Свободно конвертируемая валюта – ликвидная денежная единица, принимаемая как платежное средство на территории большинства государств. Ее с легкостью можно купить или продать за другую валюту.
В настоящее время насчитывается около двух десятков подобных валют, каждая из них занимает определенное место в финансовых расчетах и участвует в торгах на бирже форекс.
Условно этот класс валют можно разделить на две группы – высоко ликвидные и обладающие средней ликвидностью.
Торгуй по крупному только с ведущим брокером.
Высоко ликвидные свободно конвертированные валюты.
Классификация приведена с учетом популярности на форекс и долей резервов в национальных банках, так же эти денежные единицы являются наиболее использованными за товары и услуги на международных рынках.
1. Доллар США – резервы 60% доля на форекс 41%
2. Евро – как резервная валюта 26.6% доля на рынке форекс 30%.
3. Японская йена – резервы банков 3,8 доля на forex 12%
4. Британский фунт – в качестве резервной валюты 4,1% объем торговли на форекс 7%.
5. Швейцарский франк – резервы всего 0,1%, доля на бирже forex 5%.
Ликвидные валюты.
К таковым относятся менее популярные денежные единицы, но все же имеющие свободное хождение во многих странах мира, некоторые из них, как, к примеру, Канадский доллар наиболее часто используются на своем сегменте рынка, в частности CAD это главная сырьевая валюта.
6. Канадский доллар – CAD
7. Австралийский доллар – AUD
8. Гонконгский доллар – HKD
9. Южнокорейская вона – KRW
10. Шведская крона - SEK
11. Датская крона - DKK
12. Норвежская крона – NOK
13. Сингапурский доллар – SGD
14. Новозеландский доллар – NZD
15. Южноафриканский ранд – ZAR
16. Израильский новый шекель – IL
17. Мексиканский песо – MXN
Эти денежные единицы так же можно свободно купить или продать на внебиржевом рынке форекс, но объемы их довольно не высоки и они имею меньшую ликвидность, чем первая пятерка валют, на торговле это отображается в виде завышенного спреда, иногда его величина достигает до 100 пунктов.
Валюты большинства государств мира относятся к частично конвертируемым.
Назвать точное их число вряд ли возможно, поскольку одни и те же – в зависимости от числа и характера ограничений, накладываемых на их обращение, — финансисты могут относить то к свободно, то к частично, а то и вовсе к неконвертируемым валютам.
Юридически и лексически понятие «частично конвертируемая валюта » имеет неоднозначную трактовку.
Слово «частично» указывает на наличие тех или иных препятствий, связанных с обменом такой валюты.
Мы предлагаем двигаться «от обратного»: сначала озвучим список свободно конвертируемых валют (благо, их всего семнадцать), затем очертим рамки понятия «неконвертируемая валюта».
Частично конвертируемыми окажутся все прочие валюты мира, не вошедшие ни в первый, ни во второй списки.
Тем самым мы получим интуитивно верное понимание сущности частично конвертируемых валют.
Свободно конвертируемые валюты: список
Экономисты с необъяснимым упорством не желают выдавать на-гора непротиворечивое определение понятия «свободно конвертируемая валюта».
Казалось бы, что может быть проще: отнести к этой категории валют те, которые имеют повсеместное – то есть во всех известных нам странах и территориях – обращение.
Однако даже доллар США, претендующий на звание общемировой валюты, имеет хождение далеко не везде (особенно в одиозных политических режимах наподобие КНДР, где за хранение американских купюр – не говоря уже о сделках с ними — можно запросто схлопотать срок).
Фото 1. Британские фунты (свободно конвертируемая валюта)
Ежегодно Международный валютный фонд (МВФ) проводит с правительствами стран-членов этой международной организации на предмет отнесения их национальный валют к числу свободно конвертируемых.
Результаты таких переговоров находят отражение в публикуемых списках свободно конвертируемых валют.
