кривой депозита.
График роста депозита у эффективной торговой системы не должен показывать резких значительных отклонений от прямой линии, соединяющей начальную его точку с конечной (смотри рисунок ниже).
А вот такой график роста прибыли, говорит о крайне неэффективной торговой системе:
Такая система хоть и принесла прибыль в рассматриваемом временном периоде, но очень уж неравномерно и нестабильно она работает. Применять такую систему я бы лично не стал, она явно требует доработки.
Рваный график в виде резких значительных просадок и таких же резких подъёмов характерен для торговых систем, основанных на методе Мартингейла. Даже если такая система приносит хорошую прибыль на заданном временном периоде, в дальнейшем она может запросто слить весь торговый счёт (относительная просадка достигнет величины в 100%).
Здравствуйте, дорогие читатели!
В этой статье мы с Вами поговорим об одном очень важном статистическом показателе, по которому можно легко и просто оценить эффективность работы как частного трейдера, так и управляющего активами, например, ПАММ-счетом. Речь пойдет о просадке торгового счета. Также я расскажу о ее видах, и о том, как не попасть в эту самую просадку, и о том, что делать, если это все же случилось с депозитом.
Что такое просадка?
Просадка (англ. Drawdown дродаун) — это изменение баланса на торговом счете в отрицательную сторону. Говоря простым языком, просадка — убыток. К примеру, мы открыли торговый счет на 10.000 руб., совершили несколько сделок и депозит уменьшился до 9.000 руб. Это изменение депозита (в худшую сторону) и есть та самая просадка по торговому счету. Она измеряется как в процентах, так и в валюте депозита.
Но, помимо изменения цены относительно начальной суммы депозита, существует еще несколько других видов просадок, о которых мы сейчас и будем говорить.
Виды просадок
Просадку на торговом счете можно разделить на два вида:
- Текущая (плавающая).
- Зафиксированная.
Текущей или плавающей просадкой называют совокупный убыток по всем открытым сделкам . Важно понимать, что речь идет именно о тех убыточных сделках, которые еще находятся в рынке.
Приведу пример. Я открыл какую-то сделку. Спустя время, ситуация на рынке начала развиваться не по моему сценарию, и сделка ушла в минус. Этот самый минус будет составлять плавающую просадку. Плавающей ее называют потому, что со временем ситуация может измениться как в лучшую сторону, уменьшив убыток, так и в худшую, еще более усугубив ситуацию. Но как только я закрою эту сделку с убытком, то просадка из плавающей автоматически станет зафиксированной .
В свою очередь зафиксированную просадку можно разделить на несколько подвидов:
- абсолютная;
- максимальная;
- относительная.
Абсолютная просадка (Absolute Drawdown) — это самый большой убыток, относительно начальной суммы на торговом счете. Для того, чтобы рассчитать Absolute Drawdown, необходимо из начальной суммы депозита вычесть самое минимальное значение, до которого опускалась кривая доходности. Кстати, если депозит никогда не опускался ниже своего первоначального значения, то этот показатель может быть равен нулю.
Пример: допустим начальный депозит равен 10.000 $. За все время существования сумма на счете не опускалась ниже 8.000 $. Таким образом из начальной суммы в 10.000 $ вычтем 8.000 $. В результате получим сумму в 2.000 $. Это значение будет считаться текущей абсолютной просадкой. Почему текущей? Потому что, если спустя какое-нибудь время, сумма на счете «перерисует свой минимум» и опуститься ниже 8.000 $, то и значение показателя измениться.
В целом данный показатель не несет в себе очень важной информации как для трейдера, так и для инвестора, анализирующего статистику торговли управляющего.
Максимальная просадка (Maximal Drawdown) — данный показатель рассчитывается как разница между текущим максимальным значением депозита и его текущим минимумом. В отличие от абсолютной просадки, для расчета берется не минимальное значение депозита за всю его историю существования, а самое низкое значение депозита, которое было после самого максимального. Рассчитывается в валюте депозита.
Пример: начальный депозит был 10.000 $, затем упал до 8.000 $, после серии прибыльных сделок вырос до 15.000 $. Потом снизился до 11.000 $. Получается, что самым высоким значением депозита, в этом примере, была сумма в 15.000 $, а самым низким, после максимального, сумма 11.000 $. Соответственно, разница в 4.000 $, между 15.000 и 11.000, будет составлять максимальную просадку депозита.