На сегодняшний момент (2016) Международный валютный фонд относит к их числу валюты 17 государств:
- австралийские, гонконгские, американские, канадские, новозеландские, сингапурские доллары
- британские фунты
- датские, норвежские, шведские кроны
- мексиканские песо
- новые израильские шекели
- южноафриканские рэнды
- японские иены
- швейцарские франки
- южнокорейские воны
Именно эти валюты используются CLS-банком (от англ. Continuous Linked Settlement ) для ежедневных транзакций.
На общем фоне выделяются пять валют, выступающих в роли мировых резервных (то есть используемых для формирования национального золотовалютного резерва): доллар США, евро, японская иена, британский фунт и швейцарский франк.
Первые четыре валюты из пяти используются для расчета СДР (специальных прав заимствования МВФ).
Неконвертируемые валюты: примеры
Из ныне известных национальных валют самыми неконвертируемыми считаются северокорейские воны и кубинские песо.
Фото 2. Старые турецкие лиры (частично конвертируемая валюта)
Их обращение за пределами стран-эмитентов запрещено, и легально их приобрести на международном валютном вряд ли кому удастся.
Примерно такая же степень конвертации характерна и для большинства африканских, ряда среднеазиатских, южно- и центрально-американских валют, а также дензнаков микрогосударств тихоокеанского региона.
В странах со слабой экономикой, где наблюдается разгул и отсутствие жесткого государственного регулирования банковского сектора, валюта объективно становится неконвертируемой.
Дополнительными примерами неконвертируемых валют могут служить колумбийские или венесуэльские песо, гватемальские кетцали, свазилендские лилалгени, камбоджийские риели.
Частично конвертируемые валюты: примеры
Частично конвертируемая валюта — это национальные знаки, имеющие ограниченное хождение за пределами страны-эмитента.
Это не самое точное определение понятия частично конвертируемой валюты. Неточность связана с принципиальной размытостью термина «ограниченный».
Некоторые валюты имеют хождение едва ли не по всему миру – доллар США, например. Другие же принимаются к обмену лишь в сопредельных государствах.
Фото 3. Индийские рупии (частично конвертируемая валюта)
Чем экзотичнее валюта, тем меньше у нее шансов быть отнесенной к частично, а тем более – свободно конвертируемым валютам.
Индийские рупии, российский рубли, китайские юани, турецкие лиры – классические примеры частично конвертируемых валют.
Некоторые страны – особенно развивающиеся – кровно заинтересованы в ограничении обращения собственных денежных знаков на международном рынке во избежание чрезмерных , способных обвалить курс валют и привести к другим неблагоприятным последствиям.
Если валютно-обменные операции с национальной денежной единицей не отслеживать (как это, например, происходило в 2010-2015 гг. в Аргентине), возможен неконтролируемый рост цен на импортные товары и услуги, а следом за ним и «бегство» за пределы страны.
Итоги плачевны – вплоть до объявления дефолта национальной экономики.
Чем выше степень конвертации валюты, тем ниже комиссии при обменных операциях. Чем труднее приобрести ту или иную валюту, тем больший за ее обмен требуют .
Понятие конвертируемой валюты в России получило свое распространение после развала Союза, однако для многих людей это словосочетание до сих пор кажется туманным и непонятным. Если говорить простыми словами, то конвертация означает обмен денежной единицы одного государства на валюту другого.
Какие виды конвертируемости бывают?
Валюта различается по свойству конвертируемости:
Свободно конвертируемая валюта обменивается на валюты других стран без ограничений и обладает абсолютной внутренней и внешней обратимостью. Чем ликвиднее денежная единица, тем лучше это сказывается на внешнеэкономической деятельности государства. Свободно обратимые валюты известны каждому – это доллар США, британский фунт, евро и другие.
Частично конвертируемая валюта характеризуется ограничениями для резидентов страны по некоторым разновидностям обменных операций и предназначена для проведения сделок определенного типа. Например, такой валютой является как раз российский рубль.
Неконвертируемая валюта обращается исключительно в пределах одного государства и не подлежит обмену на денежные единицы других стран. Конвертировать такую валюту можно только при разрешении центрального банка эмитента. Характерна для слаборазвитых или закрытых стран, например, КНДР.
Помимо этого, конвертация валют бывает капитальной, текущей, внутренней, внешней и т.д.
Внутренняя конвертация указывает на возможность проведения обменных операций исключительно резидентами страны, внешняя – включая, в том числе, не резидентов.
Особенности конвертируемой валюты
Свободно конвертируемая валюта может покупаться и продаваться без ограничений резидентами и нерезидентами, гарантом чего выступает центральный банк государства-эмитента. Главным условием свободной конвертации является стабильная экономика государства, которая зиждется на следующих принципах:
- стабильный курс национальной валюты;
- политическая стабильность;
- наличие золотовалютных ресурсов;
- последовательная и легко прогнозируемая денежно-кредитная политика государства;
- годовая инфляция на низком уровне;
- развитый внутренний рынок, который характеризуется открытостью, конкурентоспособностью, сбалансированностью и допустимыми торговыми ограничениями;
- правовые и экономические условия, позволяющие собственнику валюты проявлять хозяйственную самостоятельность.
При постоянстве соблюдения государством перечисленных условий оно считается равноправным партнером в торговых, денежных, кредитных и прочих типах отношений с другими странами, а его валюта – свободно конвертируемой. Соответственно, конвертируемость валюты напрямую указывает на экономическую ситуацию в отдельно взятой стране. Так, если денежная единица является ЧКВ, то для инвесторов это явно свидетельствует о недоверии к ней резидентов и нерезидентов и неустойчивости экономики в целом.
Зарождение нынешней системы валютных отношений началось после завершения Первой мировой, когда страны-победители (США, Британия) огласили свои денежные единицы свободно обратимыми. На тот момент конвертируемость валюты указывала, что в каждой денежной единице имеется фиксируемое количество золота. Это являлось гарантией возможности обмена бумажных купюр на золотые слитки. Так продолжалось до 1929 года, после чего бумажные деньги утратили данную возможность. Формально данное право оставалось только за долларом США, но было упразднено после развала Бреттон-Вудской системы в 1971 году.
Современное понятие конвертируемости появилось в 1985 году, когда странами-участниками Международного валютного фонда было принято решение о введении обязательств на ввод денежных ограничений того или иного рода и соответствия ним. Согласно рекомендациям МВФ, свободно конвертируемые валюты никак не ограничены при обращении на международных рынках, что обеспечивает повсеместное их использование в денежных расчетах.
Первыми такими денежными единицами были признаны:
- доллар (США);
- йена (Япония);
- франк (Франция);
- фунт стерлингов (Великобритания)
- марка (ФРГ).
Интересно, что марка ГДР была признана неконвертируемой с учетом политической ситуации в стране и ее экономического состояния.
Сегодня свободными считаются 17 валют, каждая из которых занимает определенное место в международных расчетах и участвует в биржевых торгах. Эти валюты различаются по степени ликвидности.
Высоколиквидными валютами выступают:
- Евро (EUR);
- Доллар США (USD);
- Японская йена (JPY);
- Швейцарский франк (CHF).
- Британский фунт (GBP).
К среднеликвидным относят:
- Доллары: канадский (CAD), гонконгский (HKD), австралийский (AUD), новозеландский (NZD) и сингапурский (SGD);
- Кроны: шведская (SEK), норвежская (NOK) и датская (DKK);
- Южнокорейская вона (KRW);
- Мексиканский песо (MXN);
- Израильский шекель (IL);
- Южноафриканский ранд (ZAR).
Особенности конвертации при безналичных и наличных расчетах
Наличная конвертация валют остается наиболее популярным способом обмена дензнаков. Такие операции осуществляются в банках, банкоматах путем снятия денег с банковской карты в виде валюты другого государства, обменных валютных пунктах.
При этом выбор в пользу безналичного обмена при определенных условиях может оказаться значительно выгоднее наличного. Этот тип операций осуществляется в виде перевода денежных средств между валютными счетами в платежных системах и электронных кошельках. Здесь также используются банковские карты, привязанные к определенным счетам (Мастеркард, Виза и другие). Такой обмен производится сугубо в электронном виде без задействования человеческого ресурса, и в этом и заключается основная выгода – меньшая комиссия, скорость проведения операций и т.д. Некоторые банки предлагают особые условия для своих клиентов и конвертируют валюту без оплаты услуги.