Относительная просадка (Relative Drawdown) — в целом, это тот же показатель, что и предыдущий, только рассчитывается не в валюте депозита, а в процентах.
Для наглядности покажу отличие абсолютной просадки от максимальной на графическом примере:
Причины возникновения просадки счета
Если торговый депозит оказался в просадке, то прежде всего, надо смириться с этим фактом. Абсолютной любой трейдер бывал в просадке — это аксиома. Если наличие просадки на торговом счете — это норма, то вот глубина просадки — вопрос совершенно иной. Профессиональный трейдер никогда не позволит своему счету свалиться в глубокую яму. Новичок же с легкостью может потерять и 50, и 80, и более процентов счета. Если не согласиться с утверждением, что просадка — это нормально, и начать доказывать рынку обратное, то это только усугубит проблему, и в конечном итоге приведет к полной потере депозита. Это всего лишь вопрос времени.
Далее необходимо определиться с тем какое снижение суммы на торговом является допустимым (приемлемым), а какое — нет. В этом вопросе нет каких-то однозначных цифр. Для кого-то 10% потери депозита — это норма, а для кого-то уже настоящая трагедия.
Для себя я выделил следующие цифры:
- 0 — 10% - норма.
- 10 — 30% - еще не повод для истерии и самобичевания, но уже пора снижать риски и интенсивность торговли. А также стоит озадачиться анализом своей торговли и выяснить причины допущенных потерь.
- 30 — 50% - это начало конца. Я считаю, что при просадке счета более 30%, торговлю необходимо прекращать. Удалять торговый терминал с компьютера и сделать перерыв в торговле. После этого возвращаться на демо-счет и полностью пересматривать свою систему принятия торговых решений.
Еще раз повторюсь, что эти цифры приведены мною для наглядности и носят субъективный характер, могут меняться в соответствии с темпераментом трейдера и его стилем торговли. Но я считаю, что потеря депозита более 50% абсолютно не приемлема.
Итак, мы определись с тем, какая просадка считается нормальной, а какая нет. Далее, необходимо начинать анализировать свою торговлю. В этом нам поможет стейтмент счета , но в идеале необходим дневник трейдера , в котором будет расписана каждая сделка. На этом этапе очень важно понять почему счет ушел в просадку. Возможно, была серия убыточных сделок, вызванная не системными (не по торговой стратегии) входами. Возможно сделки, хотя и были убыточными, но стопы были системными, а вот риски были повышенными и были нарушены правила управления риск-менджмента.
Я могу с уверенностью утверждать, что в 8 случаях из 10 счет пошел в минус либо из-за отсутствия (несоблюдения) правил торговой системы, либо из-за повышенных рисков и несоблюдения правил мани-менеджмента.
Как избежать просадки и выйти из нее?
Исходя из вышеизложенного, просадка счета — ситуация вполне естественная и полностью исключить ее не получится. Но всегда можно повлиять на нее и минимизировать ее негативное воздействие на торговый счет. Сделать это очень просто — соблюдайте мани-менджмент, контролируйте риски и торгуйте системно.
Но как быть, если счет все же угодил в просадку, да еще и очень серьезную? Существует закономерность: чем глубже просадка, тем дольше из нее придется выбираться. Поверьте, чудес не бывает. Если трейдера угораздило «слить» 50% счета за 2−3 сделки, то восстановить первоначальную сумму вряд ли удастся за столь короткий промежуток времени.
Я «походил» по интернету, в поисках советов трейдеру о том, как быстро выйти из просадки. На многих сайтах рекомендуют использовать усреднение и мартингейл. Ни в коем случае не рекомендую этого делать! Добавление к убыточным позициям, т. е. то самое усреднение — очень большая ошибка! Ошибка хоть и большая, но еще не самая глупая. Куда глупее использовать мартингейл. По моему мнению, самый лучший способ вывода счета из просадки — торговать системно и не нарушать правил управления капиталом .
Друзья, на этом у меня все. Надеюсь, информация, изложенная в статье, была полезна для Вас. Будьте дисциплинированы, соблюдайте мани-менджмент, торгуйте системно, и просадка на депозите не будет Вас беспокоить.
Спасибо за внимание и успехов в торговле!
PS Выше я писал, что нельзя усреднять убыточные сделки. Но как и у любого правила, у этого есть исключение. Как вы думаете, в каком случае можно (хотя, конечно, и нежелательно) использовать усреднение в торговле и почему? Ответы пишите в комментариях.