Перевод одной валюты на другую выполняет специальный инструмент – конвертер. Обмен осуществляется в онлайн режиме по курсу, установленному банком, через который производится операция. От пользователя требуются исключительно простые манипуляции: ввести требуемую сумму и указать счет зачисления средств – остальное программа сделает автоматически. Валютный калькулятор позволяет также оценить стоимость требуемой валюты на определенную дату и проследить динамику падения или роста курса, чтобы выполнить обмен с наибольшей выгодой.
Конвертация - это преобразование чего-то во что-то другое или осуществление равноценного обмена. В частности, конвертация (или конвертирование) валют означает перевод денежной суммы из одной валюты в другую. Можно сказать, что конвертация представляет собой своеобразное сочетание ограничений и свобод для участвующих в когда они обменивают денежные знаки одной страны на соответствующие знаки других стран.
Для того чтобы страна оказалась включенной в мировую экономику и имела возможность развивать свою внешнеэкономическую деятельность, у нее должна быть конвертируемая национальная валюта.
Конвертация валюты оказывает положительное влияние на в стране. Предприятия, нуждающиеся в капиталах, имеют возможность привлекать средства из-за рубежа. С другой стороны, и иностранные инвесторы в состоянии беспрепятственно переводить за границу денежные средства, заработанные в стране, и реинвестировать прибыль.
Валюты подразделяют по степени конвертируемости на следующие виды:
свободно конвертируемые,
ограниченно (частично) конвертируемые,
замкнутые (неконвертируемые),
клиринговые расчеты.
Свободно конвертируемая валюта (СКВ) - это валюта, которую свободно и без ограничений обменивают на денежные знаки других государств и стран. У нее, как правило, полная внутренняя и внешняя обратимость, то есть одинаковый режим обмена.
Область использования обмена свободно конвертируемой валюты включает в себя текущие операции, которые связаны с ежедневной внешнеэкономической деятельностью типа внешнеторгового обмена, неторговых платежей, иностранного туризма, а также операции, касающиеся заграничных инвестиций или движения внешних кредитов.
Курс свободно конвертируемой валюты устанавливается только в результате открытых торгов, которые проводятся на валютной бирже. Таким образом, государство лишено возможности искусственно ограничивать стоимость национальной валюты или использовать
Единственный вариант, имеющийся у государства для вмешательства, - это которую может осуществить Национальный банк страны. Однако использоваться должны только рыночные методы, то есть снижение стоимости валюты за счет увеличения ее предложения на бирже.
В современном мире свободно конвертируемая валюта есть лишь у ограниченного числа стран: США, Великобритания, Япония и т.д. (в общей сложности всего у 17 стран). В настоящий момент СВК составляет примерно 15% от всех существующих валют.
Национальному банку любой страны необходимо создавать запасы валюты, чтобы осуществлять международные платежи. Для этой роли больше всего подходит свободно конвертируемая валюта. Некоторые из них так и называют - резервными валютами.
Для выполнения внешнеторговых и финансовых операций используются практически только доллары США, евро, английские фунты стерлингов и и именно в этих валютах хранятся чуть ли не 100% валютных резервов в мире.
Свободно конвертируемая валюта, в свою очередь, является показателем экономической стабильности государства или страны. В результате свободного обмена валют вся внешнеэкономическая деятельность государства значительно упрощается.
Есть валюты, которые могут принимать участие в финансовых операциях на международном уровне, но обмениваются в других странах не на любые денежные единицы. Их называют частично или ограниченно конвертируемыми.
Торговля на Форекс проводится также исключительно в свободно конвертируемых валютах. Они имеют наибольшую ликвидность, а это дает возможность быстро обменивать одну на другую.
Сегодня мы рассмотрим такую тему, как конвертация валют, так как эта информация будет полезна всем начинающим спекулянтам.
Следует помнить, что валюты большинства стран мира являются частично конвертируемыми. К сожалению, назвать точное количество частично конвертируемых валют практически невозможно. Это связано с тем, что одни и те же валюты, в зависимости от внешних факторов могут быть как конвертируемыми, так и частично конвертируемыми.
В современной экономической литературе под термином частично конвертируемые валюты принято подразумевать денежные средства, при обмене которых могут возникнуть какие-либо препятствия.
Конвертация валюты. Основные виды
По уровню конвертации все существующие мировые валюты вы можно разделить на следующие виды:
- Свободно конвертируемые.
- Неконвертируемые.
- Частично конвертируемые.
К сожалению, в современной экономической литературе отсутствует точное определение свободно конвертируемых валют. Причина такого положения дел заключается в том, что даже американский доллар, который претендует на звание мировой валюты, принимается не во всех государствах. Так, например, в Северной Корее за хранение американской валюты грозит довольно серьезное наказание в виде тюремного заключения.
Из-за этой особенности, существующие в настоящее время свободно конвертируемые , признаются далеко не во всех государствах.
Каждый год МВФ проводит консультации с руководством разных стран с целью признания их валют свободно конвертируемыми. В настоящее время свободно конвертируемыми валютами считаются денежные средства таких государств, как:
- Канада.
- Австралия.
- Гонконг.
- Новая Зеландия.
- Сингапур.
- Швеция.
- Норвегия.
- Дания.
- Европейский союз.
- Израиль.
- Мексика.
- Южноафриканская республика.
- Япония.
- Швейцария.
- Южная Корея.
Упомянутые выше валюты применяются CLS-банком для выполнения разнообразных транзакций. Также следует отметить тот факт, что из всех перечисленных выше свободно конвертируемых валют в роли резервных применяются лишь американский доллар, йена, евро, швейцарский франк и фунт.
Конвертация валют входящих в число резервных осуществляется без каких-либо препятствий в большинстве государств мира.
Неконвертируемые валюты
В число неконвертируемых валют входят денежные средства, которые невозможно обменять на территории зарубежных стран. В настоящее время основными неконвертируемыми валютами являются денежные средства таких государств, как Куба и Северная Корея.
Эти валюты невозможно приобрести на международном финансовом рынке, так как за пределами государств-эмитентов их обращение запрещено.
Следует отметить, что неконвертируемыми валютами также являются денежные средства большей части африканских государств, а также стран средней Азии, центральной и южной Америки. Также в эту группу валют входят денежные средства небольших островных государств тихоокеанского региона.
Как правило, неконвертируемыми валютами являются денежные средства государств, для которых характерным является высокий уровень инфляции, вызванный низким уровнем контроля над местным кредитно-финансовым сектором.
Частично конвертируемые валюты
Под термином частично «конвертируемы валюты» принято подразумевать денежные средства различных государств, которые обладают ограниченным хождением в соседних странах.
Следует отметить, что четкого определения частично конвертируемых валют не существует. Большинство частично конвертируемых валют можно обменять лишь не территории сопредельных стран. Классическими примерами частично конвертируемых валют являются денежные средства таких государств, как:
- Российская Федерация.
- Китай.
- Турция.
- Индия.
Некоторые государства намерено ограничивают уровень конвертации местных валют. Это связано с тем, что крупные спекуляции с местными валютами, могут отрицательно отразиться на их котировках, а, следовательно, ухудшить общее состояние экономики страны.
Если вас интересуют капиталовложения в различные мировые валюты, то вам следует принимать во внимание тот факт, что чем выше уровень конвертации выбранных денежных средств, тем меньший размер комиссионных сборов вам придется оплачивать при их обмене.
Валюты с низким уровнем конвертации значительно труднее приобрести, по этой причине при их обмене вам придется оплачивать более крупные комиссионные сборы.
Надеюсь, этот материал помог вам разобраться в том, что такое конвертация валют. Если вы желаете инвестировать имеющиеся накопления в иностранные денежные средства, то вам следует отдавать предпочтение свободно конвертируемым валютам.
